ETF (Exchange-Traded Fund) - Tópico Geral e WIKI / FAQ

[Tiago F 24]

6 minutes ago, Virtua said:

"mudar de sentido" na ideia que vais reforçar mais? 

Sim.

Honestamente acredito que não deva faltar muito tempo para haver um abanão no mercado outra vez.

 

Dois caminhos aqui: ou metia um stop loss ou o reforço com força. O stop loss infelelizmente no ETF parece que tenho limitações. O reforçar com força, vamos a ver. Pelo menos isto que se mantenha no mesmo trilho durante uns tempos para poder acumular. 

[Criptuga 2]

A 08/07/2021 às 11:19, patacascarvalho disse:

@Criptuga

Hoje está em saldos, porquê esperar pelos de amanhã

Ontem realmente teve uma quebra. Por coincidência, tinha investido no dia anterior. fez-me lembrar o exemplo do pior investidor de sempre, que investe antes das grandes quedas 😅

[Rick Lusitano 2115]

Thematic ETFs (Bloomberg Intelligence April 09, 2021)

Performance

Source: Bloomberg Intelligence

 

Performance and lowest fees rarely align

 

Source: Bloomberg Intelligence

 

https://www.bloomberg.com/professional/blog/thematic-etfs-fees-overshadowed-by-wide-performance-dispersion/

Editado 10 de Julho de 2021 por Rick Lusitano

[Francisco Martins 549]

Retorno, volatilidade e retorno/risco nos ultimos 5 anos entre 18 opções desde neutras, a factores e sectores. ETF escolhidos apenas pela existência de histórico.

Editado 11 de Julho de 2021 por Francisco Martins

[Rick Lusitano 2115]

Citação

The role of ETFs in the asset allocation process

Over the years, EDHEC survey results have consistently indicated that ETFs were used as part of a truly passive investment approach, mainly for long-term buy-and-hold investment, rather than tactical allocation. However, over the past three years, the two approaches have gradually become more balanced and, in 2019, European investment professionals declare that their use of ETFs for tactical allocation is actually greater than for long term positions (53% and 51% respectively).

ETFs, which originally replicated broad market indices, are now available in a wide variety of asset classes and a multitude of market sub-segments (sectors, styles, etc.) If gaining broad market exposure remains the main focus of ETFs for 73% of users in 2019, 52% of respondents declare using ETFs to obtain specific sub-segment exposure. The diversity of ETFs increases the possibilities of using ETFs for tactical allocation. Investors can easily increase or decrease their portfolio exposure to a specific style, sector, or factor at lower cost with ETFs. The more volatile the markets are, the more interesting it is to use low cost instruments for tactical allocation, especially that cost is a major criterion for selecting an ETF provider for 88% of respondents.

 

https://en.wikipedia.org/wiki/Exchange-traded_fund#The_role_of_ETFs_in_the_asset_allocation_process

 

The EDHEC European ETF, Smart Beta and Factor Investing Survey 2019

https://risk.edhec.edu/publications/edhec-european-etf-smart-beta-and-factor

Citação

EDHEC Business School created EDHEC-Risk Institute, a premier academic centre for industry-relevant research in investment management, which has developed a portfolio of research and educational initiatives in the domain of investment solutions for institutional and individual investors.

https://risk.edhec.edu/who-we-are

Editado 11 de Julho de 2021 por Rick Lusitano

[Rick Lusitano 2115]

Alguns ETFs temáticos com 5 anos (a maioria dos ETFs temáticos não têm 5 anos) vs. ETFs Globais:

 

Fonte: JustETF Germany

 

Editado 11 de Julho de 2021 por Rick Lusitano

[Francisco Martins 549]

Retorno, volatilidade e retorno/risco nos ultimos 5 anos entre 16 opções de obrigações emitidas em EUR, desde diferentes faixas de maturidades, soberanas, empresas, rating alto ou baixo, etc. ETF escolhidos apenas pela existência de histórico.

[Francisco Martins 549]

No seguimento do post anterior...

Retorno, volatilidade e retorno/risco nos ultimos 5 anos entre 17 opções de obrigações de agregados Globais, USA, Japão, Australia e Emergentes em contraste com algumas das opções Eurozone mais "gerais" do quadro anterior. ETF escolhidos apenas pela existência de histórico.

Editado 13 de Julho de 2021 por Francisco Martins

[patacascarvalho 29]

No factsheet do fundo da Lyxor - LU1650491282, os dados são ligeiramente diferentes dos apresentados.

 

https://www.justetf.com/servlet/download?isin=LU1650491282&documentType=MR&country=DE&lang=d

[Francisco Martins 549]

2 hours ago, patacascarvalho said:

No factsheet do fundo da Lyxor - LU1650491282, os dados são ligeiramente diferentes dos apresentados.

 

https://www.justetf.com/servlet/download?isin=LU1650491282&documentType=MR&country=DE&lang=d

Do retorno a 5 anos? Depende da data/periodo em que está avaliado. Os que coloquei eram à data de ontem até 5 anos atrás.

[TiagoBenny 1]

Estou aqui com uma duvida..queria começar a investir num ETF que replique o SP 500 e que seja Acc. Tenho conta na Degiro. Que ETF recomendam? Estava a pensar fazer reforços mensais de 150 euros. o CSPX e o SXR8 estão ja com valor elevado.

Obrigado pela ajuda

[patacascarvalho 29]

Não é uma recomendação, tens este: IE00BFMXXD54

[Gigi_G 3]

A 17/06/2021 às 11:04, Francisco Martins disse:

Correcto, esse entendimento já foi confirmado pela CMVM quando lhes coloquei a dúvida, convém é confirmar se as sucursais de intermediários financeiros com sede noutro pais da UE, que estejam a actuar em Portugal, também participem no SII Português.

Atenção também ao facto de não ser o "estado" a garantir, é o o próprio mecanismo da entidade denominada como SII (que não está desenhado ou tem verbas para uma questão sistémica ou algo de maior escala...basicamente serve para casos pontuais).

Depende do REIT em especifico que seja pretendido comprar.

Olá!

Estou a seguir com muito interesse 2:
- Reality Income 
- Store Capital 

[Francisco Martins 549]

37 minutes ago, Gigi_G said:

Olá!

Estou a seguir com muito interesse 2:
- Reality Income 
- Store Capital 

Não consigo identificar quais são, consegues identificar atraves do ISIN?

[investidor 33]

A 05/07/2021 às 20:39, Jovi disse:

Não para já não pretendo investir, ainda estou em fase de estudo. 

Investiga tb também o KGRN.

[investidor 33]

A 01/07/2021 às 16:44, 5coroas disse:

Sabes quanto de China é que o MSCI World tem presentemente, apesar do rápido progresso economico que teve nas ultimas décadas? Parece-te que daqui a 5 a 10 anos a China conseguirá ganhar um peso significativo? Eu acho que não.

Termos participação de empresas desse país no MSCI World não depende de nós. Não cabe aos investidores decidir se a China é um país desenvolvido ou não. 

Contudo há 2 factos incontornáveis:

1- A China é a segunda economia mais poderosa do mundo neste momento e anda a crescer mais rapidamente que muitos outros países,  desenvolvidos ou subdesenvolvidos.

 

2- Segundo o que li, por dados do FMI/Banco Mundial, a contribuição da China para o PIB Mundial era de cerca de 17/18%.

 

Faz sentido a Irlanda estar presente no MSCI World , mas não a China ? Talvez. Faz sentido a BYD ou Alibaba, ou outra, não estar presente ? Talvez.

 

Fará sentido o mesmo daqui a 5 ou 10 anos ? Talvez sim, talvez não. O tempo o dirá.

 

O que sabemos agora são as projecções feitas relativamente ao crescimento Chinês e as discussões sobre se irão ultrapassar os EUA nesta ou na próxima década. (Ou nunca). Se daqui a 10 anos nao fizerem parte nada mudará. Mas e se fizer ? O que irá significar para as empresas chinesas e para quem já tenha investido nas empresas de topo chinesas ?

[Francisco Martins 549]

43 minutes ago, investidor said:

Termos participação de empresas desse país no MSCI World não depende de nós. Não cabe aos investidores decidir se a China é um país desenvolvido ou não. 

Contudo há 2 factos incontornáveis:

1- A China é a segunda economia mais poderosa do mundo neste momento e anda a crescer mais rapidamente que muitos outros países,  desenvolvidos ou subdesenvolvidos.

2- Segundo o que li, por dados do FMI/Banco Mundial, a contribuição da China para o PIB Mundial era de cerca de 17/18%.

Faz sentido a Irlanda estar presente no MSCI World , mas não a China ? Talvez. Faz sentido a BYD ou Alibaba, ou outra, não estar presente ? Talvez.

Fará sentido o mesmo daqui a 5 ou 10 anos ? Talvez sim, talvez não. O tempo o dirá.

O que sabemos agora são as projecções feitas relativamente ao crescimento Chinês e as discussões sobre se irão ultrapassar os EUA nesta ou na próxima década. (Ou nunca). Se daqui a 10 anos nao fizerem parte nada mudará. Mas e se fizer ? O que irá significar para as empresas chinesas e para quem já tenha investido nas empresas de topo chinesas ?

Em termos de inclusão no MSCI World (Developed), a China é avaliada como qualquer outro pais pelas regras que estão na metodologia, sendo colocada de acordo com aquilo que cumpre nestes critérios (não numa base de fazer sentido):

Não depende directamente do peso do PIB mundial em % ou do crescimento esperado deste. Já agora, o GNI per capita da China é menos de 1/6 do existente nos EUA e menos de metade do verificado em Portugal. Na lista a nível mundial está na sexagésima posição. Os 10,610 USD estão abaixo do limite estabelecido na regra A (12,536 USD).

[investidor 33]

há 11 horas, Francisco Martins disse:

Em termos de inclusão no MSCI World (Developed), a China é avaliada como qualquer outro pais pelas regras que estão na metodologia, sendo colocada de acordo com aquilo que cumpre nestes critérios (não numa base de fazer sentido):

Não depende directamente do peso do PIB mundial em % ou do crescimento esperado deste. Já agora, o GNI per capita da China é menos de 1/6 do existente nos EUA e menos de metade do verificado em Portugal. Na lista a nível mundial está na sexagésima posição. Os 10,610 USD estão abaixo do limite estabelecido na regra A (12,536 USD).

Exato. Nao sao os investidores que têm uma palavra a dizer quem deve ser considerado como país desenvolvido. 

Já agora obrigado por partilhares os critérios,  pois confesso a minha ignorância. (Apenas tinha conhecimento de alguns.)

Atualmente esses são os critérios,  e em 2031 quais serão os critérios? Os mesmos ou serão mais/menos restritos ?

O que é certo é que o mundo é feito de mudanças. Como todos sabem há mais de 10 anos o Buffet investiu numa empresa chinesa e hoje ele é o seu maior accionista e ela vale o que vale. Se os critérios forem alterados para que empresas sustentáveis, de tratamento de lixo, de enérgias renováveis, etc... chinesas passarem a ser incluídas ninguém ficará chocado , acho. Tudo dependerá da pressão exercida pelos grandes fundos de investimento para que a China mude ou nao de estatuto. Neste momento o que impede de o ser é uma questão puramente política devido ao domínio que o Partido Comunista Chinês exerce sobre as empresas , a dificuldade imposta para que fundos de investimento estrangeiros operem na China (Blackrock é dos poucos) e o facto de proibirem que sejam detidas por estrangeiros, algo que foi contornado através dos VIEs pelas grandes empresas Chinesas para serem listadas nos EUA. Um esquema que no início agradou tanto aos estrangeiros como aos chineses, e que ultimamente tem sido colocado em causa devido à "guerra" EUA vs China. Suponho que, como tudo - ou quase tudo - na vida , teremos mudanças também aí.

De qualquer maneira o index relativo aos emergentes já tem a China com um peso superior a 40%, pois tem vindo progressivamente a aumentar. Os EUA detêm a maioria no MSCI World e a China nos Mercados Emergentes e por agora isso não será alterado.

 

Ps: tens razao em relacao ao GNI per capita. Rapidamente penso que é ultrapassável.

Editado 25 de Julho de 2021 por investidor

[Visitante Cloverleaf]

Boa tarde pessoal,

Estou a abrir uma conta na Degiro mas a coisa já está a correr mal. Na App, na parte de introdução do Iban, a coisa congelou e mesmo começando de novo não avança...

Já agora, pelo que entendi, eles agora têm um Iban Alemão, não é? Sendo assim, como é que costumam transferir dinheiro para lá? Homebanking? É que tenho contas no Invest, Atlântico, BNI e Santander, e presumo que tenham todos comissões diferentes...

Já agora, vou começar pelos ETFs...

Que tal estes:

Ishares Core S&P 500 UCITS (Acc)
Vanguard FTSE All-World UCITS USD (também ACC)


Obrigado desde já!

[Francisco Martins 549]

9 hours ago, investidor said:

Exato. Nao sao os investidores que têm uma palavra a dizer quem deve ser considerado como país desenvolvido. 

Já agora obrigado por partilhares os critérios,  pois confesso a minha ignorância. (Apenas tinha conhecimento de alguns.)

Atualmente esses são os critérios,  e em 2031 quais serão os critérios? Os mesmos ou serão mais/menos restritos ?

O que é certo é que o mundo é feito de mudanças. Como todos sabem há mais de 10 anos o Buffet investiu numa empresa chinesa e hoje ele é o seu maior accionista e ela vale o que vale. Se os critérios forem alterados para que empresas sustentáveis, de tratamento de lixo, de enérgias renováveis, etc... chinesas passarem a ser incluídas ninguém ficará chocado , acho. Tudo dependerá da pressão exercida pelos grandes fundos de investimento para que a China mude ou nao de estatuto. Neste momento o que impede de o ser é uma questão puramente política devido ao domínio que o Partido Comunista Chinês exerce sobre as empresas , a dificuldade imposta para que fundos de investimento estrangeiros operem na China (Blackrock é dos poucos) e o facto de proibirem que sejam detidas por estrangeiros, algo que foi contornado através dos VIEs pelas grandes empresas Chinesas para serem listadas nos EUA. Um esquema que no início agradou tanto aos estrangeiros como aos chineses, e que ultimamente tem sido colocado em causa devido à "guerra" EUA vs China. Suponho que, como tudo - ou quase tudo - na vida , teremos mudanças também aí.

De qualquer maneira o index relativo aos emergentes já tem a China com um peso superior a 40%, pois tem vindo progressivamente a aumentar. Os EUA detêm a maioria no MSCI World e a China nos Mercados Emergentes e por agora isso não será alterado.

Ps: tens razao em relacao ao GNI per capita. Rapidamente penso que é ultrapassável.

Não sei ao certo como será em 2031, mas duvido que alterem significativamente a base da metodologia que começa desde o ACWI IMI e vai por ai abaixo com subdivisões, especialmente no que concerne aos critérios do ponto C.

Editado 25 de Julho de 2021 por Francisco Martins

[Gigi_G 3]

A 24/07/2021 às 20:27, Francisco Martins disse:

Não consigo identificar quais são, consegues identificar atraves do ISIN?

Olá! 

Sim claro. 

Infelizmente, um deles, foi "descontinuado" da Degiro, o Reality Income

STORE - US8621211007

[investidor 33]

há 22 horas, Francisco Martins disse:

Não sei ao certo como será em 2031, mas duvido que alterem significativamente a base da metodologia que começa desde o ACWI IMI e vai por ai abaixo com subdivisões, especialmente no que concerne aos critérios do ponto C.

boa partilha. obrigado

[Francisco Martins 549]

2 hours ago, Gigi_G said:

Olá! 

Sim claro. 

Infelizmente, um deles, foi "descontinuado" da Degiro, o Reality Income

STORE - US8621211007

Ah! mas isto não é um ETF UCITS de empresas REIT, mas sim um REIT à americana...é uma acção de uma empresa REIT que opera exclusivamente nos EUA no mercado de "single tenant operational real estate".

[Manuel Fonte 0]

A 01/07/2021 às 15:43, 5coroas disse:

É verdade, é verdade...mas...ainda lá estão muitas empresas que estão a metade do preço que tinham pouco tempo antes da palermia do covid.

 

O que acham da Rolls Royce?

[Louie 129]

há 3 horas, Manuel Fonte disse:

 

O que acham da Rolls Royce?

Tem uns carros bonitos e luxuosos, fora do alcance da maioria dos mortais.

Se te referes à acção, o melhor é perguntares no tópico correcto.