ETF (Exchange-Traded Fund) - Tópico Geral e WIKI / FAQ

[5coroas 1402]

há 3 minutos, Paulo Braga disse:

Mesmo com perdas temos de pagar esses 16451€? Ainda é muito...

O problema no meu caso é que o Vanguard All-world (0.22) inclui também uma parte de países emergentes e nos iShares tinha de combinar entre dois ETFs.

Isso já é uma questão de querer mais diversificação com o propósito de vir a eventualmente diminuir o risco e aumentar a performance...contudo, só no futuro poderemos ver se essa diversificação (e os custos inerentes - 0,22% vs 0,07%) valeu ou não a pena. No meu caso, como sei que a maioria das empresas do SP500 não se limita a sua atividade nos EUA, e como tal considero que já fornecem uma suficiente diversificação internacional, prefiro optar pelo SP500. Os emergentes, no meu caso, não os uso para LP.  

[Louie 129]

há 1 hora, Vidolz disse:

Acham que há alguma diferença palpável entre o IWDA e este iShares Core S&P 500 ?

Queria um que seguisse totalmente o SP500 mas acho que o IWDA já faz isso praticamente.

O SP500 representa sensivelmente 60% do IWDA. Para ti 40% é uma diferença palpável?

Estamos a falar num horizonte de quanto tempo? Neste momento podemos especular que o SP500 irá ter um desempenho superior ao IWDA no prazo de 1 ano. Mas e no prazo de 3, 5, 10 ou 20 anos?

Entre 2010 e 2020 o SP500 bateu o IWDA mas entre 2000 a 2010 a história foi ao contrário. Apesar de toda a "internacionalização" do SP500, extrapolar os próximos anos só com recurso a uma bola de cristal.

 

[5coroas 1402]

há 2 minutos, Louie disse:

 

Entre 2010 e 2020 o SP500 bateu o IWDA mas entre 2000 a 2010 a história foi ao contrário. Apesar de toda a "internacionalização" do SP500, extrapolar os próximos anos só com recurso a uma bola de cristal.

 

A unica coisa que tens neste momento como certa, é o facto de um ter uma taxa de 0,20% e o outro de 0,07%. Quanto ao resto, não há a priori escolhas certas ou erradas. É como apostar em dois bons cavalos de corrida, sendo que um tem logo à partida, em cima do lombo, um jockey que pesa mais uns kgs do que o outro.

[Louie 129]

há 10 minutos, 5coroas disse:

A unica coisa que tens neste momento como certa, é o facto de um ter uma taxa de 0,20% e o outro de 0,07%. Quanto ao resto, não há a priori escolhas certas ou erradas. É como apostar em dois bons cavalos de corrida, sendo que um tem logo à partida, em cima do lombo, um jockey que pesa mais uns kgs do que o outro.

É verdade o que dizes sobre as taxas. Mas por vezes o que é barato sai caro.

O cavalo com o jockey mais leve pode vir a ficar coxo por variadíssimas razões:

Por exemplo, como compara o SP500 sem as FAANG? Como evoluirá a regulamentação e a tributação a estas empresas?

Que peso terá a China daqui a 5 ou 10 anos? Como evoluirão as Big Tech chinesas? Conseguirão fazer mossa às US?

No SP500 ficas limitado aos US e ao dólar enquanto no IWDA todos os desenvolvimentos económicos a nível mundial serão rebalanceados e incorporados. Podes acabar por vir a pagar mais, é um facto, mas se calhar poderia ser boa ideia encarar como um seguro. Por exemplo um seguro que te cobriu o dotcom e o subprime. 

[5coroas 1402]

Like any good idea, diversification has its limits. No one would suggest taking a tiny stake in every single public and private firm in the world, because the costs would far exceed any diversification benefits. The evidence presented here suggests that going beyond the S&P 500 to invest in small-cap firms could slightly boost returns, while diversifying globally is increasingly not worth the effort. While it’s a good idea not to put all your eggs in one basket, don’t spend too much time looking for new and exotic baskets for your eggs.

 

https://theblindfoldedchimp.com/diversification-how-much-is-too-much/

[Louie 129]

Eu percebo os argumentos mas continuam a ser country biased. Ainda assim ele reconhece que:

"Another group not included in the S&P 500 are stocks of non-U.S. firms. Portfolio theory says that international diversification is even better than national diversification because it eliminates country-specific systematic risk"

 

Why is international diversification not that important anymore?

In theory, international diversification should be helpful for risk reduction, but there are several reasons why that is no longer the case in 2021. First, due to increased globalization, more American companies are multinational, doing business abroad and domestically, and the same is true of companies based in other countries. Therefore, investors are already getting a good deal of international diversification even if they only invest in domestic stocks. Second, the economic and financial links between countries ensure that there are no safe havens during a storm.

 

Se esta resposta fosse dada há uns anos atrás eu compreendia mas em 2021? É surpreendente.

Primeiro: se houve coisa que a nível económico o corona veio mostrar foi a insustentabilidade do actual modelo económico globalizado onde as cadeias de produção estão excessivamente localizadas a oriente.

Segundo: o corona também demonstrou e continua a demonstrar como as ligações económicas e financeiras entre países podem ser condicionadas ou mesmo suspensas. De facto nesta tempestade não há abrigos seguros.

 

Nada voltará a ser como dantes e este modelo irá ser repensado. As empresas irão repensar os seus modelos de negócio, a sua localização, a localização de fornecedores e vendedores. Eu penso que as empresas irão procurar reduzir a sua dependência das cadeias de abastecimento a oriente e poderão vir a relocalizar-se a nível nacional ou geograficamente mais próximo. Isso provavelmente irá aumentar os seus custos com mão de obra e carga fiscal. 

As nações também irão lidar com questões geopoliticas, porventura adoptar politicas mais proteccionistas e já nem falo da politica monetária. Veremos como estarão as divisas depois de todo este doping injectado no sistema.

 

Perante tanta incerteza e imprevisibilidade, eu acho limitado ter exposição a um só país, ainda que seja o nº 1.

Já agora, porquê o SP500 em vez do Nasdaq?

 

 

[5coroas 1402]

há 2 minutos, Louie disse:

 

Já agora, porquê o SP500 em vez do Nasdaq?

 

 

Em vez não; eu também tenho o Nasdaq.

[5coroas 1402]

há 21 horas, pge disse:

Já tá com P/E de 40. Já andou muita gente a comprar ações destas empresas.

É verdade, é verdade...mas...ainda lá estão muitas empresas que estão a metade do preço que tinham pouco tempo antes da palermia do covid.

[5coroas 1402]

há 2 horas, Louie disse:

 

Que peso terá a China daqui a 5 ou 10 anos? Como evoluirão as Big Tech chinesas? Conseguirão fazer mossa às US?

 

Sabes quanto de China é que o MSCI World tem presentemente, apesar do rápido progresso economico que teve nas ultimas décadas? Parece-te que daqui a 5 a 10 anos a China conseguirá ganhar um peso significativo? Eu acho que não.

[Louie 129]

há 30 minutos, 5coroas disse:

Sabes quanto de China é que o MSCI World tem presentemente, apesar do rápido progresso economico que teve nas ultimas décadas? Parece-te que daqui a 5 a 10 anos a China conseguirá ganhar um peso significativo? Eu acho que não.

O MSCI World tem 0 de China. A China está nos EM e já vai com um peso de cerca de 40% se não estou em erro.

Se me parece que vá ganhar um peso significativo a 5/10 anos? Não sei. Provavelmente não. Mas temos assistido a tantos fenómenos inesperados que não me arrisco a prognósticos definitivos.

Uma coisa parece-me certa, mais tarde ou mais cedo a China vai subir à primeira liga e ocupar os lugares cimeiros. É apenas uma questão "politica" 😄

Ainda também há a India que eventualmente lá chegará. Bom... e há sempre a Europa. Quem sabe se a prazo os europeus se deixam de mariquices e se assumem como um estado federal e decidem tornar-se na maior potência mundial e procurar instalar o euro como moeda de reserva mundial?

Temos assistido a tanta coisa que a única coisa que podemos esperar é o inesperado!

[Criptuga 2]

Bom dia,

 

Sou novo no fórum (a intervir), mas já acompanho os vários temas há algum tempo. Tenho aprendido imenso com as vossas sugestões, opiniões, trocas de ideias e depois de ler mais sobre os vários temas decidi finalmente fazer investimento em ETF's.

Como sou novato neste tipo de aplicações financeiras, gostaria de saber a vossa opinião sobre se agora é um bom momento para entrar num ETF como por exemplo o IWDA ou se é preferível aguardar por alguma queda/correção do mercado. A minha ideia é de investimento a médio/longo prazo (10 anos ou mais) e ir fazendo reforços sempre que houver quebras para tentar rentabilizar ainda mais o investimento. Sei que o mercado é incerto e que nunca se sabe se é a melhor altura para entrar ou para sair, como tal, apenas pretendo saber da vossa parte (que têm certamente muito mais conhecimento do que eu), se aguardariam mais uns tempos até uma nova descida ou se fariam na mesma já o investimento inicial.

 

Agradeço desde já toda a colaboração que possa ser dada e continuação de bons debates financeiros (que muita ajuda dão a quem como eu pretende perceber melhor como funciona).

 

Cumprimentos a todos

[5coroas 1402]

há 19 horas, Louie disse:

 

Ainda também há a India que eventualmente lá chegará. Bom... e há sempre a Europa. Quem sabe se a prazo os europeus se deixam de mariquices e se assumem como um estado federal e decidem tornar-se na maior potência mundial e procurar instalar o euro como moeda de reserva mundial?

 

Estados Unidos Socialistas da Europa...espero bem que nunca venha a acontecer🙈.

[patacascarvalho 29]

3 hours ago, Criptuga said:

Bom dia,

 

Sou novo no fórum (a intervir), mas já acompanho os vários temas há algum tempo. Tenho aprendido imenso com as vossas sugestões, opiniões, trocas de ideias e depois de ler mais sobre os vários temas decidi finalmente fazer investimento em ETF's.

Como sou novato neste tipo de aplicações financeiras, gostaria de saber a vossa opinião sobre se agora é um bom momento para entrar num ETF como por exemplo o IWDA ou se é preferível aguardar por alguma queda/correção do mercado. A minha ideia é de investimento a médio/longo prazo (10 anos ou mais) e ir fazendo reforços sempre que houver quebras para tentar rentabilizar ainda mais o investimento. Sei que o mercado é incerto e que nunca se sabe se é a melhor altura para entrar ou para sair, como tal, apenas pretendo saber da vossa parte (que têm certamente muito mais conhecimento do que eu), se aguardariam mais uns tempos até uma nova descida ou se fariam na mesma já o investimento inicial.

 

Agradeço desde já toda a colaboração que possa ser dada e continuação de bons debates financeiros (que muita ajuda dão a quem como eu pretende perceber melhor como funciona).

 

Cumprimentos a todos

Bem vindo,

Penso que, principalmente quando se fala de longo prazo, a melhor altura para entrar é... Agora. Se a tua estratégia é a dos reforços sistemáticos a histórica já mostrou que vale mais estar dentro do mercado que estar fora esperando por eventuais quebras.

Costuma ser também objeto de dúvida é se vale mais entrar com tudo (lump sum LS) ou entrar faseadamente (dollar cost avereage DCA).

[Louie 129]

há 4 horas, Criptuga disse:

se agora é um bom momento para entrar num ETF

Respondo-te com um antigo provérbio chinês: " a melhor altura para plantar uma árvore foi há 20 anos atrás, a segunda é agora."

há 2 horas, 5coroas disse:

Estados Unidos Socialistas da Europa...espero bem que nunca venha a acontecer🙈

Isso seria mais do mesmo... não obrigado!

há 1 hora, patacascarvalho disse:

Costuma ser também objeto de dúvida é se vale mais entrar com tudo (lump sum LS) ou entrar faseadamente (dollar cost avereage DCA).

Os backtests mostram que o lump sum é o melhor método. O problema aqui é o factor psicológico. É mais reconfortante psicologicamente ir despejando pinguinhas enquanto se assiste à flutuação do mercado do que despejar a carga toda e assistir entretanto a diversos períodos no vermelho. Especialmente quando se trata de grandes quantias.

[Criptuga 2]

Obrigado pelas vossas respostas @patacascarvalhoe @Louie.

Concordo convosco. Já li essas sugestões inúmeras vezes, mas quando chega o momento de investir ficamos sempre a pensar se será mesmo agora o momento de entrar. Por isso mesmo, agradeço a vossa opinião.

Cumprimentos

[Jovi 16]

Carissimos,

Sabem  se posso comprar ETF KRBN  ? - segue o preço de creditos do carbono .

 

obrigado

[fhff 55]

há 5 horas, Jovi disse:

Carissimos,

 

Sabem  se posso comprar ETF KRBN  ? - segue o preço de creditos do carbono .

 

obrigado

Banco Invest tem.

Editado 3 de Julho de 2021 por fhff

[Jovi 16]

On 7/3/2021 at 5:54 PM, fhff said:

Banco Invest tem.

Muito Obrigado fhff ! 

[fhff 55]

há 15 horas, Jovi disse:

Muito Obrigado fhff ! 

De nada. Estava com a mão na massa e foi só colocar o ticker na pesquisa.

Já agora pergunto: o que te leva a investir neste produto? Queres partilhar?

Obrigado desde já.

[Jovi 16]

6 hours ago, fhff said:

De nada. Estava com a mão na massa e foi só colocar o ticker na pesquisa.

Já agora pergunto: o que te leva a investir neste produto? Queres partilhar?

Obrigado desde já.

Não para já não pretendo investir, ainda estou em fase de estudo. 

[patacascarvalho 29]

On 7/2/2021 at 6:59 PM, Criptuga said:

Obrigado pelas vossas respostas @patacascarvalhoe @Louie.

Concordo convosco. Já li essas sugestões inúmeras vezes, mas quando chega o momento de investir ficamos sempre a pensar se será mesmo agora o momento de entrar. Por isso mesmo, agradeço a vossa opinião.

Cumprimentos

https://www.capitalgroup.com/individual/planning/investing-fundamentals/time-not-timing-is-what-matters.html

[Virtua 1302]

Equities Lead As June Inflows Top $77B 

• Equities Just Keep Getting Bigger

1. Inflation Fears Recede
3. Commodities Slow Considerably

[patacascarvalho 29]

@Criptuga

Hoje está em saldos, porquê esperar pelos de amanhã

[Tiago F 24]

Acabado de reforçar. 

Não conto meter mais dinheiro este ano. Só pondero mudar de sentido caso haja uma queda abrupta nos próximos meses.

[Virtua 1302]

há 3 horas, Tiago F disse:

Só pondero mudar de sentido caso haja uma queda abrupta nos próximos meses.

"mudar de sentido" na ideia que vais reforçar mais?