ETF (Exchange-Traded Fund) - Tópico Geral e WIKI / FAQ

[JRJordao 2929]

Não dá para fazer topup. Tens que transferir (IBAN alemão).

Anexo screenshots do catálogo de ETFs. As stocks são centenas, não é praticável enviar.

catalog.zip

Editado 28 de Maio de 2021 por JRJordao

[Louie 129]

Como é que a taxa de conversão cambial se compara com a do Revolut? 

[JRJordao 2929]

Agora mesmo, Louie disse:

Como é que a taxa de conversão cambial se compara com a do Revolut? 

Não tenho Revolut para comparar, lamento.

[JRJordao 2929]

Isto pode ajudar nas dúvidas

https://help.vivid.money/en/collections/2675928-investments

[JRJordao 2929]

Afinal. o serviço de investimento não está ainda disponível para residentes em Portugal. 

https://help.vivid.money/en/articles/4711642-in-which-countries-are-the-investment-services-available

Obrigado @Rick Lusitano pela averiguação.

[Rick Lusitano 2115]

A 28/05/2021 às 13:19, Louie disse:

Assim à primeira vista parece um Revolut com ETF's. Está abrangido pelo esquema de compensação ao investidor alemão (90% do investimento até 20k) e suponho que tendo IBAN é porque tem licença bancária, estando assim o depósito assegurado pelo FGD até 100k, certo?

Quais as diferenças para o Revolut?

Well, a Vivid não tem licenças financeiras directamente. A Vivid está montada em cima do SolarisBank (banca) e outras entidades, Visa (Cartões), CM-Equity AG (Acções e ETFs), que tem as licenças necessárias. Portanto, está sob à regulação e garantias  que os seus parceiros estão sujeitos.

O SolarisBank funciona como BaaS para as Fintech que não têm capacidade tecnológica e/ou regulatória. E assim as Fintech podem funcionar como bancos, EMIs, brokers, crypto exchanges. No caso da Vivid, a Vivid optou pela CM-Equity para fraccionar as acções e ETFs através da criação de derivados sobre os mesmos, mas estará a usar a licença de broker do SolarisBank. Usa a Visa como entidade emitente e operacional nos cartões e pagamentos.

 

A Revolut é actualmente uma EMI (sem garantia de depósitos), apesar que já obteve licença bancária, mas que ainda não está a usar.

 

Checka a minha primeira análise à Vivid (e Revolut) a partir deste post no tópico das Acções:

 

[superkinas 181]

o iShares Core S&P 500 ETF USD Acc (EUR) | CSPX IE00B5BMR087 já existe free na degiro.

mas só na bolsa alemã.

Existe tb Amundi IS S&P 500 ETF C EUR | 500. Qual o que utilizam e porque ?

o da amaudi é mais recente.

[fhff 55]

há 6 horas, superkinas disse:

o iShares Core S&P 500 ETF USD Acc (EUR) | CSPX IE00B5BMR087 já existe free na degiro.

mas só na bolsa alemã.

Existe tb Amundi IS S&P 500 ETF C EUR | 500. Qual o que utilizam e porque ?

o da amaudi é mais recente.

Penso que o Amundi é de replicação sintética.

[sevvvvv 3]

7 hours ago, superkinas said:

o iShares Core S&P 500 ETF USD Acc (EUR) | CSPX IE00B5BMR087 já existe free na degiro.

mas só na bolsa alemã.

Existe tb Amundi IS S&P 500 ETF C EUR | 500. Qual o que utilizam e porque ?

o da amaudi é mais recente.

Eu tenho esse do Ishares no meu porfolio de ETF´s para a reforma.

Editado 31 de Maio de 2021 por sevvvvv

[Louie 129]

A 30/05/2021 às 19:13, Rick Lusitano disse:

Well, a Vivid não tem licenças financeiras directamente. A Vivid está montada em cima do SolarisBank (banca) e outras entidades, Visa (Cartões), CM-Equity AG (Acções e ETFs), que tem as licenças necessárias. Portanto, está sob à regulação e garantias  que os seus parceiros estão sujeitos.

O SolarisBank funciona como BaaS para as Fintech que não têm capacidade tecnológica e/ou regulatória. E assim as Fintech podem funcionar como bancos, EMIs, brokers, crypto exchanges. No caso da Vivid, a Vivid optou pela CM-Equity para fraccionar as acções e ETFs através da criação de derivados sobre os mesmos, mas estará a usar a licença de broker do SolarisBank. Usa a Visa como entidade emitente e operacional nos cartões e pagamentos.

 

A Revolut é actualmente uma EMI (sem garantia de depósitos), apesar que já obteve licença bancária, mas que ainda não está a usar.

 

Checka a minha primeira análise à Vivid (e Revolut) a partir deste post no tópico das Acções:

 

Epa... Descascaste bem a coisa. Obrigado pela informação. Não fazia ideia que o Revolut funcionava através de derivados. Por acaso estava a aguardar que incluíssem ETF's para experimentar. Assim sendo, o caso muda de figura.

Em relação ao fracionamento de activos, como funciona com a T212? Pergunto-te porque acompanho a comunidade e percebo que a utilizas bastante.

[JM_ 33]

Alguém aqui tem o Ishares msci world SRI? Pergunto-me se valerá a pena face ao IWDA

[Virtua 1302]

há 11 horas, JM_ disse:

Alguém aqui tem o Ishares msci world SRI? Pergunto-me se valerá a pena face ao IWDA

Valer a pena em que sentido? Performance?

Muitas vezes quem investe em SRI ou ESG não investe por valer a pena monetariamente. Embora no PDF da MSCI o índice SRI bate o "normal":

https://www.msci.com/documents/10199/486d87c0-6979-42c3-9d75-53fb018b7fe7

principalmente nos últimos 3 anos.

Mas os ETFs:

IWDA a lilás. 2B7k (morningstar) a azul

Editado 2 de Junho de 2021 por Virtua

[hugomferreira0 17]

há 7 horas, Virtua disse:

Valer a pena em que sentido? Performance?

Muitas vezes quem investe em SRI ou ESG não investe por valer a pena monetariamente. Embora no PDF da MSCI o índice SRI bate o "normal":

https://www.msci.com/documents/10199/486d87c0-6979-42c3-9d75-53fb018b7fe7

principalmente nos últimos 3 anos.

Mas os ETFs:

IWDA a lilás. 2B7k (morningstar) a azul

Obrigado pela informação. Achas que poderá ter a ver com o facto de que o SRI tenha mais "variedade" de sectores no top 10 de activos que compõem o ETF, comparando com o IWDA?

[JM_ 33]

8 hours ago, Virtua said:

Valer a pena em que sentido? Performance?

Muitas vezes quem investe em SRI ou ESG não investe por valer a pena monetariamente. Embora no PDF da MSCI o índice SRI bate o "normal":

https://www.msci.com/documents/10199/486d87c0-6979-42c3-9d75-53fb018b7fe7

principalmente nos últimos 3 anos.

Mas os ETFs:

IWDA a lilás. 2B7k (morningstar) a azul

Em última análise será sempre a performance.

Valer a pena numa perspectiva de longo prazo entre abdicar de maior diversificação em prol de maior concentração em empresas que cumpram determinados critérios ESG. O número de títulos é bastante inferior entre os 2 ETFs.

É difícil perceber se este ETF irá ter maior aceitação ou se será mais um “brinquedo” do momento. O volume é algo a que dou algum valor.

[Tiago F 24]

Um desafio que tenho para os investidores mais antigos em ETFs:

- nesta altura com os estímulos do Biden que se falam na ordem dos 6T, existe a expectativa de que o SP500 e as cripto possam beneficiar e continuar a crescer (que já estão em níveis históricos e graficamente falando perigosos);

- a inflação está em subida igualmente (também na Europa) e também há quem garanta que isso mais tarde ou mais cedo se faça reflectir num crash na bolsa.

O investimento em ETFs pressupõe que seja algo em longo prazo e portanto algo não preocupado com as variações do  mercado. Ainda assim, a minha pergunta é se na possibilidade do segundo cenário utilizam algum mecanismo de defesa do património? Em caso afirmativo, qual é o critério que usam para definir o valor de venda?  

[hugomferreira0 17]

A titulo de curiosidade, deixo aqui um gráfico comparativo entre VWCE, IWDA, 2B7K e CSPX, nos último anos

[Virtua 1302]

há 2 horas, Tiago F disse:

Em caso afirmativo, qual é o critério que usam para definir o valor de venda? 

Teoricamente devias era comprar mais em vez de vender. Está mais que provado que é o caminho. Vai contra tudo aquilo que sentimos é verdade mas esse stress é o que o mercado remunera! Tens é de ter uma alocação com que te sintas confortável. Uma queda de 50% no S&P é sempre uma possibilidade. Já vi duas nos 20 anos que sigo os mercados!! Se continuarmos com uma por década a próxima deve estar aí ao virar da esquina 😆 Aproveitem para reforçar baratinho!!

 

[Tiago F 24]

1 minute ago, Virtua said:

Teoricamente devias era comprar mais em vez de vender. Está mais que provado que é o caminho. Vai contra tudo aquilo que sentimos é verdade mas esse stress é o que o mercado remunera! Tens é de ter uma alocação com que te sintas confortável. Uma queda de 50% no S&P é sempre uma possibilidade. Já vi duas nos 20 anos que sigo os mercados!! Se continuarmos com uma por década a próxima deve estar aí ao virar da esquina 😆 Aproveitem para reforçar baratinho!!

 

 

Certo. Em relação a isso concordo plenamente contigo.

Mas a minha questão não foi essa. A minha questão é se perante a possibilidade de uma desvalorização de 50% metes algum stop. 

Há duas formas de garantir reforços em cenários de queda:

1. ter capital sempre disponível para poder carregar num cenário de queda

2. ter um stop para forçar a venda num cenário apocalítico e usar esse mesmo dinheiro para comprar lá mais em baixo.

A minha pergunta é mais o segundo caso já que este acarreta outro tipo de riscos (ex: uma queda de 21% e nós pusemos um stop aos 20%. Fica-se literalmente de calças nas mãos!)

 

 

[N.Rocha 91]

há 16 minutos, Virtua disse:

Teoricamente devias era comprar mais em vez de vender. Está mais que provado que é o caminho. Vai contra tudo aquilo que sentimos é verdade mas esse stress é o que o mercado remunera! Tens é de ter uma alocação com que te sintas confortável. Uma queda de 50% no S&P é sempre uma possibilidade. Já vi duas nos 20 anos que sigo os mercados!! Se continuarmos com uma por década a próxima deve estar aí ao virar da esquina 😆 Aproveitem para reforçar baratinho!!

 

Podem $6T stimulus receber os votos necessarios para passar, no momento actual em que tudo está ATH ( All-Time Highs) ou um crash/couple of corrections agilizaria o processo ?

[Vidolz 295]

há 3 horas, Tiago F disse:

Um desafio que tenho para os investidores mais antigos em ETFs:

- nesta altura com os estímulos do Biden que se falam na ordem dos 6T, existe a expectativa de que o SP500 e as cripto possam beneficiar e continuar a crescer (que já estão em níveis históricos e graficamente falando perigosos);

- a inflação está em subida igualmente (também na Europa) e também há quem garanta que isso mais tarde ou mais cedo se faça reflectir num crash na bolsa.

O investimento em ETFs pressupõe que seja algo em longo prazo e portanto algo não preocupado com as variações do  mercado. Ainda assim, a minha pergunta é se na possibilidade do segundo cenário utilizam algum mecanismo de defesa do património? Em caso afirmativo, qual é o critério que usam para definir o valor de venda?  

Se houver crash compro mais, fácil.

Vendas é em topos não é em quedas  

[Louie 129]

há 1 hora, Tiago F disse:

 

Certo. Em relação a isso concordo plenamente contigo.

Mas a minha questão não foi essa. A minha questão é se perante a possibilidade de uma desvalorização de 50% metes algum stop. 

Há duas formas de garantir reforços em cenários de queda:

1. ter capital sempre disponível para poder carregar num cenário de queda

2. ter um stop para forçar a venda num cenário apocalítico e usar esse mesmo dinheiro para comprar lá mais em baixo.

A minha pergunta é mais o segundo caso já que este acarreta outro tipo de riscos (ex: uma queda de 21% e nós pusemos um stop aos 20%. Fica-se literalmente de calças nas mãos!)

 

 

Quem investe para o longo prazo não está preocupado em colocar stop's.

Porquê? Como já disse o Virtua, porque certamente estudou e planeou o suficiente para ter uma alocação dos activos que lhe permita dormir descansado.

Se estás preocupado com uma queda de 50% do mercado então deverias rever a alocação dos activos da tua carteira

Existem várias simulações de mix's stock/bonds e a respectivas quedas. Normalmente a mais usada é o 60/40. Escolhe uma que te permita dormir à noite e aproveita bem quando há saldos.

Vendas, especialmente as forçadas, só servirão para ajudar o João Leão e seus sucessores.

[JM_ 33]

5 hours ago, JM_ said:

Em última análise será sempre a performance.

Valer a pena numa perspectiva de longo prazo entre abdicar de maior diversificação em prol de maior concentração em empresas que cumpram determinados critérios ESG. O número de títulos é bastante inferior entre os 2 ETFs.

É difícil perceber se este ETF irá ter maior aceitação ou se será mais um “brinquedo” do momento. O volume é algo a que dou algum valor.

Desculpem, em relação ao volume de transações fiz confusão. Na verdade o 2b7k tem maior volume do que o IWDA.

[Virtua 1302]

há 41 minutos, JM_ disse:

Desculpem, em relação ao volume de transações fiz confusão. Na verdade o 2b7k tem maior volume do que o IWDA.

Talvez por o IWDA estar "espalhado" em mais bolsas? Tenho alguma dificuldade em acreditar que um ETF com 8 vezes mais AUMs tenha menos volume. (Mas do que vi assim de repente confirma o que disseste, e até vi o volume do IWDA em Londres tb)

[Virtua 1302]

há 3 horas, Tiago F disse:

2. ter um stop para forçar a venda num cenário apocalítico e usar esse mesmo dinheiro para comprar lá mais em baixo.

Isso é o que muita gente tenta fazer até se aperceber só que só gasta tempo, paciência e tem pior performance. Chama-se behavioral gap.

Fonte: https://wealthwatchadvisors.com/wp-content/uploads/2020/03/QAIB_PremiumEdition2020_WWA.pdf

Tb este artigo engraçado: https://fivethirtyeight.com/features/worried-about-the-stock-market-whatever-you-do-dont-sell/

Sobre SRI e afins (ESG) podem ouvir aqui a minha opinião:

 

Editado 2 de Junho de 2021 por Virtua

[JM_ 33]

1 hour ago, Virtua said:

Talvez por o IWDA estar "espalhado" em mais bolsas? Tenho alguma dificuldade em acreditar que um ETF com 8 vezes mais AUMs tenha menos volume. (Mas do que vi assim de repente confirma o que disseste, e até vi o volume do IWDA em Londres tb)

É possível. Estou no telemóvel e não dá jeito somar o average volume(3m) dos 2 ETFs em todas as bolsas para comparar, mas ainda assim fiquei surpreendido pelo 2B7K ter tanto volume. É um spin-off do IWDA e, para além de ser mais recente, há uma diferença assinalável de AUMs. Em teoria o IWDA deveria ter maior “fidelização” relativa, mesmo que tudo somado tenha maior volume do que o 2B7K.