ETF (Exchange-Traded Fund) - Tópico Geral e WIKI / FAQ

[hugomferreira0 17]

Agora mesmo, 5coroas disse:

Preferes o IE00BKM4GZ66 mas tens o IEMA ???

Enganei-me 😁 queria dizer o GZ66

[5coroas 1402]

há 2 minutos, Vidolz disse:

Alguma preferência por Exchange?

Queria em USD porque já tenho o IWDA em EUR.

Os custos por ordem para ti são iguais para todos eles?

[Vidolz 295]

Agora mesmo, 5coroas disse:

Os custos por ordem para ti são iguais para todos eles?

Sim, 2 EUR por cada compra.

O único em que iria poupar alguma coisa seria o EAM por já ter IWDA desse Exchange.

[patacascarvalho 29]

1 hour ago, Vidolz said:

Pessoal pro dos ETF's, como já estou muito exposto a stocks individuais está na hora de abrandar, o que acham destes 2 ETF's:

IEMA (iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Acc)) - (Euronext Amsterdam) 

IWMO (iShares MSCI World Momentum Factor UCITS) - (London Stock Exchange)

Nota: já tenho IWDA mas tenciono reforçar quando houver uma queda maior.

Tenho os 3. O IWMO está a registar queda muito mais acentuadas que o IWDA (espero que da mesma forma seja a recuperação 🤞). Aproveitei esta queda para comprar o IEMA, de forma a estar mais exposto ao Oriente.

Quer o IWDA como IEMA podem ser transacionados na bolsa de Amesterdão gratuitamente pela Degiro segundo as suas condições.

Aproveito para partilhar a distribução do meu investimento.

 

Haverá melhor altura para comprar que agora?
 

[Vidolz 295]

há 1 minuto, patacascarvalho disse:

Tenho os 3. O IWMO está a registar queda muito mais acentuadas que o IWDA (espero que da mesma forma seja a recuperação 🤞). Aproveitei esta queda para comprar o IEMA, de forma a estar mais exposto ao Oriente.

Quer o IWDA como IEMA podem ser transacionados na bolsa de Amesterdão gratuitamente pela Degiro segundo as suas condições.

Aproveito para partilhar a distribução do meu investimento.

 

Haverá melhor altura para comprar que agora?
 

Também vou entrar com uma pequena quantia!

Quando cair mais reforço  

[patacascarvalho 29]

1 hour ago, 5coroas said:

Prefiro este ao IEMA:

IE00BKM4GZ66

Olhando apenas para performance parecem semelhantes.

 

É impressionante a diferença entre o volume dos dois (IEMA perto de 1mM e o EIMI mais de 15mM).

 Outra coisa que me chamou à atenção foi o IEMA ter perto de 7% de exposição à Irlanda. 

 

[hugomferreira0 17]

há 10 minutos, Vidolz disse:

Também vou entrar com uma pequena quantia!

Quando cair mais reforço  

Por falar nisso. Faz-vos sentido ter um activo o qual queremos sair (Lyxor Nasdaq por exemplo) e no entanto fazer um reforço quando está agora a negativo para que quando cresça a margem ser maior do que a actual? Ou mais vale estar quieto?

[5coroas 1402]

há 3 minutos, hugomferreira0 disse:

Por falar nisso. Faz-vos sentido ter um activo o qual queremos sair (Lyxor Nasdaq por exemplo) e no entanto fazer um reforço quando está agora a negativo para que quando cresça a margem ser maior do que a actual? Ou mais vale estar quieto?

Porque é que queres sair desse?

[hugomferreira0 17]

Agora mesmo, 5coroas disse:

Porque é que queres sair desse?

Acho que tenho demasiada exposição às tecnológicas. Vou-me cingir ao IWDA e aos emergentes e tentar reduzir os custos de conexão nas bolsas e de transacção (ambos negociados na EAM). Tentar manter a carteira simples

[CountingCents 79]

há 2 horas, 5coroas disse:

Preferes o IE00BKM4GZ66 mas tens o IEMA ???

Isto é uma discussão interessante.

 

O IEMA tem 1381 constituintes, o EMIM 3072.

Com TER's iguais (0.18%) e retornos muito semelhantes:

 

Parece que a diferença de retorno é diminuta. A grande vantagem do EMIM é a liquidez devido ao AUM ( 15bils vs 0.9bils ).

Acho que é escolher pelo que tiver comissões mais baixas... Se forem iguais então ir pelo EMIM.

[Francisco Martins 549]

42 minutes ago, patacascarvalho said:

 Outra coisa que me chamou à atenção foi o IEMA ter perto de 7% de exposição à Irlanda. 
 

Esta questão é explicada pelo seguinte: a iShares neste ETF (e noutros, por exemplo o MSCI ACWI) para minorar custos e facilitar posições tem contido dentro dele dois outros ETF para obter a necessária exposição a acções na China e na Arabia Saudita. São estes dois, que estão domiciliados na Irlanda (por isso aparece como sendo geograficamente uma posição na Irlanda, mas o subjacente final é outro em mercados emergentes). O peso está a negrito, somando dá a posição dita na Irlanda.

CNYA    ISH MSCI CHINA A ETF USD ACC    Equity    4,68
IKSA    ISHARES MSCI SAUDI ARABIA CAPPED    Equity    2,39
 

Editado 4 de Março de 2021 por Francisco_

[Francisco Martins 549]

Já agora, uma das razões para a enorme diferença de AuM do IE00BKM4GZ66 (EM IMI, EMIM) para o IE00B4L5YC18 (EM, IEMA) foi o facto de o EMIM tem captado mais capital dos investidores inicialmente e com isso conseguir rapidamente ter uma TER de 0,18% com o erro de seguimento pequeno. Já o IEMA não conseguiu "arrancar" e tinha até bem pouco tempo uma TER de 0,68%, o que o afundava ainda mais, gerando um erro de seguimento grande. O novo capital a investir acabava por escolher, racionalmente, o EMIM. Os rios correm para o mar. A iShares lá abriu os olhos e baixou os custos. Neste momento essa diferença de TER já não existe, o mesmo aconteceu com o IWDA para o IUSQ, que neste momento têm também uma TER igual (0,20%), logo o erro de seguimento entre um e outro será muito menor.

Editado 4 de Março de 2021 por Francisco_

[Virtua 1302]

 

[hugomferreira0 17]

há 3 minutos, Virtua disse:

Continua um duelo interessante. Obrigado pela partilha!

 

[Vilas 1]

há 4 horas, 5coroas disse:

Correção: 10 euros (+0,40 euros) no mínimo por cada ordem. 

Exacto, os 0.40 referem-se ao imposto, que não mencionei.

[fhff 55]

O SmartInvest Dinâmico sendo um 70/30 deveria estar ligeiramente acima, entre o V80A e o V60A, não? Obrigado pelo teu estudo e acompanhamento  @Virtua. É um PPR que quero continuar a reforçar e, possivelmente, será o maior instrumento do meu portfolio, vamos ver....

Também vou comprar o V80A, mas para colocar a poupança dos meus miúdos. 

[5coroas 1402]

há 34 minutos, fhff disse:

 

Também vou comprar o V80A, mas para colocar a poupança dos meus miúdos. 

O V80A com os custos de subscrição será que é bom para isso? Obviamente se os miúdos recebem muito dinheiro esta minha questão não se põe.

há 41 minutos, Vilas disse:

Exacto, os 0.40 referem-se ao imposto, que não mencionei.

O mais relevante que eu pretendia referir é o facto de 10 euros ser o valor mínimo. 

[Virtua 1302]

há 47 minutos, fhff disse:

O SmartInvest Dinâmico sendo um 70/30 deveria estar ligeiramente acima, entre o V80A e o V60A, não?

Naturalmente o SMART Dinâmico tem maior rentabilidade antes de custos para poder acompanhar o V60A, que deriva de pequenas variações de alocações. O que eu estou a achar curioso é que tem tido uma performance muito semelhante após custos (algo que eu não estava à espera) sem um incremento significativo de risco.

[Sergon 14]

há 6 horas, 5coroas disse:

Prefiro este ao IEMA:

IE00BKM4GZ66

Apenas por ter um AUM bem maior?

[fhff 55]

há 2 horas, 5coroas disse:

O V80A com os custos de subscrição será que é bom para isso? Obviamente se os miúdos recebem muito dinheiro esta minha questão não se põe.

A minha ideia não seria reforçar muitas vezes por ano. Mas ainda não sei onde vou subscrever. A Degiro já os tem (custo de 2 EUR+0,03%). Ainda não decidi.

Já agora quais os instrumentos que recomendavam para este tipo de poupança? 

[Virtua 1302]

Ontem a falar com um cliente ele referiu que os Lifestrategy ainda vão ser best sellers nos próximos anos. Lembrei-me que há 15 dias atrás fiz um script para ir sacar os AUMs de vários fundos à morningstar. O histórico ainda é pequeno mas já se vai tornando engraçado:

 

Editado 4 de Março de 2021 por Virtua

[sepol 46]

há 23 minutos, fhff disse:

A minha ideia não seria reforçar muitas vezes por ano. Mas ainda não sei onde vou subscrever. A Degiro já os tem (custo de 2 EUR+0,03%). Ainda não decidi.

Já agora quais os instrumentos que recomendavam para este tipo de poupança? 

Para o meu pequeno tenho um PPR, em nome dele, para onde vai uma contribuição mensal desde que nasceu e todas as prendas. O objectivo é que ele perceba do poder do "time in the market" e depois continue a contribuir. 

Depois tenho um fundo que também reforço mensalmente e que é para a universidade ( se ainda existe tal coisa e ele quiser, claro).

[fhff 55]

há 1 hora, sepol disse:

Para o meu pequeno tenho um PPR, em nome dele, para onde vai uma contribuição mensal desde que nasceu e todas as prendas. O objectivo é que ele perceba do poder do "time in the market" e depois continue a contribuir. 

Depois tenho um fundo que também reforço mensalmente e que é para a universidade ( se ainda existe tal coisa e ele quiser, claro).

Queres partilhar qual o PPR? Qualquer banco permite fazê-lo em nome de um menor de idade? Obrigado.

[Francisco Martins 549]

14 minutes ago, fhff said:

Queres partilhar qual o PPR? Qualquer banco permite fazê-lo em nome de um menor de idade? Obrigado.

Se não me falha a memória, em qualquer PPR pode-se indicar o menor de idade como participante (por exemplo o filho), e o contribuinte como o adulto (por exemplo o Pai). O contribuinte coloca o dinheiro, o participante tem o direito a ele.

Editado 4 de Março de 2021 por Francisco_

[5coroas 1402]

há 2 horas, Sergon disse:

Apenas por ter um AUM bem maior?

Não apenas por isso; o IEMA tem 903 empresas e o outro tem 2800, sendo que este tem portanto muitas mais empresas mid e small caps, o que a mim me agrada mais pois em principio terão mais espaço para crescimento.