ETF (Exchange-Traded Fund) - Tópico Geral e WIKI / FAQ

[Virtua 1302]

há 12 minutos, Capital disse:

Quanto acaba por ser a taxa a incidir sobre as mais valias nesses seguros?

Semelhante aos PPR.

5 anos e um dia <- 4/5 da taxa liberatória (neste momento 22.4%)

8 anos e um dia <- 2/3 da taxa liberatória (11.2%)

A taxa liberatória para os PPR são de 21.5%, ao contrário dos "normais" 28%, daí ainda ser mais vantajoso!!

Citação

Lá no site tens uma pergunta sobre o património financeiro >250k, é requisito para ser cliente? 

Sim e não. Provavelmente isso vai ser ajustado para distinguir entre "Transmissão de ordens". Basicamente gestor normal. Temos aberto contas a partir de 25k assim.

Por outro lado, os 250k mínimo são para aconselhamento. E sim. São mesmo 200 a 250k. E o trabalho que tenho nem sei se esses clientes compensam 😁. Pelo menos para já não. Só massificando (Só para teres noção dos "doces" a que esses clientes têm direito). Estamos a pensar colocar algumas coisas dessas lá no site para demostrar. Mas não é relevante para os seguros. São serviços diferentes.

[Capital 21]

há 5 minutos, Virtua disse:

Semelhante aos PPR.

5 anos e um dia <- 4/5 da taxa liberatória (neste momento 22.4%)

8 anos e um dia <- 2/3 da taxa liberatória (11.2%)

A taxa liberatória para os PPR são de 21.5%, ao contrário dos "normais" 28%, daí ainda ser mais vantajoso!!

Sim e não. Provavelmente isso vai ser ajustado para distinguir entre "Transmissão de ordens". Basicamente gestor normal. Temos aberto contas a partir de 25k assim.

Por outro lado, os 250k mínimo são para aconselhamento. E sim. São mesmo 200 a 250k. E o trabalho que tenho nem sei se esses clientes compensam 😁. Pelo menos para já não. Só massificando (Só para teres noção dos "doces" a que esses clientes têm direito). Estamos a pensar colocar algumas coisas dessas lá no site para demostrar. Mas não é relevante para os seguros. São serviços diferentes.

Os PPR terão 8,6% ou 8% pós 8 anos, mas é estúpido não poder ser o próprio a constituir o PPR. É assim em todos os países europeus? Não faz grande sentido obrigar o aforrador a selecionar determinado tipo de entidade que tenha um PPR parecido ao que ele pretende, e não poder ser ele próprio a constituí-lo.

 

Relativamente ao trabalho dedicado que fazes aos clientes >250k, acredito que seja bastante e que enquanto não ganhes escala não compense, mas este trabalho passa por que? Gestão activa do portfólio de investimentos deste "pequeno" cliente?

Se tivesses de me dar um histórico de 10 anos, qual tem sido a tua taxa de retorno anual? Os conselhos da Future Proof bateram o mercado?

[Virtua 1302]

há 1 hora, Capital disse:

Gestão activa do portfólio de investimentos deste "pequeno" cliente?

Não faço/fazemos gestão activa.

Citação

Se tivesses de me dar um histórico de 10 anos, qual tem sido a tua taxa de retorno anual?

Depende do cliente... claro. As carteiras são personalizadas.

Citação

Os conselhos da Future Proof bateram o mercado?

O objectivo não é "bater o mercado". O que se pretende é atingir os objetivos do cliente, as carteiras são construídas com base nisso e são minimamente dinâmicas. Imagina que o teu objectivo seria daqui a 18 anos (faculdade do teu filho recém nascido) teres 100k para pagares uma boa faculdade privada e estadia do teu filho na cidade da faculdade. Se no ao n+17 tiveres 98k de certeza que a alocação nessa altura não será 100% (e nem 50%) equity. Ou nos anos mesmo antes de n+18 termos um brutal bull em equity. Vai-se descendo a alocação consoante nos aproximarmos dos objectivos.

Goals-Based Investing: Should It Be the Norm?

A tua questão demonstra alguma confusão entre um asset manager e um financial advisor, o que é muito comum. Em breve queremos esclarecer isso no site e as tuas perguntas são super pertinentes.

Citação

Os PPR terão 8,6% ou 8% pós 8 anos, mas é estúpido não poder ser o próprio a constituir o PPR. É assim em todos os países europeus?

Partilho a 100% da tua opinião. Não sei como é na Europa. às vezes sinto que não vivo bem neste continente (e muito menos neste país). O ideal era termos um 401k como os EUA!

[Sergon 14]

há 4 horas, Virtua disse:

Nops. Dívida pública vs fundo de investimento. Alternativa são sempre mas não é minimamente comparável.

Bom, como falam em perfil conservador, parti do princípio que terão subjacente bonds. E neste caso ainda é assim tão assimétrico o risco vs retorno? 

O IWMO, estive a ver no morningstar, tem boa performance e rating, embora mais caro em custos de gestão, mas talvez seja opção nesta fase. Dividir o bolo...

Obrigado

[Virtua 1302]

há 1 minuto, Sergon disse:

Bom, como falam em perfil conservador, parti do princípio que terão subjacente bonds. E neste caso ainda é assim tão assimétrico o risco vs retorno? 

Tenho alguma dificuldade em comparar algo tão distinto como fundos (mesmo que 80% Bonds como o caso do Smart Conservador) com algo de capital garantido.

[fhff 55]

Já recebi a transferência para o SmartInvest Dinâmico. Confirmo que não aparece o portfolio e neste momento a carteira tem, arredondando.

- 67% acções

- 28% Obrigações

A exposição está bastante mais eleva aos US (78%) e o resto dividido entre Europa e Emergentes. Provavelmente ainda é um processo em curso...

 

[masko 4]

há 21 horas, fhff disse:

Já recebi a transferência para o SmartInvest Dinâmico. Confirmo que não aparece o portfolio e neste momento a carteira tem, arredondando.

- 67% acções

- 28% Obrigações

A exposição está bastante mais eleva aos US (78%) e o resto dividido entre Europa e Emergentes. Provavelmente ainda é um processo em curso...

 

onde se vê isso?

[fhff 55]

há 1 hora, masko disse:

onde se vê isso?

No homebanking, na secção do PPR. Aparece-me lá esta alocação, mas sem os constituintes do portfolio.

[elkefro 14]

A 02/02/2021 às 22:20, fhff disse:

Já recebi a transferência para o SmartInvest Dinâmico. Confirmo que não aparece o portfolio e neste momento a carteira tem, arredondando.

- 67% acções

- 28% Obrigações

A exposição está bastante mais eleva aos US (78%) e o resto dividido entre Europa e Emergentes. Provavelmente ainda é um processo em curso...

 

Olá, boa noite. A transferência do PPR foi da Fidelidade, correto? Foi simples?

 

Obrigado!

[fhff 55]

há 19 horas, elkefro disse:

Olá, boa noite. A transferência do PPR foi da Fidelidade, correto? Foi simples?

 

Obrigado!

Sim, muito simples. Sim, foi da Fidelidade. A gestora do Invest forneceu uma minuta. Foi só preencher, assinei digitalmente e o Invest tratou do resto. 10 dias depois estava a transferência feita. 

[Ricardo2028 19]

Foristas, iniciei-me no mundo dos ETFs há cerca de 3 anos com apenas um instrumento (IWDA) por entender que a dita carteira clássica (60/40) pouco ou nada iria acrescentar em termos de lucro, apenas reduzindo o risco. (Sim, esse é um dos fundamentos básicos por trás deste tipo de carteiras).

Olhando para trás, vejo que a opção tomada foi a mais acertada, i.e., analisando o mercado das obrigações facilmente se percebe que os lucros de quem tem ETFs deste tipo foram bastante reduzidos.

A pergunta que faço é se acham que a minha aposta é demasiado arriscada, e até que ponto valerá a pena ter um ETF de obrigações para balancear a carteira. Do meu entendimento, não se augura grande futuro para as obrigações.

Mais alguém segue esta abordagem?

Obrigado! 

Editado 8 de Fevereiro de 2021 por Ricardo2028

[patacascarvalho 29]

Estou como tu, 100% ações ods quais 90% IWDA. Como tu apontaste, o papel das obrigações não é de todo o retorno. Eu penso que tem mais a ver, numa estratégia de carteira acções/obrigações, com proteger o nosso investimento de perdas colossais em determinadas situações.

 

Apesar de estar numa situação semelhante pretendo incluir obrigações na minha carteira paulatinamente mesmo que isso seja feito à conta da redução do retorno em períodos de crescimento económico. A minha opção passará por um misto de ob. de curto prazo e baixa volatilidade e outras de prazo médio/longo como por exemplo os ETF - EUNA e XGLE.

 

 

[Virtua 1302]

há 2 horas, Ricardo2028 disse:

Foristas, iniciei-me no mundo dos ETFs há cerca de 3 anos com apenas um instrumento (IWDA) por entender que a dita carteira clássica (60/40) pouco ou nada iria acrescentar em termos de lucro, apenas reduzindo o risco. (Sim, esse é um dos fundamentos básicos por trás deste tipo de carteiras).

Olhando para trás, vejo que a opção tomada foi a mais acertada, i.e., analisando o mercado das obrigações facilmente se percebe que os lucros de quem tem ETFs deste tipo foram bastante reduzidos.

A pergunta que faço é se acham que a minha aposta é demasiado arriscada, e até que ponto valerá a pena ter um ETF de obrigações para balancear a carteira. Do meu entendimento, não se augura grande futuro para as obrigações.

Mais alguém segue esta abordagem?

Obrigado! 

Se achas que foi a opção mais acertada, mesmo depois de passar por Março de 2020 acho que fazes bem em manter 100% equity. Normalmente um ajuste para obrigações, principalmente nos dias que correm é pouco mais do que algo de gestão de risco.

 

 

[Virtua 1302]

No limite poderia colocar um pouco de ouro. Performance nos últimos 3 anos é virtualmente idêntica mas com menor risco/volatilidade. 

Editado 8 de Fevereiro de 2021 por Virtua

[Gigi_G 3]

A 09/01/2021 às 22:13, Virtua disse:

Pessoalmente se fosse par a Degiro iria pelo menos para a Custody.

Investe pelo menos anualmente, de preferência fazendo logo o rebalanceamento, o que te vai fazer comprar mais dos activos que desceram e menos dos activos que subiram, de maneira a voltar ao pesos iniciais. Se o "pouco dinheiro" significa que vais ter custos de corretagem altos faz anual, senão faz mensal. A diferença (que já testei e está algures por aí) não é significativa.

Tu é que sabes. Os custos não deverão ser demasiado grandes em termos percentuais (nos reforços) de forma a não limitar a performance. Depende da carteira que terás por exemplo. Reforçar 2 ETFs ao ano (dois trades) não é o mesmo que fazer reforços anuais em 5 ou 6 ETFs. Tens aqui um post interessante sobre custos: 

 

 

Olá! 

Acho que depois de muita leitura e ajuda da vossa parte, lá cheguei à compreensão mínima deste tópico.
Hoje, vou começar o meu investimento, inclusive já movimentei dinheiro para a Degiro. 
Antes de investir, vou pegar em todos os ETFs que me agradaram, seguindo as sugestões que colocaram inclusive logo na primeira página e de seguida vou fazer um documento Excel com as informações pertinentes e tentar que os ETFs escolhidos sejam na mesma bolsa para conseguir poupar. 

A minha ideia com sou bimbo nisto, é tentar começar com o portefólio 60/40, não tendo muito com que me preocupar (não quero ganhar a curto prazo, mas sim a longo prazo).
Pelo que vi, na Degiro poucas ou nenhumas oportunidades de ETFs de ouro (e pelo que li, só mesmo encontrando uma pechincha). Agora é esperar ser assertivo e ter estômago para o crescimento, mas principalmente para as quedas. 

Editado 9 de Fevereiro de 2021 por SamuelG

[5coroas 1402]

há 17 horas, Virtua disse:

No limite poderia colocar um pouco de ouro. Performance nos últimos 3 anos é virtualmente idêntica mas com menor risco/volatilidade. 

Virtua, preferes o XAD5 ao Xetragold? Se sim, alguma razão para essa preferência? Pergunto porque o Xetra tem um TER de 0% vs 0,25%, tem melhor performance a 3 anos e o tamanho do xetra é 3x maior.

[Francisco Martins 549]

Entretanto, após uma ausência forçada, actualizei a lista com os Life Strategy da Vanguard (já disponiveis na Degiro e imagino que brevemente noutros locais). Vou continuar a actualizar outras questões da Wiki/FAQ ao longo deste mês.

ETF "ALL IN ONE" (Acções + Obrigações)

-- Carteiras Life Strategy da Vanguard - Os fundos LifeStrategy são carteiras contendo uma alocação fixa entre 80% a 20% de Acções e 20% a 80% de Obrigações, conforme o respectivo ETF. A componente de acções é diversificada em 23 Países/Mercados Desenvolvidos e 26 Países/Mercados Emergentes. A componente de obrigações é diversificada no agregado de maturidades de divida soberana, entidades do estado, privada/empresas, hipotecas e demais com taxa fixa emitida em mercados de países desenvolvidos e emergentes, sempre com emissão em EUR ou estando realizado o hedge cambial simétrico para EUR.

• - ETF Vanguard LifeStrategy 80% Equity, 20% Bonds UCITS, ISIN IE00BMVB5R75, link com detalhes
• - ETF Vanguard LifeStrategy 60% Equity, 40% Bonds UCITS, ISIN IE00BMVB5P51, link com detalhes
• - ETF Vanguard LifeStrategy 40% Equity, 60% Bonds UCITS, ISIN IE00BMVB5M21, link com detalhes
• - ETF Vanguard LifeStrategy 20% Equity, 80% Bonds UCITS, ISIN IE00BMVB5K07, link com detalhes

Editado 9 de Fevereiro de 2021 por Francisco_

[Virtua 1302]

há 19 minutos, 5coroas disse:

Virtua, preferes o XAD5 ao Xetragold? Se sim, alguma razão para essa preferência? Pergunto porque o Xetra tem um TER de 0% vs 0,25%, tem melhor performance a 3 anos e o tamanho do xetra é 3x maior.

Nem por isso. Desconhecia o ETC. Só isso. Já vi que tem um histórico grande tb. Vou incluí-lo na minha base de dados. Obr

[superkinas 181]

que etf ouro costumam normalmente usar ?

[pge 119]

há 16 minutos, superkinas disse:

que etf ouro costumam normalmente usar ?

Eu tenho este que é o que há no Invest

AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC

[pge 119]

há 1 hora, 5coroas disse:

Virtua, preferes o XAD5 ao Xetragold?

E onde o compras?

[P2P Money Maker 250]

há 42 minutos, pge disse:

Eu tenho este que é o que há no Invest

AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC

Parece muito bem, boa dimensão, low cost

[Gigi_G 3]

Olá a todos! 

Alguém tem um ficheiro excel onde façam o acompanhamento dos vossos ETFs ? 

Se sim, alguma alma caridosa poderia enviar-me o seu, por favor ? 
(NOTA: Não preciso de saber quais são os vossos ETFs, mas sim um master que me ajude a acompanhar a evolução dos meus ETFs). 

Obrigado!

[fhff 55]

há 3 horas, SamuelG disse:

Olá a todos! 

Alguém tem um ficheiro excel onde façam o acompanhamento dos vossos ETFs ? 

Se sim, alguma alma caridosa poderia enviar-me o seu, por favor ? 
(NOTA: Não preciso de saber quais são os vossos ETFs, mas sim um master que me ajude a acompanhar a evolução dos meus ETFs). 

Obrigado!

Recomendo experimentares o Portfolio Performance, já recomendado aqui no forum.

https://www.portfolio-performance.info/

[5coroas 1402]

há 3 horas, pge disse:

E onde o compras?

No Best através da BTP.