ETF (Exchange-Traded Fund) - Tópico Geral e WIKI / FAQ

[Virtua 1302]

Por acaso têm ambos razão.

GDX: ETF de mineiras de ouro

GLD: ETF de ouro

@Vidolz Correlação

Citação

Olha quem eles seguem sempre as oscilações do preço de ouro.

@P2P Money Maker Retornos:

há 2 horas, P2P Money Maker disse:

As empresas de extracção têm o seu BS e Income Statment a afectar os resultados da stock. Têm actividade.

Aqui o "Portfolio" é o GLD

[Mouro Emprestado 639]

há 3 horas, Vidolz disse:

Tens a certeza?

Olha quem eles seguem sempre as oscilações do preço de ouro.

Notou-se entre 2007 e 2009... 😏

E mais recentemente:

[Virtua 1302]

Nos dias que correm até fico parvo quando algo me sai bem à primeira:

Contribuições para o risco numa carteira "conservadora"  70% VG_GB (world bonds), 15% IWDA e 15% XAD5 (Gold)

Tb mostra o "problema" de usar desvios padrões. O risco do IWDA em 2019 diria que foi bastante positivo, assim como o do XAD5 em 2020 😉

Editado 4 de Novembro de 2020 por Virtua

[Lynch II 97]

On 11/3/2020 at 9:02 PM, Cuba said:

Penso que foi o Mouro ou o Virtua, sendo que me parecem dos mais entendidos aqui pelo fórum, acredito na frase 🤣
Mas sim, já li a mesma ideia em mais tópicos. E pelo que já andei a ver a Degiro não tem ETF's de ouro e eu quero manter o portefólio simples, portanto tudo me leva para o portefólio clássico.

Disse os 60/40 por ser normalmente como o portefólio é apresentado, mas no meu caso em concreto ainda estou a ver se vou para 60/40 ou talvez 70/30... Ainda sou novo, em princípio vou arriscar um pouco mais durante uns 5 anos uma ligeira maior exposição a acções 🙂

Cumps

Novamente , não estou a discutir a simplificação que fizeste . Pessoalmente nem sequer invisto em ouro , nem tenciono . Não concordo nada com a expressão , "arriscar um pouco mais" ,na minha opinião sugeria uma reflexão no seguinte :

Que fazes ao investir em accões , como defines a relação entre risco e benefício ? 

Que fazes ao investir em obrigações , como defines a relação entre risco e benefício ? 

Julgo que apesar de simples deves entender este pressuposto primeiro antes de definires as alocações percentuais , porque penso tendo em conta o que escreves  , que não tens muito bem definido o conhecimento sobre os riscos e benefícios de ambas as hipóteses . Concordo com a ideia geral de aumentares a exposição a accões

Boa sorte

 

 

[Jovi 16]

Para quem segue ou se interessa pelo  portfolio permanente li recentemente um livro  chamando "investing equanimity" que apesar de nao ter sido escrito por alguem das financas (o autor tem carreira militar) traduz, utilizando linguagem fácil a visão do autor relativamente a este  portfolio. Vale bem a leitura que se faz rápida. 

 

 

 

[P2P Money Maker 250]

há 1 hora, Jovi disse:

Para quem segue ou se interessa pelo  portfolio permanente li recentemente um livro  chamando "investing equanimity" que apesar de nao ter sido escrito por alguem das financas (o autor tem carreira militar) traduz, utilizando linguagem fácil a visão do autor relativamente a este  portfolio. Vale bem a leitura que se faz rápida. 

 

 

 

Compraste esse livro ? É muito recente. 

O que adiciona ao permanent portfolio do craig rowland ?

[Mouro Emprestado 639]

há 6 minutos, P2P Money Maker disse:

Compraste esse livro ? É muito recente. 

O que adiciona ao permanent portfolio do craig rowland ?

Tens aqui uma discussão sobre o livro, onde participa o autor: https://www.gyroscopicinvesting.com/forum/viewtopic.php?f=1&t=10830 

[Jovi 16]

18 minutes ago, P2P Money Maker said:

Compraste esse livro ? É muito recente. 

O que adiciona ao permanent portfolio do craig rowland ?

P2PMoneymaker

Descobri o livro precisamente no link que o Mouro indica.

Sim comprei o livro via amazon. Estive indeciso se deveria comprar, até achei que deveria ser fraquinho , mas dei o beneficio da duvida,  e depois de ler surepreendi-me e até gostei, é de leitura agradável e fácil.

Este livro é  uma perspetiva pessoal de um investidor neste portfolio.  Digamos que é mais uma dissertação sobre a filosofia do portfolio com recurso frequente a metáforas e menos uma revisao sistemática do portfolio que faz o craig rowland. Em termos de contudo nada acrescenta.

Serviu para lançar um olhar diferente sobre este portfolio e ajudou-me a confirmar que este é o portfolio que mais se ajusta à minha cabeça.

Cumprimentos

[nOrte 28]

On 11/4/2020 at 4:32 PM, Vidolz said:

Tens a certeza?

Olha quem eles seguem sempre as oscilações do preço de ouro.

Já tive a mesma ideia mas, na altura o @Mouro Emprestado fez-me entender que de facto, não é bem assim!

[DAMP 33]

A 27/10/2020 às 18:54, Virtua disse:

Acho que isto representa a primeira vez que fiz algo em Machine Learning que me vai ser útil e quero meter nas apps no que diz respeito a análise de correlações e afins

O MFS P.W. é o MFS Meridian Prudent Wealth A1 EUR, o Acatis é o acatis Gané e o MFS T.R. o MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR. Os outros são maioritariamente ETFs. 

Que vos parece? Acham que acrescenta algo a uma análise "simples" de correlações? (A mim parece-me que em "dados quantitativos" não acrescenta muito mas torna as coisas mais visíveis/percetíveis por ser em gráfico)

Olá,

Excelente visualização, obrigado!

Que dados usaste para construir isto? Não conheço o graphical network analysis, mas na minha cabeça estou a associar a algo tipo um Principal Component Analysis , que te pega em dados para cada activo (gold, euro gov 7-10, global bonds...) e faz as correlações entre eles, projectando num novo espaço. 

Daí a minha pergunta, para cada activo, que dados usaste para construir isto? Os retornos em função do tempo? Para cada activo está normalizado para a data de inception por exemplo, ou viste qual o activo mais recente e partiste dessa data para todos os activos?

A mim parece-me que acrescentar bastante às análises simples sim!

Obrigado!

[Visitante Vila]

Ola a todos!

Alguem me consegue explicar porque hoje dia 10.11.20 o iwda desceu 1.27% se praticamente todas as bolsas estiveram positivas e bem positivas? Nao deveriai iwda ter acompanhado?

 

Obrigado

[Mouro Emprestado 639]

Parece que já é possível investir em ETFs via Interactive Brokers do Luxemburgo (sem os problemas que resultam de investir nos EUA ou no Reino Unido): https://www.interactivebrokers.eu/en/index.php?f=41960

Não sei se os custos são ou não competitivos com os brokers portuguesas ou com a Degiro, nem sei como será o processo de abertura de conta lá, mas ao menos é mais um lugar onde podemos potencialmente mitigar o risco de termos o nosso investimento em Portugal (para aqueles que não confiam num país falido onde 90% da população é colectivista e onde mesmo quem se diz que é de direita é tão idiota que considera que o colectivo se sobrepõe ao indivíduo)...

[Virtua 1302]

há 17 horas, Visitante Vila disse:

Ola a todos!

Alguem me consegue explicar porque hoje dia 10.11.20 o iwda desceu 1.27% se praticamente todas as bolsas estiveram positivas e bem positivas? Nao deveriai iwda ter acompanhado?

 

Obrigado

Talvez estejas a ver as notícias com um dia de atraso?

Nov 09, 2020

69.10

68.07

70.73

67.99

690.48K

2.95%

[Virtua 1302]

A 08/11/2020 às 12:02, DAMP disse:

Que dados usaste para construir isto?

Retornos. Por acaso devia ter incluído as datas no gráfico. São cerca de 5 anos. Porvavlemnte desde 27/02/2014 que é quando o Vanguard Global Bonds começou.

Citação

Não conheço o graphical network analysis, mas na minha cabeça estou a associar a algo tipo um Principal Component Analysis , que te pega em dados para cada activo (gold, euro gov 7-10, global bonds...) e faz as correlações entre eles, projectando num novo espaço. 

Para ser honesto tb não compreendo ainda a 100% como é construído, até porqque há diferentes algorítmos e cada um tem o seu próprio layout (mas já tenho um livro só sobre isto na minha lista de compras). Estou a "beber" imenso de conhecimento de finanças, sei quais as correlações e volatilidades.

Citação

 Para cada activo está normalizado para a data de inception por exemplo

Indiferente. É como base em retornos não nos preços.

Citação

ou viste qual o activo mais recente e partiste dessa data para todos os activos?

Sim. Tem de ser. Só quando todos os activos estavam a ser cotados é uma boa análise, senão os dados estão enviesados por falta de cotações

Editado 11 de Novembro de 2020 por Virtua

[fhff 55]

Boa noite,

Só uma ajuda, por favor. Para comprar ETF no Invest é preciso ter conta trader, ou posso dar ordem na plataforma normal do banco? Muito obrigado pela ajuda.

[Virtua 1302]

há 8 minutos, fhff disse:

Boa noite,

Só uma ajuda, por favor. Para comprar ETF no Invest é preciso ter conta trader, ou posso dar ordem na plataforma normal do banco? Muito obrigado pela ajuda.

Podes dar ordem no banco, normalmente

[fhff 55]

Obrigado.

Estive a ver os ETF da ARK e não percebo se são de distribuição ou de acumulação. Já li o fact-sheet e não consegui descortinar a informação. Alguém sabe qual é a politica de distribuição? Muito obrigado.

[Les Paul 29]

há 57 minutos, fhff disse:

Obrigado.

Estive a ver os ETF da ARK e não percebo se são de distribuição ou de acumulação. Já li o fact-sheet e não consegui descortinar a informação. Alguém sabe qual é a politica de distribuição? Muito obrigado.

Boas,

Pelo que percebi são de distribuição. Antes de investir andei a pesquisar e encontrei nalguns sites o histórico de dividendos (Por exemplo: https://www.nasdaq.com/market-activity/funds-and-etfs/arkk/dividend-history). E, se não estou em erro, a maioria dos ETFs sediados nos USA são de distribuição (acho que li isso algures mas não tenho 100% de certeza). Ainda fiquei meio indeciso, mas depois achei que poderia ser uma boa aposta para alocar uma pequena % do meu portefolio, independentemente de distribuirem dividendos. Também desisti de replicar nas pies Trading 212 como faltavam algumas acções e iria exigir algum acompanhamento se quisesse replicar da forma mais fiel possível. Acabei por investir uns trocos no ARKK e ARKF no banco Invest.

[superkinas 181]

qual custos comprar estes etf no invest ?

[Mouro Emprestado 639]

há 9 horas, superkinas disse:

qual custos comprar estes etf no invest ?

https://bancoinvest.pt/docs/default-source/precario/precario-de-valores-mobiliarios.pdf
 

Quadro da Página 5: 0,015 USD por acção, com um mínimo de USD 12,5, mais imposto do selo.
 

[Virtua 1302]

A 12/09/2020 às 12:51, Francisco_ disse:

A versão traduzida para Português (Brasil), "Um Guia Abrangente sobre os Exchange-Traded Funds (ETFs)", pode ser acedida directamente neste PDF:

ETF_Book_rf-v2015-n3-portuguese.pdf 1 MB · 45 downloads

Comprei recentemente a versão inglesa na amazon espanhola por menos de 10 euros. Livro bastante engraçado mas bastante técnico e minucioso!!

Editado 12 de Novembro de 2020 por Virtua

[Virtua 1302]

...

Editado 12 de Novembro de 2020 por Virtua

[patacascarvalho 29]

Obrigado pela partilha.

[whathefox 6]

Boa tarde a todos,

Antes de mais aquilo que considero ser o meu perfil:

Idade: 30

Prazo Anos:  + 10

Relação com capital :   1 Confortável

Risco:   Agressivo

Conhecimento financeiro :   3 - Bom

Objectivo (Definir rendibilidade que considera adequada) :   10%

Estou neste momento a reestruturar o meu portefólio para 2021 porque nao estou satisfeito com as taxas cobradas pelos fundos que tenho e depois de me informar estou a planear transferir os fundos para ETFs.

Neste momento o meu portfolio está dividido da seguinte maneira:

Optimize Fundo Selecção Agressivo: 32%

BGF World Healthscience Fund: 17,5%

BGF World Technology Fun: 17,5 %

AR PPR: 15% (Para aumentar pelos benefícios fiscais a entrada e saída)

P2P: 18% (A reduzir para cerca de 10% e depois manter)

A minha ideia seria transferir os 3 primeiros fundos para ETFs e reforçar mensalmente os ETFs e o PPR mediante disponibilidade (500-700 euros mensais).

Vou usar a Degiro como plataforma e estou de olho nestes ETFs:

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)

Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF - Acc (EUR)

Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF - Acc (EUR)

Nao estou a planear abrir um ETF de obrigações porque vou manter o AR PPR que investe mais de 50% do valor do fundo em obrigaçoes e como tal estou a pensar usá-lo como um pseudo substituto.

A ideia que tenho neste momento seria ficar com o portfolio com algo deste genero:

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) - 30%

Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF - Acc (EUR) - 15%

Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF - Acc (EUR) - 15%

AR PPR: 30%

P2P: 10%

Agradeço desde já todas as criticas e sugestões

 

[JM_ 33]

On 10/1/2020 at 11:20 AM, pge said:

Hoje parece que leram os meus pensamentos, que eram bonds e consultar o invest sobre os custos dos etfs.

Sobre o Invest, acabei de ligar pra lá, parece que é o unico que em portugal não cobra guarda de titulos, sem ter os titulos em qualquer plataforma. É de longe o melhor preçário guardando os titulos em banco portugues. A minha ideia era fazer no big pois pareceia-me ser o melhor, mas a oferta do invest é imbativel. A do invest é praticamente igual á do best trading pro com a guarda de titulos no saxo bank.

Não consigo visualizar no grafico o efeito da descido juro por exemplo.

Pegando no 1%decrease, eu compro uma bond 30years com juro 5% obtenho uma yeld de 17,5%, se o juro baixar para 4% tenho uma yeld de 19%, certo? e se baixar para 3% tenho 22,5%? Onde é q no grafico está apenas o 1%decrease e porque nao 2 ou 3%

Como funciona o banco invest em ETFs sem plataforma? Há um gestor do banco que manualmente está a colocar as ordens dos clientes no mercado?

Se estou a interpretar bem o preçário, o custo de transacção de ETFs na bolsa de Amesterdão é de 0,100% com mínimo de €9,50, é isso?