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1. NUNCA vejas nada na morningstar UK. Vai te aparecer as rentabilidades do ponto de vista de um investidor inglês Vê aqui: https://www.morningstar.pt/pt/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00013VX5 (tb uso a .es com alguma regularidade) 2. Respondendo à tua questão: Porque esse é o benchmark que a morningstar deu, não necessariamente o oficial. Na Factsheet oficial podes ver que o benchmark é o S&P 500. https://www.ishares.com/uk/individual/en/literature/kiid/kiid-ishares-core-sp-500-ucits-etf-usd-acc-gb-ie00b5bmr087-en.pdf Se bem que a diferença não é muita. Rus

Portugal, campeão dos top losers a 5 anos... Fonte: Simply Wall St Best Stocks:

A curiosidade foi grande demais e fui já fazer os testes: Calculei o rácio entre ambas que de uma forma geral vai ser devido à "perda" por causa do hedging (o diferencial de custos é de 0.13 p.p. e isso tb é uma (pequena) parte da underperformance). Como o rácio é ocasionalmente errático no dia a dia incluí uma média móvel de 60 dias para "suavizar" esse comportamento e termos uma visão mais realista/limpa. (Aqui o que interessa são os valores da 60 days MA porque estão suavizados) O que se pode ver é um custo que nos últimos 9 anos andou em média quase nos 2% com

Pegando no teu quadro e nos dados até 31/08: O fundo estava a render -1,44% Menos 0,53% que a média da categoria Menos 3,15% que o índice de referência E haviam 60 fundos com melhor rentabilidade na categoria segundo a oferta agregada na Morningstar.

Os dados são actualizados de 6 em 6 horas, dados institucionais, acho que tudo o que é publicado é credível, embora claro todos nós temos os indicativos preferidos, a nível fundamental está lá tudo.

O meu objetivo não foi fazer esse teste mas sim ver os custos. Porque a partir daqui já consigo chegar a muitas conclusões. Sim. Pretendo testar e ver como se portou historicamente coisas com e sem hedge. Mas saber que o hedge "come" 2% da rentabilidade anual já sabes os custos do descanso de não acontecer algo como o que falas. No curto prazo pode fazer sentido mas no longo prazo acho que não. É como a maioria das coisas no mundo. Há vantagens e desvantagens e tens de escolher entre elas!

Ok também faz sentido, portanto dentro daquilo que disse o Patanisca, encontrei a cabula mas logo não fala desse item, de facto fala em percentil...quer isto dizer portanto que vários fundos podem estar com 1... Estas curiosidades são boas para também irmos à procura de mais conhecimento, eu de facto nunca liguei a esse ranking, é como as estrelas e o Bronze e o Ouro da Morningstar lol, faz-me lembrar os likes e dislikes aqui no fórum ? Tenho ideia que só em PPRs...

Esses dados interpretam-se assim: em 2020 o fundo tem uma rendibilidade de -1.4%, que é -0.5% abaixo da média da categoria e -3.2% abaixo do indice de referência. Os items do "+/-" são os desvios que o fundo tem face à categoria e ao índice. Em 2017, o fundo rendeu 5.9%, e rendeu mais 3.6% do que a média da categoria e bateu o índice em 5.2%. Não li a resposta do David. Mas deixa-me corrigir que eu acho que isto não é 100% correto: Eles têm lá o "sobre 100", acho estar um 61 não significa que hajam exatamente 60 fundos com melhor performance mas antes nos diz que, as

Já percebi, isto é como andar a aprender o abc na escola primária

Falaram há uns dias de obrigações ( fundos ) numa carteira, um fundo como este eu diria quase que será "obrigatório" numa carteira que se quer equilibrada e diversificada, embora não se possa olhar para este fundo da mesma maneira que se olha por exemplo para um Jupiter Dynamic Bond que tem um objectivo diferente de ser mais um estabilizador de carteira e mais diversificado e com risco 3, o NB é focado na Europa e tem risco 4, é um fundo para fazer render na carteira, é um dos fundos que tenho com rentabilidade acima dos 100%. NB Obrigações Europa +6,49% de média anual desde o seu início

Como nos estamos a aproximar do final do mês de setembro, as quedas de ontem, nos mercados acionistas, vêm compor a estatística do mês de setembro, pois este é o mês com piores retornos no S&P 500 durante o período de 1950 - 2019. A seguir, o pior é agosto. Vejam no link seguinte: http://www.moneychimp.com/features/monthly_returns.htm

Ando para fazer as Pies, mas ainda não as fiz por vários motivos: - Faltar pouco tempo para as eleições presidenciais dos US (não estou de momento em entrar em Stocks US para médio/longo prazo em nenhuma plataforma) - Falta de força das Stocks US (S&P 500 e principalmente o NASDAQ estão muito instáveis) - O USD a desvalorizar face ao EUR - Nas Stock EUR, faltam imensas Stocks, já fiz os pedidos de algumas Stocks EUR, mas a equipa da T212, anda a trabalhar nas melhorias da plataforma e vai-se atrasando as novas entradas de Stocks e ETFs (há sempre chatos que querem mais

IPO = It's Probably Overpriced

There Is Downside Risk. The reason we suggest selling any rally is because, until the pattern changes, the market exhibiting all traits of a “topping process”: - Weak participation; - Failure at long-term resistance; - Extreme bullish speculation; - Negative divergences in relative strength. We can show this in a long-term monthly chart. Since 2009, whenever the monthly MACD “buy signal” was this elevated, it typically correlated to a short- to intermediate-term market peak. Such also correlates with weaker economic data showing up. Weaker e

Patanisca, sempre podemos montar uma sociedade para produzir pataniscas sem bacalhau (o bom bacalhau está caro), mas eu garanto que com uma prévia fermentação parcial da massa e com um teor adequado de açucares e gordura, vamos apresentar umas pataniscas volumosas e fofas, ao mesmo tempo, que têm uma textura firme e com uma uma cor ligeiramente tostada pela reação de Maillard. Se eu já comi bacalhau espiritual em que do bacalhau só lhe encontrei o espírito, porque é que também nós não podemos produzir pataniscas de bacalhau espiritual?

Caro @Miguel Costa , poderá explicitar o que não lhe agradou no meu post anterior? Caso tenha detetado alguma imprecisão nos meus cálculos ou raciocínio, gostava de saber de forma a poder corrigir. Estou aqui para prestar informações úteis à comunidade (e aprender com os outros).

Para quem há cerca de 1 mês se queixava de liquidez para fazer os turnovers pretendidos, não está mal. Estes jovens de IT têm ordenados mensais brutais, mas também ficam sem cabelo num instante. ? Amigo, sempre a considerá-lo ... mas também se todos tivessem um espírito gelado como o IceMan1910, isto não tinha piada nenhuma, eu diria mais: ficávamos com contraturas musculares e com as ideias atrofiadas.

Sector Mean Reversion. Tue, Sep 22, 2020 https://www.bespokepremium.com/interactive/posts/think-big-blog/sector-mean-reversion-2

Technology Heavy as Energy and Financials Thin Out. Mon, Sep 21, 2020 https://www.bespokepremium.com/interactive/posts/think-big-blog/technology-heavy-as-energy-and-financials-thin-out

@D@vid, eu acho que o nosso amigo é mais agente do BPI. ?? O BPI tem (ou tinha) um grande ativo, mas com pensamentos mais passivos: a moderadora do Caldeirão. ??

BPI Brasil com 30 % ao ano ... era tão bom que acabou ... uma espécie de "tesão de mijo" matinal. ?

The Future Promise Of Value Versus The Allure of Growth. Tech Boom and Bust. The graph below details the value-growth under- and outperformance of the late 1990s and early 2000s. The chart tracks the cumulative net performance of value stocks versus growth stocks between 1998 and 2002. Like today, investors caught up in the tech boom only cared about growth. They bought into every story about the promise of technology. At the same time, companies trading with low valuations and steadily rising earnings are being thrown by the wayside. In just two years, as marke

Amigo, se queres investir para um time frame de longo prazo e neste timing com uma das melhores relações de performances vs risco associado, não tem história (ou melhor tem uma boa história de track record de outperformance comparativa): esquece o BPI e mete o dinheiro todo num ETF que rastreia o índice S&P 500 (cap weighted, não equal weighted, para aproveitar melhor a matemática de crescimento das empresas mais inovadoras e com maior peso dinâmico no índice). A melhor relação de performance vs risco associado dos mercados acionistas, é do mercado dos EUA, porque será? Pelo fator qua

Eu ler com atenção li, só não sabia é que estavas amarrado dessa forma ao BPI (isso de investir obrigatoriamente nuns fundos próprios de um mesmo banco, dá uma liberdade do caraças, e é capaz de ser um melhor negócio para o BPI do que para ti). Só pela propaganda que fizeste ao BPI (boa ou má), o banco deveria retirar de imediato essa cláusula do " investimento obrigatório", até porque estamos num país livre, liberdade essa que também se deve aplicar aos investidores.

Já é a 2.ª vez que fazes esta pergunta, é para veres se eu estou atento? ?

@D@vid, as 2 imagens deste meu post tinham desaparecido e, entretanto, fiz a reposição das imagens, que acabou por ser do post todo, dado que me enganei, pois fiz editar em vez de citar e como na edição apaguei tudo menos o título e as linhas das imagens, tive que repor o post todo, com a trabalheira de colocar novamente o bold com cores diferentes para chamar a atenção. Paciência, já é a 2.ª vez que me engano. Sabes porque é que as imagens desapareceram?

Pelo que escrevi aqui no tópico, desde há cerca de 2 meses, e a quantidade de posts colocados, já deverias ter uma short list de hipóteses. Chuta aí a short list para eu ver se estás atento ao que eu escrevo. Um abraço.

Eu já tinha falado nisto no tópico. "% Posição no Ranking na categoria (sobre 100)", quer dizer o seguinte: se aparecer o valor de 1 num fundo qualquer, isto quer dizer que esse fundo faz parte do percentil dos 1 % dos fundos com melhores rendibilidades na categoria. Se noutro fundo aparece o valor de 99, isto quer dizer que esse fundo faz parte do percentil dos 99 % dos fundos com piores rendibilidades na categoria. Agora um aparte sobre a redundância do que está dentro de parêntesis " ... (sobre 100)": eu nunca vi uma % (percentagem) cujo referencial não fosse o 100. É que se fo