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Claro que imagino que andem todos pelo freeware. A minha questão é mesmo saber se estariam dispostos a pagar 10 euros mensais por isto (e muitas mais coisas como os backtests e toda a panóplia de coisas que se encontra por essa net fora em termos de testes portfolios financeiros). Ou tipo, só 5 euros/mensais por esta ferramenta. (Vai fazer parte de um ecossistema de várias apps estilo https://www.portfoliovisualizer.com/) mas a verdade é que nem temos os custos alinhados nem a forma de como dividir as coisas. Pode haver por exemplo "pacote total" ou dividir entre pacote construção de cart

Pode ser que em breve apareça algo engraçado e bonito ? Que vos parece? Aproveito para fazer uma pequena sondagem informal para saber quanto é que o pessoal estaria disposto a pagar por isto. Estou a falar a sério. Eu quero dar um empurrão valente ao mundo financeiro Português/Europeu mas (infelizmente?) tb tenho de colocar comida na mesa... Edit: Do ponto de vista do utilizador só tem de ter um excel com as ordens. Coisa simples. Preço, cotação de compra, quantidade (usar um - quando é venda) etc etc. Até estou a tentar automatizar isso para diminuir potenciais erros e simplif

Bem, ao fim de 2h a cortar os pulsos enquanto tentava extrair os dados das trades todas que fiz no Best em 2020, que nem são assim tantas, lá consegui colocar tudo no portfolio manager do Investing.com! Até dá uns stats interessantes, mas acima de tudo dá-me a noção da valorização global do portfolio e performance por períodos de tempo. Só isso já é excelente. Tem umas tools interessantes para analisar performance de determinado fundo, e coloca-lo em contexto com a carteira. Agora, a conclusão mais importante que tirei deste exercício foi de que o web banking do Best é do Wors

https://www.chartfleau.com/sp500/

ja que gostas de coisas bonitas ? https://v.redd.it/bn7yga4xq5i51/DASH_720.mp4

Annual Asset Class Returns. https://novelinvestor.com/asset-class-returns/ No site, o quadro original é interativo: basta colocar o rato em cima de um quadradinho qualquer que depois mostra só a classe de ativos que selecionei.

É mais o USD que está a desvalorizar (Eleições, Politica Fiscal e Monetária excessivamente expansionista) face a várias moedas (incluindo o EUR). Quando tens FI em EUR sem Hedge cambial, também estás exposto ao risco cambial. Por exemplo, tens um FI de Acções EUA em EUR sem Hedge cambial, tens impacto nos retornos, pela valorização dos activos e pelo USD vs. EUR. Se calhar, não se nota tanto, porque a perda do USD vs EUR é anulada totalmente ou em parte pelos ganhos dos activos. O FI Acções EUA em EUR sem Hedge cambial, se o USD cair e os activos não tiveram valorização nen

só é pena os fundos americanos estarem em máximos para aproveitar descida dólar e comprar FI em dolares. Já vi algumas previsões que apontam continuar valorização euro.

E esse é um grande “se”?

Falta o acordo para o novo pacote fiscal e falta saber os resultados electoriais (e se o Trump perder, que ele saia sem stress).

Só é pena a desvalorização do dólar face ao Euro ... Mas o Nasdaq tem sido um (bom...) abuso!

Pagas-me uns copos e discutimos isso melhor. Fazemos um brainstorming. Eu tenho alguns conhecimentos no mundo Fintech (incluindo PT), pode ser se consiga alguma coisa interessante. Arranjas-me umas stock options, para depois quando for comprada, eu fazer um cashout. Mas isto já é um off-topic. PS: Se fosses um tretas evangelhizador (que não és) podias fazer um ICO.

Exportei a minha Watchlist "Workstation" para sacar os símbolos dos activos/mercados que sigo, para se alguém quiser montar algo semelhante: Name Symbol Exchange NASDAQ Biotechnology .NBI NASDAQ NASDAQ Internet .QNET NASDAQ NASDAQ Computer .IXK NASDAQ Euro Futures ECMc1 ICE US Dollar Index Futures DX ICE S&P 500 Futures ESc1 NASDAQ Futures

Esquece a Bloomberg, desde que comecei há uns anitos a usar a Investing.com, já nem abro a Bloomberg para ver as minhas Watchlist e portfolios. Quando começares a usar a app da Investing.com vais perceber. A Bloomberg é muito básica e limitada, é pouco user-friendly, também tens que procurar os símbolos, cada vez mais há menos free contents. Tens um número limitado de artigos free, excepto se tiveres uma plugin no browser que permite passar as walls da Bloomberg. * Dicas para fazer watchlists e protfolios no Investing.com, não são precisas. Aquilo é muito simples de fazer e mu

Onde isto vai parar ?

Qualquer tipo de funcionalidade que pretendem os bancos terão (em princípio), desde que pagues. O melhor que poderás esperar de graça é um relatório que o gestor do best pode tirar que nem gráficos tem. É tipo um "extracto" anual com base nos investimentos, mas provavelmente teria poupado as duas horas ao @Patanisca!!

Idealmente o que todos gostaríamos era que o próprio banco ou corretora tivessem isto embutido. Quanto ao valor mensal a pagar e a disposição para tal vai depender muito dos montantes que cada um tem investido. Para quem tenha 2k pagar 10€ por mês é estar a comer toda rentabilidade, para quem tenha 50k esse valor é ele próprio um investimento porque através das diversas ferramentas conseguimos extrair conclusões que nos ajudam a investir melhor. Acho que só experimentando e fazendo umas contas se pode dar um resposta consciente. Mas é, indubitavelmente, um ferramenta que eu gostava de t

Good luck with that!!

Com o cofidis consegui porque foi pela rede multibanco

Mas a Aforti e a Capital Service não são polacas? O governo polaco é de direita conservadora.

Eu percebi ao que te referias ? o problema está no histórico dos ETFs que só começam em 2007 (penso que o JNK e o HYG são os mais antigos). Terei de ver se consigo a cotação de mutual fund relativamente bom para ver se consigo apanhar 2007/2008 (PHIYX). Pode ser que tenham no site deles Mas como disse, acredito que a rentabilidade a 5 anos fosse para os -4%, e numa altura em que as taxas do modelo ainda eram mais altas (aí uns 7%). Ou seja, acredito que a divergência de 5 p.p. de 2000 passasse a uns 12+ p.p. Por acaso nunca percebi essa ligação de corrigir alguém com educação e co

No caso de Varks, a Mintos respondeu por mail que 1o eram pagos os empréstimos em que o cliente pagou e depois os buybacks: Borrower payments are paid first than Buybacks payments

Ainda hoje se falava nas Acções Ibéria. Até já é notícia no outro lado do lago: In Bloomberg newslewtter (2020-08-20)

OK, já te percebi. Isso não é sazonalidade. Sazonalidade é algo que é recorrente em períodos de tempo, tipo maior consumo de electricidade no Inverno, ou mais turismo no Verão. O que falas, nem é rotação de sectores devido aos ciclos económicos. Que é o mais "fácil" de prever porque há sectores que estão mais ligados a uma queda do PIB e outros a subidas do PIB. E que muitos usam para investir. Se reparares nem há um padrão, tirando o sector Energia que é o pior em 5 dos 7 últimos anos. O que pretendes é algo difícil de prever de ano para ano seguinte. Há quem invista nos worst

Podes experimentar as várias Morningstar, por exemplo, a ES ou a IT. As Morningstar de cada país, só reconhecem os FI que forem autorizados a ser comercializados nesses países. Também podes utilizar a Morningstar do Financial Times, é limitada, mas podes comprar e vender e fica sempre registado as rentabilidades de cada tranche e dos portfolios com as compras e vendas. O Investing,com também tem ferramentas de tracking, as "Statistics" que permitem ver a performance por mês do portfolio, entre outras. Tems as "Transactions" que mostra o retorno de cada entrada nas posições abertas, e

Eu por acaso tenho conseguido fazer o tracking na morningstar espanhola... Tirando um fundo Português encontrei sempre lá o que procurava. Quanto à crítica que fazes ao BB, concordo totalmente. E acho que a alternativa é mesmo o Excel...

Se existesse um sistema desses que sistematicamente desse resultados acima dos do mercado então pela própria ação de quem queria explorar essa deficiência do mercado (vendendo os sectores que vão cair e comprar os sectores que vão subir), esses mesmos agentes fariam com que a oportunidade de arbitragem desaparecesse. Como princípio geral: todas as estratégias de investimento com que se cruzem, que sejam abertamente discutidas nomeadamente em foruns como este, não funcionam. É a minha opinião, podem haver outras. Nunca vi ninguém com dados fiáveis vir provar que conseguiu bater o merc

Não é uma bolha, não senhor!! Vamos ver se com o Stock Split ainda não fica ainda pior a bolha. Quando arrebentar, muitos vão perder muito dinheiro. Vejam as bolhas de outras acções, por exemplo, nos anos anos 90, no rebentar das dot.com, muitas nunca recuperaram esses picos. TSLA é um trade emocional, que muitos defendem e outros atacam, mais com a emoção do que a razão. É como outros activos.

@sinbad sobre a nossa discussão sobre o high yield: O HYG é um ETF americano de high e o que eu chamo Yield é o https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLH0A0HYM2EY * 0.8 (para ter em consideração o default rate etc etc) com um delay temporal de 5.3 anos (maturity do índice) O r^2 foi de 0.87 para a secção em que ambos existem. Não é perfeito mas é jeitosinho e era do que eu estava a falar!! (a parte em que só existe em azul é uma projecção o valor esperado de rentabilidades a 5 anos do HYG) Que te parece?

Stocks will go down a lot, but then they'll go up a lot more.

Panicking is costly.

Vais ter de levar com o meu mau feitio então. Porque queres seguir o PP, por causa da sua performance este ano? E se soubesses que entre 2013 e o início de 2020 esta carteira tinha tido um crescimento de 48% e uma carteira 60/40 cerca de 83% ? Achas que conseguirias manter a estratégia sem tentar desviar? Finalmente, percebes o que está subjacente ao PP, ou simplesmente foi algo que descobriste um dia que tinha menos volatilidade, ainda que não saibas muito bem porquê? Edit: Roubado da internet:

Conforme se pode ver na imagem abaixo da fórmula do desvio padrão (Dp), o numerador é o somatório dos desvios em relação à média, e porque é que estes desvios estão elevados ao quadrado? Como, matematicamente, os desvios abaixo da média são negativos e os desvios acima da média são positivos, então para que esses desvios, que são amplitudes, tenham a mesma ponderação e se evitem valores negativos, temos que os elevar ao quadrado. Como o que nos interessa são as amplitudes acima e abaixo da média, que nos traduz a volatilidade dos ativos, sendo que um valor que está 10 % acima da média e

Vanguard portfolio allocation models. Vejam nas imagens abaixo do estudo compilado pela Vanguard, para o período de 1926 a 2018, em como à medida que aumentamos a % de ações alocadas vs % de obrigações, isso implica sempre, no referido time frame, uma maior média anual de retornos. Historicamente, a alocação com obrigações só pode interessar para o curto-médio prazo. https://personal.vanguard.com/us/insights/saving-investing/model-portfolio-allocations

Retornos de ações vs obrigações no período de 1927 a 2019 e considerando o investimento inicial de 1 dólar (USD): Fonte: Damodaran dataset.

FOMO to cliff down.

CAN THE US-OVERVALUATION ALSO BE EXPLAINED BY ITS HIGH TECHNOLOGY WEIGHT? US overvaluation: half can be explained by different sector structure Taking higher US technology and lower financials exposure into account the overvaluation declines 22%. file:///D:/Transferências/Research_2017-12_Sector_Adjusted_Country_Valuation_US.pdf

Outperformance of equal and GDP weighted country allocation. file:///D:/Transferências/Research_2019-04_MSCI_World_Equal_GDP_Outperform_MarketCap_Keimling.pdf

Relationship between stock market returns and valuation ratios. CAPE and PB are best predictors of long-term returns in 17 MSCI Indexes from 1979-2015 file:///D:/Transferências/Research_2016-02_Relation_Valuation_Stock_Market_Returns_Keimling (1).pdf

Global Value Premium: Longest Period of Losses in History. 12 years of drought - past periods of Value underperformance lasted only half as long. file:///D:/Transferências/Research_2019-04_Value_Cycle_Keimling.pdf

Annual S&P Sector Performance. https://novelinvestor.com/sector-performance/ No site, o quadro original é interativo: basta colocar o rato em cima de um quadradinho qualquer que depois mostra só o setor que selecionei. O setor consumer staples, como é habitual, é sempre o setor com menos risco, e quanto aos retornos ajustados ao risco, também costuma ser dos melhores setores. É impressionante o facto de, no período considerado de 13.5 anos, este setor ter o pior ano com apenas -15.4 % de retornos, precisamente no crash de 2008, quando o setor tecnológico teve o pior ano com