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Detestei os videos que colocaste e detesto a forma agressiva e insultuosa que usas para defenderes as tuas teorias. Não aprecio também o extremo dogmatismo das tuas opiniões, ciência e dogma não emparelham bem. Estás a estragar o bom ambiente de debate que existia neste tópico com a tua grosseria e intolerância intelectual.

Não acredito que haja quem vá para DeGiro por causa dos FI que ela têm. Só se for algum FI especifico (a DeGiro tem alguns FI que os outros bancos supermercados de FI não têm). A DeGiro é Stocks e/ou ETFs principalmente, apesar ter outros tipos de activos (obrigações por exemplo). Como quer investir em FI, o Best poderá ser dos melhores IF nesse activo. Até te digo mais, mesmo que o Best ou Activo Bank ou Banco BiG tivessem o mesmo tarifário para Stocks e ETFs da DeGiro e pudesse ficar tudo investido no mesmo IF, muito provavelmente iria para a DeGiro, para diversificação de risco de

isto é um tópico sobre fundos de investimento, andamos aqui a discutir coisas completamente sem nexo para o tópico, e ainda por cima com linguagem que nem vale a pena comentar basta ir ver algumas respostas acima. Eu aconselhava a reflectirmos e a voltar ao tema do tópico.

Encontrei a minha comparação do AGGH (ou neste caso o Vanguard Global Bond que é igualizinho) com um só Gov Bonds mundial (que foi o que disse acima que não faz quase diferença nenhuma)

É verdade, há muita gente que não sabe as características/vantagens dos PPR's e não os usa como deveria. Eu, atualmente, não uso nenhum PPR porque considero que apesar de serem uma muito boa ideia, as comissões que os Bancos/Seguradoras/Sociedades Gestoras cobram estragam completamente o produto. Caso existisse legislação que limitasse o comissionamento dentro destes produtos (por exemplo no caso dos fundos PPR se limitassem o TER ou se existissem fundos PPR de gestão passiva com TER's correspondentemente razoáveis) então poderiam ganhar outro interesse mas hoje em dia não é ainda o caso.

Ó pá, há quem saiba o que faz (Swenson/yale) e depois há os quem inventa demasiado (CalPERS). Pode ser que esses se safem melhor assim. O que te aconselho é "partires" tu em vez de dependeres de um gestor. Há bons fundos Europa como o Jupiter growth ou o MFS European Value. Atrás tb tens boas recomendações de fundos pacífico (com e sem Japão). Pega na alocação do MSCI World e faz o teu tilt Europa (que suponho que seja o que queres)

Seguros relaccionados com a Gestão/investimento? Comissões de transação/guarda e afins. Taxas a pagar aos reguladores (CMVM, ASF, etc), às bolsas ou a market makers. Licenças de plataformas Bloomberg/Refinitiv/Morningstar (que são caríssimas, dezenas ou centenas de k, consoante a escolha da plataforma, os módulos ou capacidade de downloads de informação). Outras licenças de software. Instalação e infraestrutura informática (harware). Backups/Data centers/etc Impostos e licenças estatais (imposto de selo por exemplo) Há poucos anos, houve um grupo de in

Não faço ideia que custo tem a montagem de uma coisa dessas nem qual o TER mínimo que teria de existir para o produto ser rentável para que o gere. Mas já se conseguem arranjar ETF's de acções e de Bonds (passivos) com 0.10% de TER. Assim, se existisse um PPR de ETF's que acrescesse outros 0.10% ao custo (para na prática fazer muito pouco, quanto muito fazer rebalanceamento regular para manter as %s de alocação +/- constantes) acho que era um bom produto. Eu, pelo menos não me importaria de pagar 20 bps para ter esse produto.

Trotksy acabou por ser corrido do Partido Comunista, exilado e assassinado pelo NKVD (antecessor do KGB) a mando de Estaline, após várias tentativas de assassinato. Falam dos nazis e fascistas que provocaram a 2GM, com a invasão, mas esquecem que a Rússia juntamente com a Alemanha invadiram a Polónia em 1939, considerado como o inicio da 2GM. Esta invasão tinham sido anteriormente planeada e acordada entre a Alemanha e Rússia, no celébre pacto Molotov-Ribbentrop. Como os Alemães estavam sob o Tratado de Versalhes, como consequência da derrota na 1GM, eles não podiam desenvolver e cri

Muito simples: Dedução em IRS até 400€ por ANO por estar a investir dinheiro! Redução de 28% para 8% dos ganhos das mais valias! Pode representar vantagens de centenas de milhares de euros para quem investe em longo prazo! Fórum agregou: Mas os vossos insights são preciosos. Acredito honestamente que se consegue arranjar 50 pessoas aqui no fórum, no caldeirao da bolsa, reddit e outros sítios de finanças dispostas a investir 2000€ nesta empresa, se ao final de 5 ou 6 anos já recuperaram isso só ao investir no próprio produto (entre IRS e mais valias), f

60k por ano? Nossa... nem eu seria tão caro a gerir um fundo de gestão passiva!! ? Não te consigo entrar em pormenores mas acho que se fosse só isso acredita que neste momento já tinha uma ? Mas não estou a brincar. Avança com o projecto que qualquer coisa tens apoio deste lado... Podes ter a certeza! Mais que não seja nuns milhões para investir. (infelizmente não sou suficientemente rico para ajudar muito no seed money) Eficiência fiscal

Porque não acredito que o produto venha da parte dos Bancos... Mais cedo ou mais tarde, e eu já estou a pensar nisso, alguém interessado cria uma sociedade gestora de valores mobiliários e disponibiliza o produto aos portugueses... Estou aberto a sugestões... Pelo que li é necessário 125k de Capital Social para a criação de uma sociedade deste género, aprovação do BdP e CMVM dos gestores e depois disto acho que é fácil... Uma excelente ideia era mesmo juntarmos um grupo de investidores, desenharmos o produto e tentarmos seguir com o investimento para a frente.

Só quero chamar à atenção que a Degiro está a fazer a transição das contas para a Flatex e obriga ao preenchimento de um formulário até dia 27/08, isto porque o FMM vai ser descontinuado. O IBAN será outro portanto cuidado para quem transferências mensais automatizadas!

Se a tua alocação for, por exemplo, 60% Equity e 40% Bonds faz sentido que o montante que tens em Certificados do Tesouro sejam considerados dentro dos 40% Bonds. Não te esqueças é de olhar para a tua alocação com um todo. Relativamente à yield: como disse o Virtua a yield de uma obrigação/ETF de obrigações é a melhor estimativa que existe para a rendibilidade de uma obrigação/ETF de obrigações para um investidor de longo prazo/detenha a bond até à maturidade. Ex.: uma obrigação emitida hoje com o preço de emissão de 100, que pague cupões anuais de 5% e que na maturidade devolva 100

Complementando a tua resposta. Os bancos no sistema de reserva fraccionária, são obrigados pelos BC a ter reservas (algo pouco falado nos médias), isto é, só podem emprestar uma parte dos depósitos recebidos dos clientes. Por exemplo, têm de ter 10% em reservas legais, emprestando até 90% dos depósitos recebidos. Porquê estas reservas? Porque há sempre clientes a querem levantar ou transferir ou efectuar pagamentos, por isso quando há corridas aos bancos (maiores levantamentos de dinheiro do que o normal do dia-a-dia), os bancos ficam em apuros porque não têm todo o dinheiro disponível po

Não leves a mal eu não gostar que falem de mim. Discute ideias e não pessoas. Não interessa quem a pessoa A ou B é. Se anda aqui a mais de metade da vida dele ou é um iniciado. Discute a ideias. Levas as coisas demasiado para um campo pessoal, seja positivo ou negativo, e fico desconfortável com isso, seja direccionado a mim ou a outra pessoa! Alguém discordar de ti não é um insulto à tua pessoa. Alguém concordar contigo não é uma validação de ti como pessoa. Sei que por alguma razão achas que gosto de ser bajulado, quando na verdade sou o mais próximo de estereótipo de nerd-geek* qu

Não é Hedge Fund porque não prossegue nenhuma estratégia típica dos Hedge Funds ("long/short investment strategies; market neutral investment plans, global macro funds;..."), é apenas gestão de um portfólio normal de Ações e Obrigações (essencialmente, o resto - imobiliário e alternativos - é marginal). Em termos de comissão tem essa comissão variável (além da fixa) porque... porque pode.

Claro que arranja, há carros desde 500€ a 2000€ que andam perfeitamente e funcionam perfeitamente. Se calhar o OP está numa situação em que precisa de um carro "melhor" que lhe dê mais segurança (apesar de a segurança ser muito relativa), ou está numa situação que a família aumentou, mesmo nesta segunda situação arranja carrinhas de 7 lugares abaixo dos 2000€. Ou então simplesmente quer comprar, porque sim, nesse caso não há nada que possamos dizer para fazer mudar de ideias! Eu pessoalmente não compraria sem dinheiro disponível, e provavelmente tu também não, mas nem todos somos assim

Já referi isso em cima tb. Referi até a optimize como possibilidade. Eles têm muito boa exposição e considerando os milhões valentes que têm em fundos que não valem um charuto deverão ser excelentes em marketing (e são) Mas esses entidades não vão fazer isto por 0.5% ao ano (alvo ideal para mim). Só eles vão querer os 0.5% ?

Não se preocupem com isso... sério!! Arranjem-me a estrutura e um rendimento para os comerciais (infelizmente não me refiro só a 20k/ano mais na ordem dos 50k+ a 100k mesmo). Talvez umas cenas do estilo stock options com parte da rentabilidade do fundo como incentivo e o cash de investimento aparecerá Arranjo-vos uns milhões jeitosos (provavelmente 2 ou 3 dezenas) com 3 ou 4 telefonemas para os comerciais certos , se a estrutura for boa, a que se discute aqui... isso não é problema!! Desde que haja cash... é o que mexe o mundo meus amigos!!

Eu tive no âmbito da certificação profissional de consultadoria e gestão de activos e patrimónios, que é aceite pela CMVM, uma cadeira de Direito Financeiro (algo ligeiro, para os financeiros terem algum conhecimento legal) com o Código de Valores Mobiliários (CVM) da CMVM como a bíblia dessa disciplina. E pelo que me recordo, é sempre obrigatório o prospeto para investidores não profissionais (retalho). No CVM fala também no passaporte europeu, que é o que possibilita a comercialização de activos financeiros junto de investidores noutros países europeus (UE). Para ter passaporte europeu, prov

Esse é de facto o maior entrave a esta ideia - a iliteracia financeira dos Portugueses. Um PPR com um ETF passivo lá dentro que não aumentasse muito os custos do próprio ETF era dos melhores produtos que poderiam existir para um investidor passivo de longo prazo. Se há mercado em Portugal para isso? Se calhar não porque as pessoas são sabem a diferença entre um bom produto de investimento e ... uma batata.

A Barrick Gold, hoje, sobe quase 12%.

Sei que os reguladores e as bolsas cobram aos seus reguladores e clientes, respectivamente, taxas e/ou comissões. Eu já vi relatórios de contas da CMVM e da Euronext que cobram taxas/comissões. Já não me lembro se o Código de Valores Mobiliários da CMVM fala nisso. Vi também alguma informação avulsa na net. https://www.cmvm.pt/pt/Legislacao/Legislacaonacional/CodigodosValoresMobiliarios/Pages/Codigo-dos-Valores-Mobiliarios.aspx?pg A bolsa aonde está o activo financeiro cotado, cobra ao emitente/gestor pela sua entrada, a sua manutenção (negociação) e saída do mercado (bolsa).

Não leves as cenas tão a letra. Estava a me meter contigo pela mudança da estratégia de investimento do fundo soberano da A. Saudita, saída das Large Stocks e entrada em ETFs Sectoriais dos US. Será que os gestores deste fundo, reconheceram que as capacidades deles são inferiores aos ETFs trackers?

Sabes que eu sou plain-vanilla. Não é difícil saber quem gosta de modelos mais complexos e em linha com o "recomendado" com o CFA (aliás ele é chart holder, como acho que sabes)

Porque não é minha ? Sabes que na empresa são duas pessoas certo?

Ou seja, queres FI Acções Globais ex-US?

Faço por 54k/anuais (-10% em relação ao VG. (Até tenho certificação aceite pela CMVM para isso...)

@CountingCents @sinbad ah... a inocência dos sonhos!! Tb vos digo, sem eles a vida não avança, so rock on ? P.S. Eu candidato-me a "gestor". 60k/ano para estar de papo para o ar parece-me bem ?

Mas, mais uma vez, parece-me um “esboço” muito interessante! Avança para a fase do projecto, para essencialmente “limar as arestas” e eliminar ou resolver as potenciais dificuldades que o @Virtua mencionou! Parece-me um bom plano!!!

Ok!! Sim, parece-me suficiente apetecível para chamar alguns investidores!! A minha outra dúvida, seria em convencer os investidores para o longo prazo. É que, tirando aqui o pessoal do fórum, conheço pouquíssima gente com essa mentalidade. A maioria é: lucros rápidos com o mínimo de esforço. E talvez por falta de conhecimento (e também preguiça) preferem investir em coisas mais exóticas do que em produtos simples! Fazem viagens de 30minutos para poupar 5€ euros nas compras, mas não gastam 5 minutos a avaliar produtos de investimento e poupar às centenas (ou talvez mil

Nas condições que indicas, parece-me preferível o cenário 2, pois tanto o montante da dívida como dos juros a pagar (total) são inferiores.

Aqui deste lado também terás apoio! Avança!

Isto Os 20 ou 30 milhões são uma estimativa (à merceiro) do que seria necessário para cobrir esses custos diários de operação, sem lucro LOL Deixa lá os CTT. Nem sabem do que falas e ainda se vão rir na tua cara. A tua melhor oportunidade poderá ser a optimize https://www.optimize.pt/ Provavelmente até te consigo reunião com eles, ou pelo menos que analisem a tua proposta com olhos de ver!!

I'm all ears... Quando arranjares uns 20 ou 30 milhões de euros de investidores (para investir no produto) e 500k de seed money (para a criação da empresa) avisa. Pode ser que consigamos ter o mínimo de peso e criar algo!! Se for algo do tipo “Fundo Fechado” não será mais fácil? Pergunto porque realmente nunca me debrucei sobre essa possibilidade aqui em Portugal. Talvez seja como dizes, montes de burocracia (pelo menos com os restantes exemplos que vemos noutras coisas bem mais simples), mas a minha questão mantêm-se: Se for algo onde os investidores fazem parte todos da “s

Tens noção que eu tenho uma empresa de aconselhamento? Acredita que tentei já ver esses cenários quase todos (eu e não só). Os montantes envolvidos são altíssimos e a CMVM etc etc enterra-te em burocracia. Um conhecido meu teve de contratar uma advogada só para tratar disso!! I'm all ears... Quando arranjares uns 20 ou 30 milhões de euros de investidores (para investir no produto) e 500k de seed money (para a criação da empresa) avisa. Pode ser que consigamos ter o mínimo de peso e criar algo!! E discordarei de novo contigo ? (e não é como se as outras entidades sejam menos ga

Estás a achar os bancos simpáticos. Alguma razão particular? Terei de discordar!! Eles mamam o que puderem e a maioria das pessoas não partilham o conhecimento aqui do fórum!! 0.7% ou 1.2% não terá muito impacto nas vendas e sempre é uma rentabilidade muito mais apetecível do ponto de vista do banco!! Sou mais do ponto de vista do Mouro. Algo mesmo ali por baixo dos 1% de TER era a melhor das situações me parece!!

Este tópico tem coisas interessantes ao longo deste tempo, uma delas é que quando os mercados sobem geralmente divaga-se por outros assuntos, porque quando os mercados caem...ninguém quer saber de vinagre ? Para voltar um pouco à realidade, o Best Zoom do BB tem tido artigos interessantes: https://www.bancobest.pt/ptg/best_zoom

Mas o propósito de um PPR não é obter os beneficios fiscais?

No meu caso, é 40 EUR por cada 1000 EUR (4%) até aos 10000 EUR gastos, e 20 EUR por cada 1000 EUR (2%), a partir daí. Uso o crypto.com Ruby (que é um pré-pago) para fazer todos os pagamentos, e o cofidis +1 para fazer os top ups. Também tenho o universo e o cetelem black, mas só os uso quando têm promoções.

Não sei se é bem assim (e olha que sou das primeiras pessoas a fazer essa comparação mas com o Havai). Consegues com um nível elevado de certeza "adivinhar" a rentabilidade provável de um ETF de obrigações se souberes a maturidade e yield ? Não sabes o curto prazo claro mas dependendo do prazo de investimento poderás, no limite, ajustar a maturidade dos investimentos ao período pretendido. Claro que um ETF vai renovando as obrigações para manter a maturidade, a menos que seja um ETF/fundo fechado ou com o objectivo de levar todas as obrigações até à maturidade mas mesmo assim... não vais

Também estava a equacionar ter diversificação de brokers, no entanto os novos desenvolvimentos fizeram-me decidir que, por enquanto, vou manter apenas a DeGiro _> apesar de o meu portfolio estar a aumentar. Racional da decisão: - Já tenho uma conta custody - Confio que a regulação/supervisão Holandesa seja competente. - O facto de se existirem problemas legais ser a Holanda dá-me um conforto por dois motivos -> pais altamente eficiente e que está habilituado a ser sede de muitas empresas internacionais. O inglês é uma lingua franca do país, sendo que é possivel viver

Excluindo cashbacks promocionais temporários, diria que a melhor combinação é com estes 2: Cetelem black plus: 3% em restauração, hipermercados e gasolineiras (usando a opção Multibanco nesta última para escapar à taxa de cartões de crédito nas gasolineiras). Cofidis+1: para todas as restantes compras (2%) e para pagamentos de serviços/ao estado (1%). Pagar o extrato do Cetelem com este cartão. Para quem, como eu, acaba por esgotar os plafonds de cashback do Cetelem e Cofidis, um terceiro cartão que dê 1% como o Universo ou o Affinity basta para otimizar. Tendo este terceir

Portanto este é um forum público com diferentes opiniões (e ainda bem!) que idealmente permitem que se chegue a um conjunto de opções dadas quando alguém faz uma pergunta. Se estavas à espera de uma solução "tirada da cartola" e não te foi dada secalhar é porque não existe e algumas das premissas que estás a utilizar para o negócio em causa poderão estar erradas (face à opinião dos outros membros do forum). Ninguém aqui (acho eu) quer saber se tiveste pais ricos ou não ou qual o nível de dificuldade para teres ganho as tuas poupanças. Todos temos um caminho e condições que lidar. Alias se

Certo mas nós não te conhecemos e aparece aqui de tudo, nós tentamos aconselhar com base na info que nos foi transmitida. Tu pessoalmente podes ter tudo certinho e teres as finanças bem organizadas, mas acredita que a percentagem das pessoas que têm as finanças organizadas é muito baixa, portanto é com base no geral que dou as minhas respostas. Quanto ao crédito sem ter o dinheiro da entrada todo, só vejo a opção de crédito pessoal (que odeio) devido ao mau investimento que é. Não preferes juntar durante mais uns meses e conseguir o suficiente para a entrada? Para uma casa desse valo

A questão onde quero chegar é essa. No ano passado definiste uma carteira que, passado 1 ano, deixaste de querer seguir (e não estamos propriamente a falar de uma estratégia toda xpto difícil de seguir). Bem sei que o PP (que por acaso até foi falado pelo Salvador no início do tópico... sendo que o tópico é muito mais que o All Weather Portfolio do Tony Robbins) tem tido nos últimos 40 anos uma performance bastante aceitável com um potencial de downside extremamente controlado. Mas é preciso perceber que é preciso nervos de aço quando a carteira tem uma menor rentabilidade em al

Vais ter de levar com o meu mau feitio então. Porque queres seguir o PP, por causa da sua performance este ano? E se soubesses que entre 2013 e o início de 2020 esta carteira tinha tido um crescimento de 48% e uma carteira 60/40 cerca de 83% ? Achas que conseguirias manter a estratégia sem tentar desviar? Finalmente, percebes o que está subjacente ao PP, ou simplesmente foi algo que descobriste um dia que tinha menos volatilidade, ainda que não saibas muito bem porquê? Edit: Roubado da internet:

O dinheiro dos bancos não fica simplesmente "na contas", existem rácios de depositos que precisam de ser cumpridos junto do BCE e outras regulações. Os bancos estão a pagar para ter esse dinheiro nas contas.