Obrigações

[Visitante josef]

Obrigado. Mas o meu investimento específico é este: http://www.ise.ie/debt_documents/Final Terms_7065c736-326d-4e0e-8674-88851f155443.pdf

 

Sabe me dizer se a Oi entrar em default se eu perco tudo ou so uma partE? Obrigado

[-------- 2582]

Isso é um FTD, portanto é um estruturado, ainda menos liquidez deverá ter, e sobretudo a nível de cotação deve estar ainda muito mais abaixo que uma obrigação no mercado secundário, isso pode ser visto, penso eu, na sua área pessoal no site do seu banco.

Como sabe, esse estruturado, e como diz o nome ( First To Default ), se houver um evento de crédito numa dessas empresas o produto acaba e a perda pode ser até 100%.

Os principais eventos de crédito são o default, uma falha de pagamento, ou uma reestruturação de dívida, essa PT  era uma subsidiária da Portugal Telecom que ficou na esfera da Oi, e neste momento a mesma está em negociações com os credores para uma reestruturação de dívida.

Aqui é que começa a complexidade da questão, porque não se sabe como irão acabar essas negociações, se serão amigáveis ou não e isso pode ter consequências diferentes a nível de hierarquias de dívida.

Quando investimos em algo nunca estamos preparados para perder o investimento todo, ainda mais num produto que á partida seria "seguro", na verdade parece-me bastante seguro, não fosse a mudança que houve nestes últimos 2 anos a nível da PT, quem imaginaria que tal pudesse acontecer...

Como tive oportunidade de dizer, deverá ter estado a receber informações sobre a evolução da questão da Oi ( e só essas são válidas ), e deverá estar preparado neste caso para tudo, até para perder 100% do investimento, mas para já tudo o que se possa dizer é especulação.

[fnunes 0]

D@vid,

O evento diz respeito apenas à PT Finance ou à Oi?

Isto é assumindo que a PT Finance continua a manter o pagamento das obrigações poderá ser considerado um evento de crédito se a Oi falhar em qualquer das suas obrigações que não directamente relacionadas com a PT Finance?

 

 

Obrigado

[-------- 2582]

há 12 horas, fnunes disse:

D@vid,

O evento diz respeito apenas à PT Finance ou à Oi?

Isto é assumindo que a PT Finance continua a manter o pagamento das obrigações poderá ser considerado um evento de crédito se a Oi falhar em qualquer das suas obrigações que não directamente relacionadas com a PT Finance?

 

 

Obrigado

A PT Finance era uma subsidiária da PT, era o veiculo utilizado pela mesma na colocação de dívida, como é costume nas grandes empresas, a EDP também tem a EDP Finance, a dívida emitida através da PT Finance passou ela toda para  esfera da Oi, digamos que neste momento a dívida é uma, se a empresa mãe ( Oi ), falha num pagamento, se é decretado um default, ou se existe uma resstruturação da dívida, toda ela é afectada, no caso de um estruturado pode até acontecer haver alguma protecção com o CDS, estou-me a lembrar por exemplo deum caso falado em tempos da ESFP, quando a ESFG decretou insolvência, todos os obrigacionistas da ESFG e ESFP perderam o dinheiro, quem tinha estruturados da ESFP ainda recebeu uma pequena percentagem.

Atenção que isto é apenas a minha ideia das coisas, mas agora pergunto, que exposição têm as empresas em Portugal á PT Finance? e os bancos??

[scpuser 105]

Olá @D@vid, consegues-me dar uma opinião sobre estas obrigações em baixo, por favor? A ideia é uma carteira diversificada, com maturidade no curto prazo e pouco risco (algumas apenas mais arriscadas). Obrigado. 

Tesouro França OAT3,75%25APR17 (Ticker ETAHM) Cotação 103,73
Privado Holanda AAB BBR 6 1/2%17 (Ticker NL0000066025) Cotação 104,22
Privado Holanda CORIO 4.625%JA2018 (Ticker XS0550979842) Cotação 107,33
Privado Bélgica CECRMII7.75%3JUL19 (Ticker NL0010762084) Cotação 98.8
Privado Bélgica TRFIFUN5.25%8JAN18 (Ticker NL0011192919) Cotação 100
Privado Portugal SCP 6,25% 25MAY18 (Ticker BSCPF) Cotação 102,50
Privado Portugal FCP 5% 26MAY18 (Ticker BFCPH) Cotação 101,29

[-------- 2582]

há 9 horas, scpuser disse:

Olá @D@vid, consegues-me dar uma opinião sobre estas obrigações em baixo, por favor? A ideia é uma carteira diversificada, com maturidade no curto prazo e pouco risco (algumas apenas mais arriscadas). Obrigado. 

Tesouro França OAT3,75%25APR17 (Ticker ETAHM) Cotação 103,73
Privado Holanda AAB BBR 6 1/2%17 (Ticker NL0000066025) Cotação 104,22
Privado Holanda CORIO 4.625%JA2018 (Ticker XS0550979842) Cotação 107,33
Privado Bélgica CECRMII7.75%3JUL19 (Ticker NL0010762084) Cotação 98.8
Privado Bélgica TRFIFUN5.25%8JAN18 (Ticker NL0011192919) Cotação 100
Privado Portugal SCP 6,25% 25MAY18 (Ticker BSCPF) Cotação 102,50
Privado Portugal FCP 5% 26MAY18 (Ticker BFCPH) Cotação 101,29

Para mim obrigações não tem muito de saber, sabemos o risco ( default, falha de pagamento, reestruturação de dívida ) , sabemos a taxa de cupão que é paga e a cotação, é uma análise simples de se fazer em termos de risco e retorno, se vale o risco para a taxa paga ou se o objectivo é vender com mais valia, e estar atento e saber o mínimo dos mínimos sobre a quem se empresta o dinheiro, para alem de se fazer simulações para calculo da yield.

Não sei que tipo de análise queres, até porque, o mal nas obrigações são as coisas mudarem a meio do jogo por alguma razão, e só sabermos das coisas tarde de mais, basta olhar actualmente para a questão da PT, por isso é que vou preferindo fundos de investimento.

[scpuser 105]

Podias saber alguma coisa sobre uma dessas empresas / países que eu não saiba.  Sinceramente não vou olhar para as balance sheets, isso só faz sentido perder tempo para stocks. 

Editado 15 de Junho de 2016 por scpuser

[hjsantos 0]

A ‎23‎/‎05‎/‎2016 at 21:22, mmp disse:

Nesse caso sugiro que leias um pouco sobre ambos, neste tópico e no dos fundos.

Qual o horizonte temporal do investimento? Qual a tua tolerância ao risco? Que outros produtos de poupança/investimento tens?

Tenho como horizonte temporal 4 a 5 anos. Não tenho um perfil nem muito agressivo nem muito conservador ( 3 de 0 a 5), mas pretendia uma rentabilidade de 5 a 6%.

 Como produtos de poupança/investimento tenho DP e CTPM.

Pretendia agora efetuar um investimento um pouco mais agressivo, como é o caso dos fundos e de ações.

[Otimizado 67]

http://economico.sapo.pt/noticias/novo-banco-recompra-obrigacoes-ate-500-milhoes-de-euros_252722.html

 

 

[garfield 0]

há 7 horas, Otimizado disse:

http://economico.sapo.pt/noticias/novo-banco-recompra-obrigacoes-ate-500-milhoes-de-euros_252722.html

 

 

Boas

 

Tenho algumas obrigações das que sao referidas no artigo.

Para os entendidos, será esta uma medida para evitarem pagar a 100% no fim do prazo ou um aviso do que poderá vir aí? 

[mugen 0]

Viva,

Espero que este seja o local para esta pergunta. No passado já negociei acções e atualmente tenho apenas fundos e DPs e ando a pensar em experimentar obrigações.

No banco big aparecem-me disponível, com investimento minimo de €3000, por exemplo: "PORTUGAL (DÍVIDA SOBERANA) 5.65 02/2024"

Ao subscrever este produto, vou receber todos os anos 5,65% dos €3000 menos impostos, e os €3000 no mês 02/2014?

 

Se assim for, porque motivo é que alguem iria comprar obrigaçoes: "PORTUGAL (DÍVIDA SOBERANA) 4.1 02/2045" 

 

Obrigado.

[Cardoso24 587]

A 15/06/2016 at 22:57, scpuser disse:

Podias saber alguma coisa sobre uma dessas empresas / países que eu não saiba.  Sinceramente não vou olhar para as balance sheets, isso só faz sentido perder tempo para stocks. 

Olha que não, também aqui faz todo o sentido ver a situação dessas empresas, pois basta um "problema" e reflecte-se na cotação da obrigação. É claro que para quem quiser levar até à maturidade pouco importa, no entanto, se a situação for má, a empresa pode não pagar na respectiva data.

[im4real 0]

Alguma opinião sobre a obrigação BIAL-PORTELA FLOAT 07/10/2019?

Taxa do cupão : 3,686% // 2,82% (YTM) // 2019-07-10

[superkinas 181]

" A FUTEBOL CLUBE DO PORTO - FUTEBOL, SAD procedeu a uma emissão de obrigações, denominadas "FC PORTO SAD 2017/2020", com valor nominal unitário de €5 e taxa de juro fixa de 4,25% ao ano (Taxa Anual Nominal Bruta), através do lançamento de uma Oferta Pública de Subscrição (OPS), destinada ao público em geral. O preço de subscrição por Obrigação é de €5, com um investimento mínimo de €100 (20 Obrigações). "

 

quais os custos bancários associados ?

A partir de quanto é que compensa comprar ?

[JRJordao 2929]

15 minutes ago, superkinas said:

" A FUTEBOL CLUBE DO PORTO - FUTEBOL, SAD procedeu a uma emissão de obrigações, denominadas "FC PORTO SAD 2017/2020", com valor nominal unitário de €5 e taxa de juro fixa de 4,25% ao ano (Taxa Anual Nominal Bruta), através do lançamento de uma Oferta Pública de Subscrição (OPS), destinada ao público em geral. O preço de subscrição por Obrigação é de €5, com um investimento mínimo de €100 (20 Obrigações). "

quais os custos bancários associados ?

A partir de quanto é que compensa comprar ?

Vê aqui: http://www.forumfinancas.pt/topic/5727-obrigações/?page=123#comment-126609

 

Editado 22 de Maio de 2017 por JRJordao

[lúcia_né 0]

Boa tarde!

5k ou 10k, acham que não vale a pena as obrigações do FCP?

[Cardoso24 587]

há 5 horas, lúcia_né disse:

Boa tarde!

5k ou 10k, acham que não vale a pena as obrigações do FCP?

10k vale so que pode é ñ conseguir esse valor totalmente.

[Visitante tiaov]

Viva.

Obrigações alto rendimento bpi. Alguém conhece? Qual a vossa opinião?

Obrigado.

[-------- 2582]

há 6 horas, Visitante tiaov disse:

Viva.

Obrigações alto rendimento bpi. Alguém conhece? Qual a vossa opinião?

Obrigado.

Deverá estar a falar de fundos de investimento correcto?

[Visitante tiaov]

Tem toda a razao.

Enganei-me no tópico! ?

[António Silva 1]

OPS OTRV AGOSTO 2022

o banco BIG propôs este produto, mas so tenho 2k disponível, vale a pena ou mais vale noutro lado?

[JRJordao 2929]

há 2 horas, António Silva disse:

OPS OTRV AGOSTO 2022

o banco BIG propôs este produto, mas so tenho 2k disponível, vale a pena ou mais vale noutro lado?

Essas OTRV pagam Euribor 6M + 1,60% durante 5 anos. Com a Euribor 6M negativa (como está agora), dão 1,60%. E implicam comissões para (possivelmente) comprar e (provavelmente) manter. Pode depois vendê-las antes dos 5 anos em mercado secundário, se/quando estiverem a valer acima do valor nominal, e assim obter rendimento adicional. Também esta venda antecipada deverá implicar comissão.

Em alternativa há os Certificados de Tesouro Poupança Mais (CTPM) que pagam em média 2,25% durante os mesmos 5 anos. Sem comissões.

Editado 13 de Julho de 2017 por JRJordao

[António Silva 1]

há 39 minutos, JRJordao disse:

Essas OTRV pagam Euribor 6M + 1,60% durante 5 anos. Com a Euribor 6M negativa (como está agora), dão 1,60%. E implicam comissões para (possivelmente) comprar e (provavelmente) manter. Pode depois vendê-las antes dos 5 anos em mercado secundário, se/quando estiverem a valer acima do valor nominal, e assim obter rendimento adicional. Também esta venda antecipada deverá implicar comissão.

Em alternativa há os Certificados de Tesouro Poupança Mais (CTPM) que pagam em média 2,25% durante os mesmos 5 anos. Sem comissões.

Eu já tenho uma grande parte das economias nos CTPM e por isso não ponderei lá colocar mais. Diz o ditado não colocar os ovos todos no mesmo cesto, mas agora vendo bem, o risco é o mesmo certo? ou seja se o estado falir ou há alguma diferença?

Editado 13 de Julho de 2017 por António Silva

[JRJordao 2929]

há 1 minuto, António Silva disse:

Eu já tenho uma grande parte das economias nos CTPM e por isso não ponderei lá colocar mais. Diz o ditado não colocar os ovos todos no mesmo cesto, mas agora vendo bem, o risco é o mesmo certo? ou seja se o estado falir ou há alguma diferença?

Nesse caso não invista em OTRV, que estão igualmente sujeitas ao risco do Estado português.

[António Silva 1]

há 3 minutos, JRJordao disse:

Nesse caso não invista em OTRV, que estão igualmente sujeitas ao risco do Estado português.

Ok, obrigado. As obrigações do banco invest AR PPR ainda continua a valer a pena?