investimento P2P - Tópico Geral

[Harvester 243]

1 hour ago, johnmx said:

.... Vê alguns casos de loans que tenhas à venda.

Esta tambem é uma boa questão. Como é que vês listados no SM loans que tens à venda?

Posso estar enganado, mas o sistema não lista os loans ou partes de loans que tenhas à venda. Se nas listagens de loans do SM, nos filtros, colocar o loan ID de um loan tenha para venda, só é listado alguma coisa, caso um ou mais investidores tiverem partes desse mesmo loan tambem à venda, a minha parte não é mostrada (o que faz sentido).

[johnmx 183]

6 hours ago, Harvester said:

Esta tambem é uma boa questão. Como é que vês listados no SM loans que tens à venda?

Posso estar enganado, mas o sistema não lista os loans ou partes de loans que tenhas à venda. Se nas listagens de loans do SM, nos filtros, colocar o loan ID de um loan tenha para venda, só é listado alguma coisa, caso um ou mais investidores tiverem partes desse mesmo loan tambem à venda, a minha parte não é mostrada (o que faz sentido).

É fácil, basta abrir a página noutro browser (que não tenha o login feito) ou no mesmo mas no modo incógnito 

O problema de fazer isto é que demora um bocado e só faço isso para loans de valor considerável.

[Patanisca 1223]

Alguém ainda está a reinvestir em short-terms na Mintos <10%? É que o máximo a 10% que vejo, dentro dos meus filtros são Dinero e Cashwagons.

Por este andar chego ao final do mês sem nada na Mintos.  Todos os dias tiro dinheiro de lá.

[Cardoso24 587]

há 36 minutos, Patanisca disse:

Alguém ainda está a reinvestir em short-terms na Mintos <10%? É que o máximo a 10% que vejo, dentro dos meus filtros são Dinero e Cashwagons.

Por este andar chego ao final do mês sem nada na Mintos.  Todos os dias tiro dinheiro de lá.

Aqui também...é que nem a 11% ?

Basicamente a estratégia dos cash backs de certos LOs revelou-se excelente ?

[P2P Money Maker 250]

A mintos morreu, estou a encher nas outras . Cashout da Mintos é total 

[larbac 2]

Está seco por completo...

[CDCD 213]

Lembram-se daquela piada que corria por cá há uns tempos "no dia que o taxista falar de uma coisa é altura de sair dela"? É o caso da mintos ?

O maior problema é o nível de contágio que chegará às outras. O robo já anda emperrar, por exemplo 

[larbac 2]

Até aos 10% ainda me vou aguentar. Quando baixar disso, fora...

E só com short term loans...

[Rick Lusitano 2115]

há 13 horas, Harvester disse:

 

Obrigado pelo teu trabalho em escrever o post anterior. De alguma forma a Mintos calcula a YTM dos loans no SM, talvez usem a tabela de pagamentos que referes...

A formula que o @Rick Lusitano colocou dá resutados muito semelhantes aos da formula que apresentas, diferenças nas centésimas.

 

há 13 horas, johnmx disse:

A fórmula dele dá valores parecidos com loans de dezenas de meses?

Imagino que a fórmula dele deve ser parecida com a minha na versão de uma única mensalidade, deve é estar a apresentá-la de maneira diferente. Vi um caso onde a minha tinha um desvio de 0.1% em 50 meses e noutro um desvio de 1.1% em 5 meses!

A fórmula que pus anteriormente dá para loans com pagamentos apenas na maturidade (independente do prazo), como os Short-term loans ou Invoices ou alguns mortgage loans de outras plataformas.

Para calcular a YTM em installment loans, ou seja, com múltiplos pagamentos, têm que se calcular a entrada dos cash-flows juntamente com cada data.

Quantos mais pagamentos durante a vida do loan, mais distante fica a YTM dessa fórmula que apresentei.

A maneira correcta de YTM, seria abrir o Plano de Pagamentos de cada loan, copiar as datas, o capital amortizado, juros e o pagamento já realizados. Porque o borrower pode não ter pago a prestação anterior toda, ou já ter pago uma parte de uma prestação seguinte.

Mas isso para mim, é já trabalho a mais, para o retorno recebido. Por isso, coloquei a fórmula mais simples que serve para os Shorters e outros Bullet loans e aproveito-a para servir com um indicador aproximado para os installment loans.

Agora com o Schedule Extension na Mintos, criar uma fórmula para calcular a YTM, será mais complexo

Dará eventualmente para criar uma fórmula no Excel ou noutro software matemático, mas isso dará algum trabalho. A Mintos consegue isso, porque já tem acesso a toda a informação e tem a toda formatada e tratada.

 

Seria interessante, ter acesso a toda informação dos loans na Mintos, como NPL de cada LO, país, por tipo, prazos que demoram os borrowers a pagar, etc, para perceber a evolução dos LO e dos países.

Se bem, que segundo percebi através do exemplo da Aforti na Mintos e na Viventor, ambas plataformas pagam 1º aos investidores e depois é que recebem dos LO (talvez por isso, o Grace Period na Mintos). Assim não dará ter uma noção precisa do tempo médio de pagamento dos loans, e perceber se a delinquência nos pagamentos estará ou não a aumentar.

[Rick Lusitano 2115]

Nos EUA andam a criar CLO com subprime Business Loans de PMEs (semelhantes aos Businees Loans vendidos nas plataformas de P2P) . Os LO depois de emprestar a empresas, criam as CLO, para vender a Wall Street (bancos de investimento, fundos, seguradoras e outros investidores). A oferta está a bombar, porque a procura está também a aumentar, os investidores andam sequiosos por retorno, devido às taxas de juros baixas (soa a familiar? )

Citação

Wall Street is combining two of its hottest—and riskiest—products into one. Investors hungry for returns can't seem to get enough.

Fonte: Bloomberg

 

Crise financeira 2007-09

A crise financeira nos EUA em 2007, começou pelo excesso de subprime mortgage loans, porque a procura por rendimento na altura era grande (semelhante ao momento actual), e os LO emprestavam à maluca, porque queriam aumentar o volume de loans para vender aos criadores das MBS , os bancos de investimento, e que iam as vender a investidores. E ainda existiam bancos de investimento a criar as CDO e as CMO baseadas em MBS. Era um carrossel com procura crescente e pressão para emprestar mais, relaxando os critérios de seleção dos borrowers, pedindo poucos rendimentos ou mesmo sem declarações de rendimentos (semelhante aos LO de Payday Loans no actual P2P Lending).

Os LO era obrigados a ter uma % dos loans que vendiam aos bancos de investimento (no mundo actual do P2P Lending chama-se "Skin in the game") e caso existisse algum loan em default, os LO tinham que comprar esses loans e substituir-os por outros loans da mesma qualidade e maturidade (no mundo P2P Lending chama-se "BuyBack Guarantee").

Como era um momento de taxas de juro baixas, os borrowers esperavam-se refinanciar com novos empréstimos para pagar os empréstimos, juntamente com a valorização do imobiliário e/ou de outro património, como acções, obrigações, etc, que serviam como colateral para um novo empréstimo com melhores condições.

(Isto não soa a familiar no momento actual? Com os empréstimos para comprar imobiliário para alugar/vender. E com os constantes refinanciamentos de loans por borrowers nas plataformas de P2P Lending, existem imensos loans em que o mesmo borrower já pediu vários loans, loans para pagar loans, exemplo nos Short-term Loans e nos Mortgage Loans.)

Como as taxas de juros em 2007 subiram, o rollover da divida tornou-se mais difícil, terminando a festa do constante endividamento, levando ao aumento de defaults, depois foi uma espiral descendente auto-alimentada. LO entram em falência, os bancos de investimento e outros investidores que compraram CDO, CMO, e que venderam CDS e LCDS ("seguros contra default") e Synthetic CDO, ficam em dificuldades e tiveram imensas perdas, alguns faliram ou foram comprados.

 

No momento actual, já existem ABS criadas com base nos loans vendidos nas plataformas de P2P Lending, que são maioritariamente subprime personal/business/mortgage loans, em que o criador da ABS compra loans nas plataformas de P2P Lending e depois de criar as ABS (securitazação) vende a investidores institucionais (estes investidores tem deste modo, exposição a classe de Private Debt/Alternative Credit, eles não perdem tempo a comprar milhares de loans de alguns tostões).

 

Isto parece que enquanto o carrossel das taxas de juro se mantiverem baixas, os investidores vão continuar a procurar rendimento em qualquer instrumento que ofereça mais uns pozinhos, incentivando os empréstimos a mais pessoas e empresas, muitas delas, com duvidosa capacidade financeira. E por lado, as taxas de juros baixas, dá um sinal para as pessoas e as empresas pedirem emprestado, porque o crédito está barato, aliás é esse objectivo das taxas de juros baixas que os Bancos Centrais procuram para fomentar o crescimento das economias (ciclo expansionista das economias). Mas com a continua baixa das taxas de juro, os borrowers vão fazendo o refinanciamento da dívida, até um dia em que as taxas começam a subir ou os LO/bancos começarem a restringir os critérios de empréstimo, aumentando os defaults, mostrando quais os LO/bancos que fizeram piores empréstimos, colocando estas instituições em risco de falência, ou mesmo falirem.

Será que se encontra semelhanças entre as práticas de empréstimos pré-crise financeira e as práticas de empréstimos actuais?

O P2P Lending com subprime personal e business loans serão os novos subprime mortgage loans de 2007?

Os CLO/CDO/ABS actuais com subprime loans serão a actualização ou reciclagem dos CDO/CMO de 2007?

 

Isto não é uma visão ou opinião pessoal sobre o futuro, são factos que ocorreram ou estão a ocorrer, cada um deve fazer a sua gestão de risco.

 

PS: Sugiro a pelo menos a verem os pequenos videos nos links da Investopedia que coloquei, são vídeos até 2 minutos, são informativos sobre a classe de activos, Dívida, que é a classe a que pertence os investimentos em P2P Loans.

[Harvester 243]

Obrigado @Rick Lusitano

Como sempre, excelente publicação. O paralelismo com a situação actual é de facto bastante claro.

[Harvester 243]

7 hours ago, P2P Money Maker said:

A mintos morreu, estou a encher nas outras . Cashout da Mintos é total 

Não diria que morreu, mas está claramente, dia após dia a empurar os utilizadores para o I & A

Quase que me atrevia a dizer, que num futuro mais ou menos distante, dependendo da adesão, a Mintos será cada vez mais I &A

"On average, 75-80% of loans on Mintos are funded by Mintos investment tools Invest & Access and Auto Invest. Loans are bought by automated tools before they manage to appear on the Primary Market. This way, only 20-25% of all loans available on Mintos make it to the Primary Market where they are available for investors for manual investing. "

Tenho vindo a retirar da Mintos, não só pelas taxas baixas, mas porque algumas coisas têm vindo a desagradar-me. A comunicação dubia, senão mesmo falsa no caso Aforti, desagrada-me bastante. É como se deixasse de confiar neles. Neste caso especifo faz tempo que já assumi a perda, o que não gosto é de ver comunicados a dizer que voltaram a pagar quando ninguem recebeu nada! Mentir assim tão descaradamente não inspira confiança.

 

Editado 3 de Outubro de 2019 por Harvester

[johnmx 183]

A maioria das pessoas critica os bancos de serem gananciosos e culpam-nos da situação. A ideia que tenho é que a crise de 2007 foi provocada pela política socialista americana. O governo criou leis que obrigavam os bancos a terem uma percentagem (30% se não estou em erro) de créditos habitação de pessoas com rendimentos muito baixos. Um simples empregado do McDonalds podia comprar uma casa de centenas de milhares de $. Como seria de esperar, mais cedo ou mais tarde a coisa tinha de dar para o torto. Os bancos já que eram obrigados a aceitar esses créditos acabaram por arranjar essas maroscas todas que o Rick referiu e aproveitaram-se disso. Os bancos não tinham nada a perder, pois passavam a batata quente para outras entidades e por aí em diante até terminar nos investidores. Como o negócio tinha um risco muito baixo para os bancos, estes acabaram por ampliar o negócio/esquema a cada vez mais créditos.

No final de contas as pessoas de rendimentos baixos só foram responsáveis por uma pequena fatia da crise. Se os créditos estivessem limitados a essas pessoas a crise nunca teria acontecido, daí a culpa ser também dos bancos. Mas não podemos simplesmente esquecer o que originou isto tudo.

Quero acreditar que situações destas serão mais controladas no futuro.

[Harvester 243]

5 hours ago, CDCD said:

 

O maior problema é o nível de contágio que chegará às outras. O robo já anda emperrar, por exemplo 

Pois... aumentarem o cashdrag, de forma indirecta tem o mesmo efeito que diminuirem a taxa de juro, só que é mais subtil. A rentabilidade para o investidor baixa.

Em contra corrente, certamente a tentar aproveitar as saídas da Mintos, temos a DoFinance a oferecer 1.5% de cashback (até 1-11-19) em investimentos para prazos iguais ou superiores a 6 meses. 11% + 1.5% = 12.5%

[Nesspc 571]

há 6 horas, CDCD disse:

Lembram-se daquela piada que corria por cá há uns tempos "no dia que o taxista falar de uma coisa é altura de sair dela"? É o caso da mintos ?

O maior problema é o nível de contágio que chegará às outras. O robo já anda emperrar, por exemplo 

vou ser o "one and only" Limpa-Fundos da Mintos

[johnmx 183]

1 minute ago, Nesspc said:

vou ser o "one and only" Limpa-Fundos da Mintos

Também já arranjei uma espátula ;)

[Rick Lusitano 2115]

há 26 minutos, johnmx disse:

A maioria das pessoas critica os bancos de serem gananciosos e culpam-nos da situação. A ideia que tenho é que a crise de 2007 foi provocada pela política socialista americana. O governo criou leis que obrigavam os bancos a terem uma percentagem (30% se não estou em erro) de créditos habitação de pessoas com rendimentos muito baixos. Um simples empregado do McDonalds podia comprar uma casa de centenas de milhares de $. Como seria de esperar, mais cedo ou mais tarde a coisa tinha de dar para o torto. Os bancos já que eram obrigados a aceitar esses créditos acabaram por arranjar essas maroscas todas que o Rick referiu e aproveitaram-se disso. Os bancos não tinham nada a perder, pois passavam a batata quente para outras entidades e por aí em diante até terminar nos investidores. Como o negócio tinha um risco muito baixo para os bancos, estes acabaram por ampliar o negócio/esquema a cada vez mais créditos.

No final de contas as pessoas de rendimentos baixos só foram responsáveis por uma pequena fatia da crise. Se os créditos estivessem limitados a essas pessoas a crise nunca teria acontecido, daí a culpa ser também dos bancos. Mas não podemos simplesmente esquecer o que originou isto tudo.

Quero acreditar que situações destas serão mais controladas no futuro.

Actualmente as coisas estão mais dissimuladas, os subprime loans aumentaram (personal loans principalmente), estão a ser passados para SPV para serem tirados dos balanços dos bancos (sejam eles quem emprestam, ou quem compram os loans já concedidos) ou cada vez mais são concedidos pelo "Shadow Banking" (instituições financeiras não bancárias), como por exemplo, os LO das plataformas Marketplace P2P Lending, ou directamente pelas plataformas de P2P Lending. Por algum motivo, o P2P Lending está em boom nos últimos 10 anos (após crise financeira).

Para depois serem vendidos para a criação de instrumentos de dívida associados: ABS, MBS, CDO, CMO e CLO.

É um negócio apetecível para os LO/Bancos que emprestam e para quem cria os instrumentos, porque ambos não ficam com muito risco, passam-no para o investidor final, ganham a diferença das taxas de juro (e comissões).

Tal como o modelo de negócio das plataformas de P2P Lending. O risco é quase todo nosso, não é de certeza das plataformas de P2P Lending. No caso dos LO de P2P se forem à falência, azar para quem comprou os loans, o LO poderá ter feito o seu lucro antes e abre outro LO com novo nome.

As plataformas P2P não existem para ajudar os investidores! (Ao contrário das múltiplas mensagens de apelo aos investidores habituados aos depósitos a prazo)

Mas sim para ajudar os LO e os borrowers (empréstimos directos) a terem financiamento e ao mesmo tempo se livrarem do risco. As plataformas também ganham pelo contributo, através de comissões aos LO/Borrowers ou aos investidores.

[johnmx 183]

Como calcular a YTM (no âmbito do Mintos)

Em primeiro lugar quero deixar claro que não tenho formação financeira. A equação que aqui apresento é baseada em senso comum e simples deduções matemáticas. A pouca pesquisa que fiz sobre a YTM deu-me a entender que as pessoas complicam demasiado, pelo que todas as deduções partiram unicamente de mim e sem me basear em fontes externas. Se algum guru financeiro detetar algum erro, por favor avise.

Basicamente o cálculo da YTM consiste em determinar a taxa a que corresponde um determinado rendimento. Quando se vende/compra um empréstimo a prémio/desconto (Discount) o rendimento total vai aumentar ou diminuir, ou seja, neste caso a YTM será diferente da taxa de juro (InterestRate).

Partindo deste principio, a equação poderá ser posta da seguinte forma:

Uma vez que os juros são calculados da seguinte forma:

Fazendo a substituição obtemos a equação principal:

Principalm: Principal no período em questão (normalmente no período de 1 mês) Principalt: Principal (total do empréstimo) no momento da compra/venda YTM, InteresRate e Discount: Taxas em % Termm: nº de dias até terminar o empréstimo

 

Antes de se poder aplicar esta equação é necessário saber se o empréstimo tem amortização do principal nas mensalidades (Amortization Method). Esta informação está na página do empréstimo.

O valor do principal é sempre o do empréstimo e não a vossa quota-parte do empréstimo.

• - Se o empréstimo só tiver uma única mensalidade o Principal_m é igual a Principal_t. Isto permite simplificar bastante a equação:

 

• - Para empréstimos com várias mensalidades será necessário calcular as taxas para cada mês e somar cada parcela.

• Simplificado em ordem a YTM:

• O principal de um mês (Principal_m) é o do mês anterior menos a amortização anterior. O Term_m é o nº de dias desse mês.

Editado 4 de Outubro de 2019 por johnmx

[Rick Lusitano 2115]

há 48 minutos, Rick Lusitano disse:

Actualmente as coisas estão mais dissimuladas, os subprime loans aumentaram (personal loans principalmente), estão a ser passados para SPV para serem tirados dos balanços dos bancos (sejam eles quem emprestam, ou quem compram os loans já concedidos) ou cada vez mais são concedidos pelo "Shadow Banking" (instituições financeiras não bancárias), como por exemplo, os LO das plataformas Marketplace P2P Lending, ou directamente pelas plataformas de P2P Lending. Por algum motivo, o P2P Lending está em boom nos últimos 10 anos (após crise financeira).

Para depois serem vendidos para a criação de instrumentos de dívida associados: ABS, MBS, CDO, CMO e CLO.

É um negócio apetecível para os LO/Bancos que emprestam e para quem cria os instrumentos, porque ambos não ficam com muito risco, passam-no para o investidor final, ganham a diferença das taxas de juro (e comissões).

Tal como o modelo de negócio das plataformas de P2P Lending. O risco é quase todo nosso, não é de certeza das plataformas de P2P Lending. No caso dos LO de P2P se forem à falência, azar para quem comprou os loans, o LO poderá ter feito o seu lucro antes e abre outro LO com novo nome.

As plataformas P2P não existem para ajudar os investidores! (Ao contrário das múltiplas mensagens de apelo aos investidores habituados aos depósitos a prazo)

Mas sim para ajudar os LO e os borrowers (empréstimos directos) a terem financiamento e ao mesmo tempo se livrarem do risco. As plataformas também ganham pelo contributo, através de comissões aos LO/Borrowers ou aos investidores.

Exemplo de um ABS, mas serve para os outros instrumentos de dívida de finanças estruturadas:

[athos 33]

Boa noite
Já vos aconteceu comprar loans e estes aparecerem no Overview e não aparecer no My Investments?

Foi o que me aconteceu.

Passado algum quarto de hora apareceram no My Investments e desapareceram do Overview.

Tentei vender os 2 loans e não funcionou. Voltei a tentar e dizia que já tinham sido vendidos.

Voltei a tentar.

Aparece a actualizar mas voltam a aparecer os loans no my investments como se não tivessem sido vendidos.

Alguma ideia?

Obrigado.

Editado 3 de Outubro de 2019 por athos

[Harvester 243]

Faz tempo que ando a reportar aqui no forum coisas semelhantes. A sensação que tenho é que em muitas alturas (muitas mesmo) a informação que aparece nas páginas não é actualizada em tempo real, como acontecia antes. Os sintomas são exactemente como descreves... loans colocados à venda que não aparecem como tal mesmo após vários refresh às páginas, etc, etc...

Já tinha desistido de falar no assunto, pois parecia que só estava a acontecer comigo. Cá para mim a Mintos anda devagarinho a complicar a utilização da plataforma para compra e venda instantanea, e a querer levar-nos para o I & A (desculpem a teoria da conspiração).

[Harvester 243]

6 hours ago, Rick Lusitano said:

Actualmente as coisas estão mais dissimuladas, os subprime loans aumentaram (personal loans principalmente), estão a ser passados para SPV para serem tirados dos balanços dos bancos (sejam eles quem emprestam, ou quem compram os loans já concedidos) ou cada vez mais são concedidos pelo "Shadow Banking" (instituições financeiras não bancárias), como por exemplo, os LO das plataformas Marketplace P2P Lending, ou directamente pelas plataformas de P2P Lending. Por algum motivo, o P2P Lending está em boom nos últimos 10 anos (após crise financeira).

Para depois serem vendidos para a criação de instrumentos de dívida associados: ABS, MBS, CDO, CMO e CLO.

É um negócio apetecível para os LO/Bancos que emprestam e para quem cria os instrumentos, porque ambos não ficam com muito risco, passam-no para o investidor final, ganham a diferença das taxas de juro (e comissões).

Tal como o modelo de negócio das plataformas de P2P Lending. O risco é quase todo nosso, não é de certeza das plataformas de P2P Lending. No caso dos LO de P2P se forem à falência, azar para quem comprou os loans, o LO poderá ter feito o seu lucro antes e abre outro LO com novo nome.

As plataformas P2P não existem para ajudar os investidores! (Ao contrário das múltiplas mensagens de apelo aos investidores habituados aos depósitos a prazo)

Mas sim para ajudar os LO e os borrowers (empréstimos directos) a terem financiamento e ao mesmo tempo se livrarem do risco. As plataformas também ganham pelo contributo, através de comissões aos LO/Borrowers ou aos investidores.

Desde que me meti nisto, uma coisa que procuro tentar entender é o contexto das P2P (e consequentemente dos LO's) no mundo da finança. Posts em linguagem simples e sintética como o que publicaste são ouro.

A reter:

"As plataformas P2P não existem para ajudar os investidores! (Ao contrário das múltiplas mensagens de apelo aos investidores habituados aos depósitos a prazo)"

veja-se uma das últimas publicações no blog da mintos:

"We will continue expanding and further diversifying our loan offering in our pursuit of opening the market to a new asset class for retail investors."

Talvez se possa então dizer, que as P2P só existem, porque permitem passar o risco de determinado tipo de negócio para o maior numero possível de pessoas, reduzindo eficazmente o risco daqueles que são os verdadeiros investidores (institucionais).

As P2P abriram o mundo do investimento ao comum dos mortais. Oh santa inocência...

 

 

[johnmx 183]

6 hours ago, Harvester said:

Talvez se possa então dizer, que as P2P só existem, porque permitem passar o risco de determinado tipo de negócio para o maior numero possível de pessoas, reduzindo eficazmente o risco daqueles que são os verdadeiros investidores (institucionais).

O princípio base de qualquer investimento é passar o risco para o investidor.

Até um simples DP teria um risco médio se não fosse o estado a "proteger" os bancos.

[Rick Lusitano 2115]

A bit off-topic:

Mais uma bolha a estourar:

Citação

CoinExchange fecha portas: Retirem os depósitos "o mais rápido possível"

A plataforma de negociação de altcoins, uma criptomoeda alternativa à bitcoin, anunciou que vai encerrar devido à situação financeira delicada. Os utilizadores devem retirar os depósitos até dia 15 de outubro.

Negócios jng@negocios.pt 04 de outubro de 2019 às 11:15

 

A CoinExchange, plataforma de depósitos e negociação de criptomoedas - mais focada em altcoins, uma alternativa à bitcoin - vai encerrar atividade dia 15 de outubro deste mês e aconselhou todos os utilizadores a retirarem os depósitos e findarem todas as negociações até essa data. 
 

"As negociações e depósitos serão suspensos no dia 15 de outubro de 2019. Por favor, encerre os depósitos e as negociações o mais rápido possível. O site permanecerá até ao dia 1 de dezembro", anunciou a plataforma, em comunicado.

 

A CoinExchange conheceu o seu auge em 2017, altura em que as criptomoedas se fortaleciam, mas devido a fatores financeiros, a direção decidiu não continuar operações.  

O encerramento não se deve a nenhuma falha de segurança ou violação dos direitos dos utilizadores, mas sim à falta de recursos.

"Infelizmente, já não é economicamente viável para nós continuarmos a oferecer serviços no mercado. Os custos para fornecer o nível de segurança e suporte requerido ultrapassa os nossos ganhos", acrescentaram.

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/cambios/detalhe/coinexchange-fecha-portas-retirem-os-depositos-o-mais-rapido-possivel

[johnmx 183]

O PM tá cheio de E Chash a 11%...até aqui tudo bem...com um term de 1 e 2 dias!!! Mas o que vem a ser isto??

Cheguei a ver um Dinero a 12.5% no PM com 0 dias! Isto bate qualquer record...(para quem não sabe Dinero não paga juros nem multa de late).