Ir para o conteúdo
  • FORMAS DE POUPAR

  • ptigas

    Calculo rentabilidades

    Recommended Posts

    ptigas

    Boa tarde,

     

    Estava a fazer contas e surgiram-me várias dúvidas no cálculo de rentabilidade de uma carteira de fundos/acções/investimentos... pelo que venho pedir a vossa ajuda para esclarecer estas dúvidas.

    Pressupostos:

    3 activos diferentes

    subscrição em momentos distintos

    reforço de um dos activos (AA)

     

    Considerando os montantes iniciais, intermédios e finais conforme está na imagem (tentei colocar valores redondos para facilitar as contas e interpretação)

     

    1 - Qual a forma mais correcta de calcular o ganho de um determinado activo no ano do investimento?

    Exemplo: para o activo AA qual o rendimento no ano 2014 ?

    (Vfinal/Vinicial) -1  ou  ((Vfinal/Vinicial) )^(365/DiasdoInvestimento)-1

     

    2 - Como calcular o ganho num determinado ano quando existem reforços no mesmo activo ou investimento em activos novos?

    Exemplo: como calcular o ganho no ano 2015 da totalidade da carteira de investimento ?

    (Vfinal/(Vinicial + Reforco1 + Inv1 + Inv2 )) -1   Desta forma não é considerado o tempo do investimento... apenas valores absolutos...

     

    Provavelmente estou a confundir e/ou misturar conceitos .... 

    Deixo o ficheiro para poderem verificar as formulas que usei

    https://docs.google.com/spreadsheets/d/11Q42_X85TS4TCE5fiOMytSz8OntlZAtQYttMeb1DzGQ/edit?usp=sharing

     

    Obrigado

    calcr.png

    Editado por ptigas

    Partilhar esta publicação


    Link para a publicação
    Partilhar noutros sites
    Pedro Pais

    Acho que antes de mais é importante definir exactamente o que quer saber. É a rentabilidade real? A rentabilidade anualizada? A rentabilidade média em vários períodos? Depois de se estabelecer o que se precisa, fica mais fácil.

    • Voto Positivo 1

    Partilhar esta publicação


    Link para a publicação
    Partilhar noutros sites
    ptigas

    Pois, se calhar o problema é não saber exactamente o que quero saber. Talvez porque me falte também perceber a forma mais adequada de avaliar a rentabilidade dos investimentos  :unsure:

    Começando então pela 1ª que referiu :)

    Como calcular a rentabilidade real de um portefólio, por exemplo de fundos, num determinado ano sendo que durante o ano foram efectuadas compras  (e/ou vendas)?

    No caso que apresentei seria para o ano 2015 o seguinte ?

    (Vf/Vi)-1  em que o Vi é a soma de todos os valores investidos durante o período de analise (ano) 

     (1215 / (550 + 100 +200 + 200 ) ) -1 = 0,157 = 15,7%

     

    Contudo quando estava a fazer o exercício de análise estava a pensar comparar a rentabilidade com a de outras formas de poupança/investimento. Comparar por exemplo com um depósito a prazo em que o valor de referencia que existe é a TANB (e TANL) que tem sempre em consideração o período de tempo.

     

    Neste caso para fazer uma comparação mais realista, por exemplo com um deposito a prazo a 1,2 ou 3 anos, teria que calcular uma rentabilidade anualizada, certo?

     

    Editado por ptigas

    Partilhar esta publicação


    Link para a publicação
    Partilhar noutros sites
    Pedro Pais

    Uma abordagem, para um determinado período (por exemplo 1-Jul a 31-Dez)

    Valor dos investimentos a 1-Jul = X

    Valor dos investimentos a 31-Dez = Y

    Compras/Subscrições menos Vendas/Resgates entre 1-Jul e 31-Dez = Z

    Rentabilidade do período = ( Y - Z) / X - 1

    Em termos nominais, a "TANB" equivalente seria o resultado anterior vezes 2.

    • Voto Positivo 1

    Partilhar esta publicação


    Link para a publicação
    Partilhar noutros sites

    Este conteúdo terá de ser aprovador por um moderador

    Visitante
    Está a comentar como Visitante. Se já se registou, por favor entre com o seu Nome de Utilizador.
    Responder a este tópico

    ×   Colou conteúdo com formatação.   Paste as plain text instead

      Only 75 emoji are allowed.

    ×   Foi criada uma pré-visualização automática a partir da ligação que colocou.   Mostrar apenas como ligação

    ×   Your previous content has been restored.   Clear editor

    ×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.


    ×
    FinancasPessoais.pt

    Subscreva a newsletter e tenha acesso a todas as novidades do grupo de sites FinancasPessoais.pt e a conteúdos exclusivos.

    Os sites FinancasPessoais.pt respeitam a sua privacidade e vontade:

    Não mostrar mais esta caixa