Jump to content
  • FORMAS DE POUPAR

  • Euribor 12M vs 6M vs 3M


    jpv

    Recommended Posts

    Viva,

    Para ter uma ideia do impacto de escolher uma taxa indexada a 12M ou 3M (o método é extensível para 6M também), peguei no histórico da Euribor desde 2000 até 2008 e coloquei-o no mapa de juros do Pedro, fazendo as alterações necessárias por forma a reflectir essas mesmas variações na prestação ao longo do empréstimo (o ficheiro respectivo segue em anexo).

    Tendo apenas 9 anos de histórico (2000-2008), fiz algumas simulações apenas para um empréstimo a 9 anos e de um valor baixo (60.000€) para a prestação não ser exageradamente alta. Fi-lo para 2 casos diferentes que vão no seguimento de propostas que tive: Caja Duero (Euribor 12M e spread 0.25%) e Santander (Euribor 3M e spread 0.75%).

    Sendo baseadas no histórico da Euribor e para um montante e prazo tão pequeno, estas simulações valem o que valem. Mas não deixa de ser interessante verificar duas coisas:

    1) para um spread um bocado superior (0.5% a mais no caso do santander) a variação nos juros totais a pagar não é muito significativa;

    2) se se usar um mesmo spread nos dois casos, pode-se ver que o facto de usar a Euribor a 12M ou a 3M também não produz alterações muito significativas nos juros totais a pagar.

    Ignorando outros parâmetros relevantes para a comparação (seguros, subscrição de serviços obrigatórios, etc), a manter-se uma situação semelhante de variação na Euribor nos próximos anos, poder-se-ia tirar a ilação de que a proposta da Caja Duero, apesar de ser indexada à Euribor 12M (normalmente mais alta), é potencialmente a mais favorável devido ao spread mais baixo que apresenta.

    Opiniões?

    Abraço,

    João

    47_.zip

    Link to post
    Share on other sites
    pauloaguia

    Realmente com tão pouco tempo é difícil tirar conclusões. No cenário apresentado, houve uma subida brusca das taxas durante o primeiro ano, seguida de um período de descida e estabilidade. As taxas só voltaram a subir já perto do fim do prazo, quando o capital em dívida é bastante menor e a variação das taxas já não tem um impacto tão significativo como isso...

    Seja como for os 0,5% de diferença no spread são um factor importante, sobretudo porque raramente as taxas 3M e 12M estiveram tão afastadas como isso... aliás, durante a maior parte do tempo andaram mesmo muito próximas. Repara que quando as taxas andaram pelos 5%, esses 0,5% correspondem a quase 10% do valor da taxa de juro... quando as taxas andaram mais por baixo, esse peso era ainda maior!

    Para além disso, isto também é um bocado como na lotaria - também tens que ter sorte com a altura em que as taxas são revistas... imagina que o crédito da CajaDuero tinha sido contratado uns meros 6 meses depois e que ficavas com aquela taxa mais alta durante todo o 1º ano - o cenário talvez fosse um bocado diferente...

    Continuo a dizer que, pessoalmente, para condições idênticas se tivesse que optar entre a 3M e a 12M provavelmente iria pela primeira... Mas quando as condições não são as mesmas (como neste caso o spread) há que ter essas diferenças em conta... E, nos cenários que apresentas, essa diferença tem um peso muito considerável...

    Link to post
    Share on other sites

    Viva João,

    Eu por acaso não concordo com a conclusão de que é indiferente. Uma vez que a estrutura temporal das taxas de juro fazem com que seja mais caro emprestar por um prazo superior do que um prazo inferior, em média compensará sempre indexar o crédito habitação ao indexante com o menor prazo possível.

    Aliás fiz também a análise para 2008 e a diferença que dá entre a Euribor a 12 meses e a Euribor a 3 meses é de 18 basis points, ou seja, num empréstimo de 100 mil euros pode significar uma poupança de 180 euros por ano. Agora de facto a prestação vai alterar-se com muito maior frequência, mas em média será menor.

    Se quiser consultar o valor actual da Euribor ou qual o melhor crédito habitação vá a http://www.moneygps.pt/creditohabitacao.php

    Link to post
    Share on other sites

    Viva João,

    Eu por acaso não concordo com a conclusão de que é indiferente. Uma vez que a estrutura temporal das taxas de juro fazem com que seja mais caro emprestar por um prazo superior do que um prazo inferior, em média compensará sempre indexar o crédito habitação ao indexante com o menor prazo possível.

    Aliás fiz também a análise para 2008 e a diferença que dá entre a Euribor a 12 meses e a Euribor a 3 meses é de 18 basis points, ou seja, num empréstimo de 100 mil euros pode significar uma poupança de 180 euros por ano. Agora de facto a prestação vai alterar-se com muito maior frequência, mas em média será menor.

    Se quiser consultar o valor actual da Euribor ou qual o melhor crédito habitação vá a http://www.moneygps.pt/creditohabitacao.php

    também dá para consultar os melhores depósitos a prazo:

    http://www.moneygps.pt/depositosaprazo.php

    ;D

    Link to post
    Share on other sites

    Join the conversation

    You are posting as a guest. If you have an account, sign in now to post with your account.
    Note: Your post will require moderator approval before it will be visible.

    Guest
    Reply to this topic...

    ×   Pasted as rich text.   Paste as plain text instead

      Only 75 emoji are allowed.

    ×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

    ×   Your previous content has been restored.   Clear editor

    ×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

    ×
    ×
    • Create New...