Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 2 horas, 5coroas disse:

É parecido com o sexo para alguns: climax seguido de depressão pós-coito.

Coitados desses que nem mesmo um coito lhes eleva a moral, já que é pressuposto que para realizar o coito é preciso, materialmente, elevar o instrumento e torná-lo duro, mas também não precisa de ficar com a dureza dos diamantes, é preciso é que seja alavancado o upside da rigidez em detrimento do downside da flexibilidade, pois é difícil jogar snooker, e mandar as bolas para o buraco, utilizando uma mangueira flexível.

Assim, cá para mim essa da depressão pós-coito deve ser para aqueles que levaram para o jogo de snooker uma mangueira flexível e resiliente em vez de um taco firme e hirto. 

[Bedrock 137]

há 34 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

63.5% já é uma percentagem muito considerável, ainda mais tendo em conta que este ano a China já vai com +20% YTD.

O resto nos EUA ou setorial? 

Na minha carteira regional tbm estou a migrar muito do que tinha na Europa para Ásia, tou a ponderar uma alocação 60% USA 30% Ásia e 10% Europa.

Citação

O resto nos EUA ou setorial? 

O resto com peso é o FI da inteligência artificial da Allianz em USD, do FI de biotecnologia da Credit Suisse e um vestigial do FI de biotecnologia da JH, sendo que ontem acabei por fazer o resgate total do pouco remanescente, que ainda detinha, do FI de genética do JPM, que tem mais de 100 ativos e não me estava a convencer, estruturalmente, com tantos ativos, está longe de poder responder como o ETF do genoma da ARK que tem cerca de metade dos ativos e tem uma estrutura e uma gestão mais ativa. 

Na Europa não tenho investimentos nem vou investir, tanto mais que nos próximos tempos só posso investir em USD, devido ao cambial EUR/USD ainda não me estar favorável como há cerca de meio ano ... estou à espera que o USD valorize para um nível do rácio EUR/USD da ordem de 1.15.

Editado 18 de Fevereiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 3 horas, Vidolz disse:

Era bom, eu quero entrar no ICLN mas a este niveis ainda não.

De repente, alguns dos ativos da clean energy tornaram-se uma espécie de patinho feio como a biotecnologia, pois antes de 2019 as energias renováveis já eram o patinho feio a par da biotecnologia. Os mercados, por vezes, têm destas coisas sem qualquer lógica técnica subjacente: correlação negativa com a saúde e qualidade ambiental e de vida dos investidores, o que é uma contradição total. 

Das maiores perdas de tempo é tentar perceber cabalmente o funcionamento dos mercados acionistas.

Editado 18 de Fevereiro de 2021 por Bedrock

[pge 119]

há 3 horas, Bedrock disse:

o contra é que para o ano vou pagar um valor significativo à AT no IRS, caso não faça resgates com menos valias.

E daqui a uns tempos quando decidires reduzir as alocações na China não vais ter o mesmo problema?

[Bedrock 137]

há 2 horas, elkefro disse:

ARK Big Ideas 2021

ARK_Invest_BigIdeas_2021.01.pdf 7 MB · 9 downloads

Realmente estes tipos da ARK são de um nível superior e a interação que têm com os investidores e a forma como fundamentam e justificam os seus investimentos é caso ímpar, pois põem a nu os seus processos de investimentos setoriais como ninguém faz, ao passo que outros escondem determinados ativos e os seus processos de investimento não são totalmente claros. 

O grande sucesso da ARK deve-se também muito à interação nas redes sociais com os investidores, pondo a nu e fundamentando as suas visões e opções de investimento.

Um potencial investidor totalmente esclarecido sobre o que está em jogo nos diferentes processos e tipos de investimento, é um investidor ganho para cliente, logo ao investir num qualquer ETF da ARK vai valorizar os seus ativos e a rentabilidade do ETF, e muitos investidores ganhos para clientes aumentam a liquidez dos ETFs e as possibilidades de valorização dos mesmos.

Mais rápido se investe em ativos e processos que entendemos do que em processos não totalmente claros, portanto ao contrário de outras gestoras que sonegam parte da informação, a ARK utiliza a informação prestada como um instrumento a seu favor para sedimentar e captar novos clientes.

[JM_ 33]

Acabou-se a festa das bonds europeias? O NB está a levar pancada. A Lagarde que prepare a impressora que os juros não podem subir muito

[Bedrock 137]

há 25 minutos, pge disse:

E daqui a uns tempos quando decidires reduzir as alocações na China não vais ter o mesmo problema?

Tomara eu que tivesse o mesmo problema, pois era sinal que resgatava com uma elevada taxa de mais-valias, e deste tipo de problemas eu até gosto, não gosto é de resgatar com menos-valias significativas. Se eu pagar à AT no IRS é sinal que estou a ganhar nos investimentos, eu até gostava de pagar anual, bianual ou trianual uma boa maquia à AT. 

Um desempregado também gostava de descontar mensalmente para o IRS, Segurança Social, ..., portanto, vale mais estar empregado e efetuar descontos, mesmo que sejam altos, do que estar desempregado e não efetuar descontos.

Salvo erro, foi em 2015 que nós em Portugal passamos a poder compensar as mais-valias com as menos-valias, por um prazo de 5 anos, desde que se opte pelo englobamento do IRS. Eu em 2015 fiz resgates com menos-valias significativas que em 2020, passados 5 anos, foram compensadas com as mais-valias de um resgate cirúrgico parcial que fiz num FI, calculando previamente o que tinha que resgatar para anular as menos-valias de 2015. 

O engraçado seria protelar o pagamento das mais-valias por um prazo de 2 anos, por exemplo, já não penso em 5 anos como é o caso das menos-valias, porque aí teríamos mais um ano de potencias resgates com menos-valias para deduzirem as mais-valias atuais. Seria parecido como no caso em que possa vender a minha moradia e ter, salvo erro, 2 anos para reinvestir e assim não pagar as mais-valias da venda do imóvel. Seria assim mais justo e equilibrado o mercado financeiro de ativos e mais amigo do investidor.

[Bedrock 137]

há 12 minutos, JM_ disse:

Acabou-se a festa das bonds europeias? O NB está a levar pancada. A Lagarde que prepare a impressora que os juros não podem subir muito

O grande sucesso do famoso FI de obrigações da Europa do NB, deveu-se essencialmente às relativamente elevadas alocações nas dívidas da Grécia e de Portugal em tempos em que estas dívidas eram classificadas de "lixo" e se os devedores pagarem todas as suas obrigações dos empréstimos aos credores, estes vão ter um alto rendimento que é proporcional ao risco incorrido de potenciais defaults.

Como já passamos a fase da lixeira e estando em tempos de dinheiro barato e facilidade de empréstimos, que não havia nos tempos dos resgates da Grécia, Portugal e Irlanda, agora o gestor do FI do NB nem com o milagre da N. Sr.ª de Fátima consegue manter as rentabilidades passadas, a menos que invista em ativos exóticos do velho BES para depois o povo português pagar a fatura do exotismo, e eu de exótico, só se forem gajas.

[Vidolz 295]

Não percebo como o USD continua a levar tanta pancada em relação ao EUR tendo em conta a quantidade de dinheiro que vai ser imprimido pelo BCE brevemente.

[JM_ 33]

As de longo prazo beneficiaram muito da queda dos juros. Teria de chegar o dia em que iriam começar a subir. Curioso para ver qual a estratégia que vão seguir agora.

[fhff 55]

há 1 hora, Bedrock disse:

Realmente estes tipos da ARK são de um nível superior e a interação que têm com os investidores e a forma como fundamentam e justificam os seus investimentos é caso ímpar, pois põem a nu os seus processos de investimentos setoriais como ninguém faz, ao passo que outros escondem determinados ativos e os seus processos de investimento não são totalmente claros. 

O grande sucesso da ARK deve-se também muito à interação nas redes sociais com os investidores, pondo a nu e fundamentando as suas visões e opções de investimento.

Mais rápido se investe em ativos e processos que entendemos do que em processos não totalmente claros, portanto ao contrário de outras gestoras que sonegam parte da informação, a ARK utiliza a informação prestada como um instrumento a seu favor para sedimentar e captar novos clientes.

Sim, o acompanhamento é muito bom. Para além de receber o resumo diário de vendas/compras, ontem recebi um email a dizer que tinham notado que não assiti ao monthly market webinar, mas que ainda poderia submeter as minhas questões e assistir ao webinar em diferido. Nota-se muita atenção ao investidor....e eu sou uma meia formiga no ARK....

[Bedrock 137]

há 2 horas, Vidolz disse:

Não percebo como o USD continua a levar tanta pancada em relação ao EUR tendo em conta a quantidade de dinheiro que vai ser imprimido pelo BCE brevemente.

Nos EUA, com a pandemia foram passados muitos cheques aos cidadãos mais afetados, a somar a esta fatura de despesas de dinheiro dado, junta-se a fatura fiscal de menos cobrança de impostos, portanto o governo dá mais e recebe menos, logo provoca um défice suplementar nas contas governamentais, a somar também a uma 3.ª fatura de despesas mais relevante que consiste nos futuros gastos em grandes obras públicas de construção, remodelação e beneficiação de infraestruturas de redes rodoviárias, ferroviárias, de energia elétrica, de abastecimento de água, de drenagem e tratamento de águas residuais, bem como edificações, ..., todas estas faturas de despesas e menos receitas têm como grandes objetivos o de estimular e acelerar o crescimento da economia, bem como diminuir a taxa de desemprego (as grandes obras públicas de construção são grandes consumidoras de mão-de-obra), e ao haver mais gente empregada, vai haver mais consumo para ajudar a empurrar a economia e também mais taxas contribuintes para o Estado, sendo que o dinheiro necessário para tudo isto é conseguido à custa do aumento da dívida governamental e maior impressão de notas na rotativa da Fed, sendo que mais dinheiro em circulação e mais dívida quer dizer que este dinheiro suplementar de notas é virtual e não real, logo, por esta via monetária, o valor do USD tende a desvalorizar, processo este de desvalorização da pelo fator monetário e pelos fatores de mais despesas governamentais, menos receitas e aumento da dívida, só pode ser contrariado pelo crescimento da economia e aumento do PIB, dado que esse crescimento vai gerar mais taxas e receitas de impostos para o Estado para reequilibrar o défice governamental e diminuir a dívida, logo dar mais suporte real ao valor da moeda USD, logo dar fundamentais para o processo de valorização cambial. 

A minha grande esperança na recuperação e valorização do USD face ao EUR assenta no meu pressuposto em como o crescimento da economia e aumento do PIB dos EUA vão dar uma banhada a essas métricas da Zona Euro, tanto que uma das maiores reprodutibilidades de dinheiro investido, por efeito de inércia em cascata em diversos setores de fileiras económicas interdependentes, corresponde a investimentos em infraestruturas básicas. E é com base neste pressuposto que eu espero que o rácio EUR/USD desça, dentro de 1 ano, para um nível da ordem de 1.10-1.15.  

Editado 19 de Fevereiro de 2021 por Bedrock

[jopsilveira 55]

14 hours ago, Pequeno_Aprendiz said:

63.5% já é uma percentagem muito considerável, ainda mais tendo em conta que este ano a China já vai com +20% YTD.

Same opinion. Esse fundo da China está extremamente sobrevalorizado e entrar neste momento não me parece ter sido um bom ponto de entrado, no que respeita a longo prazo. Muito esticado. Em caso de correcção, leva a creer que irá cair bastante. IMHO.

[Bedrock 137]

há 3 minutos, jopsilveira disse:

Same opinion. Esse fundo da China está extremamente sobrevalorizado e entrar neste momento não me parece ter sido um bom ponto de entrado, no que respeita a longo prazo. Muito esticado. Em caso de correcção, leva a creer que irá cair bastante. IMHO.

Já vi que percebes pouco disto, quando relacionas umas possíveis más entradas com longo prazo, sendo sabido que o mau tempo de entrada tem relevância no ultra curto prazo e curto prazo e não no longo prazo, pois o aumento do tempo de detenção do investimento vai amortecendo ou laminando essas más entradas. O aumento do tempo é o único tampão a que o investidor pode recorrer para amortecer as grandes flutuações das cotações dos ativos.

Portanto, as pessoas têm que filtrar o que dizes sobre investimentos, pois tu és um esticador de conceitos.

Porque é que eu estou a escrever deste modo um pouco ácido? Porque já te conheço de outros carnavais. 

[jopsilveira 55]

Bedrock, mas eu conheco-te de algum sítio para me dirigires a palavra dessa maneira?

Toma um calmante que isso passa.

Eu limitei-me a dizer que o fundo está extremamente esticado. Qualquer pessoa que olha para o gráfico chega a essa conclusão. A realidade é essa.

Se não consegues ver isso, então lamento.

Over and out.

 

[Patanisca 1223]

Eu rio-me quando alguém, neste preciso momento que vivemos, diz que um activo está esticado/caro...

Rio-me porque dizem isso porque comparam com um passado que nada tem a ver com o presente, que é inédito nos últimos 100 anos.

Olhemos para o gráfico da Amazon, uuui está caríssimo olha para aquela exponencial! 
Está esticado o gráfico, está. Está caro o preço? Eu não acho. Há 2 anos atrás a Amazon tinha concorrência de retailers físicos, que agora estão fechados. Se dantes em 10 pessoas, 5 iam comprar à Amazon e outros 5 aos físicos, agora se calhar vão 8 à Amazon e 2 aos físicos.

btw, @Bedrock obrigado pelo lembrete, acabei de liquidar o que tinha no NB Europa. Não se avizinha um futuro muito promissor realmente.
Faz parte da minha campanha de aniquilação de bonds que tenho em carteira. Provavelmente vou voltar a ter 100% FI stocks a curto prazo, como já tive de 2015 a 2019.

 

[Patanisca 1223]

há 10 horas, JM_ disse:

As de longo prazo beneficiaram muito da queda dos juros. Teria de chegar o dia em que iriam começar a subir. Curioso para ver qual a estratégia que vão seguir agora.

Até ver a estratégia deles parece ser:
"Oh F*da-se!"

[Vidolz 295]

há 7 minutos, Patanisca disse:

Eu rio-me quando alguém, neste preciso momento que vivemos, diz que um activo está esticado/caro...

Rio-me porque dizem isso porque comparam com um passado que nada tem a ver com o presente, que é inédito nos últimos 100 anos.

Olhemos para o gráfico da Amazon, uuui está caríssimo olha para aquela exponencial! 
Está esticado o gráfico, está. Está caro o preço? Eu não acho. Há 2 anos atrás a Amazon tinha concorrência de retailers físicos, que agora estão fechados. Se dantes em 10 pessoas, 5 iam comprar à Amazon e outros 5 aos físicos, agora se calhar vão 8 à Amazon e 2 aos físicos.

btw, @Bedrock obrigado pelo lembrete, acabei de liquidar o que tinha no NB Europa. Não se avizinha um futuro muito promissor realmente.
Faz parte da minha campanha de aniquilação de bonds que tenho em carteira. Provavelmente vou voltar a ter 100% FI stocks a curto prazo, como já tive de 2015 a 2019.

 

Que desilusão a AMZN, estagnou desde Julho  

[Patanisca 1223]

Estagnar não estagnou, está up +5% desde final de Julho.  Ainda nem um ano completou.

[5coroas 1402]

há 2 minutos, Patanisca disse:

Estagnar não estagnou, está up +5% desde final de Julho.  Ainda nem um ano completou.

Para o Lobo de Wall Street Vidolz, tudo que não sejam subidas de 50% a 6 meses é considerado estagnação.

Editado 19 de Fevereiro de 2021 por 5coroas

[Vidolz 295]

há 5 minutos, 5coroas disse:

Para o Lobo de Wall Street Vidolz, tudo que não sejam subidas de 50% a 6 meses é considerado estagnação.

Comprei tarde demais, só estou +2% com a minha singela ação...

[Bedrock 137]

há 39 minutos, jopsilveira disse:

Bedrock, mas eu conheco-te de algum sítio para me dirigires a palavra dessa maneira?

Toma um calmante que isso passa.

Eu limitei-me a dizer que o fundo está extremamente esticado. Qualquer pessoa que olha para o gráfico chega a essa conclusão. A realidade é essa.

Se não consegues ver isso, então lamento.

Over and out.

 

Eu conheço-te do Caldeirão, onde tive que te fazer algumas pegas de caras, mas pelos vistos tu aprendeste pouco desde essa altura.

Falas em gráficos e em fundos esticados, mas se eu te modificar a escala desses teus gráficos, tu aí já vais ter uma outra visão. Tu falas em longo prazo mas és um tipo de vistas curtas, tens de subir de nível para enxergares alguma coisa para além da linha do horizonte. Entendes ou precisas que te faça um gráfico a 3 dimensões?

[jopsilveira 55]

17 minutes ago, Bedrock said:

Eu conheço-te do Caldeirão, onde tive que te fazer algumas pegas de caras, mas pelos vistos tu aprendeste pouco desde essa altura.

Falas em gráficos e em fundos esticados, mas se eu te modificar a escala desses teus gráficos, tu aí já vais ter uma outra visão. Tu falas em longo prazo mas és um tipo de vistas curtas, tens de subir de nível para enxergares alguma coisa para além da linha do horizonte. Entendes ou precisas que te faça um gráfico a 3 dimensões?

Ó meu carissimo atrasado mental.

Nunca falamos no Caldeirao da Bolsa. Aliás, eu raramente lá vou. O meu username lá é "jopsilveira" e facilmente poderás verificar que me estás a confundir com outros users.

Você tem uma mentalidade muito triste. Não nos conhecemos, nunca falamos e tem a lata de falar comigo com essa atitude?

Sabe uma coisa? Vá mas é lamber a quinta pata do boi. Seu atrasado mental.

 

Adeus e até nunca mais seu triste.

Nem vale a pena ter o cuidado de responder, pois acaba de entrar na minha shitlist aqui no fórum.

 

Editado 19 de Fevereiro de 2021 por jopsilveira

[dfserra 103]

Realmente o tempo provavelmente vai estar mal para as obrigações, eu próprio apesar de defender a presença de obrigações tenho alterado o prazo e reduzido a exposição. Creio que li que o gestor do NB europa acredita que este ano o fundo tenha uma valorização negativa de 1%.
De todo o modo, gostava de deixar um pensamento.
Ter um fundo de reserva de 6 a 12 meses é importante. De todo o modo, algumas pessoas só se sentem bem com uma disponibilidade superior e pode haver situações em que necessitemos de mais dinheiro do que esse, como comprar carro, etc. As obrigações nomeadamente as governamentais podem ajudar nesse ponto. Em momentos bons do mercado se necessitarmos de dinheiro podemos ir às ações. Mas em momentos maus, não devemos ir às ações, nesses momentos as obrigações governamentais até podem estar valorizadas, pelo que podem ser resgatadas para esse fim. Ou seja, ter obrigações permite-nos garantir que temos em qualquer momento mais liquidez.

[-------- 2582]

há 12 minutos, dfserra disse:

Realmente o tempo provavelmente vai estar mal para as obrigações, eu próprio apesar de defender a presença de obrigações tenho alterado o prazo e reduzido a exposição. Creio que li que o gestor do NB europa acredita que este ano o fundo tenha uma valorização negativa de 1%.
De todo o modo, gostava de deixar um pensamento.
Ter um fundo de reserva de 6 a 12 meses é importante. De todo o modo, algumas pessoas só se sentem bem com uma disponibilidade superior e pode haver situações em que necessitemos de mais dinheiro do que esse, como comprar carro, etc. As obrigações nomeadamente as governamentais podem ajudar nesse ponto. Em momentos bons do mercado se necessitarmos de dinheiro podemos ir às ações. Mas em momentos maus, não devemos ir às ações, nesses momentos as obrigações governamentais até podem estar valorizadas, pelo que podem ser resgatadas para esse fim. Ou seja, ter obrigações permite-nos garantir que temos em qualquer momento mais liquidez.

Depende do objectivo da reserva, se falas num fundo de emergência para fazer face a despesas inesperadas, tem de estar alocado em algo de capital "garantido" ou no máximo num fundo de tesouraria ( ok que hoje em dia também são de obrigações, mas têm dívida de curto prazo ).

O NB Obrigações Europa existe desde 1994 e tem uma média de quase 7% ao ano, já passou por tantas fases quanto a idade secalhar de alguns aqui no fórum, não valorizou só durante as dividas de lixo.