Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Vidolz 295]

há 5 minutos, Bedrock disse:

Eu já fiz clean, há cerca de 1 semana, dos 2 FIs da clean energy e das alterações climáticas, deixando apenas um residual da ordem dos 2% do peso da carteira de investimentos, pois na altura comecei a persentir que o vento não estava de feição para a ecologia e energias alternativas. Mas não fui alocar no crude oil, pois também não podia mudar de água do Luso para a "água quente de Lisboa", mais conhecida por bagaço. 

Nunca cheguei a entrar no ICLN, pressenti que já tinha perdido o barco.

oh well..

[P2P Money Maker 250]

O ICLN sofre a consequência das alterações climáticas. Neste caso é o degelo dos retornos após o aquecimento global dos mesmos

[tiao 56]

há 7 minutos, Virtua disse:

O que pretendes saber? Não há muita opinião a ter sobre os mesmos... Quando trabalhava com o Best o mínimo era 1 milhão e a opção de seguradora era só a Baloise (Suiça/Luxemburgo).  O Invest para além da Baloise trabalha tb com a Utmost (Irlanda) e a partir dos 250k já se consegue fazer algo.

Mas isso não é muito dinheiro para confiar numa só entidade (seguradora) num produto de tão longo prazo?

[5coroas 1402]

há 3 minutos, tiao disse:

Mas isso não é muito dinheiro para confiar numa só entidade (seguradora) num produto de tão longo prazo?

Se tiveres muitos outros milhões para colocar em outras entidades, não é.

[elkefro 14]

há 1 hora, Bedrock disse:

 

Porque é que os 2 melhores FI que detenho com maior rentabilidade por dia de trading - CS Investment Funds 2 - Credit Suisse (Lux) Digital Health Equity Fund B USD e NN (L) Greater China Equity - X Cap USD - têm de ter desfasamentos na visualização das cotações de fecho de 2 dias especialmente no 1.º FI, sendo que no 2.º Fi às vezes consegue-se ter o resultado passado 1 dia? As más notícias são normalmente céleres, tipo Mach 2 , enquanto que as boas notícias têm que vir ao retardador.

Dê uma vista de olhos na página 17 deste documento (é de 2015, entretanto a coisa evoluiu). Basicamente, com a devida implementação a tecnologia do blockchain permitirá ter cotações em tempo real:

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/technology/lu_impact-blockchain-fund-distribution.pdf

[tiao 56]

há 2 minutos, 5coroas disse:

Se tiveres muitos outros milhões para colocar em outras entidades, não é.

Pois...estava a escrever e a pensar nessa hipótese. Não é o caso cá em casa 

[Bedrock 137]

há 24 minutos, elkefro disse:

Entendo bem a sua visão, mas julgo que o futuro será diferente e não ficará alheio à tecnologia do blockchain e da descentralização financeira, ou pelo menos grandes mudanças face ao que existe no presente. 

Quanto ao final da mineração, não acontecerá nos próximos 100 anos, pelo que até lá muito irá mudar, novas moedas, atualização de protocolos, sei lá... Há 100 anos atrás não havia TCP/IP. No lado oposto temos por exemplo a FED que imprimiu em 2020 3 triliões de USD, quase 20% do total da moeda existente.

Mas isto é um tópico de FI, melhor passarmos este tema a respetiva secção

Citação

Mas isto é um tópico de FI, melhor passarmos este tema a respetiva secção

Este tópico é do tipo multifunções, até dá para users terem mais do que um nickname e assim conseguem, ao mesmo tempo, terem insights virados a Norte e outros virados a Sul, ou seja, conseguem correlacionarem-se negativamente com eles próprios. 

Editado 12 de Fevereiro de 2021 por Bedrock

[Virtua 1302]

há 10 minutos, tiao disse:

Mas isso não é muito dinheiro para confiar numa só entidade (seguradora) num produto de tão longo prazo?

Não vejo pk. Acho que até são dos elos mais fortes do mundo financeiro. Haveria/há coisas que tenho cuidado. Fundos UCITS, investir com bancos/seguradoras com comportamentos conservadores (ao invés de DeGiros/robinhoods e afins) e saber se o meu dinheiro está segregado. Tirando isso não há muito mais que podes fazer e não me sinto mínimamente inseguro. Acho que temos o trauma de bancos falidos, que não só foi algo que não é normal como foi algo que foi explorado add nauseam pelos media nacionais e muita gente ainda pensa que quem tinha depósitos a prazo no Bes perdeu algum dinheiro, o que é completamente errado.

Desconheço alguém que tenha perdido investimentos em produtos do estilo ETF/fundos de investimento, nem na lehman, nem no Bes, nem no BPN...

Editado 12 de Fevereiro de 2021 por Virtua

[Bedrock 137]

há 15 minutos, P2P Money Maker disse:

O ICLN sofre a consequência das alterações climáticas. Neste caso é o degelo dos retornos após o aquecimento global dos mesmos

É isso mesmo, retorno para a média do equilíbrio térmico. 

[-------- 2582]

há 1 hora, Virtua disse:

Assumindo que o S&P tem 10% de retorno de longo prazo diria que 7% líquidos é um bom cálculo!! Devemos claro assumir mais duas coisas: Retornos passados não são garantia de retornos futuros e inflação. 1 milhão agora não são 1 milhão daqui a 20 anos

A inflação pessoal costuma ser mais baixa que a inflação geral, sobretudo alguém como eu que não fumo nem bebo 😁

há 58 minutos, tiao disse:

Eu com 42 tb estou mortinho para me reformar 😁.

Há também a hipótese do englobamento. Caso não trabalhemos na altura de levantar fundos, também podemos pagar menos mais valias assim.

Ou então passar para uma coisa a meio tempo, englobar e pagar uma taxa intermédia...

O problema é aquela questão de retornos passados não são garantia de retornos futuros. Não fosse isso e fazia já um encarpado para trás e fugia 😁.

A questão principal não passa pelas das rentabilidades passadas, passa sobretudo por poupar e investir, se chegamos lá não sabemos, mas sem poupar e investir nunca lá se chega, uma coisa é certa, não é a ter € à ordem, a fazer DP ou Certificados de Aforro que se vai conseguir esse objectivo.

[5coroas 1402]

há 3 minutos, D@vid disse:

A inflação pessoal costuma ser mais baixa que a inflação geral, sobretudo alguém como eu que não fumo nem bebo 😁

E as doses semanais de viagra que vais ter de comprar daqui a 20 anos?.🏩

[rui_marreiros 380]

há 32 minutos, elkefro disse:

não ficará alheio à tecnologia do blockchain

Acredito na tecnologia e penso que veio para ficar, mas não a moeda. A moeda é um instrumento muito poderoso dos governos das grandes economias para regularem o sistema para abdicarem dele. Penso que mais cedo ou mais tarde tudo estará digitalizado e a blockchain servirá precisamente não para a liberdade financeira mas para o controle mais apertado do sistema. 

Porque será que o governo da China pretende introduzir a sua criptomoeda muito antes dos governos ocidentais?

[-------- 2582]

há 48 minutos, tiao disse:

Qual a vossa opinião sobre os United link do BB?

O invest também tem?

Algo para ir colocando e levantar após os 8 anos de maneira a aproveitar o benefício.

No BB tens o Unit linked Best Invest que são 5 carteiras com mínimos de 250€, tens toda a informação no site se é isso que falas.

[tiao 56]

há 6 minutos, Virtua disse:

Não vejo pk. Acho que até são dos elos mais fortes do mundo financeiro. Haveria/há coisas que tenho cuidado. Fundos UCITS, investir com bancos/seguradoras com comportamentos conservadores (ao invés de DeGiros/robinhoods e afins) e saber se o meu dinheiro está segregado. Tirando isso não há muito mais que podes fazer e não me sinto mínimamente inseguro. Acho que temos o trauma de bancos falidos, que não só foi algo que não é normal como foi algo que foi explorado add nauseam pelos media nacionais e muita gente ainda pensa que quem tinha depósitos a prazo no Bes perdeu algum dinheiro, o que é completamente errado.

Desconheço alguém que tenha perdido investimentos em produtos do estilo ETF/fundos de investimento, nem na lehman, nem no Bes, nem no BPN...

Pois, talvez tenhas razão. São nomes que a mim não me dizem grande coisa ( por desconhecimento) mas acredito que sejam grandes na indústria.

Conta no invest tenho mas não tenho 250k para alocar a um produto.

[5coroas 1402]

há 34 minutos, Bedrock disse:

 Mas não fui alocar no crude oil, pois também não podia mudar de água do Luso para a "água quente de Lisboa", mais conhecida por bagaço. 

Olha que já está com +22% YTD...e a maioria dos passarões ainda nem levantou voo.

[tiao 56]

há 18 minutos, D@vid disse:

A inflação pessoal costuma ser mais baixa que a inflação geral, sobretudo alguém como eu que não fumo nem bebo 😁

A questão principal não passa pelas das rentabilidades passadas, passa sobretudo por poupar e investir, se chegamos lá não sabemos, mas sem poupar e investir nunca lá se chega, uma coisa é certa, não é a ter € à ordem, a fazer DP ou Certificados de Aforro que se vai conseguir esse objectivo.

Já tenho algum poupado e estou in no mercado. Com liquidez de lado neste momento para o caso de vir alguma coisa por aí abaixo.

O que tenho é o certo, o incerto para mim, é mesmo o que poderei tirar de retorno do que tenho...

há 11 minutos, D@vid disse:

No BB tens o Unit linked Best Invest que são 5 carteiras com mínimos de 250€, tens toda a informação no site se é isso que falas.

Pois, fui lá espreitar agora. 

E a seguradora é boa? Histórico? A questão aqui prende-se quanto a mim aos 8 anos que terei q ter o dinheiro alocado sem mexer.

[-------- 2582]

há 33 minutos, tiao disse:

Já tenho algum poupado e estou in no mercado. Com liquidez de lado neste momento para o caso de vir alguma coisa por aí abaixo.

O que tenho é o certo, o incerto para mim, é mesmo o que poderei tirar de retorno do que tenho...

Pois, fui lá espreitar agora. 

E a seguradora é boa? Histórico? A questão aqui prende-se quanto a mim aos 8 anos que terei q ter o dinheiro alocado sem mexer.

Vai ao site e tens lá o relatório mensal de todas as carteiras, a seguradora mudou porque a GNB Vida foi vendida, as equipas de gestão são as mesmas.

https://www.bancobest.pt/ptg/best_invest

Editado 12 de Fevereiro de 2021 por D@vid

[fhff 55]

Há alguma vantagem desses Unit Linked em relação a um PPR, visto que agora já temos produtos com vários perfis de investimento e risco, como por exemplo o Smartinvest? A vantagem é apenas de termos o dinheiro num fundo de gestão activa somada à vantagem fiscal?

[-------- 2582]

há 6 minutos, fhff disse:

Há alguma vantagem desses Unit Linked em relação a um PPR, visto que agora já temos produtos com vários perfis de investimento e risco, como por exemplo o Smartinvest? A vantagem é apenas de termos o dinheiro num fundo de gestão activa somada à vantagem fiscal?

As vantagens e desvantagens de um produto fica ao critério de cada um, não podes para já comparar um tipo de produto que tem cerca de 14 anos de histórico com um produto que tem o quê? 1 mês? para além de que a forma de gestão será diferente assim como os activos em carteira, para além de um ter mais vantagem fiscal à entrada e saída mas que não quer dizer que no final isso compense, e num estamos a falar num produto que é um seguro do ramo vida em que podes colocar beneficiários e o outro não, é sempre diferenças que depois cada um terá de ponderar e ainda bem que existe toda esta diversidade, apesar de o ser humano nunca está satisfeito com o que tem haha, dá para perceber isso com a suposta debandada que o pessoal quer fazer do AR PPR para o Smartinvest lol

 

[Virtua 1302]

há 58 minutos, fhff disse:

Há alguma vantagem desses Unit Linked em relação a um PPR, visto que agora já temos produtos com vários perfis de investimento e risco, como por exemplo o Smartinvest? A vantagem é apenas de termos o dinheiro num fundo de gestão activa somada à vantagem fiscal?

Os do Best são gestão activa e os do invest são gestão passiva. Diria que essa é a maior diferença!!

há 42 minutos, D@vid disse:

dá para perceber isso com a suposta debandada que o pessoal quer fazer do AR PPR para o Smartinvest lol

Não costumo discordar de ti mas... o AR está com o máximo de AUMs que já teve. Ainda há dias lá fui e estava com 114M e já vai nos 117M.

[-------- 2582]

há 27 minutos, Virtua disse:

 

Não costumo discordar de ti mas... o AR está com o máximo de AUMs que já teve. Ainda há dias lá fui e estava com 114M e já vai nos 117M.

Ainda bem, atendendo ao que tenho lido até pensei que já tivessem liquidado o AR PPR 🤣 , sendo assim ainda há investidores/aforradores que sabem destingir os produtos e não vão a correr a fazer o que há novo, só esperemos que o Paulo Monteiro não se disperse, isto às vezes quem toca bem um instrumento e depois começa a tocar um segundo acaba por tocar mal os dois lol, acredito que não venha a ser o caso.

[dfserra 103]

Parece que há utilizadores com uma gestão muito dinâmica nos fundos de investimento. Há 2 meses as alterações climáticas estavam a bombar, 2 meses depois já não tem interesse. Nada contra isso, só significa que todos temos estratégias diferentes.

O ano passado foi um ano anormal. O SP 500 costuma ter ganhos de 10% e por exemplo o fundo BFG cnológico tem uma média de 20%. No ano passado o SP 500 ficou-se pelos 5%, o BGF pelos 60 %, e outros fundos tecnológicos, bietecnologia e ecológicos chegaram aos 200%.

2020 foi um ano anormal, ficamos mal habituados mas provavelmente nos próximos anos não vamos ter algo semelhante.

Como disse, há qem ache que a ecologia já era, mas temos este ano fundos com ganhos de 18%. Se um fundo ecológico ganhar este ano 40% será mau? Na maior parte dos anos seria muito bom. O Ishares hoje está neste momento a ganhar quase 1%.

É normal que os fundos e sectores não cresçam todos ao mesmo tempo. Se os fundos tecnológicos estão parados nas últimas 2 semanas significam que não vão continuar a subir? O que mudou  no último mês?

Tenho o fundo Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity, no início do ano enquanto outros fundos subiam este ficou negativo, deixei-o andar, e agora está 9,5% positivo, não e parece nada mau.

O que quero dizer, é que os fundos, nomeadamente os ativos por vezes divergem do mercado, o que não significa que não vão recuperar. Se os fundamentos não se alteram, não vejo porquê mudar de estratégia e 1 mês.

Estou a falar para um portfólio de médio ou longo prazo, se a ideia for fazer trading, então a situação é diferente. Eu tenho um pequeno portfólio variável, e aí tento aproveitar tendências de curto prazo.

[fhff 55]

há 1 hora, Virtua disse:

Os do Best são gestão activa e os do invest são gestão passiva. Diria que essa é a maior diferença!!

Não costumo discordar de ti mas... o AR está com o máximo de AUMs que já teve. Ainda há dias lá fui e estava com 114M e já vai nos 117M.

O do Invest não é de gestão activa na escolha dos ETF´s? Isto é, os ETF´s são passivos, mas a carteira dos ETF´s pode mudar ou não?

Apesar de ter subscrito o Smartinvest, através de uma transferência de um outro PPR, mantive o AR. É o PPR que uso para ir buscar o IRS à entrada. As entregas no Smartinvest não as vou declarar.  É possível fazer isto, não é?

Obrigado

 

[Virtua 1302]

há 47 minutos, fhff disse:

O do Invest não é de gestão activa na escolha dos ETF´s? Isto é, os ETF´s são passivos, mas a carteira dos ETF´s pode mudar ou não?

Aqui o mais importante são os pesos. Imagino que se por alguma razão um ETF começar a ter muito má performance face ao benchmark possa ser mudado. Não se pretende alterar nenhum ETF nem os pesos e fazer rebalanceamentos trimestrais (sendo que pode haver uma mini-gestão activa na escolha de pontos de rebalanceamento, caso haja movimentos muito fortes como em Março de 2020).

A ideia é ser o mais passivo possível...

[Bedrock 137]

há 4 horas, dfserra disse:

Parece que há utilizadores com uma gestão muito dinâmica nos fundos de investimento. Há 2 meses as alterações climáticas estavam a bombar, 2 meses depois já não tem interesse. Nada contra isso, só significa que todos temos estratégias diferentes.

O ano passado foi um ano anormal. O SP 500 costuma ter ganhos de 10% e por exemplo o fundo BFG cnológico tem uma média de 20%. No ano passado o SP 500 ficou-se pelos 5%, o BGF pelos 60 %, e outros fundos tecnológicos, bietecnologia e ecológicos chegaram aos 200%.

2020 foi um ano anormal, ficamos mal habituados mas provavelmente nos próximos anos não vamos ter algo semelhante.

Como disse, há qem ache que a ecologia já era, mas temos este ano fundos com ganhos de 18%. Se um fundo ecológico ganhar este ano 40% será mau? Na maior parte dos anos seria muito bom. O Ishares hoje está neste momento a ganhar quase 1%.

É normal que os fundos e sectores não cresçam todos ao mesmo tempo. Se os fundos tecnológicos estão parados nas últimas 2 semanas significam que não vão continuar a subir? O que mudou  no último mês?

Tenho o fundo Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity, no início do ano enquanto outros fundos subiam este ficou negativo, deixei-o andar, e agora está 9,5% positivo, não e parece nada mau.

O que quero dizer, é que os fundos, nomeadamente os ativos por vezes divergem do mercado, o que não significa que não vão recuperar. Se os fundamentos não se alteram, não vejo porquê mudar de estratégia e 1 mês.

Estou a falar para um portfólio de médio ou longo prazo, se a ideia for fazer trading, então a situação é diferente. Eu tenho um pequeno portfólio variável, e aí tento aproveitar tendências de curto prazo.

Citação

... e outros fundos tecnológicos, bietecnologia e ecológicos chegaram aos 200%.

És capaz de fundamentar esta tua afirmação com exemplos de FI disponíveis em PT?

Citação

Como disse, há qem ache que a ecologia já era, mas temos este ano fundos com ganhos de 18%

Fundos, no plural? Qual é 2.º FI com 18% YTD?

Citação

Como disse, há qem ache que a ecologia já era, mas temos este ano fundos com ganhos de 18%. Se um fundo ecológico ganhar este ano 40% será mau? Na maior parte dos anos seria muito bom. O Ishares hoje está neste momento a ganhar quase 1%.

O iShares anda a lateralizar desde 6 de janeiro (há mais de 1 mês) e hoje fechou a perder -2.04%.

 

Citação

O que quero dizer, é que os fundos, nomeadamente os ativos por vezes divergem do mercado, o que não significa que não vão recuperar. Se os fundamentos não se alteram, não vejo porquê mudar de estratégia e 1 mês.

Tu ainda não te apercebeste que os fundamentais dos ativos acionistas empresariais estão, infelizmente, a perder potencial na dinâmica dos mercados? Ou seja, cada vez menos os fundamentais dos ativos são determinantes para as subidas ou descidas de cotação bolsista dos mesmos.

O que tem sido determinante na dinâmica dos mercados é o excesso de liquidez detida (e emprestada) por parte dos investidores/especuladores e os respetivos inflows de capitais nesses mercados. O balanço líquido entre os fluxos de inflows e outflows de capitais, ocorridos num determinado mercado, é que determina o sentido de evolução desse mercado.

Os capitais são como as aves migradoras, voam para onde há mais potencialidades de obter mais comida ou ganhos. Nesta fase inicial do presente ano de 2021 está a haver uma migração de capitais dos ativos mais sobreaquecidos dos EUA para os emergentes da Ásia, especialmente a China. São os fluxos líquidos de capitais entre inflows e outflows que determinam os ciclos e contraciclos entre diferentes regiões geográficas e países. 

Citação

Parece que há utilizadores com uma gestão muito dinâmica nos fundos de investimento. Há 2 meses as alterações climáticas estavam a bombar, 2 meses depois já não tem interesse. Nada contra isso, só significa que todos temos estratégias diferentes.

Tens algum argumento técnico contra os users que tentam seguir os fluxos de migração de capitais, com o objetivo de procurarem comida mais concentrada e assim poderem ter uma maior rentabilidade de curto prazo?

Também criticas a migração de aves de uma zona sobreaquecida e com pouca comida disponível para uma outra zona geográfica com temperatura mais amena e com comida mais abundante?

Editado 13 de Fevereiro de 2021 por Bedrock