Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[N.Rocha 91]

Boa altura para um apostar num fundo de mining ? ou commodities, se bem que onde tenho conta, não existem fundos de commodities 😑

[Zezito 29]

há 1 hora, rui_marreiros disse:

Ainda esta semana ao falar com o Gestor do Invest veio à baila a prata por causa do short na prata, manifestei o meu interesse no sector e ele julgava que esse interesse fosse como refugio de refúgio à volatilidade do mercado, e estive a explicar-lhe a importância da prata na Nova Era do elétrico e que estava interessado em empresas mineiras de prata.

Um facto muito interessante é que um dos subprodutos, escória do cobre, é a prata e ouro. Assim, como a exploração do cobre se vai intensificar e com isso a subida do mesmo, as empresas vão sair duplamente beneficiadas com a utilização do cobre e prata nos processos industriais. Portanto, vou comprar algo na área do cobre, tipo 3 a 5%.

 

Acredito que o sector dos metais tenha um largo futuro...a tua linha de raciocínio tem verdadeiramente razão de ser...

O Bank of America classifica o cobre com +15% que o valor anteriormente referido para 2021...e é nos metais aquele que mesmo para o ano de 2022 continua com tendência ascendente, o que não acontece noutros...😊

 

Editado 5 de Fevereiro de 2021 por Zezito

[jpnop 0]

Pessoal tenho cerca de 30% da minha liquidez para investir em fundos de investimento que proporcionem boa liquidez e claro sejam diversificados, risco moderado.

Tenho conta no Novo Banco, mas tb em corretoras como eToro, gobulling, portanto dentro disto devo encontrar um vasto leque de opções. Alguém dá sugestões de fundos ou sugestões de leitura sobre o tema?

Procuro algo que invista com preocupações ambientais, penso que a BlackRock já tem uns fundos que apenas investe em empresas com este tipo de políticas implementado, pessoalmente acredito que a inovação nos próximos anos passe muito por aí, porque a tendência do mercado a valorizar produtos com preocupações ambientais. O que me sugerem?

[Francisco Martins 549]

On 2/4/2021 at 7:28 PM, pge said:

Smart Invest Dinâmico

 

 

Isto sem contar com os custos do PPR Smart Dinâmico (1,40% segundo as informações do Invest). Notar que a carteira de comparação 75/25 já é basicamente liquida de custos (descontar transação recorrente nuns 2-10 € por mês neste caso, mas este custo pode ser próximo de 0€).

Ver a discussão ao longo deste tópico sobre os impostos vs custos de gestão neste tipo de casos.

 

Editado 6 de Fevereiro de 2021 por Francisco_

[seffar 29]

Interessante. Tenho AR PPR, e a transferência para o Smart invest dinâmico está em aberto. 

[superkinas 181]

há 10 horas, seffar disse:

Interessante. Tenho AR PPR, e a transferência para o Smart invest dinâmico está em aberto. 

qual a  vantagem de ter os dois PPR do invest ?

[seffar 29]

Não falei em ter 2 PPR. Falei no interesse em transferir o montante total do AR PPR para o Smart invest dinâmico. Portanto, se decidir fazê-lo, apenas fico com este último. 

[superkinas 181]

há 3 minutos, seffar disse:

Não falei em ter 2 PPR. Falei no interesse em transferir o montante total do AR PPR para o Smart invest dinâmico. Portanto, se decidir fazê-lo, apenas fico com este último. 

ok, achas que vale a pena ? PPR sem historico e ficar sem o historico do outro ?

[-------- 2582]

há 11 horas, Francisco_ disse:

 

 

Isto sem contar com os custos do PPR Smart Dinâmico (1,40% segundo as informações do Invest). Notar que a carteira de comparação 75/25 já é basicamente liquida de custos (descontar transação recorrente nuns 2-10 € por mês neste caso, mas este custo pode ser próximo de 0€).

Ver a discussão ao longo deste tópico sobre os impostos vs custos de gestão neste tipo de casos.

 

Qual o site utilizado?

[seffar 29]

há 10 minutos, superkinas disse:

ok, achas que vale a pena ? PPR sem historico e ficar sem o historico do outro ?

Se vale a pena, não sei. Mas, uma maior exposição a ações e aos EUA torna-o mais dinâmico (para cima ou para baixo). Gosto de arriscar. 
Quanto ao histórico, como dizem muitas vezes por aqui, ganhos passados não garantem ganhos futuros.

[Balth89 33]

Também estou a pensar transferir o meu PPR actual (BIG TAXA PLUS) para o smart invet dinâmico. Enquadra-se muito melhor com o meu perfil de investimento. Uso unico de ETFs,  gestão passiva, e alta exposição a ações. Como só daqui a 30anos é que lhe vou tocar acho o mais sensato é estar exposto o máximo possivel a ações. Invisto todos os anos 2k  no PPR e tenho conseguido sempre o retorno dos 20% no IRS. Só não gosto muito da alocação do PPR do BIG e daí a tranfererência 

Quanto à falta de historico, sendo um fundo de gestão passiva que só vai investir em ETFs, e sendo esses mesmos conhecidos, o historico pode ser estimado com um estudo como o user @Francisco_ acabou de fazer, que aproveito para agradecer :). Penso no entanto que a comessão de 1.4% não se encontra representada no resultados. Estou correcto? 

 

 

Editado 6 de Fevereiro de 2021 por Balth89

[pge 119]

há 46 minutos, D@vid disse:

Qual o site utilizado?

Deve ser este https://backtest.curvo.eu/portfolio/new

[Francisco Martins 549]

48 minutes ago, D@vid said:

Qual o site utilizado?

https://backtest.curvo.eu/

[Francisco Martins 549]

35 minutes ago, Balth89 said:

Também estou a pensar transferir o meu PPR actual (BIG TAXA PLUS) para o smart invet dinâmico. Enquadra-se muito melhor com o meu perfil de investimento. Uso unico de ETFs,  gestão passiva, e alta exposição a ações. Como só daqui a 30anos é que lhe vou tocar acho o mais sensato é estar exposto o máximo possivel a ações. Invisto todos os anos 2k  no PPR e tenho conseguido sempre o retorno dos 20% no IRS. Só não gosto muito da alocação do PPR do BIG e daí a tranfererência 

Quanto à falta de historico, sendo um fundo de gestão passiva que só vai investir em ETFs, e sendo esses mesmos conhecidos, o historico pode ser estimado com um estudo como o user @Francisco_ acabou de fazer, que aproveito para agradecer :). Penso no entanto que a comissão de 1.4% não se encontra representada no resultados. Estou correcto?

Exacto, é isso.

Entretanto, com os 1,40% acautelados os resultados para o mesmo estudo ficavam em (só do PPR Dinâmico, já que no Dumb Passive não são aplicáveis e por isso os resultados são iguais):

 

 

 

Editado 6 de Fevereiro de 2021 por Francisco_

[pge 119]

há 6 minutos, Francisco_ disse:

Exacto, é isso.

Entretanto, com os 1,40% acautelados os resultados para o mesmo estudo ficavam em (só do PPR Dinâmico, já que no Dumb Passive não são aplicáveis e por isso os resultados são iguais):

Considerando os custos dos etfs igual a zero (não seria o meu caso) teríamos em numeros redondos de mais valias, sem efeito de capitalização e regastando a:

10anos: Dumb 6.46*10-(28%)= 46%

              Smart 4.18*10-(8%)= 38.5%

20 anos: Dumb 93%

               Smart 77%

Ainda por cima o Dumb tem drawdowns inferiores. O Smart pode ser porreiro quem paga transações dos etfs e os reforça com muita frequência.

 

[sepol 46]

há 38 minutos, pge disse:

O Smart pode ser porreiro quem paga transações dos etfs e os reforça com muita frequência.

 

Acho este um elemento muito importante, pelo menos para mim. A possibilidade de reforços regulares, automatizados e sem custo de transação são, e repito, para mim, elementos diferenciadores. Tão importante como escolher bons instrumentos financeiros, é a disciplina e plano que podem fazer a diferença. Mas claro, vai depender do tipo de perfil de investidor, da frequência dos reforços, do valor dos mesmos, etc. Cabe a cada um avaliar.

[Lezz 57]

há 14 horas, Francisco_ disse:

 

 

Isto sem contar com os custos do PPR Smart Dinâmico (1,40% segundo as informações do Invest). Notar que a carteira de comparação 75/25 já é basicamente liquida de custos (descontar transação recorrente nuns 2-10 € por mês neste caso, mas este custo pode ser próximo de 0€).

Ver a discussão ao longo deste tópico sobre os impostos vs custos de gestão neste tipo de casos.

 

Muito obrigado pela simulação!

A longo prazo os custos do PPR terão ainda mais impacto, no entanto, numa óptica de optimização fiscal parece ser uma excelente opção.

Tenho uma versão mais complexa do Dumb passive e invisto todos os anos em PPR o mínimo pelos benefícios fiscais (e um beneficio adicional de não pagar Segurança Social pois é o dinheiro de bónus de performance).

Tendo em conta a pobreza dos PPR em Portugal esta versão do Invest é uma excelente noticia!

[fhff 55]

Já que falaram em prata, cobre e mining, alguém quer aconselhar um bom fundo nestas áreas? 

Muito obrigado.

[5coroas 1402]

há 3 horas, sepol disse:

Acho este um elemento muito importante, pelo menos para mim. A possibilidade de reforços regulares, automatizados e sem custo de transação são, e repito, para mim, elementos diferenciadores. Tão importante como escolher bons instrumentos financeiros, é a disciplina e plano que podem fazer a diferença. Mas claro, vai depender do tipo de perfil de investidor, da frequência dos reforços, do valor dos mesmos, etc. Cabe a cada um avaliar.

E nunca se sabe se os gestores do Smart não irão fazer um bom trabalho de gestão ativa do mesmo obtendo uma performance superior, pois a alocação dos ativos não é fixa/passiva.

[seffar 29]

A gestão do fundo Smart Invest PPR é realizada pela mesma equipa que gere o AR PPR. Obviamente, vale o que vale. 

[Virtua 1302]

há 1 hora, seffar disse:

Obviamente, vale o que vale. 

Neste caso vale 0, porque é um fundo/PPR de ETFs passivos. Não há gestão activa!!

há 1 hora, 5coroas disse:

E nunca se sabe se os gestores do Smart não irão fazer um bom trabalho de gestão ativa do mesmo obtendo uma performance superior, pois a alocação dos ativos não é fixa/passiva.

Não há gestão activa. Há uma gestão sistemática de rebalanceamentos com base em bandas, que poderá eventualmente ajudar um pouco mas tenho dúvidas que será game changer. Basicamente é gestão passiva (com rebalanceamentos claro)!

Editado 6 de Fevereiro de 2021 por Virtua

[Bedrock 137]

Esta madrugada subscrevi o seguinte FI no Best, que representa um peso na minha carteira da ordem dos 25%, portanto uma aposta forte: NN (L) Greater China Equity - X Cap USD ISIN LU0121204944

Porquê este FI e esta zona geográfica?

1. Porque atualmente eu acho que esta zona da Ásia é a que tem mais potencialidades de expansão de valorização acionista, no curto prazo, a nível mundial, sendo que para além da China e Grande China (China, Taiwan e Hong Kong), o que também está com grandes potencialidades são o setor da biotecnologia/saúde e alguns nichos de tecnologia ligados ao armazenamento de energia (nova geração de baterias), ao processamento e transmissão de dados e as novas energias, sendo que estas últimas estão a perder um pouco de gás devido às grandes valorizações do ano passado; em contraponto com as empresas e subsetores de tecnologia mais valorizados nos EUA.

2. Porque eu já tinha um pequeno investimento no FI JPM China no Bankinter da ordem dos 5%, agora eu queria investir na Grande China para me amortecer as quedas futuras mais fortes através da alocação menos volátil em Taiwan (é o país mais tecnológico por m2, especialmente nos microprocessadores) e depois, menos interessante, em Hong Kong. Também queria um FI que estivesse 100% alocado na Ásia: emergente(China) e desenvolvida (Taiwan, Hong Kong), e que fosse bastante concentrado em detrimento de uma maior diversificação com mais ativos acionistas alocados, para além de que queria um FI que não tivesse tido das maiores valorizações em 2019 e 2020 e que em 2018 tivesse tido das perdas menores. 

3. Confrontando o FI que escolhi NN (L) Greater China com o JPM Greater China temos a destacar o seguinte:

- O JPM está alocado com 80 ações e o NN com 39 (FI concentrado). O JPM está alocado na Ásia com 93.56 % (66.53% China e 27.03% Taiwan + Hong Kong) e o NN está na Ásia com 100% (77.37% China e 22.63% Taiwan + Hong Kong). Assim, o FI NN está com 100% de ações na Ásia, ao mesmo tempo, que tem maior % na China, relativamente ao FI JPM.

- O JPM em 2018, 2019 e 2020 teve as respetivas rentabilidades de -20.83%, 43.90% e 45.52%; enquanto o NN teve -8.47% (quase 60% de menor queda), 32.37% e 19.68% respetivamente (gosto desta rentabilidade, comparativamente baixa, pois isso sinaliza uma maior potencialidade de valorização em 2021).

4. A liquidez necessária para subscrever a aposta forte no referido FI NN foi conseguida através dos resgates parciais de FIs que subscrevi no mês passado, 2 deles têm apenas cerca de 2 semanas na minha carteira: o JPM da genética que apesar de estar com um lucro de 3.51%, num dia das grandes quedas caiu mais de 5%, quando é um fundo demasiado diversificado com 102 ações alocadas, o que é uma contradição teórica, pois é o fundo que tenho com mais ações e em comparação com outros fundos que tenho do mesmo setor de biotecnologia que têm um pouco mais de metade de ações alocadas, no entanto caíram pouco mais de metade da maior queda do JPM.

Portanto, a estrutura de alocação deste FI do JPM da genética e a gestão do mesmo não me está, comparativamente, a convencer. O que acontece é que a gestão do FI alocou uma grande quantidade de ativos acionistas (102), que é uma grande diversificação, para se defender da grande volatilidade do setor da biotecnologia, e ainda mais volátil este subsetor da genética, sendo que a esta estrutura de alocação mais diversificada, não correspondeu a uma expectável menor volatilidade e risco das maiores drawdowns, pelo contrário. Então, o que é que isto quer dizer? Quer dizer que o processo de stock picking desta equipa de gestão é uma relativa merda e como o êxito de um FI depende essencialmente de um bom processo de stock picking, então fiz o resgate parcial do FI e mandei a equipa de gestão para a Escola da ARK, para aprenderem como a gestão ativa do ETF ARK Genomic tem apenas 50 ativos acionistas (alocação concentrada) e tem tido as rentabilidades supremas do setor e subsetor.

 

Editado 6 de Fevereiro de 2021 por Bedrock

[-------- 2582]

@Bedrock no meio dessa conversa toda vemos então que os fundos até eram bastante correlacionados mas a partir de 2019 o fundo da JPM disparou.🤣

Azul: NN

Vermelho: JPM

[JM_ 33]

@Bedrock qual foi o outro que resgatas-te para além do JPM da genética? 

[Bedrock 137]

há 14 minutos, D@vid disse:

@Bedrock no meio dessa conversa toda vemos então que os fundos até eram bastante correlacionados mas a partir de 2019 o fundo da JPM disparou.🤣

Azul: NN

Vermelho: JPM

Então, no meio da tua pouca conversa, a minha até pode ser um pouco extensa mas pelo menos justifico os subjacentes da minha escolha, diz lá se apostas que em 2021 o FI do JPM vai ter uma rentabilidade superior ao FI NN que escolhi e em que eu aposto como pode ter mais rentabilidade que o do JPM, e no final do ano quem perder a aposta paga um almoço ao outro, estás de acordo ou não? 👿

Editado 6 de Fevereiro de 2021 por Bedrock