Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Virtua 1302]

há 36 minutos, Vidolz disse:

Já fiz a minha parte, comprei GME!

Eu era menino para comprar uns puts mas já não especulo há uns anitos. 

[Vidolz 295]

há 5 minutos, Virtua disse:

Eu era menino para comprar uns puts mas já não especulo há uns anitos. 

Compra e podes juntar-te aos hedge funds que estão a ser queimados  

[rui_marreiros 380]

há 2 minutos, Vidolz disse:

Compra e podes juntar-te aos hedge funds que estão a ser queimados

@Virtuase calhar colocava uns puts nas Techn por cauda das vendas que os Hedge funds estão a fazer para pagar os prejuizos.

 

[Virtua 1302]

há 6 minutos, Vidolz disse:

Compra e podes juntar-te aos hedge funds que estão a ser queimados  

Se os gajos foram arrogantes o suficiente para shortaram acções em massa diretamente parece-me bem estarem a ser queimados LOL

Ás vezes fico espantado com erro simples que estes tipos cometem só por arrogância/ganância. Claro que em highsight é mais simples de ver mas a história está cheia destes "queimados". Os preços de opções devem estar ridiculamente altos devido à volatilidade. Mexer nisto neste momento é arriscar ganhar imenso ou per 100% (no caso de longos) ou estar disposto a perder o prémio de custo da opção. Mas mais cedo ou mais tarde volta aos valores a que estava, mas não sei se estes tipos se mantem com liquidez para manter as posições.

Daqui a 2 meses está a 20 usd outra vez! 😉

Editado 29 de Janeiro de 2021 por Virtua

[Bedrock 137]

há 1 hora, Vidolz disse:

Já fiz a minha parte, comprei GME!

O que os hedge funds fizeram ao shortar uma empresa de vídeo jogos de entretenimento, muito do agrado dos jovens jogadores entertainers, foi uma autêntica blasfémia culto-geracional que fizeram a estes jovens ... qualquer coisa parecida como se começassem a shortar o Santuário de Fátima aos católicos. 

Editado 29 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 15 minutos, rui_marreiros disse:

@Virtuase calhar colocava uns puts nas Techn por cauda das vendas que os Hedge funds estão a fazer para pagar os prejuizos.

 

Nem todas as techn estão a ser vendidas, as bio estão a fazer swing com essas techn ... é o tal excesso de liquidez que dá sempre para os traders apostarem em qualquer coisa no mercado, daí haver, cada vez mais, swing diário entre setores:

https://pt.investing.com/indices/nasdaq-biotechnology

https://pt.investing.com/indices/nasdaq-composite

Editado 29 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

The unprecedented stock market craziness, in one chart.

 

Almost never does a stock trade more than twice its market value in a single day. It never happened in 2001, for instance, and never happened in 2003, and only happened once in 2002.

Driving the news: It has happened 7 times this week already, and 20 times this month. In the past 12 months, it's happened 84 times, which is more than all of the previous occurrences going back to November 1998.

GameStop, of course, is leading the charge — it traded more than twice its market capitalization on Jan. 13, 22, 25, 26, and 27.

AMC managed the feat on Jan. 1, 22, and 27.

Why it matters: Equity is permanent capital. It's a way for individuals to partially own companies over the extremely long term without their securities ever maturing.

What we've seen in the past month, and especially the past week, is certain companies becoming little more than vehicles for short-term gambling.

https://www.axios.com/stock-market-craziness-chart-2468fcdb-a531-47b1-a7fb-8678d727ef6b.html

[JM_ 33]

On 1/28/2021 at 5:07 PM, Bedrock said:

O FI da Allianz ontem, com as quedas brutais em todo o lado e particularmente nos EUA, só caiu -0.51%, enquanto que o FI da BlackRock caiu -3.42%. O FI do BNP Paribas de transição energética EUR caiu ontem -2.94%. 

Edit: Devido ao delay dos dados e às imprecisões de datas nos sites, aquele valor de queda do FI da Allianz deve ser -3.44% em vez do valor referido de -0.51%:

A queda de -3.44% já aparece aqui mas lá diz à data de 28/01 (hoje):

 https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/summary?s=lu1548497772:eur

Eu tinha visto aqui aonde indica uma queda de -0.51% à data de 27/01 (ontem):

https://ch.allianzgi.com/en-gb/pro/en-products/funds/list/allianz-global-artificial-intelligence-at-h2-eur-eur

Porque não optares por subscrever os 2 fundos? Eu entrava nos dois.

Sim, acabei por dividir o que queria investir pelos 2 fundos.

Não tive sorte na entrada. Devido à actualização prematura da cotação diária do Allianz em linha com a bolsa europeia e não norte americana, vou ficar com a cotação de hoje (fundo valorizou +0,83%) quando a Tesla, que é a maior posição do fundo, está a perder 4% hoje.

 

[Capital 21]

há 1 hora, Bedrock disse:

Grande Capital, é esquerdalha ou esquerdelha?

O tipo até pode ser para além da extrema esquerda, mas que tem sentido de humor refinado e sabe construir um bom texto na língua portuguesa, lá isso tem e sabe.

Ou seja, este tipo tem um potencial de crescimento como a sequoia que plantaste, capisci?

Eu digo esquerdalha, os meus amigos zucas dizem esquerdopata, o que ainda eleva o statement, dado que associam a esquerda (políticas totalitárias e colectivistas) à sociopatia.

 

O tipo é fantástico, já o vi ao vivo e apesar das divergências tem um dos melhores sentidos de humor em Portugal. Passa os Brunos Nogueiras a brincar. A sequóia tinha uns 60 cm e ainda não cresceu, tens fórmulas secretas para lhe dar um super growth? Quero fazer lá uma casa na árvore para colocar no Airbnb 😂

[Bedrock 137]

How GameStop exposed the market

Retail traders have found a cheat code for the stock market, and barring some major action from regulatory authorities or a massive turn in their favored companies, they're going to keep using it to score "tendies" and turn Wall Street on its head.

What's happening: The share prices of companies like GameStop are rocketing higher, based largely on the social media organizing of a 3-million strong group of Redditors who are eagerly piling into companies that big hedge funds are short selling, or betting will fall in price.

• The mass buying from Reddit retail traders pushes the price higher, forcing the short sellers to buy the stock to cover their positions along with the market makers who sell options and need to cover their potential losses.
• Volume numbers suggest that institutional investors also are joining the fray and buying now.

One level deeper: Redditors are buying call options far out of the money, giving them the option to buy at prices well above the current value. The more the stock rises, the more market makers have to buy to keep their position neutral and insure against big losses.

• By purchasing call options at what seem like impossibly high prices, the Redditors suck market makers and shorts into buying increasingly more stock as the price rises.
• That feedback loop has pushed GameStop up 1,000% in just two weeks with no real end in sight.

Despite looking like a run-of-the-mill short squeeze, what's happening in GameStop is anything but that, Ihor Dusaniwsky, managing director of predictive analytics at S3 Partners, tells Axios. Short sellers overall are not being squeezed out of the trade, despite having lost more than $6 billion since Jan. 1.

• "I’ve talked to several brokers, they’ve got a line of guys looking to short the stock if there’s any stock available to borrow," even though shorting GameStop now costs a fee of 150%.
• "The value shorts are getting squeezed out and being replaced by momentum shorts looking to ride the stock price down the back end of the roller coaster."

The big picture: The current state of financial markets "is a feature, not a bug" of the environment created by low rates and extraordinary market intervention, says Vincent Reinhart, a 20-year staffer at the Fed who now serves as chief economist at Mellon.

• The Fed "has created space and created a comfort level for market participants to be aggressive in their actions and they’re being aggressive in their actions."

Between the lines: Wednesday was proof that even on a major down day for the overall market, the Reddit crowd can still drive its favored stocks to the moon.

• While the S&P 500 sank 2.6%, GameStop rose 135%, AMC Entertainment jumped 301%, Blockbuster gained 120% and Express added 214%.

What they're saying: Leaders of the SEC, U.S. Treasury, Federal Reserve and other major financial organizations weighed in on the GameStop saga Wednesday, most simply to say that they were "monitoring" or "assessing the situation."

Sen. Elizabeth Warren took a notably harsher tone, without any real indication of what action she would like to see taken.

"With stocks soaring while millions are out of work and struggling to pay bills, it's not news that the stock market doesn't reflect our actual economy. For years, the same hedge funds, private equity firms, and wealthy investors dismayed by the GameStop trades have treated the stock market like their own personal casino while everyone else pays the price. It's long past time for the SEC and other financial regulators to wake up and do their jobs - and with a new administration and Democrats running Congress, I intend to make sure they do."

https://www.axios.com/stock-market-gamestop-reddit-exposed-d7eb06e2-f6c7-4aa8-99d7-24a51df27fa9.html

[JM_ 33]

 

[-------- 2582]

Se o Trump ainda fosse presidente fazia um twitt e rebentava com eles todos...🤣

[Capital 21]

há 2 minutos, D@vid disse:

Se o Trump ainda fosse presidente fazia um twitt e rebentava com eles todos...🤣

Se tivesse Twitter, queres tu dizer! 😄

[Bedrock 137]

há 56 minutos, Capital disse:

Eu digo esquerdalha, os meus amigos zucas dizem esquerdopata, o que ainda eleva o statement, dado que associam a esquerda (políticas totalitárias e colectivistas) à sociopatia.

 

O tipo é fantástico, já o vi ao vivo e apesar das divergências tem um dos melhores sentidos de humor em Portugal. Passa os Brunos Nogueiras a brincar. A sequóia tinha uns 60 cm e ainda não cresceu, tens fórmulas secretas para lhe dar um super growth? Quero fazer lá uma casa na árvore para colocar no Airbnb 😂

Há sequoias gigantes que têm da ordem dos 3 mil anos de vida, daí se designarem por fósseis vivos. Portanto, se a tua sequoia tiver um genoma do tipo daquelas, então tem muito tempo para ultrapassar os 100 m de altura, mas se num círculo à volta mas afastado da base do tronco da planta de cerca de 0.50 m, puseres estrume dos animais em que previamente foi amontoado durante algumas semanas para que a amónia da urina dos animais possa ser oxidada a nitrito e posteriormente a nitrato, que é o ião que é absorvido juntamente com a água pelos pêlos radiculares da raiz da planta, então a mesma vai te agradecer.

Esse estrume à volta da planta pode ser coberto com terra fofa e areia de modo a permitir o arejamento do mesmo e assim a continuada oxidação da sua matéria orgânica. As urinas junto à raiz da planta podem secar a mesma devido ao elevado teor de sais das urinas, sais estes que por diferença do potencial osmótico com as seivas bruta e elaborada da planta, provoca a circulação dos fluidos dessas seivas para a raiz da planta saturada de sais, e então a planta morre por desidratação dos seus fluídos circulatórios.

O que acontece é similar de quando salgamos um bife e depois passados umas horas vemos água no fundo do prato, água esta que faz parte dos fluidos internos do bife e que por ação do sal exterior em contacto com o bife, provocou o deslocamento da água do interior para o exterior do bife onde está saturado de sal. Este movimento da água do interior para o exterior do bife só vai parar quando a concentração exterior já estiver tão diluída que iguala a concentração de sais existente no interior do bife (sais constituintes da carne), ou seja, atingiu-se um estado de equilíbrio. Também aqui, se dermos tempo, vai-se atingir o estado de equilíbrio, que é quando os potenciais osmóticos no interior e exterior do bife são igualados. 

Editado 29 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[investidor 33]

há 6 horas, 5coroas disse:

Tal como eu disse não foram só os pequenos amadores que entraram nisto:

Blackrock:

https://www.reuters.com/article/us-blackrock-investment-gamestop-idUSKBN29W22T?taid=6011ef4f5a2f620001932433&utm_campaign=trueAnthem:+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=twitter

Um tubarão de Silicon Valley:

https://www.cnbc.com/2021/01/27/chamath-palihapitiya-closes-gamestop-position-but-defends-individual-investors-right-to.html

Alguns Super-ricos Chineses:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-27/reddit-day-trader-army-fattens-fortunes-of-world-s-super-rich

Desses aí apenas o Chamath entrou. E sejamos honestos o tipo diz que doou o dinheiro a caridade portanto não ficou nem 1 dolar mais rico. (a nao ser que mentiu e ficou com tudo para ele...)

 

Portanto do que se lê nos artigos é que os outros já tinham posições na GME e AMC há já algum tempo. Poderemos especular quando compraram e já tinham conhecimento muito tempo prévio, mas isso não significa que entraram esta semana com o frenesim todo.

 

Se um fundo tiver posicões em todas as empresas do mundo , diversificando o seu investimento, e numa delas acontecer algo semelhante, acaba por ser surpreendido com uma valorização de um activo seu. 

Editado 29 de Janeiro de 2021 por investidor

[dfserra 103]

Bedrock, a comissão no invest depende do valor da UP.
Por exemplo o ARKK está a cerca de 140 dólares.
100 000 dólares são cerca de 714 unidades,, como cada uma tem um custo de 0,02, temos 14,28 dólares, que é superior ao mínimo de 12,50.

[investidor 33]

há 2 horas, Bedrock disse:

O que os hedge funds fizeram ao shortar uma empresa de vídeo jogos de entretenimento, muito do agrado dos jovens jogadores entertainers, foi uma autêntica blasfémia culto-geracional que fizeram a estes jovens ... qualquer coisa parecida como se começassem a shortar o Santuário de Fátima aos católicos. 

O que eles fizeram foi especular. Decidiram efectuar uma jogada, arriscada. Aliás arriscada não, arriscadíssima. Short selling envolve grandes riscos e as perdas podem ser gigantescas. 

Quem está metido na bolsa sabe disso. Correu-lhes mal, assim como pode correr a mim e a ti comprando acções/outro produto de A ou B.

 

Só se podem queixar deles mesmo. A única coisa que deve ser punida é ilegalidades, mas ainda não consegui encontrar um artigo que demonstre que houve de facto alguma ilegalidade cometida.

Editado 29 de Janeiro de 2021 por investidor

[dfserra 103]

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/citron-um-dos-fundos-visados-pelo-ataque-do-reddit-desiste-do-short-selling-20-anos-depois

[Capital 21]

há 1 hora, Bedrock disse:

Há sequoias gigantes que têm da ordem dos 3 mil anos de vida, daí se designarem por fósseis vivos. Portanto, se a tua sequoia tiver um genoma do tipo daquelas, então tem muito tempo para ultrapassar os 100 m de altura, mas se num círculo à volta mas afastado da base do tronco da planta de cerca de 0.50 m, puseres estrume dos animais em que previamente foi amontoado durante algumas semanas para que a amónia da urina dos animais possa ser oxidada a nitrito e posteriormente a nitrato, que é o ião que é absorvido juntamente com a água pelos pêlos radiculares da raiz da planta, então a mesma vai te agradecer.

Esse estrume à volta da planta pode ser coberto com terra fofa e areia de modo a permitir o arejamento do mesmo e assim a continuada oxidação da sua matéria orgânica. As urinas junto à raiz da planta podem secar a mesma devido ao elevado teor de sais das urinas, sais estes que por diferença do potencial osmótico com as seivas bruta e elaborada da planta, provoca a circulação dos fluidos dessas seivas para a raiz da planta saturada de sais, e então a planta morre por desidratação dos seus fluídos circulatórios.

O que acontece é similar de quando salgamos um bife e depois passados umas horas vemos água no fundo do prato, água esta que faz parte dos fluidos internos do bife e que por ação do sal exterior em contacto com o bife, provocou o deslocamento da água do interior para o exterior do bife onde está saturado de sal. Este movimento da água do interior para o exterior do bife só vai parar quando a concentração exterior já estiver tão diluída que iguala a concentração de sais existente no interior do bife (sais constituintes da carne), ou seja, atingiu-se um estado de equilíbrio. Também aqui, se dermos tempo, vai-se atingir o estado de equilíbrio, que é quando os potenciais osmóticos no interior e exterior do bife são igualados. 

Obrigado por me dares tamanha explicação dos processos osmóticos Engenheiro! Já tinha saudades da visão das aulas de biologia!

[Bedrock 137]

há 35 minutos, dfserra disse:

Bedrock, a comissão no invest depende do valor da UP.
Por exemplo o ARKK está a cerca de 140 dólares.
100 000 dólares são cerca de 714 unidades,, como cada uma tem um custo de 0,02, temos 14,28 dólares, que é superior ao mínimo de 12,50.

Portanto, subscrever o ARKK com 100K no Invest custa 14.28$, enquanto que no Best esse mesmo investimento custa 250$ (0.25% de 100K).

Sendo assim, questiono: Com a comissão fixa de 0.25% do valor investido, praticado pelo Best, para que este banco tem uma oferta de 870 ETFs? Só se for para tótós investirem. Não dá para perceber esta diferença de custos.

Obrigado.

Editado 29 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[dfserra 103]

Bedrock, o bancobest tem mais clientes pelo que se pode dar ao luxo de cobrar mais.
Além disso, com uma diferença tão grande, se os clientes do invest investirem 10 vezes mais do que os do best, o Best ganha mais.
A maior parte dos clientes é provavelmente menos informado do que nós por aqui.
Será que o best perde assim tantos clientes com isto? Provavelmente não, e com isso estão a ganhar mais do que o invest.
Podemos descutir se esta estratégia é boa no longo prazo, no curto prazo certamente é.

[Bedrock 137]

Executivos da Blackberry vendem ações inflacionadas no meio de rally do Reddit.

@Vidolz, já vendeste as tuas ações da BB?

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/executivos-da-blackberry-vendem-acoes-inflacionadas-no-meio-de-rally-do-reddit

[Bedrock 137]

há 35 minutos, dfserra disse:

Bedrock, o bancobest tem mais clientes pelo que se pode dar ao luxo de cobrar mais.
Além disso, com uma diferença tão grande, se os clientes do invest investirem 10 vezes mais do que os do best, o Best ganha mais.
A maior parte dos clientes é provavelmente menos informado do que nós por aqui.
Será que o best perde assim tantos clientes com isto? Provavelmente não, e com isso estão a ganhar mais do que o invest.
Podemos descutir se esta estratégia é boa no longo prazo, no curto prazo certamente é.

A estratégia do Best nos ETFs, com a comissão fixa de 0.25% do valor investido ou transacionado, está completamente errada no curto, médio e longo prazo e até para o prazo a tender para o infinito, quando o Best já possa ter balcões na Lua para os lunáticos e marcianos poderem investir.

Se o Best tivesse a mesma atitude nos FI que tem nos ETFs, simplesmente já não existia, porque a concorrência anulava-o. Como é que o mesmo banco é top nos FI e nos ETFs são underground? Esta estratégia, em termos de marketing, é uma autêntica nódoa, e por mim mandava-os outra vez à Escola para aprenderem coisas básicas sobre clientes, negócios e proveitos. 

Editado 30 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

The Biggest Short Squeeze of the (Last) Century

An epic stock market battle took place in 1901. Two heavyweights fought for control of a railroad, cornered the market, and forced the biggest short squeeze of the last century.

The Union Pacific was a railroad nobody wanted to touch, not even J.P. Morgan, in 1898. It was mired in bankruptcy — receivership in the hands of the government. But Edward Henry Harriman saw an opportunity.

Through a syndicate of backers —  the Vanderbilts, Rockefellers, Goulds, Ameses, and Kuhn, Loeb & Co. — Harriman took control of the road. In total, they paid $75 million for 1,800 miles of railroad and got every penny back in profits within three years.

Harriman recognized that expansion through acquisition was the most efficient way to lower costs and ensure profitability for Union Pacific. He quickly bought up competing railroads until Union Pacific dominated the U.S. west of Omaha.

Harriman needed to expand east. So he set his sights on a key acquisition. Chicago was the railroad hub of the country. Anyone moving people or products by rail from east to west, or vice versa, had to go through Chicago. The Chicago, Burlington & Quincy Railroad was a critical piece in controlling that movement. Buying the Burlington railroad would make the Union Pacific the strongest railroad in the country.

James Hill had similar ideas. Hill, with the backing of J.P. Morgan, controlled the Northern Pacific Railroad. The Northern Pacific did a great deal of business moving cotton from the South to Seattle to be shipped off to Asian markets. Acquiring the Burlington Railroad would make the Northern Pacific the dominant railroad in the country.

Charles Perkin was president of the Burlington railroad and was closing in on retirement. A sale was imminent. So the first battle of Harriman and Hill was fought over the Burlington.

Harriman bid first. Perkins set the going rate for Burlington at $200 a share in cash. Harriman countered $150 a share in cash or $200 a share in Union Pacific bonds. Perkins turned him down. Unrelenting, Harriman began buying Burlington stock in the open market.

At the same time, Hill proposed a Burlington merger with Northern Pacific, was told the price and also began buying shares in the open market. Eventually, Perkins chose Hill over Harriman. The backing of Morgan helped but Perkins believed Hill offered a better home for Burlington.

There was a delicate balance of power in the railway world; the acquisition of the Burlington by Hill would smash it and give him the dominant influence. That was repugnant to Harriman temperamentally, and alarming to his associates financially. They went to Hill. They expressed their views and amiably added that while they thought he had “paid a damn fool price for Burlington” — as one of them put it to me — they were willing to participate, so that everybody should be satisfied and the status quo maintained. They desired peace, even at $200 a share for Burlington stock. War would mean millions of waste…

Harriman said nothing more to Hill but to his associates he showed how Hill could be defeated by the purchase of the controlling interest in the North Pacific. That was cheaper and easier than to buy an equal interest in Burlington…

Hill and Morgan never fully controlled the Northern Pacific. Collectively they only held about a 23% interest in the company. They believed that nobody would attempt to seize control of a $155 million railroad through the market.

It is important to understand the mood of the time. Ordinary investors had recently been worked into a frenzy as U.S. Steel shares were promoted and railroad stocks were rising fast on various rumors of insider accumulations and mergers. Lefevre recounts a “raging public speculation in stocks” while Clews talks of a “restless sea of reckless stock speculation that swept the American people into its vortex, with all its razzle-dazzle extravagance.”

In this hyped-up environment, Harriman’s attempt to retaliate against Morgan for grabbing the Burlington acted like a spark igniting a pool of gasoline. The resulting jump in prices, then panic, caused “intense excitement, demoralization, and confusion” that “convulsed the stock market in a way that alarmed money lenders, destroyed confidence, and caused a general rush to sell stocks which brought them down with a crash, involving many thousands in ruinous losses,” according to Clews’s account.

From May to April of 1901 Harriman quietly bought a majority of Northern Pacific preferred and $37 million in common stock — $80 million in total. He was 40,000 common shares short of majority control.

Hill, suspecting something was up, confronted Jacob Schiff in the Kuhn, Loeb & Co. offices, who admitted everything. Hill was furious. But he had a problem. He needed Morgan’s approval before he could fend off Harriman, but Morgan was vacationing in France. A telegram was sent and he waited.

Meanwhile, Harriman placed the order for the final 40,000 shares of Northern Pacific to be bought on May 4, a Saturday trading session. Only the order was never filled. A junior partner at Kuhn, Loeb & Co. bungled it. Jacob Schiff found out but also ignored it.

Morgan’s telegram reply finally reached Hill in the evening of Sunday, May 5.

On Monday, May 6, the mad scramble began. Hill and his backers quickly bought up 200,000 shares in Northern Pacific that day. Its stock price rose from $110 to $130 in the buying spree. Later that day, Harriman found out his 40,000 share order never went through. Neither side held a majority.

Feeling the price rise was unwarranted, traders began shorting Northern Pacific stock.

When you short a stock you’re betting that its price will fall. To profit, you need to borrow shares, sell them at the market price, then buy the shares back at a lower price. With the shares back in your possession, you return the borrowed shares to the lender. The borrowing is done for a fee, of course. So your profit is the difference between the money you collected when you sold the borrowed shares and the money you paid to buy those shares back (plus the cost to borrow).

Short selling is a simple process that can go horribly wrong because, with the stock market, anything can happen in the short run. Losses are limited only by how high a stock’s price can go. You need to keep enough money in your account to cover losses (your broker will demand it). And, as the Northern Pacific short sellers found out, the price can quickly move against you and shares may not be available when you need to buy them.

On Tuesday, May 7, Northern Pacific shares were bid up to $150. Short sellers in the stock started feeling the pressure. They could dump other holdings to cover their losses or close out their short positions at a big loss.

By Wednesday afternoon, the decision was made for them. The market was off by 20 points. Yet, Northern Pacific stock rose to $200.

The squeeze was on.

That night, brokers crowded into the Waldorf hotel and filled the air with tobacco smoke and rumor… Broker Bernard Baruch observed the scene: “One look inside the Waldorf that night was enough to bring home the truth of how little we differ from animals after all. From a palace the Waldorf had been transformed into the den of frightened men at bay.”

Unbeknownst to Harriman, Hill seized enough shares for control the day before. Yet, neither party was willing to sell.

It became obvious on Thursday that more shares were sold short than could be bought back in the market. Northern Pacific rose quickly as short sellers rushed frantically to cover their positions. Except, no shares were available. Harriman and Hill had cornered the market. The stock price was bid up — $300, $500, $800, and finally $1,000 a share.

The deadline to deliver shorted shares was 2:15 pm Thursday. Short sellers dumped everything as their Pacific Northern losses grew. It set off a market-wide panic. Margin loan rates spiked to 60%, compounding the selling.

Realizing the worst, Morgan and Harriman called a truce and devised a plan. The major houses — J.P. Morgan, Kuhn, Loeb & Co., and others — announced they would not force delivery at the deadline. Northern Pacific sold off.

The short sellers in Northern Pacific got a lucky break. They were allowed to close their short positions at $160 a share. They only suffered a devastating loss instead of total annihilation.

https://novelinvestor.com/the-biggest-short-squeeze-of-the-last-century/

 

 

[Vidolz 295]

há 1 hora, Bedrock disse:

Executivos da Blackberry vendem ações inflacionadas no meio de rally do Reddit.

@Vidolz, já vendeste as tuas ações da BB?

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/executivos-da-blackberry-vendem-acoes-inflacionadas-no-meio-de-rally-do-reddit

Yap, não vendi com o profit total que queria mas pronto.