Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[sepol 46]

há 14 minutos, fhff disse:

Já alguém tem novidades acerca do portfolio de ETF do Smart Invest?

Obrigado.

Pela informação que obtive, parece que só dentro de 3/4 meses teremos acesso às 10 maiores posições. 

[Virtua 1302]

há 23 minutos, sepol disse:

Pela informação que obtive, parece que só dentro de 3/4 meses teremos acesso às 10 maiores posições. 

Sério?? Tenho de pressionar o pessoal a divulgar isso!!

Mas eu tenho as posições por país. Assumindo que o Paulo Monteiro escolheu bons ETFs, provavelmente da Source/Invesco Já dá para ter uma ideia.

Editado 18 de Janeiro de 2021 por Virtua

[Virtua 1302]

há 10 horas, Capital disse:

Porque não Virtua?

 

Eu ando na dúvida se vale a pena continuar com a estratégia de ETFs que seguem índices, mas onde pago 28% na mais valia, ou PPRs só acções que tenho o benefício fiscal.

Qual é o PPR que vale a pena ter lá o $$$? Mesmo que encontre um com uma rentabilidade aceitável não está em linha com a minha forma de estar com o mercado. Para além que se investirmos a 8 anos até pode justificar, mas a 15 anos+ os custos já começam a ser maiores que as vantagens fiscais.

P.S. - Eu chamo de vantagens fiscais aos 21.5% e poupança nos 5 anos e 1 dia e 8 anos e um dia e de benefícios fiscais ao facto de se declarar no IRS e ter aqueles 20% (que duvido que alguma vez farei). É uma divisão meia arbitrária mas é para se conseguir distinguir.

P.S.2 - Se alguém for abrir conta com o Invest com + de 25k (ETFs/PPR SMART etc) não se esqueçam da Future Proof 🙂 Ninguém paga mais por nos ter como gestor "normal".

[sepol 46]

há 4 minutos, Virtua disse:

Qual é o PPR que vale a pena ter lá o $$$? Mesmo que encontre um com uma rentabilidade aceitável não está em linha com a minha forma de estar com o mercado. Para além que se investirmos a 8 anos até pode justificar, mas a 15 anos+ os custos já começam a ser maiores que as vantagens fiscais.

P.S. - Eu chamo de vantagens fiscais aos 21.5% e poupança nos 5 anos e 1 dia e 8 anos e um dia e de benefícios fiscais ao facto de se declarar no IRS e ter aqueles 20% (que duvido que alguma vez farei). É uma divisão meia arbitrária mas é para se conseguir distinguir.

P.S.2 - Se alguém for abrir conta com o Invest com + de 25k (ETFs/PPR SMART etc) não se esqueçam da Future Proof 🙂 Ninguém paga mais por nos ter como gestor "normal".

 

Tudo depende disso mesmo, de como estamos nos mercados e do risco que queremos correr. Hoje em dia, com as alteração legislativas operadas em 2019, os PPR começaram a ser mais competitivos uma vez que deixarou de existir limitação à percentagem de ações.

Para quem gostar de uma estratégia diversificada, ao estilo "all weather", com uma elevada percentagem de ETFs, etc... existe também o Stoik da SGF. Claro que, pela composição, as rentabilidades tenderão a ser mais baixas, mas depende de cada um e do risco que quer assumir. 

P.S. aperta lá com eles para termos acesso à composição do SmartInvest 😛 

[Virtua 1302]

há 12 minutos, sepol disse:

P.S. aperta lá com eles para termos acesso à composição do SmartInvest 😛 

Estes PPRs não têm de partilhar todas as posições publicamente a uma entidade do estilo ASF ou APFIPP?

EDIT: Achei imensa piada ao dinâmico estar com mais AUMs que o moderado.

Conservador 70k

Moderado 350k

Dinâmico: 470k

Editado 18 de Janeiro de 2021 por Virtua

[dfserra 103]

Há dias encontrei a composição total da carteira no site da CMVM, mas há data de setembro.
Estavam lá muitos fundos, não sei se estavão lá todos os fundos nacionais, mas estava lá o AR PPR por exemplo.
Acredito que essa divulgação seja obrigatória, mas com um atraso de alguns meses, pelo que temremos ainda de esperar se eles não quizerem divulgar antes.
Há dias reparei que a composição da carteira do AR PPR no site do bancoinvest era de fevereiro de 2020, o que não faz sentido, costuma atualizar mensalmente.

[Virtua 1302]

há 2 minutos, dfserra disse:

Há dias encontrei a composição total da carteira no site da CMVM, mas há data de setembro.
Estavam lá muitos fundos, não sei se estavão lá todos os fundos nacionais, mas estava lá o AR PPR por exemplo.
Acredito que essa divulgação seja obrigatória, mas com um atraso de alguns meses, pelo que temremos ainda de esperar se eles não quizerem divulgar antes.
Há dias reparei que a composição da carteira do AR PPR no site do bancoinvest era de fevereiro de 2020, o que não faz sentido, costuma atualizar mensalmente.

Sim. Acabei de encontrar o AR na CMVM: https://tinyurl.com/yyscrh78

É provável que saibamos o dos SMART mais cedo ou mais tarde. Também queria algum histórico para fazer análises por isso 3/4 meses não é o fim do mundo!! 

[5coroas 1402]

há 13 minutos, Virtua disse:

Estes PPRs não têm de partilhar todas as posições publicamente a uma entidade do estilo ASF ou APFIPP?

EDIT: Achei imensa piada ao dinâmico estar com mais AUMs que o moderado.

Conservador 70k

Moderado 350k

Dinâmico: 470k

Conservador e Moderado já há muita oferta no mercado...a malta está é ávida de PPRs com mais ações, daí o interesse pelo dinâmico. 

[fhff 55]

há 6 minutos, 5coroas disse:

Conservador e Moderado já há muita oferta no mercado...a malta está é ávida de PPRs com mais ações, daí o interesse pelo dinâmico. 

É esse o meu interesse. Sobretudo fazer uma transferência de um PPR que tenho e que não rende nada, que subscrevi quando era mais novo e ainda mais iletrado da finança 😆😆 Pelo menos sempre foi poupança, visto que rende ligeiramente acima da inflação. 

Mas não gostava de avançar às cegas, visto que tenho outros ETF, e se a sobreposição for grande, tenho de ponderar.

[sepol 46]

há 24 minutos, fhff disse:

É esse o meu interesse. Sobretudo fazer uma transferência de um PPR que tenho e que não rende nada, que subscrevi quando era mais novo e ainda mais iletrado da finança 😆😆 Pelo menos sempre foi poupança, visto que rende ligeiramente acima da inflação.

Mas não gostava de avançar às cegas, visto que tenho outros ETF, e se a sobreposição for grande, tenho de ponderar.

Uma das vantagens dos PPRs é podermos transferir o capital de um para outro quando quisermos e adaptarmos o produto à nossa estratégia. Uma errada escolha num PPR, se detetada a tempo, pode não fazer grande mossa.  

A verdade é que, com a alteração legislativa de 2019, os PPR ficaram muito mais atrativos, pela flexibilidade de alocação de ativos. 

Editado 18 de Janeiro de 2021 por sepol

[Bedrock 137]

O FI Schroder International Selection Fund Global Energy Transition B Accumulation USD  ISIN LU2075271655, que o Best já tem por solicitação minha e no qual estou investido, na passada 6.ª feira caiu -0.93%, o FI BNP Paribas Funds Energy TransitionClassic Capitalisation caiu -2.98% e o iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) caiu -5.39%.

O que é que este comparativo nos revela? Aquilo que a gente sabe: tudo o que sobe muito, também cai muito e nas grandes quedas os ETFs parecem ser um agregado de ativos tóxicos. Eu já vi recentemente ETFs a cair mais de 8% ao dia e tal nunca vi em nenhum FI.

Na queda, o FI da Schroder portou-se muito bem relativamente ao FI do BNP Paribas, e a isso não será estranho o facto do Schroder estar alocado mais do dobro em utilities e ter bastante menos alocação dos EUA e bastante mais na Zona Euro. Ou seja, analisar o tipo de alocação de um FI é fundamental, pois tudo depende da alocação de ativos.

Editado 18 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

Neste momento não estou a conseguir aceder ao site do banco Best, experimentem e digam se com vocês acontece o mesmo.

[Bedrock 137]

O FI Janus Henderson Horizon Bio A2 USD Acc do setor da biotecnologia, nos fundamentais está com um rácio P/E de 11.92, enquanto o P/E atual do S&P 500 é de 37.97 e o seu valor médio histórico é de 15.88. Agora digam lá se conhecem um fundamental mais atraente, com ativos tão baratos em relação aos proveitos, que este FI que está  alocado em mais de 75 % de ativos dos EUA?

Só a merda dos políticos é que podem estragar estes bons fundamentais do setor da biotecnologia e eu acredito que pode já estar em curso uma certa rotação entre o setor da tecnologia mais sobrevalorizada e o setor da biotecnologia. 

 

Editado 18 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[sepol 46]

há 1 hora, Bedrock disse:

Neste momento não estou a conseguir aceder ao site do banco Best, experimentem e digam se com vocês acontece o mesmo.

Recebi agora um alerta do BEST indicando que têm problemas no acesso ao sistema.

Também não consegui entrar @Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 4 horas, Bedrock disse:

FI Janus Henderson Horizon Bio A2

Esse é um dos fundos da minha carteira na versão euros e aproveitei para acrescentar na área da saúde o fundo por ti indicado de Oncologia, tenho procurado um fundo de genética, pois o ETF da ARK deixa-me desconfortável. Estive a ver uns vídeos sobre a rapariga da ARK e parece-me existir ali muita manipulação e a gestão ativa destes ETFs  é muito semelhante aos Hedge Funds.

[Lezz 57]

há 6 horas, Virtua disse:

Qual é o PPR que vale a pena ter lá o $$$? Mesmo que encontre um com uma rentabilidade aceitável não está em linha com a minha forma de estar com o mercado. Para além que se investirmos a 8 anos até pode justificar, mas a 15 anos+ os custos já começam a ser maiores que as vantagens fiscais.

P.S. - Eu chamo de vantagens fiscais aos 21.5% e poupança nos 5 anos e 1 dia e 8 anos e um dia e de benefícios fiscais ao facto de se declarar no IRS e ter aqueles 20% (que duvido que alguma vez farei). É uma divisão meia arbitrária mas é para se conseguir distinguir.

P.S.2 - Se alguém for abrir conta com o Invest com + de 25k (ETFs/PPR SMART etc) não se esqueçam da Future Proof 🙂 Ninguém paga mais por nos ter como gestor "normal".

Acima de 8 anos as taxas que pagas sobre as mais valias são 8%, nem ai será que compensará?

[Bedrock 137]

há 31 minutos, rui_marreiros disse:

Esse é um dos fundos da minha carteira na versão euros e aproveitei para acrescentar na área da saúde o fundo por ti indicado de Oncologia, tenho procurado um fundo de genética, pois o ETF da ARK deixa-me desconfortável. Estive a ver uns vídeos sobre a rapariga da ARK e parece-me existir ali muita manipulação e a gestão ativa destes ETFs  é muito semelhante aos Hedge Funds.

Já estou investido no FI JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies  D (Acc) - USD  ISIN LU2228920075, que solicitei ao Best pois não havia em Portugal, mas ainda não está disponível na plataforma, pode-se subscrever via site do banco com apoio do gestor de conta.

O fundo que referi de biotecnologia da JH, no Best, só existe em USD, como é que tu tens em EUR?

Editado 18 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 4 minutos, Bedrock disse:

JH no Best só existe em USD, como é que tu tens em EUR?

Provavelmente é erro meu, pois esse é até à reforma, vou só olhando para a performance a menos que as condições politicas se alterem, mas esse que tu solicitaste, JP Genetics,  é muito interessante, sabes quanto é o mínimo de entrada?

[Bedrock 137]

há 20 minutos, rui_marreiros disse:

Provavelmente é erro meu, pois esse é até à reforma, vou só olhando para a performance a menos que as condições politicas se alterem, mas esse que tu solicitaste, JP Genetics,  é muito interessante, sabes quanto é o mínimo de entrada?

Não sei de cor e desde esta tarde que não se consegue ter acesso ao Best para ver isso no documento do FI da minha carteira.

Editado 18 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Virtua 1302]

há 1 hora, Lezz disse:

Acima de 8 anos as taxas que pagas sobre as mais valias são 8%, nem ai será que compensará?

A partir de certa altura não... custos dos Smart são 1.4% ao ano. 1p.p. pelo menos mais alto que ter a carteira de ETFs mesmo. Lembro-me de ter feito os cálculos assim por alto há uns anos e para uma carteira com uma rentabilidade de 6%/ano lá para o ano 14 ou 15 as vantagens fiscais já iam todas para cobrir os custos e a partir daí terias até prejuízo na tua opção

[Bedrock 137]

há 1 hora, rui_marreiros disse:

Esse é um dos fundos da minha carteira na versão euros e aproveitei para acrescentar na área da saúde o fundo por ti indicado de Oncologia, tenho procurado um fundo de genética, pois o ETF da ARK deixa-me desconfortável. Estive a ver uns vídeos sobre a rapariga da ARK e parece-me existir ali muita manipulação e a gestão ativa destes ETFs  é muito semelhante aos Hedge Funds.

Não sei se sabes mas o FI com melhor performance na temática da biotecnologia/saúde é o seguinte, que também requisitei ao Best e em que já estou investido, mas ainda não está disponível na plataforma:

- CS (Lux) Digital Health Equity B USD   ISIN LU1683285164

Este fundo está em 1.º lugar no citywire:  https://citywire.co.uk/sector/equity-pharmaceuticals-and-health-care-funds/i1553?periodMonths=12&page=1

O Best com este FI, o FI JPM da genética e o que já tinham da JH de biotecnologia, fica na temática com 3 FI de Top a nível mundial.

O FI da JH no citywire está em 2.º lugar: https://citywireselector.com/sector/equity-biotechnology-funds/i2162?periodMonths=12&page=1

Editado 19 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 12 minutos, Bedrock disse:

CS (Lux) Digital Health Equity B USD  

E não existe grande ou nenhuma sobreposição entre eles o que é bom para a diversificação. Tens algum relacionada com infraestruturas? O Biden promete um forte investimento nessa área por causa da redução do desemprego nos USA.

[Capital 21]

há 9 horas, Virtua disse:

Qual é o PPR que vale a pena ter lá o $$$? Mesmo que encontre um com uma rentabilidade aceitável não está em linha com a minha forma de estar com o mercado. Para além que se investirmos a 8 anos até pode justificar, mas a 15 anos+ os custos já começam a ser maiores que as vantagens fiscais.

P.S. - Eu chamo de vantagens fiscais aos 21.5% e poupança nos 5 anos e 1 dia e 8 anos e um dia e de benefícios fiscais ao facto de se declarar no IRS e ter aqueles 20% (que duvido que alguma vez farei). É uma divisão meia arbitrária mas é para se conseguir distinguir.

P.S.2 - Se alguém for abrir conta com o Invest com + de 25k (ETFs/PPR SMART etc) não se esqueçam da Future Proof 🙂 Ninguém paga mais por nos ter como gestor "normal".

Eu sou bastante novo ainda, tanto em idade como investimentos, e estou iniciar-me no mercado de trabalho e também a compreender cada vez melhor o mundo financeiro.

Desde miúdo que tenho sangue capitalista, portanto já tenho algumas poupanças e side hustles que me permitiram acumular para investir algum desde cedo.

Tenho cerca de 75% ETFs com uma estratégia agressiva, à base de index, e 25% num PPR que valorizou até à data 8,1%/ano, filosofia value e 100% stocks. É algo simples e que entendo, portanto entrei.

Fora desta carteira, o bolso maior, também tenho pouco € que uso para especular, mas que quando tenho profits utilizo para algo que me dá prazer e não o reeinvisto responsávelmente todo.

A conta simples que eu fiz foi - a 15 anos (meus 40 - putos na universidade ?!), se o PPR tiver valorizado líquido 8% (antes impostos e depois das fees) e eu pagar 8,6% de imposto xuxalista, tenho 7,3% liq pós tax e posso amortizar CH sem pagar imposto etc etc, se os ETF me derem 10%, e pagar 28% na mais valia aquando a venda, tenho 7,2% liq pós tax.

Estou a fazer mal as contas? As vantagens fiscais do PPR parecem-me um excelente mecanismo para investidores pequenos ou até ao 1M.

Também gostava de saber quais as engenharias fiscais para valores de património acima do 1M porque é algo que irei atingir! 😄

[P2P Money Maker 250]

há 8 horas, Capital disse:

Eu sou bastante novo ainda, tanto em idade como investimentos, e estou iniciar-me no mercado de trabalho e também a compreender cada vez melhor o mundo financeiro.

Desde miúdo que tenho sangue capitalista, portanto já tenho algumas poupanças e side hustles que me permitiram acumular para investir algum desde cedo.

Tenho cerca de 75% ETFs com uma estratégia agressiva, à base de index, e 25% num PPR que valorizou até à data 8,1%/ano, filosofia value e 100% stocks. É algo simples e que entendo, portanto entrei.

Fora desta carteira, o bolso maior, também tenho pouco € que uso para especular, mas que quando tenho profits utilizo para algo que me dá prazer e não o reeinvisto responsávelmente todo.

A conta simples que eu fiz foi - a 15 anos (meus 40 - putos na universidade ?!), se o PPR tiver valorizado líquido 8% (antes impostos e depois das fees) e eu pagar 8,6% de imposto xuxalista, tenho 7,3% liq pós tax e posso amortizar CH sem pagar imposto etc etc, se os ETF me derem 10%, e pagar 28% na mais valia aquando a venda, tenho 7,2% liq pós tax.

Estou a fazer mal as contas? As vantagens fiscais do PPR parecem-me um excelente mecanismo para investidores pequenos ou até ao 1M.

Também gostava de saber quais as engenharias fiscais para valores de património acima do 1M porque é algo que irei atingir! 😄

Desconsideras o valor de despesas do PPR geralmente 8 a 10 vezes superior ao de ETFs de gestao passiva. Isso altera tudo

[JM_ 33]

Esse Janus Henderson seria interessante se houvesse a versão hedge. Tendo eu conta em €, iria levar uma machadada logo à entrada e quem sabe mais tarde à saída.