Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[rui_marreiros 380]

há 19 minutos, superkinas disse:

O segundo tem hedge cambial e o primeiro é a versão euros ?

https://www.alger.com/AlgerDocuments/The_Alger_American_Asset_Growth_Fund_SICAVAAEU_Factsheet.PDF

podes ver aqui, EUH-hedge

[5coroas 1402]

A 15/01/2021 às 13:09, dfserra disse:

Se for assim pode ter interesse para trading e um portfólio variável, mas para o grosso do investimento de longo prazo há soluções menos arriscadas como outros bancos ou mesmo a Degiro conta costodi.

Concordo plenamente; vou fazer exactamente isso, vou colocar o(s) etf(s) para longo prazo no banco Invest (já verifiquei que os etfs que eu quero estão disponiveis no banco) e para ir fazendo algum trading oportunista, usarei o BTP. É pena que no invest a taxa de transação para Frankfurt seja superior no Invest do que no BTP (1,5% vs 0,08%) mas penso que a diferença compensará a segurança adicional. 

[-------- 2582]

Pessoal, obviamente que há sempre um motivo para uma valorização ou desvalorização, o que quis demonstrar é que nem sempre um fundo sem hedge ganha mais, no exemplo que dei até a 3 anos o fundo com hedge ganha.

Não ter protecção cambial é mais um factor de risco a ter em conta quando se investe, cabe a quem investe querer ou não assumir o mesmo.

[5coroas 1402]

A 06/01/2021 às 22:28, Virtua disse:

 

Pena ter tanta Europa... pronto. Mas compro um S&P500 à parte para compensar. Não vai estar é no pacote de vantagens fiscais do PPR.

Qual é a percentagem do teu portfolio que alocas ao pacote de vantagens fiscais?

[superkinas 181]

Por exemplo para acções mundiais no topo das rentabilidades temos 3 fundos diferentes

em euros, dólares e hedge

T. Rowe Price Glb Foc Gr Eq A EUR           1 ano 35,56       3 anos 22,58           -- 5 anos

MS INVF Global Opportunity AH EUR                   41,81                     18,87         22,78

MS INVF Global Opportunity A  Dollar                   33,53                    22,68        23,20

 

vou escolher T. Rowe, os fundos com hedge na maioria dos casos perdem para os outros seja em euros ou em dolares, servem para alguns períodos.

para comparar temos tb

T. Rowe Price Glb Foc Gr Eq A USD                 35,69     22,68     22,03

As rentabilidades do fundo em dolares são em dolares depois temos acrescentar ou diminuir a valorização/desvalorização da moeda certo ?

 

Editado 17 de Janeiro de 2021 por superkinas

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 47 minutos, superkinas disse:

 

As rentabilidades do fundo em dolares são em dolares depois temos acrescentar ou diminuir a valorização/desvalorização da moeda certo ?

 

Errado, a morningstar já faz a conversão por ti :). A rentabilidade que vês é na moeda local do site onde procuras, se for UK é em libras, se for numa da Zona Euro é em euro, nos USA em dólar. Independentemente da moeda do fundo ser Euro/Dólar/Libra/Iene/Franco

há 58 minutos, 5coroas disse:

Qual é a percentagem do teu portfolio que alocas ao pacote de vantagens fiscais?

Este ano queria subscrever um PPR, olhei com atenção para esse (novo) do Banco Invest. Mas mesmo o mais agressivo diz que tem uma alocação enorme em obrigações...

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 2 horas, 5coroas disse:

Concordo plenamente; vou fazer exactamente isso, vou colocar o(s) etf(s) para longo prazo no banco Invest (já verifiquei que os etfs que eu quero estão disponiveis no banco) e para ir fazendo algum trading oportunista, usarei o BTP. É pena que no invest a taxa de transação para Frankfurt seja superior no Invest do que no BTP (1,5% vs 0,08%) mas penso que a diferença compensará a segurança adicional. 

Qual é a segurança adicional do Invest em relação ao BB?

[5coroas 1402]

há 7 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

 

Este ano queria subscrever um PPR, olhei com atenção para esse (novo) do Banco Invest. Mas mesmo o mais agressivo diz que tem uma alocação enorme em obrigações...

As vantagens fiscais talvez possam vir a compensar essa deficiência e por outro lado nunca se sabe se futuramente as obrigações venham a ser mais rentáveis do que atualmente.

há 2 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Qual é a segurança adicional do Invest em relação ao BB?

Não em relação ao BB mas sim em relação à BTP.

Editado 17 de Janeiro de 2021 por 5coroas

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 1 minuto, 5coroas disse:

As vantagens fiscais talvez possam vir a compensar essa deficiência e por outro lado nunca se sabe se futuramente as obrigações venham a ser mais rentáveis.

E já conseguiram descobrir quais os ETF’s onde investem?

Lá vou ter de abrir conta no Invest, como as vantagens fiscais à entrada só vão até 2000€ nem sei o que hei-de fazer aos outros 3000€.

Vou estudar melhor a plataforma de ETF’s deles, se bem que depois fica um pouco confuso se tiver FI e ETF’s em bancos diferentes para fazer acompanhamento da carteira... Já vos ouvi falar do investing.com mas não tem alguns FI que eu tenho, até agora só a morningstar me conseguiu responder verdadeiramente às minhas necessidades 😝

[5coroas 1402]

Certidão de nascimento:

https://web3.cmvm.pt/sdi/fundos/docs/A828165-FIR0169491592000301120210105.pdf

Já vai neste momento com quase 500000 euros. 

[Bedrock 137]

há 2 horas, D@vid disse:

Pessoal, obviamente que há sempre um motivo para uma valorização ou desvalorização, o que quis demonstrar é que nem sempre um fundo sem hedge ganha mais, no exemplo que dei até a 3 anos o fundo com hedge ganha.

Não ter protecção cambial é mais um factor de risco a ter em conta quando se investe, cabe a quem investe querer ou não assumir o mesmo.

Para quem é adepto do B&H=investe para longo prazo, não precisa de resgatar parte do FI que detém para poder fazer face a despesas inesperadas, porque tem sempre liquidez e património para acudir a essas eventuais despesas, então, nessas condições, subscrever um FI hedge não é com certeza uma decisão acertada.

[Bedrock 137]

Eu solicitei ao Best o FI BNP Paribas Funds Energy Transition C USD-Capitalisation  ISIN LU0823414478, que é para o retalho em USD, não existindo na morningstar.pt mas que o meu banco o tem em Espanha, vamos ver se o consigo trazer para Portugal em tempo útil para o poder subscrever, pois o Best queria comissão de subscrição. Os fundos de transição energética do BNP Paribas continuam em 2021 imparáveis e a deixar os FI concorrentes para trás.

Não trocaria este FI por nenhum ETF da temática, porque nas quedas não cai tanto como os ETFs afins e também porque nos FI eu à partida sei quanto pago e nos ETFs nunca sei quanto irei pagar de transações bolsistas porque não sei quantas irei fazer, e esta variável, para mim, faz toda a diferença.

Já tenho na minha carteira todos os fundos (3 foram requisitados ao Best pois não os tinham) que queria com exceção do referido FI do BNP Paribas. Tem de haver sempre uma merda qualquer a me contrariar.

Editado 17 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 14 minutos, Bedrock disse:

Eu solicitei ao Best o FI BNP Paribas Funds Energy Transition C USD-Capitalisation  ISIN LU0823414478, que é para o retalho em USD, não existindo na morningstar.pt mas que o meu banco o tem em Espanha, vamos ver se o consigo trazer para Portugal em tempo útil para o poder subscrever, pois o Best queria comissão de subscrição. Os fundos de transição energética do BNP Paribas continuam em 2021 imparáveis e a deixar os FI concorrentes para trás.

Não trocaria este FI por nenhum ETF da temática, porque nas quedas não cai tanto como os ETFs afins e também porque nos FI eu à partida sei quanto pago e nos ETFs nunca sei quanto irei pagar de transações porque não quantas irei fazer, e esta variável, para mim, faz toda a diferença.

Já tenho na minha carteira todos os fundos (3 foram requisitados ao Best pois não os tinham) que queria com exceção do referido FI do BNP Paribas. Tem de haver sempre uma merda qualquer a me contrariar.

E porquê não comprar em Euros? Vai dar ao mesmo... Eu tenho FI em Euro e USD.

Dos fundos que pediste estou à espera sejam disponibilizados os da Credit Suisse e um Schroder de Energia. Obrigado por essa conquista! 

[Afonso_ 3]

Olá Pessoal,

O que acham do novo PPR do Banco Invest - Smart Invest Dinâmico para quem invista uma parte dos investimentos em PPR para ter o benefício à entrada e à saída (para além disso os rendimentos dos Fundos PPR são isentos de IRC o que faz com que o fundo não tenha de pagar imposto sobre os rendimentos)?

Tem uma alocação de 70% ações e 30% obrigaçõed. Parece um bom PPR uma vez que a comissão de gestão + comissão de depósito = 1,15% (bastante abaixo dos outros PPR com o mesmo nível de alocação em ações). Para além disso a estratégia de investimento é de investimento em ETFs e com rebalanceamento trimestral da carteira. 

Qual a vossa opinião? Os outros PPR's no mercado usam mais uma estratégia de investimentos ativa (com os riscos que isso acarreta no longo prazo) e tem uma taxa global de custo superior a 2%.

[-------- 2582]

há 1 hora, Bedrock disse:

Para quem é adepto do B&H=investe para longo prazo, não precisa de resgatar parte do FI que detém para poder fazer face a despesas inesperadas, porque tem sempre liquidez e património para acudir a essas eventuais despesas, então, nessas condições, subscrever um FI hedge não é com certeza uma decisão acertada.

Entendo o teu ponto de vista, no entanto eu tento de alguma forma minimizar risco em detrimento de um possível retorno superior.

Pegando no exemplo que dei do MFS, tens estas rentabilidades anualizadas a 5 anos:

Prudent Wealth AH1 EUR +6,25%

Prudent Wealth A1 EUR +6,51%

Prudent Wealth A1 USD +6,65%

Estamos a falar no que é já considerado um investimento de longo prazo >5 anos, por cada 1.000€ tinha ganho mais 20€ no USD é verdade, não me é relevante para mim pessoalmente.

Também de dizer que no exemplo, os custos são exactamente iguais, de gestão e globalmente, não têm um custo superior por ser hedge, é mesmo uma decisão de quem investe ter ou não, seja a curto ou longo prazo, uma factor de risco.

De dizer que tenho fundos sem hedge e na primeira páginas há muitos.

 

 

[rui_marreiros 380]

há 54 minutos, Bedrock disse:

Tem de haver sempre uma merda qualquer a me contrariar.

Também és esquisito, não é qualquer moeda que te serve. 

[-------- 2582]

há 18 minutos, Afonso_ disse:

Olá Pessoal,

O que acham do novo PPR do Banco Invest - Smart Invest Dinâmico para quem invista uma parte dos investimentos em PPR para ter o benefício à entrada e à saída (para além disso os rendimentos dos Fundos PPR são isentos de IRC o que faz com que o fundo não tenha de pagar imposto sobre os rendimentos)?

Tem uma alocação de 70% ações e 30% obrigaçõed. Parece um bom PPR uma vez que a comissão de gestão + comissão de depósito = 1,15% (bastante abaixo dos outros PPR com o mesmo nível de alocação em ações). Para além disso a estratégia de investimento é de investimento em ETFs e com rebalanceamento trimestral da carteira. 

Qual a vossa opinião? Os outros PPR's no mercado usam mais uma estratégia de investimentos ativa (com os riscos que isso acarreta no longo prazo) e tem uma taxa global de custo superior a 2%.

Sendo ainda muito novo não podes dizer que é bom 😁, nem mau lol, o que interessam são mesmo os retornos, as comissões pouco interessam, só mesmo para comparação.

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 20 minutos, D@vid disse:

Entendo o teu ponto de vista, no entanto eu tento de alguma forma minimizar risco em detrimento de um possível retorno superior.

Pegando no exemplo que dei do MFS, tens estas rentabilidades anualizadas a 5 anos:

Prudent Wealth AH1 EUR +6,25%

Prudent Wealth A1 EUR +6,51%

Prudent Wealth A1 USD +6,65%

Estamos a falar no que é já considerado um investimento de longo prazo >5 anos, por cada 1.000€ tinha ganho mais 20€ no USD é verdade, não me é relevante para mim pessoalmente.

Também de dizer que no exemplo, os custos são exactamente iguais, de gestão e globalmente, não têm um custo superior por ser hedge, é mesmo uma decisão de quem investe ter ou não, seja a curto ou longo prazo, uma factor de risco.

De dizer que tenho fundos sem hedge e na primeira páginas há muitos.

 

 

É verdade, no entanto se o rádio Eur/USD desce para 1,10 o hedge vai baixar muito. Para alem de que este é um fundo que neste último ano teve muito em liquidez, logo o câmbio teve grande influência e beneficiou bastante o Hedge.

há 40 minutos, Afonso_ disse:

Olá Pessoal,

O que acham do novo PPR do Banco Invest - Smart Invest Dinâmico para quem invista uma parte dos investimentos em PPR para ter o benefício à entrada e à saída (para além disso os rendimentos dos Fundos PPR são isentos de IRC o que faz com que o fundo não tenha de pagar imposto sobre os rendimentos)?

Tem uma alocação de 70% ações e 30% obrigaçõed. Parece um bom PPR uma vez que a comissão de gestão + comissão de depósito = 1,15% (bastante abaixo dos outros PPR com o mesmo nível de alocação em ações). Para além disso a estratégia de investimento é de investimento em ETFs e com rebalanceamento trimestral da carteira. 

Qual a vossa opinião? Os outros PPR's no mercado usam mais uma estratégia de investimentos ativa (com os riscos que isso acarreta no longo prazo) e tem uma taxa global de custo superior a 2%.

Parece-me potencialmente interessante, gostava que tivesse um pouco menos de Europa e mais EUA mas...

Reparei que a casa de investimentos também lançou um PPR e tem um retorno anualizado a 10 anos superior a 8% .

[-------- 2582]

há 1 minuto, Pequeno_Aprendiz disse:

É verdade, no entanto se o rádio Eur/USD desce para 1,10 o hedge vai baixar muito. Para alem de que este é um fundo que neste último ano teve muito em liquidez, logo o câmbio teve grande influência e beneficiou bastante o Hedge.

O que eu quero é que os gestores sejam activos e tomem as melhores decisões, secalhar já previam que o EUR/USD ia subir 😁.

Falas em "ses" é sempre complicado quando se tenta fazer uma previsão, a minha parece que é um pouco contrária a essa, aposto mais num EUR/USD entre os 1.15 - 1.25.

[Bedrock 137]

há 1 hora, Pequeno_Aprendiz disse:

E porquê não comprar em Euros? Vai dar ao mesmo... Eu tenho FI em Euro e USD.

Porque essa subscrição seria à custa do resgate de um FI em USD que tenho noutro banco, que o quero resgatar totalmente apesar de estar com uma valorização remanescente de quase +40% (já o tinha resgatado parcialmente) porque quero diminuir o peso da biotecnologia na minha carteira e aumentar o peso nas energias renováveis, apesar de já ter 2 FI, mas o FI do BNP Paribas está a ser de um outro mundo, e se investisse em EUR em vez de USD perdia no cambial mais de 10%.

Editado 17 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[pge 119]

Tou curioso para ver a cotação de sexta-feira do Paribas mas nunca mais sai.

[rui_marreiros 380]

 

há 22 minutos, Bedrock disse:

porque quero diminuir o peso da biotecnologia na minha carteira

Existe alguma razão especial para reduzires as Biotechn?

[Bedrock 137]

há 2 horas, Pequeno_Aprendiz disse:

Dos fundos que pediste estou à espera sejam disponibilizados os da Credit Suisse e um Schroder de Energia. Obrigado por essa conquista! 

O FI da CS subscrito no passado dia 6 de jan. está com uma valorização de +9.82%. Só por esta minha recomendação ao Best, eles não me deveriam levar comissão de subscrição pelo FI do BNP Paribas em USD. O marketing do Best não me convence ... mandava-os para a Escola outra vez, assim como não me convencem nas taxas que praticam nos ETFs e aí eu pergunto: Para que têm um boa oferta qualitativa e quantitativa de ETFs (mais de 850) se praticam taxas impraticáveis de subscrição e de transação bolsista?

Editado 17 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 29 minutos, rui_marreiros disse:

 

Existe alguma razão especial para reduzires as Biotechn?

Porque a biotecnologia tem um peso na carteira da ordem dos 50% e quero aumentar o peso nas energias renováveis, que são os 2 setores aonde estou a apostar massivamente, para além do FI da inteligência artificial da Allianz que subscrevi este ano no Best. 

Por outro lado, eu não estou a gostar do comportamento nos últimos anos do FI de biotecnologia que tenho no banco aonde sou cliente há bastante tempo.

Eu sempre apostei de forma concentrada, para o bem e para o mal, de acordo com as minhas convicções e previsões de evolução dos mercados, e nunca tive mais de 10 FI (nunca tive FI de obrigações ou mistos, só de ações). 

Editado 17 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 19 minutos, Bedrock disse:

Porque a biotecnologia tem um peso na carteira da ordem dos 50%

Eu estou interessado também nessas duas áreas, renováveis e IA,  e geograficamente na Ásia (+15%) e alguma Europa(+5%). Tenho dois ETF, um em Blockchain e outro no desenvolvimento em baterias pois penso que estas duas tecnologias têm muito futuro pelos desenvolvimentos tecnológicos recentes. Ontem assisti a um vídeo sobre commodities e fiquei a saber que o lítio que vai ser extraído este ano já está todo comprado e não satisfaz a procura, e que o mesmo irá acontecer nos próximos anos pelo que o desenvolvimento de novas baterias não irá abrandar. Em relação à Blockchain, a tecnologia está a ser incorporada em todo o sistema financeiro e nas corporações, IBM, Google, etc.

Editado 17 de Janeiro de 2021 por rui_marreiros