Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 4 minutos, Vidolz disse:

Já sabes o novo dela? ARKK - ETF da exploração do espaço  

Ela fala muito bem da Tesla e diz que ainda está barata ... e quanto à exploração do espaço, estamos a falar do mesmo Elon Musk. 

[pge 119]

há 30 minutos, Bedrock disse:

A questão que eu pergunto a mim mesmo é porque a Cathie Wood, fundadora da gestora ARK de ETFs ativos (tem 5 ETFs), não tem nenhum ETF sobre energias renováveis, onde no mesmo país existe a gestora Invesco a que correspondem dos melhores ETFs do ramo, quando ao mesmo tempo tem um ETF altamente específico como é o do genoma. 

Será que ela não acredita nas energias renováveis, e se não, então em que tipo de energias ela acredita? Quando ela tem um ETF específico de Israel, com certeza que ela não deve acreditar nos combustíveis fósseis dos inimigos árabes de Israel. Por este andar, eu deduzo que ela não vai formar nenhum ETF específico da China, porque os chineses são comunistas, apesar de ser um comunismo cada vez mais aburguesado, e também porque os chineses são bons nas tecnologias do solar e das novas energias.

Poderá ser por as equipas das ARK especializarem-se em determinados sectores.

Ela na entrevista á bloomberg também diz que há uma relação muito próxima entre a ARK e as empresas que compõe os ETfs, tentando uma espécie de crescimento conjunto.

[Bedrock 137]

há 36 minutos, 5coroas disse:

Pois eu já li que uma grande parte da energia captada pelas renováveis nem era aproveitada pela China, visto que os incomportáveis custos associados à longa distancia que vai desde os locais de produção de energia às grandes cidades e pólos industriais, não lhes permitia a criação de uma suficiente rede de transporte dessa energia, perdendo-se sem ser usada.

Os chineses são bons nas tecnologias das energias renováveis, tal como os alemães são bons a fabricar automóveis, tanto mais que a China é um grande importador de energia fóssil, logo eles mais do que ninguém estão interessados em reduzir essa dependência energética do exterior.

A questão das perdas elétricas associadas ao transporte da eletricidade em linhas aéreas é uma velha questão técnica, sendo que, pela lei de Joule, quanto maior for a potência dessas linhas de transporte, menores serão as perdas relativas, ou seja, uma linha de muito alta tensão tem menos perdas relativas que uma linha de alta tensão, que, por sua vez, tem menos perdas relativas que uma linha de média tensão.

Por isso, é que os grandes centros de produção de energia elétrica devem estar o mais próximo possível dos grandes aglomerados populacionais e polos industriais consumidores. Mas, por exemplo, a energia hidroelétrica produzida em barragens já está limitada à abundância de  água para encher as albufeiras e que, ao mesmo tempo, não implique que grandes áreas valorizadas fiquem submersas. Já a energia fotovoltaica já pode ser produzida mais perto dos centros consumidores, desde que haja terrenos disponíveis e relativamente baratos para a instalação das grandes centrais fotovoltaicas que ocupam grandes áreas de implantação. 

Editado 14 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[ruicarlov 813]

há 8 horas, Bedrock disse:

Portanto, reitero a referida questão de esclarecimento a todos os foristas, designadamente ao @D@vide @ruicarlov.

A questão é sobre as datas dos FI? Estou longe de ser um guru dos fundos, logo não sei responder de todo.😅

[elkefro 14]

há 7 horas, Bedrock disse:

Um exemplo prático em como as small caps dos EUA estão numa boa onda: Invesco WilderHill Clean Energy ETF PBW (USD) ISIN US46137V1347. Este ETF, para mim é um dos ETFs com mais hipóteses de obter das melhores performances em 2021, porquê?

Porque aloca um mix de empresas de vários subsetores - solar, eólica, baterias, lítio, células de hidrogénio, ... - do setor geral das energias limpas/renováveis e não só de um tipo de energia como seja o solar. A Invesco tem um ETF específico para o solar. Para além disso, e muito importante, aquele ETF está carregado de small caps (maioria), pois a sua alocação é a seguinte: 18.90% micro empresas, 42.42% pequenas empresas, 29.04% médias empresas, ... Ou seja, o total de small caps é de 61.32%. Ao contrário de outros ETFs de Clean Energy, como o iShares que está carregado de utilities, o ETF da Invesco tem uma % muito reduzida em utilities (4.59%), sendo que estas companhias são uns dos ativos menos voláteis, o que é bom para baixar o risco, mas é menos bom em situações de bull market acentuado, como está a acontecer no setor das energias renováveis, em que essa mais baixa volatilidade funciona como redutora dos retornos.

 

Pegando um pouco no que refere o @Bedrock, a quem agradeço as suas partilhas de conhecimento, estou a analisar o seguinte fundo: AXA World Funds Framlington Clean Economy E EUR H Cap - LU1914342420.

Consultei as empresas na 10 maiores posições, abrangem vários setores de energia "limpa" e tecnologia associada, +/- 50% de micro, pequenas e médias empresas (considero estas 3 divisões como um grupo small caps?) e uma gestora que aparentemente lida com este tipo de "industria" há algum tempo -https://www2.trustnet.com/managers/factsheet/amanda-otoole/ima-utoeic/O/MC4053755/ (não sou do meio das finanças, pelo que esta apreciação não é que tenha muito valor, mas para mim faz sentido conhecer algo de quem gere o fundo e por conseguinte o meu dinheiro).

No entanto é um produto de 2020, sem histórico e que cresceu muito, demasiado quente como costumam dizer

Que mais deverei analisar? Custos de gestão? Tamanho do Fundo (+/- 400M USD)?

 

[Bedrock 137]

há 1 hora, ruicarlov disse:

A questão é sobre as datas dos FI? Estou longe de ser um guru dos fundos, logo não sei responder de todo.😅

A questão já está deslindada ... o valor de fecho da UP do dia do FI, fecha com o fecho do horário laboral onde o FI está domiciliado, no caso Luxemburgo, e não fecha com o fecho da bolsa onde os ativos do FI estão a ser negociados, no caso, os EUA.

Ou seja, no dia podemos ter um "valor de UP laboral"e não um valor real da UP de fecho da bolsa. Para mim, estaria mais correto só haver valor de UP no dia seguinte após o fecho de todas as bolsas aonde os ativos do FI estavam a ser negociados, e como no caso em apreço foi a bolsa dos EUA, então só a partir das 21:00 H é que o valor da UP podia ser conhecido, mas como os funcionários do Luxemburgo fecharam a loja às 17 H (?), então só ao outro dia às 8 H (?) é que transmitiam o valor da UP.

De qualquer maneira, obrigado pela tentativa.

Editado 14 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 2 horas, elkefro disse:

Pegando um pouco no que refere o @Bedrock, a quem agradeço as suas partilhas de conhecimento, estou a analisar o seguinte fundo: AXA World Funds Framlington Clean Economy E EUR H Cap - LU1914342420.

Consultei as empresas na 10 maiores posições, abrangem vários setores de energia "limpa" e tecnologia associada, +/- 50% de micro, pequenas e médias empresas (considero estas 3 divisões como um grupo small caps?) e uma gestora que aparentemente lida com este tipo de "industria" há algum tempo -https://www2.trustnet.com/managers/factsheet/amanda-otoole/ima-utoeic/O/MC4053755/ (não sou do meio das finanças, pelo que esta apreciação não é que tenha muito valor, mas para mim faz sentido conhecer algo de quem gere o fundo e por conseguinte o meu dinheiro).

No entanto é um produto de 2020, sem histórico e que cresceu muito, demasiado quente como costumam dizer

Que mais deverei analisar? Custos de gestão? Tamanho do Fundo (+/- 400M USD)?

 

A comissão de gestão nos FI não interessa já que a mesma é incorporada diariamente (nos dias de trading) no valor (NAV) da UP do FI, logo como aquele valor NAV já é líquido (net), então a rentabilidade também já é líquida.

Eu em primeiro lugar escolho o setor ou a temática, assim como as zonas geográficas, onde quero investir, depois vou ver o tipo de alocação de ativos dos diferentes FI, e aqui gosto que tenham a possibilidade de poderem estar short e no long com mais de 100% nas ações, nas alturas de dinheiro barato e em bull market, como é o caso presente. Acho interessante um FI do tipo 130/30 (130% long/30% short), isto porque mesmo em bull market há ativos que descem de cotação e assim o short, que é arriscado, pode até baixar o risco da carteira, pois o short só incorpora risco na fase de upside de cotação dos ativos, e o risco no long só existe na fase de downside, logo um FI com possibilidade de sort/long funciona como uma carteira de ativos diversificados com correlações negativas, correlação esta que faz baixar o risco global da carteira.

Outra coisa que gosto na alocação é terem short na liquidez, em tempos de dinheiro emprestado barato, como é o caso presente. Também gosto que em "Outros" tenham % de alocação, seja em Opções, Futuros ou outros instrumentos que possam contribuir para baixar o risco da carteira.

Outra coisa que convém confrontar os FI é quanto aos racios dos fundamentais.

A mim não me incomoda muito um FI ter sido lançado há pouco tempo, desde que a gestora e/ou os gestores tenham um bom track record. A mim faz-me confusão ver jovens muito preocupados com a necessidade de os FI deverem ter um grande historial, como o passado pudesse ser uma garantia do futuro, ou como um jovem licenciado há pouco tempo não pudesse ser mais competente que um profissional de meia idade. Jovem recém licenciado é sinónimo de pouca experiência profissional e não de incompetência, à partida.

Finalmente, quanto à escolha prática de um FI da temática de transição energética/energias renováveis/limpas, eu escolhia o FI de transição energética do BNP Paribas, pois continua com a pujança de rentabilidade que trazia do ano passado, sendo que em Portugal este é o único FI que em 2020 se pode comparar com os melhores ETFs da temática.

Editado 14 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[fhff 55]

há 4 horas, Vidolz disse:

Já sabes o novo dela? ARKK - ETF da exploração do espaço  

ARKX

[fhff 55]

há 5 horas, Bedrock disse:

A questão que eu pergunto a mim mesmo é porque a Cathie Wood, fundadora da gestora ARK de ETFs ativos (tem 5 ETFs), não tem nenhum ETF sobre energias renováveis, onde no mesmo país existe a gestora Invesco a que correspondem dos melhores ETFs do ramo, quando ao mesmo tempo tem um ETF altamente específico como é o do genoma. 

Será que ela não acredita nas energias renováveis, e se não, então em que tipo de energias ela acredita? Quando ela tem um ETF específico de Israel, com certeza que ela não deve acreditar nos combustíveis fósseis dos inimigos árabes de Israel. Por este andar, eu deduzo que ela não vai formar nenhum ETF específico da China, porque os chineses são comunistas, apesar de ser um comunismo cada vez mais aburguesado, e também porque os chineses são bons nas tecnologias do solar e das novas energias.

Penso que o ARKK e o ARKQ têm, lá pelo meio, algumas empresas ligadas às energias renováveis e mesmo baterias.

[Vidolz 295]

há 11 minutos, fhff disse:

ARKX

Isso, sorry pelo type!

[Bedrock 137]

há 28 minutos, fhff disse:

Penso que o ARKK e o ARKQ têm, lá pelo meio, algumas empresas ligadas às energias renováveis e mesmo baterias.

A questão é que não tem nenhum ETF específico de energias renováveis, quando dentro do setor da biotecnologia/saúde tem um ETF do genoma que altamente específico, que realmente é futuro, embora arriscado, mas também as energias renováveis são também futuro e bastante menos arriscado. 

Salvo erro, eu acho que num artigo qualquer em que estava a ser entrevistada, ela depreciou o solar e fez ligação aos chineses, como estivessem a empolar o mercado, ficando a ideia que ela não quer nada com o solar e os chineses.

[Bedrock 137]

há 1 hora, fhff disse:

ARKX

Se a empresa do Elon Musk se designa por SpaceX, então no ETF da ARK a última letra do ticket teria que ser um X. Será que a Cathie Wood anda amantizada com o Elon? Ele é dizer bem, como ninguém, da Tesla, agora é o espaço, há também aquele ETF de Israel, convenhamos que a fundadora da ARK tem umas ideias muito direcionadas. 

[elkefro 14]

ARKW e a Bitcoin

[Bedrock 137]

@Vidolz, na Degiro quais são os custos de subscrição/transição bolsista que pagas, por exemplo, pelo ETF da IShares Clean Energy?

O Best leva uma comissão de 0.25% do valor subscrito e também 0.25% do valor de cada transação bolsista efetuada. Ou seja, se eu num ano fizer 2 resgates e as respetivas subscrições no mesmo ETF ou noutro ETF, vou efetuar 4 transações bolsista, logo pago um total de comissões de 1.0%, que é mais do dobro da taxa global de custos do ETF (0.44%).

Num outro banco, onde sou cliente há bastante tempo, levam uma taxa de 0.30% (no Best é 0.25%), mas atendendo ao montante que estaria disposto a subscrever, eles esmagam essa % para uma taxa de 0.15% do valor subscrito ou transacionado.

Assim, com estes preços de taxas praticadas pelos bancos, para quem investe montantes com algum significado, os valores absolutos pagos são pornográficos, pelo que, nestas condições, é uma ilusão olhar para as rentabilidades anuais dos ETFs sem ter em devida conta essas taxas, e assim tentar comparar rentabilidades de ETFs com FI, pode ser um exercício pouco sério, que é tentar comparar o incomparável (sem incluir todos os custos de transação bolsista, que à partida ninguém sabe de quantos movimentos vai fazer no ano).

Para além do @Vidolz, quem quiser responder, eu agradecia.

Editado 15 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Vidolz 295]

Agora mesmo, Bedrock disse:

@Vidolz, na Degiro quais são os custos de subscrição/transição bolsista que pagas, por exemplo, pelo ETF da IShares Clean Energy?

O Best leva uma comissão de 0.25% do valor subscrito e também 0.25% do valor de cada transação bolsista efetuada. Ou seja, se eu num ano fizer 2 resgates e as respetivas subscrições no mesmo ETF ou noutro ETF, vou efetuar 4 transações bolsista, logo pago um total de comissões de 1.0%, que é mais do dobro da taxa global de custos do ETF (0.44%).

Num outro banco, onde sou cliente há bastante tempo, levam uma taxa de 0.30% (no Best é 0.25%), mas atendendo ao montante que estaria disposto a subscrever, eles esmagam essa % para uma taxa de 0.15% do valor subscrito ou transacionado.

Assim, com estes preços de taxas praticadas pelos bancos, para quem investe montantes com algum significado, os valores absolutos pagos são pornográficos, pelo que, nestas condições, é uma ilusão olhar para as rentabilidades anuais dos ETFs sem ter em devida conta essas taxas, e assim tentar comparar rentabilidades de ETFs com FI, pode ser um exercício pouco sério, que é tentar comparar o incomparável (sem incluir todos os custos de transação bolsista, que à partida ninguém sabe quantos movimentos vai fazer no ano).

Para além do @Vidolz, quem quiser responder, eu agradecia.

O que existe no Degiro é:

ISHSII-GL.CLEAN ENERGY U.ETFH do stock exchange de Xetra

Custo de cada compra: 2€

Custo anual de stock exchange: 2,5€

[5coroas 1402]

há 11 minutos, Bedrock disse:

 

O Best leva uma comissão de 0.25% do valor subscrito e também 0.25% do valor de cada transação bolsista efetuada. Ou seja, se eu num ano fizer 2 resgates e as respetivas subscrições no mesmo ETF ou noutro ETF, vou efetuar 4 transações bolsista, logo pago um total de comissões de 1.0%, que é mais do dobro da taxa global de custos do ETF (0.44%).

 

Posso estar enganado mas acho que não podes comparar o total de comissões inerentes às tuas transações com a taxa global de custos dos ETFs.

Além disso a comissão no Best (plataforma BTP) é de 0,08% (minimo 10 euros) no Xetra por exemplo.

Editado 15 de Janeiro de 2021 por 5coroas

[-------- 2582]

há 13 minutos, Bedrock disse:

@Vidolz, na Degiro quais são os custos de subscrição/transição bolsista que pagas, por exemplo, pelo ETF da IShares Clean Energy?

O Best leva uma comissão de 0.25% do valor subscrito e também 0.25% do valor de cada transação bolsista efetuada. Ou seja, se eu num ano fizer 2 resgates e as respetivas subscrições no mesmo ETF ou noutro ETF, vou efetuar 4 transações bolsista, logo pago um total de comissões de 1.0%, que é mais do dobro da taxa global de custos do ETF (0.44%).

Num outro banco, onde sou cliente há bastante tempo, levam uma taxa de 0.30% (no Best é 0.25%), mas atendendo ao montante que estaria disposto a subscrever, eles esmagam essa % para uma taxa de 0.15% do valor subscrito ou transacionado.

Assim, com estes preços de taxas praticadas pelos bancos, para quem investe montantes com algum significado, os valores absolutos pagos são pornográficos, pelo que, nestas condições, é uma ilusão olhar para as rentabilidades anuais dos ETFs sem ter em devida conta essas taxas, e assim tentar comparar rentabilidades de ETFs com FI, pode ser um exercício pouco sério, que é tentar comparar o incomparável (sem incluir todos os custos de transação bolsista, que à partida ninguém sabe de quantos movimentos vai fazer no ano).

Para além do @Vidolz, quem quiser responder, eu agradecia.

Tenho ideia que na BTP do Best é mais barato e sem comissões de custódia.

[Josefernando 22]

     estava a explorar as gestoras de fundos no BEST e reparei que têm lá uma das gestoras que mais reconhecidas e maiores , a Natixis, que não existia mas não vi notícia nenhuma 

[5coroas 1402]

há 1 minuto, Josefernando disse:

     estava a explorar as gestoras de fundos no BEST e reparei que têm lá uma das gestoras que mais reconhecidas e maiores , a Natixis, que não existia mas não vi notícia nenhuma 

Na minha opinião, parece-me que o Best peca por não informar os clientes das suas novas "aquisições". Penso que seria muito util que informassem (através de email) todos os novos produtos disponiveis (FI e ETFs).

[dfserra 103]

Bedrock,

Para quem tiver interesse em ter ETF's num banco nacional indico os custos do Invest que são bem inferiores ao BEST.
Bolsas euronext 0,1% mínimo 9,5 euros.
Frankfurt 0,15%, mínimo 12,5 euros
EUA 0,02 dólares por acção, mínimo 12,50
Se o Ishares que falas é o ICLN, como a cotação é de 31 e tal, a taxa da comissão é de cerca de 0,065%
Não sei se estas comissões são negociáveis, mas é provável que sim.
 

[5coroas 1402]

há 2 minutos, dfserra disse:

Bedrock,

Para quem tiver interesse em ter ETF's num banco nacional indico os custos do Invest que são bem inferiores ao BEST.

 

Em relação ao BTP do Best eu não diria que são "bem inferiores".

[pge 119]

há 4 minutos, dfserra disse:

 a taxa da comissão é de cerca de 0,065%

 

Quando é que essa taxa é paga?

[-------- 2582]

há 1 minuto, 5coroas disse:

Em relação ao BTP do Best eu não diria que são "bem inferiores".

Há muita gente que não conhece ou não lhes apetece abrir conta BTP, eu falo por mim, apesar de não investir em ETFs ou outro tipo de trading, mas secalhar também não abria, mas aquilo é uma plataforma brutal, e também com comissões mais em conta como bem dizes não tem comissões assim tão superiores aos outros bancos, não rivaliza com outras plataformas mas isso também outro banco não faz e nem nunca vão fazer, são estruturas diferentes para uma degiro.

[dfserra 103]

Quanto ao BTP, não é aquela situação do xaxo bank em que uutilizam contas jumbo?
Se sim, teoricamente o invest é mais seguro. Se não então é igual.

pge, a taxa é paga em cada transação.

[dfserra 103]

Segundo o relatado neste fórum em 2016 o BTP é mesmo as contas Jumbo do Saxo bank. Não sei se entretanto ocorreu mudanças mas não creio.
https://www.forumfinancas.pt/topic/12781-best-tradingpro/
Se for assim pode ter interesse para trading e um portfólio variável, mas para o grosso do investimento de longo prazo há soluções menos arriscadas como outros bancos ou mesmo a Degiro conta costodi.