Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 14 minutos, dfserra disse:

O ARK G está neste momento a subir quase 7% bem como outros ARK.
o Invesco solar em 2 dias subiu 15%, está tudo louco!

Quanto ao ARKG e outros ETFs da ARK é normal porque estão a recuperar a porrada a sério que levaram no final do ano, sendo que o ARKG foi um dos ETFs que caiu mais então (eu cheguei a ver numa parte de um dia, uma queda > 8%), agora o que já não é tanto normal é a vertigem das novas energias e em especial do solar, apesar da energia solar ser já hoje uma das realidades energéticas mais importante. Acho que aqui há mãos (e liquidez) dos chineses. Também quando o solar corrigir, as quedas diárias também podem ser da ordem dos 10%. 

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[pge 119]

O ishares global clean energy, que acho que é gestão passiva, também está uma coisa impressionante. Em 2021 então está imbativel na categoria.

[dfserra 103]

Sem perceber nada disto, provavelmente os ARK e energia tiveram uma queda no fim do ano por causa de mais valias.
O que impressiona nas energias é os ETF passivos superarem os fundos ativos, OS ETF de biotecnologia também se portaram muito bem.
Para mim os fundos ativos teoricamente são melhores para sectores muito específico, mas este ano tal não ocorreu. Ou o dinheiro é tanto que a malta compra qualquer coisa de um sector , ou então está a haver muitas compras via ETF.

[Bedrock 137]

há 8 minutos, pge disse:

O ishares global clean energy, que acho que é gestão passiva, também está uma coisa impressionante. Em 2021 então está imbativel na categoria.

[pge 119]

há 3 minutos, Bedrock disse:

Eu tava a falar YTD +20.43%

[Vidolz 295]

há 13 minutos, pge disse:

Eu tava a falar YTD +20.43%

Eu tenho esse ICLN na lista para comprar no Degiro, mas já não apanhei o barco a tempo.

[pge 119]

há 4 minutos, Vidolz disse:

Eu tenho esse ICLN na lista para comprar no Degiro, mas já não apanhei o barco a tempo.

Isto não me parece ser uma moda passageira.

Dos gráficos o que me parece é q foram empresas que andaram anos a prepararem-se para a mudança que vai começar a acontecer com mais força e não tem volta atrás. Talvez só alguma coisa tipo hidrogénios ou coisas parecidas possam causar algum rombo.

[Bedrock 137]

há 25 minutos, pge disse:

Eu tava a falar YTD +20.43%

Amigo, onde estás a ver esse valor de YTD de +20.43%? O que eu vejo, incluindo o valor de hoje de há 5 minutos atrás, é de +17.36%.

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[pge 119]

há 1 minuto, Bedrock disse:

Amigo, onde estás a ver esse valor de YTD de +20.43? O que eu vejo, incluindo o valor de hoje de há 5 minutos atrás, é de +17.36%.

 

Investing.com

[Vidolz 295]

há 3 minutos, Bedrock disse:

Amigo, onde estás a ver esse valor de YTD de +20.43%? O que eu vejo, incluindo o valor de hoje de há 5 minutos atrás, é de +17.36%.

Podem estar a fazer confusão entre o ETF em EUR e USD?

[Bedrock 137]

há 1 minuto, Vidolz disse:

Podem estar a fazer confusão entre o ETF em EUR e USD?

Eu vi na bolsa dos EUA, em USD como é lógico.

há 5 minutos, pge disse:

Investing.com

Esse iShares, pela bandeira é na bolsa alemã e eu vi na bolsa americana (USD). Esse quadro, pelas bandeiras, tem uma misturada de bolsas de países diferentes.

[pge 119]

Sempre que tenho em euros, meto em euros pq o Paribas que tenho no portfolio tenho-o em euros e pelo menos esses posso comparar directamente.

Editado 7 de Janeiro de 2021 por pge

[pge 119]

Corrigido e atualizado

[Bedrock 137]

há 4 horas, pge disse:

O ishares global clean energy, que acho que é gestão passiva, também está uma coisa impressionante. Em 2021 então está imbativel na categoria.

Amigo, o n.º total de ativos na carteira deste ETF é de 30, ou seja, é um portfolio concentrado (pouco diversificado quantitativamente, mas diversificado por regiões e setores). Eu já não vejo há muito um FI de gestão ativa (FIGA) com um total de ativos <= 30.

Os ETFs da ARK, que são todos de gestão ativa, também têm portfolios relativamente concentrados, mais concentrados que a grande maioria dos FIGAs. Ou seja, o stock picking dos gestores dos FIGAs é cada vez mais uma treta de incompetências e era aqui e nos respetivos resultados de performance que deveria haver uma relação direta com as comissões de gestão que cobram. 

O excesso de ativos alocados numa qualquer gestão ativa (FI ou ETFs) é sinónimo de diversificação da ignorância, pois, por definição, o percentil das melhores performances irá sempre corresponder a uma alocação concentrada quantitativamente, mas também a este tipo de alocação pode corresponder as piores performances se o stock picking for um desastre de seleção incompetente. Quanto maior for o número de ativos alocados, mais a performance se aproximará da média de resultados.

O referido ETF iShares é de gestão ativa pois não segue a 100% nenhum índice, os ETFs de gestão passiva costumam incorporar no seu nome o índice que replicam, mas quando vamos ver o portfolio dos ETFs, aí deixa de haver dúvidas, independentemente da política de investimento que está no prospeto. Um ETF que tem uma alocação com short em liquidez, como é o caso do iShares, e está long nos outros tipos de ativos alocados, não pode ser de gestão passiva.

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[pge 119]

há 1 hora, Bedrock disse:

Amigo, o n.º total de ativos na carteira deste ETF é de 30, ou seja, é um portfolio concentrado (pouco diversificado quantitativamente, mas diversificado por regiões e setores). Eu já não vejo há muito um FI de gestão ativa (FIGA) com um total de ativos <= 30.

Os ETFs da ARK, que são todos de gestão ativa, também têm portfolios relativamente concentrados, mais concentrados que a grande maioria dos FIGAs. Ou seja, o stock picking dos gestores dos FIGAs é cada vez mais uma treta de incompetências e era aqui e nos respetivos resultados de performance que deveria haver uma relação direta com as comissões de gestão que cobram. 

O excesso de ativos alocados numa qualquer gestão ativa (FI ou ETFs) é sinónimo de diversificação da ignorância, pois, por definição, o percentil das melhores performances irá sempre corresponder a uma alocação concentrada quantitativamente, mas também a este tipo de alocação pode corresponder as piores performances se o stock picking for um desastre de seleção incompetente.

O referido ETF iShares é de gestão ativa pois não segue a 100% nenhum índice, os ETFs de gestão passiva costumam incorporar no seu nome o índice que replicam, mas quando vamos ver o portfolio dos ETFs, aí deixa de haver dúvidas, independentemente da política de investimento que está no prospeto. Um ETF que tem uma alocação com short em liquidez, como é o caso do iShares, e está long nos outros tipos de ativos alocados, não pode ser de gestão passiva.

Sim é possivel que seja de gestão activa, tem comissão para isso. O que eu tinha lido no site da blackrock assim um bocado á pressa foi isto:

"O Fundo procura acompanhar o desempenho de um índice constituído por 30 das maiores empresas globais envolvidas no setor das energias limpas "

Dizem também que o indice seguido é o "SP500 clean energy"

https://www.blackrock.com/pt/profissionais/products/251911/ishares-global-clean-energy-ucits-etf

[Bedrock 137]

O Forex do par EUR/USD, nos últimos tempos, ao observarmos as oscilações no intraday, mais parece um clube de mafiosos num jogo de casino. Se o setor financeiro dos grandes bancos está sentado na primeira fila desse clube de mafiosos, então não vai haver nenhum regulador ou político com big balls para pôr cobro a esta mafiagem de especulação. 

há 7 minutos, pge disse:

Sim é possivel que seja de gestão activa, tem comissão para isso. O que eu tinha lido no site da blackrock assim um bocado á pressa foi isto:

"O Fundo procura acompanhar o desempenho de um índice constituído por 30 das maiores empresas globais envolvidas no setor das energias limpas "

Dizem também que o indice seguido é o "SP500 clean energy"

https://www.blackrock.com/pt/profissionais/products/251911/ishares-global-clean-energy-ucits-etf

Só que também dizem que tentam seguir a 90% esse índice que referes, e 90% não é 100%.

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[antoniobento 6]

A 06/01/2021 às 12:18, superman disse:

https://www.bancoinvest.pt/poupanca-e-investimento/investimento/smart-invest

A combinação da eficiência de custos dos ETFs com a fiscalidade dos PPRs, numa perspectiva de longo prazo e de diversificação de carteiras, parece muito interessante. Qual é a vossa opinião sobre este novo produto do Invest? 

Vejo que valores investidos nestes fundos são depositados  no Banco Invest, S.A. e aí se o banco tiver algum dificuldade,  arrasta também os fundos que são criados e depositados no Banco?

Esta pergunta também é extensível ao Novo Banco.

[Virtua 1302]

O único outlook de mercados financeiros que leio: Vanguard economic and market outlook for 2021: Approaching the dawn

Editado 8 de Janeiro de 2021 por Virtua

[Vidolz 295]

há 3 horas, Bedrock disse:

O Forex do par EUR/USD, nos últimos tempos, ao observarmos as oscilações no intraday, mais parece um clube de mafiosos num jogo de casino. Se o setor financeiro dos grandes bancos está sentado na primeira fila desse clube de mafiosos, então não vai haver nenhum regulador ou político com big balls para pôr cobro a esta mafiagem de especulação. 

Só que também dizem que tentam seguir a 90% esse índice que referes, e 90% não é 100%.

Espero que daqui a 10/15 anos quando for a vender exista paridade entre EUR e USD para ter um bom lucro  

[5coroas 1402]

há 7 horas, Vidolz disse:

Espero que daqui a 10/15 anos quando for a vender exista paridade entre EUR e USD para ter um bom lucro  

Se calhar nessa altura já será oura vez paridade ESCUDO e EURO.

[JM_ 33]

On 1/6/2021 at 12:18 PM, superman said:

https://www.bancoinvest.pt/poupanca-e-investimento/investimento/smart-invest

A combinação da eficiência de custos dos ETFs com a fiscalidade dos PPRs, numa perspectiva de longo prazo e de diversificação de carteiras, parece muito interessante. Qual é a vossa opinião sobre este novo produto do Invest? 

Estive a ver a ficha e não diz quais são os ETFs. Essa informação está disponível algures no site?

[5coroas 1402]

há 17 minutos, JM_ disse:

Estive a ver a ficha e não diz quais são os ETFs. Essa informação está disponível algures no site?

Não; disseram-me do Best que irão (nos próximos meses) colocar informação sobre as 10 maiores posições.

[-------- 2582]

há 11 horas, antoniobento disse:

Vejo que valores investidos nestes fundos são depositados  no Banco Invest, S.A. e aí se o banco tiver algum dificuldade,  arrasta também os fundos que são criados e depositados no Banco?

Esta pergunta também é extensível ao Novo Banco.

https://www.apb.pt/cliente_bancario/servicos_bancarios/fundos/gestao_dos_fundos_de_investimento/

[Bedrock 137]

Do FI JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) – USD, o ativo com maior alocação é da empresa de top na ciência do genoma/tratamentos genéticos - CRISPR Therapeutics - que ontem teve uma valorização de 18.66 %. Ou seja, não são só as empresas do solar que disparam ... vamos ver se um merda qualquer de um político não vem estragar o bom momento do setor da biotecnologia.

Este setor tornou-se o patinho feio após o tweet da candidata Clinton no final do verão de 2015, e os investidores têm andado distraídos só com as tecnologias pois parece que ainda não viram bem as potencialidades da biotecnologia, agora mais do que nunca por causa das pandemias, nem dos bons fundamentais de uma boa parte das empresas do setor, com destaque para o rácio P/E que constitui uma pechincha de compra dos ativos destas empresas em relação aos seus resultados.

A título de exemplo indico o FI Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc que tem um rácio P/E = 10.00 quando na categoria morningstar este rácio é de 16.81. O valor médio do rácio P/E histórico do S&P 500 é de 15.88 e o valor atual do rácio é de 38.33. Face a estes dados, parece que os investidores têm andado embriagados com o US growth/tech. e com o excesso de liquidez que os torna avessos às opportunities (ativos baratos) dos mercados, fazendo lembrar determinados novos ricos que vão a certos restaurantes não porque a comida é boa e barata, mas porque é cara e dá estatuto comer nesse restaurante. Onde é que está a racionalidade dos investidores em quererem comprar quase só o caro que mexe mais?

Editado 8 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[pge 119]

há 20 minutos, Bedrock disse:

Do FI JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) – USD, o ativo com maior alocação é da empresa de top na ciência do genoma/tratamentos genéticos - CRISPR Therapeutics - que ontem teve uma valorização de 18.66 %. Ou seja, não são só as empresas do solar que disparam ... vamos ver se um merda qualquer de um político não vem estragar o bom momento do setor da biotecnologia.

Este setor tornou-se o patinho feio após o tweet da candidata Clinton no final do verão de 2015, e os investidores têm andado distraídos só com as tecnologias pois parece que ainda não viram bem as potencialidades da biotecnologia, agora mais do que nunca por causa das pandemias, nem dos bons fundamentais de uma boa parte das empresas do setor, com destaque para o rácio P/E que constitui uma pechincha de compra dos ativos destas empresas em relação aos seus resultados.

A título de exemplo indico o FI Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc que tem um rácio P/E = 10.00 quando na categoria morningstar este rácio é de 16.81. O valor médio do rácio P/E histórico do S&P 500 é de 15.88 e o valor atual do rácio é de 38.33. Face a estes dados, parece que os investidores têm andado embriagados com o US growth/tech. e com o excesso de liquidez que os torna avessos às opportunities (ativos baratos) dos mercados, fazendo lembrar determinados novos ricos que vão a certos restaurantes não porque a comida é boa e barata, mas porque é cara e dá estatuto comer nesse restaurante. Onde é que está a racionalidade dos investidores em quererem comprar quase só o caro que mexe mais?

Os P/E da biotecnologia são realmente muito baixos, mesmo com a história das vacinas.

O que dizia esse tweet da Clinton?