Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Afonso_ 3]

Olá Pessoal,

Alguém me sabe dizer como é que o novo PPR do Banco Invest (Smart Invest Dinâmico) com uma comissão de gestão inferior ao alves ribeiro e com maior alocação a ações (70% vs 30% do AR) apenas preveem uma rentabilidade anual de 5,2% quando o AR tem 6,8% (e a equipa de gestão é a mesma)?

[Bedrock 137]

há 1 hora, pge disse:

Ia meter mais umas fichas no Paribas, poderia ser uma opção para diversificar. Este só rendeu 87% 😁

Este FI tem à partida para este ano uma vantagem em relação ao FI do BNP Paribas: não tem os preços tão esticados. 

Mesmo se houvesse a versão em USD do FI do BNP, eu este ano não metia lá nem 1$. A estrutura de alocação deste FI mudou bastante em relação ao ano passado, e para mim mudou para pior. O ano passado em liquidez chegou a ter em short  mais % que em long, o que faz todo o sentido em tempos de empréstimo de dinheiro ao mais baixo custo histórico, agora está short só em 0.2% e em long com 9.74%, o que para mim não faz sentido. 

O FI da Schroder está com uma alocação em liquidez de 43.61 % em short e 58.98% em long. Também gosto mais da restante estrutura de alocação deste FI, incluindo as top 10 holdings.

Editado 6 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[-------- 2582]

há 1 hora, Afonso_ disse:

Olá Pessoal,

Alguém me sabe dizer como é que o novo PPR do Banco Invest (Smart Invest Dinâmico) com uma comissão de gestão inferior ao alves ribeiro e com maior alocação a ações (70% vs 30% do AR) apenas preveem uma rentabilidade anual de 5,2% quando o AR tem 6,8% (e a equipa de gestão é a mesma)?

Nunca ligues a previsões de rentabilidades quando estamos a falar em produtos que apostam nos mercados financeiros.

[pge 119]

há 1 hora, Bedrock disse:

agora está short só em 0.2% e em long com 9.74%, o que para mim não faz sentido. 

 

Isso traduz-se em, pediram emprestados 0,2% e têm 9,74% de dinheiro próprio?

O Paribas deve estar com os preços no dobro, pq têm P/E semelhantes mas um tem o dobro dos retornos, embora nas principais holdings não têm nenhuma em comum. O Schroder tem menos US e mais Utilities e parece mais certinho...

 

Aproveito para deixar link de um site que encontrei com correlações, drawdowns e diversos racios, para FI.

https://www.quantalys.com/

O schroder neste site tem em tudo altas classificações.

[sepol 46]

há 5 horas, D@vid disse:

mas acho que o AR PPR tem perdido folgo nos últimos 3 anos...

Não é fácil para a equipa estar sempre no TOP, principalmente nestes tempos. E depois o inevitável acaba por acontecer: a reversão para a média! 

 

 

 

 

[fhff 55]

há 44 minutos, sepol disse:

Não é fácil para a equipa estar sempre no TOP, principalmente nestes tempos. E depois o inevitável acaba por acontecer: a reversão para a média! 

 

 

 

 

Alguém sabe quais o portfolio de ETF do novo PPR do Invest? Obrigado.

[Virtua 1302]

há 2 horas, Afonso_ disse:

Olá Pessoal,

Alguém me sabe dizer como é que o novo PPR do Banco Invest (Smart Invest Dinâmico) com uma comissão de gestão inferior ao alves ribeiro e com maior alocação a ações (70% vs 30% do AR) apenas preveem uma rentabilidade anual de 5,2% quando o AR tem 6,8% (e a equipa de gestão é a mesma)?

O Paulo Monteiro está a assumir a rentabilidade de 40% da volatilidade (histórica). E comparar rentabilidade esperada (dos Smart) com histórica (do AR) não penso que seja algo que faça particular sentido. O AR é gestão activa e os Smart são de gestão passiva, pelo que o facto de serem a mesma equipa de gestão tb tem pouca importância pois a gestão é significativamente diferente.

Aliás por nos Smart a equipa de gestão ter pouca importância e pela simplicidade de replicar a estratégia é algo que vejo com bons olhos para a concorrência imitar. Pode ser que os custos baixem, se a concorrência aparecer!

há 5 minutos, fhff disse:

Alguém sabe quais o portfolio de ETF do novo PPR do Invest? Obrigado.

Para já a indicação que tenho é que vamos ter acesso às maiores posições. Estou a tentar, de qualquer das formas, obter as posições completas discriminadas. Se as obtiver posto aqui!!

Editado 6 de Janeiro de 2021 por Virtua

[fhff 55]

há 17 minutos, Virtua disse:

Para já a indicação que tenho é que vamos ter acesso às maiores posições. Estou a tentar, de qualquer das formas, obter as posições completas discriminadas. Se as obtiver posto aqui!!

Muito obrigado. Tenho um PPR noutra entidade, que não rende um caracol, e pensei em transferir para este. Já tenho uma posição no AR.

[Virtua 1302]

há 12 minutos, fhff disse:

Muito obrigado. Tenho um PPR noutra entidade, que não rende um caracol, e pensei em transferir para este. Já tenho uma posição no AR.

Tenho acesso às posições geográficas completas (penso que se pedires ao teu gestor tb deverá ter). Sei que o Paulo gosta dos ETF Source da Invesco, pelo que deverá ter usado desses, mas de qualquer das formas são ETFs pelo que fazeres uma simulação com o ETF A em vez do B não deverá ter assim tanto impacto. Não deverá ser complicado eventualmente ter uma simulação, mesmo com os custos. Estou à espera que aquilo tenha 3/4 meses e começo a mexer-me 😉

Pena ter tanta Europa... pronto. Mas compro um S&P500 à parte para compensar. Não vai estar é no pacote de vantagens fiscais do PPR.

Editado 6 de Janeiro de 2021 por Virtua

[fhff 55]

há 5 minutos, Virtua disse:

Tenho acesso às posições geográficas completas (penso que se pedires ao teu gestor tb deverá ter). Sei que o Paulo gosta dos ETF Source da Invesco, pelo que deverá ter usado desses, mas de qualquer das formas são ETFs pelo que fazeres uma simulação com o ETF A em vez do B não deverá ter assim tanto impacto. Não deverá ser complicado eventualmente ter uma simulação, mesmo com os custos. Estou à espera que aquilo tenha 3/4 meses e começo a mexer-me 😉

Pena ter tanta Europa... pronto. Mas compro um S&P500 à parte para compensar. Não vai estar é no pacote de vantagens fiscais do PPR.

Obrigado pelo feedback. Gostava de saber para ver se não tenho muita sobreposição com a carteira de ETF´s que já possuo. Vamos ver. Parece-me uma proposta interessante.

Não foi aqui que, há uns tempos, alguém falava na possibilidade de montar um PPR de ETF´s e andaram a estudar essa hipótese? 

[Virtua 1302]

há 1 minuto, fhff disse:

Não foi aqui que, há uns tempos, alguém falava na possibilidade de montar um PPR de ETF´s e andaram a estudar essa hipótese? 

Yaps. Mas estes andavam em preparação há mais de meio ano, por essa altura. Infelizmente não pude dizer nada mas achei imensa piada à coincidência!!

[Bedrock 137]

há 1 hora, pge disse:

Isso traduz-se em, pediram emprestados 0,2% e têm 9,74% de dinheiro próprio?

O Paribas deve estar com os preços no dobro, pq têm P/E semelhantes mas um tem o dobro dos retornos, embora nas principais holdings não têm nenhuma em comum. O Schroder tem menos US e mais Utilities e parece mais certinho...

 

Aproveito para deixar link de um site que encontrei com correlações, drawdowns e diversos racios, para FI.

https://www.quantalys.com/

O schroder neste site tem em tudo altas classificações.

Citação

Isso traduz-se em, pediram emprestados 0,2% e têm 9,74% de dinheiro próprio?

Na liquidez o short é 0.2% e o long é 9.74%.

Como sabes no ativo em que se aposta long, ganha-se dinheiro com a subida de cotação desse ativo, e perde-se no sentido contrário; enquanto que no ativo de aposta short, ganha-se dinheiro com a descida de cotação, e e perde-se no sentido contrário.

No long diz-se que o ativo está comprado e no short que está vendido (venda a descoberto). No long é preciso possuir esse ativo, em liquidez é preciso ter dinheiro próprio e no short não é preciso ter dinheiro próprio, pede-se emprestado ou aluga-se temporariamente essa liquidez ou ativo como quem aluga um imóvel, não haverá problemas se no short a cotação desce, e aí é fixe porque se ganha dinheiro com esse ativo sem o possuirmos ou sermos o seu proprietário, mas se a cotação sobe, aí vai haver problemas, tal como o inquilino terá se não tiver cobertura para pagar ao senhorio o aluguer do imóvel deste, e pode ser despejado.

Esse site da quantalys foi referenciado pelo user ChicoLaranja no forum do Caldeirão da Bolsa há volta de 8 anos, e ainda bem que o referiste agora pois já me tinha esquecido dele, mas fui ver e ainda o tenho nos favoritos, só que a minha lista de favoritos deve ser mais de 100, e acabou por entrar no esquecimento, pois quando saí do Caldeirão estive vários anos seguidos em que deixei de frequentar foruns durante cerca de 5 anos, tendo entrado neste tópico do David o ano passado, mas ainda bem que me avivaste a memória.

[superkinas 181]

há 11 horas, Virtua disse:

Yaps. Mas estes andavam em preparação há mais de meio ano, por essa altura. Infelizmente não pude dizer nada mas achei imensa piada à coincidência!!

A nível de banco de investimento e no que diz respeita aos fundos tem dois pontos negativos, a escassez de fundos em comparacao com concorrência e os mínimos de investimento altos 1000 euros. 

[Virtua 1302]

há 12 minutos, superkinas disse:

a escassez de fundos em comparacao com concorrência

O Best sempre foi, e é, o melhor banco para fundos de investimento. A plataforma de fundos deles é de qualidade mundial.

Citação

e os mínimos de investimento altos 1000 euros. 

? Não percebi. Que mínimos de investimento? Os do AR e dos Smart são 50 euros. Ou estás a dizer que todos os fundos no Invest (exceptuando PPRs) têm pelo menos 1000 euros de mínimo (não sei mesmo, para ser honesto nunca confirmei).

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Virtua

[dfserra 103]

Concordo que o forte do invest não são os fundos de investimento, contudo a oferta não é má, há é bancos melhores.
Contudo para ETF já é das melhores opções, tem bastante oferta e sem costódia e custos de transação mais baixos que a maior parte dos bancos.
Quem quizer ter um fundo de reserva parado em depósitos a prazo, o invest é dos que tem melhores taxas, embora sejam obviamente baixas.
Não há bancos perfeitos, mas o Invest tem os seus pontos interessantes.

[-------- 2582]

há 9 minutos, dfserra disse:

Concordo que o forte do invest não são os fundos de investimento, contudo a oferta não é má, há é bancos melhores.
Contudo para ETF já é das melhores opções, tem bastante oferta e sem costódia e custos de transação mais baixos que a maior parte dos bancos.
Quem quizer ter um fundo de reserva parado em depósitos a prazo, o invest é dos que tem melhores taxas, embora sejam obviamente baixas.
Não há bancos perfeitos, mas o Invest tem os seus pontos interessantes.

O Best e o Invest se juntassem faziam um banco do c***** lol, o Best deixava o grupo NB que só o atrasa e o Invest passava a ter mais oferta em fundos.

[Visitante Diogo]

Bom dia,

Uma dúvida se alguém souber ajudar:

Se tiver subscrito um PPR (1000€) em 2018 e nunca tiver usufruido de qualquer beneficio fiscal (para ser usado numa lógica de fundo de investimento) sobre o mesmo, e se o resgatar totalmente em 2021 (cujo valor é 1300€), a retenção do imposto é feita pela entidade (subscrito num banco nacional) ou terei que declarar na declaração de IRS de 2022 estes 300€?

 

Obrigado!

[Virtua 1302]

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Virtua

[Patanisca 1223]

há 4 minutos, Virtua disse:

Bolas.

[Bedrock 137]

Mais 2 fundos no portfolio de oferta do Best:

Eu estava interessado no FI JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) – USD  (ISIN LU2228920075) que o Best não tinha e nem existe na morningstar.pt, tratei do assunto com eles e já passamos a poder subscrever o FI via site do Banco sem comissão de subscrição.

Também fica disponível o mesmo FI na versão EUR Hedged: JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) - EUR Hedged  (ISIN LU2091933452).

Agora, quanto a novos fundos, vou ficar por aqui, pois já foram 4 fundos novos conseguidos em 2 dias sem comissão de subscrição.

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Patanisca 1223]

há 18 horas, Bedrock disse:

Mais 2 fundos no portfolio de oferta do Best:

Eu estava interessado no FI Schroder ISF Global Energy Transition B Acc USD (ISIN LU2075271655) que o Best não tinha, tratei do assunto com eles e já passamos a poder subscrever o FI via site do Banco sem comissão de subscrição.

Também fica disponível o mesmo FI na versão EUR Hedged: Schroder ISF Global Energy Transition B Acc EUR Hedged (ISIN LU2075271812).

A versão deste FI na classe A Acc USD, no site da Citywire está classificado em 7.º lugar em 759 fundos no respeitante a rentabilidade a 1 ano: https://citywire.co.uk/sector/equity-global-funds/i1504?periodMonths=12&page=1

 

Pesquisei e não obtive resultados para o LU2075271655

[Bedrock 137]

há 13 minutos, Patanisca disse:

Pesquisei e não obtive resultados para o LU2075271655

Podes ver neste site:

https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/summary?s=LU2075271655:USD

Acabei de subscrever os 2 novos fundos requisitados ao Best em USD:

- FI Schroder ISF Global Energy Transition B Acc USD  ISIN LU2075271655

- JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) – USD  ISIN LU2228920075

 

Editado 7 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Patanisca 1223]

há 8 minutos, Bedrock disse:

Podes ver neste site:

https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/summary?s=LU2075271655:USD

Acabei de subscrever os 2 novos fundos requisitados ao Best em USD:

- FI Schroder ISF Global Energy Transition B Acc USD  ISIN LU2075271655

- JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) – USD  ISIN LU2228920075

 

Mas via pfa ou pelo site/app?

[Bedrock 137]

há 9 minutos, Patanisca disse:

Mas via pfa ou pelo site/app?

Fiz via site do banco em ligação com o meu gestor de conta.

[-------- 2582]

há 1 hora, Bedrock disse:

Mais 2 fundos no portfolio de oferta do Best:

Eu estava interessado no FI JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) – USD  (ISIN LU2228920075) que o Best não tinha e nem existe na morningstar.pt, tratei do assunto com eles e já passamos a poder subscrever o FI via site do Banco sem comissão de subscrição.

Também fica disponível o mesmo FI na versão EUR Hedged: JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies D (acc) - EUR Hedged  (ISIN LU2091933452).

Agora, quanto a novos fundos, vou ficar por aqui, pois já foram 4 fundos novos conseguidos em 2 dias sem comissão de subscrição.

Não me digas que vais fazer como o rick e vais deixar de "trabalhar" de borla para o Best haha.

há 38 minutos, Bedrock disse:

Fiz via site do banco em ligação com o meu gestor de conta.

Ou seja fizeste por impresso via confirmação de operações no site?, sendo assim os fundos não estão pelo menos para já disponíveis no site.