Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 29 minutos, superman disse:

 

A combinação da eficiência de custos dos ETFs 

Em relação a isto, parece-me que os ETFs são eficientes ao nivel dos custos, contudo já o produto em si, não me parece que tenha essa eficiência de custos, ou seja, para o cliente tem custos semelhantes a muitos FI ativos.

[5coroas 1402]

há 1 minuto, Vidolz disse:

 

 em PT não se vai a lado nenhum para sacar bom dinheiro.

Depende...em Portugal sempre podes sacar bom dinheiro, se fores inteligente indo para médico; e se tiveres boas qualificações como trapaceiro, podes ir para a politica ou para a chefia de qualquer organização altruísta sem fins lucrativos.

[Vidolz 295]

Agora mesmo, 5coroas disse:

Depende...em Portugal sempre podes sacar bom dinheiro, se fores inteligente indo para médico; e se tiveres boas qualificações como trapaceiro, podes ir para a politica ou para a chefia de qualquer organização altruísta sem fins lucrativos.

O melhor que consegui foi IT =(

[5coroas 1402]

Agora mesmo, Vidolz disse:

O melhor que consegui foi IT =(

Inspector Tributário, também pode ser bom, desde que sejas daqueles que conseguem dormir bem embora sendo corruptos .

[superman 4]

há 21 minutos, 5coroas disse:

Em relação a isto, parece-me que os ETFs são eficientes ao nivel dos custos, contudo já o produto em si, não me parece que tenha essa eficiência de custos, ou seja, para o cliente tem custos semelhantes a muitos FI ativos.

Por que dizes que para o cliente tem custos semelhantes a um FI?

[5coroas 1402]

há 6 minutos, superman disse:

Por que dizes que para o cliente tem custos semelhantes a um FI?

Por exemplo o Dinamico tem uma taxa de custos correntes de 1,40%.

Mas fora isso parece-me um bom produto; eu vou subscrever (talvez transfira o AR PPR para ele).

 

Editado 6 de Janeiro de 2021 por 5coroas

[-------- 2582]

há 1 hora, superman disse:

https://www.bancoinvest.pt/poupanca-e-investimento/investimento/smart-invest

A combinação da eficiência de custos dos ETFs com a fiscalidade dos PPRs, numa perspectiva de longo prazo e de diversificação de carteiras, parece muito interessante. Qual é a vossa opinião sobre este novo produto do Invest? 

Quais as carteiras? será melhor que o AR PPR? 🙄

[FabioRocha 9]

há 10 minutos, D@vid disse:

Quais as carteiras? será melhor que o AR PPR? 🙄

Ainda não consegui ver as carteiras. Os links que têm no site para a morningstar não estão a funcionar.

Só consigo ver isto:

Editado 6 de Janeiro de 2021 por FabioRocha

[-------- 2582]

há 12 minutos, FabioRocha disse:

Ainda não consegui ver as carteiras. Os links que têm no site para a morningstar não estão a funcionar.

Só consigo ver isto:

Pois isso também consegui ver e as rentabilidades esperadas mas isso vale o que vale, as equipas de gestão do Invest são boas, mas parece-me apenas mais um produto para vender, com um outro produto como o AR PPR ( que por acaso em 2020 até desiludiu, o NB PPR rendeu 4x mais ) que é bom e tem uma média de 9% ao ano...

Mas a ideia é boa, e como está tanto em voga os ETFs é de aproveitar para vender lol

Editado 6 de Janeiro de 2021 por D@vid

[FabioRocha 9]

Pois, acho que uma possível vantagem deste é os 3 perfis que podes escolher e que no AR PPR não podes.

No limite podemos usar este como Fundo de Investimento, sem declarar no IRS, em complemento do AR PPR só para ter depois beneficios fiscais no resgate.

[5coroas 1402]

há 28 minutos, D@vid disse:

Quais as carteiras? será melhor que o AR PPR? 🙄

O AR PPR tem cerca de 28% em ações, o dinâmico tem cerca de 70%; como eu acho que obrigações são para pussies, vou aderir ao dinâmico, mas apenas aplicando o máximo anual necessário para obtenção de deduções fiscais.

há 9 minutos, FabioRocha disse:

Pois, acho que uma possível vantagem deste é os 3 perfis que podes escolher e que no AR PPR não podes.

 

E pode-se mudar de perfil sem implicações fiscais, o que pode ser usado para por exemplo diminuir o perfil de risco quando já se estiver perto da reforma.

[-------- 2582]

há 3 minutos, 5coroas disse:

O AR PPR tem cerca de 28% em ações, o dinâmico tem cerca de 70%; como eu acho que obrigações são para pussies, vou aderir ao dinâmico, mas apenas aplicando o máximo anual necessário para obtenção de deduções fiscais.

No fim o que interessa são mesmo as rentabilidades, o NB Obrigações Europa tem mais rentabilidade nos últimos 6 meses que o Legg Mason ClearBridge 😁

O AR PPR continua a beber muito do que foi o ano de 2012, ano das obrigações, concerteza que nessa altura não tiveste a mesma posição em relação ás mesmas ( pussies lol )

[Bedrock 137]

há 14 minutos, D@vid disse:

No fim o que interessa são mesmo as rentabilidades, o NB Obrigações Europa tem mais rentabilidade nos últimos 6 meses que o Legg Mason ClearBridge 😁

O AR PPR continua a beber muito do que foi o ano de 2012, ano das obrigações, concerteza que nessa altura não tiveste a mesma posição em relação ás mesmas ( pussies lol )

Em 2012 algumas das pussies ainda tinham alguma garantia sanitária de médio-longo prazo, agora são mais multiativos de microorganismos mais ou menos multirresistentes a que acresce o vírus da Covid-19, e o responsável pelo turnover para as pussies do vírus foi o ETF 69 de inversão alavancado. 

Editado 6 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[dfserra 103]

Quanto ao novo fundo PPR do invest.

 

A ideia é boa, acho é o encargo total de 1,4% muito elevado.

Este 1,4% inclui os custos de gestão dos fundos que vai investir o apenas a comissão do invest e os custos de funcionamento e transação?

 

Como não acredito que as obrigações vão ter grandes rentabilidades nos próximos anos , vejo cada vez com mais interesse PPR com a maiorparte em ações, mesmo que seja apenas para beneficiar na tributação à saída.

O problema é escolher bons PPR. Por exemplo o PPR mais agressivo da optimize teve no ano passado rentabilidades perto de zero, claramente abaixo da rentabilidade média das ações.

 

Há dias descobri que a Caixa também tem um PPR semelhante a este do Invest, com 3 subfundos, penso é que tem um custo maior, contudo em 2020 teve o agressivo uma rentabilidade superior a 7%, que penso ter sido das melhores rentabilidades para PPR.

Simpatizo também muito com o NB PPR, tenho é dúvidas de como será os próximos anos. A equipa de obrigações do NB é muito boa, mas fazer milagres não é fácil.

Nota: falo em PPR de ações porque ainda estou longe da reforma.

[Bedrock 137]

há 33 minutos, dfserra disse:

Quanto ao novo fundo PPR do invest.

A ideia é boa, acho é o encargo total de 1,4% muito elevado.

Este 1,4% inclui os custos de gestão dos fundos que vai investir o apenas a comissão do invest e os custos de funcionamento e transação?

Como não acredito que as obrigações vão ter grandes rentabilidades nos próximos anos , vejo cada vez com mais interesse PPR com a maiorparte em ações, mesmo que seja apenas para beneficiar na tributação à saída.

O problema é escolher bons PPR. Por exemplo o PPR mais agressivo da optimize teve no ano passado rentabilidades perto de zero, claramente abaixo da rentabilidade média das ações.

Há dias descobri que a Caixa também tem um PPR semelhante a este do Invest, com 3 subfundos, penso é que tem um custo maior, contudo em 2020 teve o agressivo uma rentabilidade superior a 7%, que penso ter sido das melhores rentabilidades para PPR.

Simpatizo também muito com o NB PPR, tenho é dúvidas de como será os próximos anos. A equipa de obrigações do NB é muito boa, mas fazer milagres não é fácil.

Nota: falo em PPR de ações porque ainda estou longe da reforma.

 

Citação

Nota: falo em PPR de ações porque ainda estou longe da reforma.

Se estás longe da reforma porque é que estás a perder tempo com PPRs? Se estás em pleno Agosto no Algarve com um sol radioso, porque é que estás preocupado em comprar um guarda chuva para o inverno?

Com as alterações climáticas para o longo prazo, sabes lá se daqui a 20 anos vai haver invernos chuvosos no Algarve que justifique empatar agora capital num guarda chuva, perdendo assim outras melhores oportunidades de rentabilização do capital? 

Enquanto és jovem e o dinheiro está barato, tenta aproveitar a melhor volatilidade dos ativos para melhor poderes rentabilizar o teu capital, ou será que quando fores velho é que vais apostar em ativos voláteis mas de risco médio? É que nessa altura, mesmo escolhendo uns ativos com risco médio, pode não restar timing suficiente para extrair deles uma suficiente rentabilidade. 

Editado 6 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[-------- 2582]

há 27 minutos, dfserra disse:

Quanto ao novo fundo PPR do invest.

 

 

 

A ideia é boa, acho é o encargo total de 1,4% muito elevado.

 

Este 1,4% inclui os custos de gestão dos fundos que vai investir o apenas a comissão do invest e os custos de funcionamento e transação?

 

 

 

Como não acredito que as obrigações vão ter grandes rentabilidades nos próximos anos , vejo cada vez com mais interesse PPR com a maiorparte em ações, mesmo que seja apenas para beneficiar na tributação à saída.

 

O problema é escolher bons PPR. Por exemplo o PPR mais agressivo da optimize teve no ano passado rentabilidades perto de zero, claramente abaixo da rentabilidade média das ações.

 

 

 

Há dias descobri que a Caixa também tem um PPR semelhante a este do Invest, com 3 subfundos, penso é que tem um custo maior, contudo em 2020 teve o agressivo uma rentabilidade superior a 7%, que penso ter sido das melhores rentabilidades para PPR.

 

Simpatizo também muito com o NB PPR, tenho é dúvidas de como será os próximos anos. A equipa de obrigações do NB é muito boa, mas fazer milagres não é fácil.

 

Nota: falo em PPR de ações porque ainda estou longe da reforma.

 

Eu tenho poucas dúvidas em relação a um fundo ( PPR ) que tem uma média de rentabilidade de quase 7% ao ano desde 1991!!!!, há anos melhores e outros piores, fundos que rendem mais ( em 2019 o PPR que mais rendeu foi um do BPI com 16%, esse mesmo PPR em 2020 "rendeu" -1,5%...

O NB PPR mantém quase sempre +10% em liquidez, estão quase sempre preparados para apertarem no gatilho seja em obrigações e acções, tal como o AR PPR, mas acho que o AR PPR tem perdido folgo nos últimos 3 anos...

[superman 4]

há 1 hora, FabioRocha disse:

Pois, acho que uma possível vantagem deste é os 3 perfis que podes escolher e que no AR PPR não podes.

No limite podemos usar este como Fundo de Investimento, sem declarar no IRS, em complemento do AR PPR só para ter depois beneficios fiscais no resgate.

Pois era precisamente esta a minha ideia. Mas vamos ver as carteiras qd houver informação... 

[dfserra 103]

Bedrock
percebo o que dizes, mas isto tem a ver com o perfil de cada um.
Como o dinheiro não é só meu, e tenho filhos, tenho de ter uma postura mais prodente.
A minha estratégia passa por ter uma parte em obrigações, e dentro das acções ter uma parte mais convencional como sp500 e uma parte mais arrojada.
O PPR entra no meio desta estratégia mas com vantagens fiscais à entrada e à saida. O PPR não me faz mais prodente do que já estava previsto. Se eu pretendo investir uma parte em obrigações governamentais e se posso superir parte desse investimento com um PPR com vantagens fiscais então tem interesse ter o PPR. Agora um PPR só tem interesse se for uma mais valia para a carteira.

Um aparte, hoje os ETF's de alterações climáticas estão ao rubro, alguns chegam aos 7%.

[Bedrock 137]

Here's the Single Most Dangerous Investment in 2021.

 

This investment is nothing but trouble.

The largest digital token in the world by market cap hit an early morning high on Jan. 3 of $34,000. For some context, bitcoin has doubled since Nov. 27, is up 200% since mid-October, and has risen 363% over the trailing-12-month period. Bitcoin's implied market cap of $628.2 billion now accounts for nearly 73% of the $866.3 billion in value tied up in more than 8,100 digital tokens.

Why is bitcoin rallying? Search any number of social media platforms and you'll get no shortage of responses from enthusiasts. Bitcoin bulls often suggest that its competitive edge, community consensus, and game-changing potential to transform payment processing made this rally easy to predict.

As for me, I don't believe bitcoin is unique in any way, save for being one of the preferred investment mediums on cryptocurrency exchanges. In other words, if investors want to buy a less-popular token, they'll usually need to exchange their fiat currency to bitcoin first before making their purchase. That, my friends, is the only true utility that bitcoin serves.

Below is a growing list of reasons I believe bitcoin is the most dangerous investment of 2021.

The concept of scarcity has been pulled out of thin air

Bitcoin bulls often point to its so-called hard cap of 21 million tokens as proof of its scarcity. Simple economics tells us that if demand for a good exceeds supply, and supply is limited, the price of that good should rise. Case closed, right?

Not exactly.

You see, we're not talking about a physical good being in limited supply. Bitcoin's token cap is nothing more than an arbitrary figure plucked from thin air. Physical gold is considered scarce because we can't make any more gold than what can be found and mined on planet Earth. That's not the case with bitcoin. Community consensus could lead to an increase in the token limit. The chance of this happening might be small, but it's not 0%.

Bitcoin offers the perception of scarcity, and this falsity has helped drive its valuation higher.

There's minimal utility

You'll also hear about bitcoin being the future of global payments. Again, this isn't entirely accurate or possible.

While the number of businesses accepting bitcoin as payment is climbing, the actual percentage of businesses willing to accept bitcoin is tiny. According to financial services company Fundera, only around 2,300 U.S. businesses accept bitcoin as payment. Yet, the U.S. Census Bureau finds there are 32.5 million businesses in the U.S., including sole proprietorships. Even if we just counted businesses that have an employee, that's 2,300 out of 7.7 million companies accepting bitcoin.

Plus, approximately 40% of bitcoin tokens are held by investors and kept out of circulation. That leaves about 11.2 million bitcoin for transactions. The value of these tokens is close to $380 billion. In 2019, global gross domestic product totaled $142 trillion.

Bitcoin has no path to game-changing utility.

It's not a store of value

No matter how much bitcoin enthusiasts want to equate bitcoin to gold, it's never going to be a store of value.

Store of value assets usually have identifiable relationships to government-backed fiat currencies, and they aren't all that volatile. For instance, gold has an identifiable inverse relationship with the U.S. dollar, and it's buoyed by physical scarcity.

Bitcoin doesn't have any identifiable relationships to government-backed fiat currencies. Enthusiasts would like you to believe that an inflated U.S. money supply is good news for bitcoin, but that would only be true if it had some sort of like-for-like federal government backing and had true scarcity -- neither of which is true.

Bitcoin has also lost 80% of its value multiple times over the past decade, including a handful of instances when it was halved in roughly a 24-hour period. That's not how store-of-value assets behave.

You have no ownership in the underlying blockchain

Bitcoin bulls are also quick to point out how bitcoin's blockchain is revolutionizing the payment and settlement process. While it's true that blockchain offers plenty of intrigue, buying bitcoin doesn't give token holders any ownership in the underlying architecture that might actually be worth something.

What's more, it's foolish (small f) to assume that bitcoin's blockchain is superior. Bitcoin may have first-mover advantage, but there are hundreds of ongoing blockchain projects that offer possibilities beyond the financial space.

There's virtually no barrier to entry

It's also important to note that the cryptocurrency space has virtually no barrier to entry. All it takes is some time and money to develop blockchain with or without a tethered digital currency. There are exactly zero guarantees that blockchain will be adopted on a broad scale, or that bitcoin will be in any way necessary.

There are a number of blockchain projects in development that may work with fiat currencies, or without a digital token at all.

It's not just bitcoin that's dangerous

Keep in mind that owning bitcoin isn't the only way you can gain exposure to this dangerous investment. The Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) owns 607,038 bitcoin and essentially acts as a basket fund that investors can buy. Of course, those investors will pay a ridiculous 2% fee annually for the right to buy the Grayscale Bitcoin Trust, and may have to buy in at a premium, as in years past. 

Likewise, business intelligence company MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) sunk more than $1.1 billion in balance sheet cash into bitcoin. This cryptocurrency stock issued debt just to buy extra bitcoin. Meanwhile, MicroStrategy's sales through the first months of 2020 were down 1%, while its operating losses widened.

Put plainly, bitcoin is dangerous. It's driven by short-term emotions, technical analysis, and misinformation about its scarcity, utility, and long-term potential. It's the one investment you should strongly avoid in 2021.

Should you invest $1,000 in Grayscale Bitcoin Trust (BTC) right now?

Before you consider Grayscale Bitcoin Trust (BTC), you'll want to hear this.

Investing legends and Motley Fool Co-founders David and Tom Gardner just revealed what they believe are the 10 best stocks for investors to buy right now... and Grayscale Bitcoin Trust (BTC) wasn't one of them.

The online investing service they've run for nearly two decades, Motley Fool Stock Advisor, has beaten the stock market by over 4X.* And right now, they think there are 10 stocks that are better buys.

https://www.fool.com/investing/2021/01/06/heres-the-single-most-dangerous-investment-in-2021/ 

[dfserra 103]

D@vid
A minha dúvida com o NB PPR é que é um fundo maioritariamente de obrigações governamentais. O NB PPR teve um desempenho notável nos últimos anos, mas foram anos muito bons para as obrigações governamentais.
Contudo, eu vejo os PPR no global da carteira. SE alguém pretender ter obrigações governamentais na carteira, ter o NB ppr é uma boa opção, mesmo que as rentabilidades futuras sejam baixas. Quem não pretender ter obrigações governamentais, então deverá escolher outro PPR.

[-------- 2582]

há 3 minutos, dfserra disse:

D@vid
A minha dúvida com o NB PPR é que é um fundo maioritariamente de obrigações governamentais. O NB PPR teve um desempenho notável nos últimos anos, mas foram anos muito bons para as obrigações governamentais.
Contudo, eu vejo os PPR no global da carteira. SE alguém pretender ter obrigações governamentais na carteira, ter o NB ppr é uma boa opção, mesmo que as rentabilidades futuras sejam baixas. Quem não pretender ter obrigações governamentais, então deverá escolher outro PPR.

Obrigações governamentais são a maioria nas carteiras de qualquer produto financeiro que tenha obrigações em carteira, um seguro de capitalização tem 80% delas, a diferença é que depende em que estados os mesmos investem, sabemos que investir numa Alemã ainda se tem de pagar para a ter 😁

[5coroas 1402]

há 1 hora, D@vid disse:

, mas acho que o AR PPR tem perdido folgo nos últimos 3 anos...

As poucas ações que têm, ainda por cima, são maioritariamente europeias...ou seja, neste PPR, se as obrigações não tiverem uma performance surpreendentemente acima do que é presentemente expectável, não vão ser as ações que lá têm que conseguirão puxar para cima o AR PPR. No Smart, ainda predomina infelizmente a Europa, mas pelo menos já há um maior peso das outras regiões, sobretudo dos USA.

 

Editado 6 de Janeiro de 2021 por 5coroas

[5coroas 1402]

há 1 hora, D@vid disse:

 

O NB PPR mantém quase sempre +10% em liquidez, estão quase sempre preparados para apertarem no gatilho seja em obrigações e acções, tal como o AR PPR, 

Eu bem reparei que em Março, o AR PPR meteu o rabinho entre as pernas e aumentou muito a liquidez...ora não é assim que se ganha dinheiro. Resultado: um ano perdido.

Editado 6 de Janeiro de 2021 por 5coroas

[Bedrock 137]

Mais 2 fundos no portfolio de oferta do Best:

Eu estava interessado no FI Schroder ISF Global Energy Transition B Acc USD (ISIN LU2075271655) que o Best não tinha, tratei do assunto com eles e já passamos a poder subscrever o FI via site do Banco sem comissão de subscrição.

Também fica disponível o mesmo FI na versão EUR Hedged: Schroder ISF Global Energy Transition B Acc EUR Hedged (ISIN LU2075271812).

A versão deste FI na classe A Acc USD, no site da Citywire está classificado em 7.º lugar em 759 fundos no respeitante a rentabilidade a 1 ano: https://citywire.co.uk/sector/equity-global-funds/i1504?periodMonths=12&page=1

 

[pge 119]

há 19 minutos, Bedrock disse:

Mais 2 fundos no portfolio de oferta do Best:

Eu estava interessado no FI Schroder ISF Global Energy Transition B Acc USD (ISIN LU2075271655) que o Best não tinha, tratei do assunto com eles e já passamos a poder subscrever o FI via site do Banco sem comissão de subscrição.

Também fica disponível o mesmo FI na versão EUR Hedged: Schroder ISF Global Energy Transition B Acc EUR Hedged (ISIN LU2075271812).

A versão deste FI na classe A Acc USD, no site da Citywire está classificado em 7.º lugar em 759 fundos no respeitante a rentabilidade a 1 ano: https://citywire.co.uk/sector/equity-global-funds/i1504?periodMonths=12&page=1

 

Ia meter mais umas fichas no Paribas, poderia ser uma opção para diversificar. Este só rendeu 87% 😁