Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[ruicarlov 813]

há 47 minutos, Bedrock disse:

Vou repescar a questão que coloquei para ver se alguém me diz qual o custo de transação de ETFs (em % do investimento) nas bolsas dos EUA, para confrontar esses custos com o custo de 0.25% do investimento praticado pelo banco Best.

Obrigado

No caso da Interactive Brokers parece-me que estamos a falar de qualquer coisa à volta de 0.02-0.05% do investimento, a não ser que os ETFs tenham cotações muito pequenas, tipo menos de 1$ por ação, onde os custos parece que podem chegar a 1%

[Virtua 1302]

há 6 horas, P2P Money Maker disse:

E somando todas as Comissões ?

Somado vai ser mais baixo. O AR tem 1.59% na morningstar. O Smart vai ser para aí 1.2% (0.0026*12+0.9+0.25). Acho que foram gananciosos em aumentar a comissão de "gestão".  Receber mais para fazer menos. (Suponho que uma gestão passiva de alocações de ETFs seja menos trabalhosa que gerir um fundo verdadeiramente activo). Isto é daquelas coisas que me irrita na área financeira ( Se bem que em termos económicos faz sentido porque estão a receber um "premium" por serem os únicos a apresentar um produto deste género)

Editado 30 de Dezembro de 2020 por Virtua

[Bedrock 137]

[fhff 55]

há 23 horas, elkefro disse:

Olá, boa noite,

E este produto do Invest: invest-trends ? 

 

Penso que o mínimo de entrada são 5.000 EUR.

[elkefro 14]

há 15 horas, Virtua disse:

Não sou particularmente fã. Talvez apenas numa óptica de pesquisa de bons fundos, não de subscrever todos os da trend

Obrigado! Para alguém como eu sem grandes conhecimentos (ou tempo, ou ambos, ou ainda a aprender) poderá eventualmente ser interessante se a trend for dinâmica (provavelmente é e não prestei a devida atenção): a equipa de gestão iria alterando activamente os produtos de determinada trend. Eventualmente teriam melhores resultados comparado com a minha gestão, não sendo profissional da coisa

 

há 49 minutos, fhff disse:

Penso que o mínimo de entrada são 5.000 EUR.

sim, li isso algures

[Bedrock 137]

Os ETFs de gestão ativa que me estavam mais a seduzir eram os da gestora ARK, mas a pancada que levaram nos últimos dias devido às excessivas outperformances, o facto de serem todos de distribuição e não de acumulação, a respetiva tributação dos dividendos e a sua não capitalização na carteira, o elevado custo de transação bolsista de 0.25% do valor investido praticado pelo Best, tudo isto ponderado, decidi não investir nos ETFs ativos, sendo que para mim estará sempre fora de questão investir em ETFs passivos ou index funds, porque tal provocaria um shutdown nos meus neurónios, uma vez que os mesmos são estimulados para minimizar a ignorância e não para diversificar a ignorância. 

Sendo assim, hoje estreei-me no Best com a subscrição dos 6 FI abaixo indicados. São todos em USD porque o dinheiro investido é o produto do resgate parcial de um FI em USD que tenho noutro banco e que serviu para anular umas menos valias que tive em 2015 e para pagar uma alavancagem efetuada nesse mesmo ano de 2015. 

A escolha dos FI passava por nenhum deles estar exposto totalmente ao mercado dos EUA, especialmente às empresas big tecnológicas e do tipo growth, dada a sua sobrevalorização, querendo estar só parcialmente exposto a esse mercado. Agora vamos ver quais são as leis que o mercado vai ditar em 2021.

- Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT USD ISIN LU1548497426

- CS (Lux) Digital Health Equity B USD   ISIN LU1683285164

- Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc     ISIN LU1897414303

- Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund A  ISIN LU0552385295 (Grande Crescimento).

- CPR Invest - Global Disruptive Opportunities Class A USD Acc  ISIN LU1530899498 (Cap. Flexível).

- Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity B Accumulation USD  ISIN LU0378800949

 

Editado 30 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Vidolz 295]

há 25 minutos, Bedrock disse:

Os ETFs de gestão ativa que me estavam mais a seduzir eram os da gestora ARK, mas a pancada que levaram nos últimos dias devido às excessivas outperformances, o facto de serem todos de distribuição e não de acumulação, a respetiva tributação dos dividendos e a sua não capitalização na carteira, o elevado custo de transação bolsista de 0.25% do valor investido praticado pelo Best, tudo isto ponderado, decidi não investir nos ETFs ativos, sendo que para mim estará sempre fora de questão investir em ETFs passivos ou index funds, porque tal provocaria um shutdown nos meus neurónios, uma vez que os mesmos são estimulados para minimizar a ignorância e não para diversificar a ignorância. 

Sendo assim, hoje estreei-me no Best com a subscrição dos 6 FI abaixo indicados. São todos em USD porque o dinheiro investido é o produto do resgate parcial de um FI em USD que tenho noutro banco e que serviu para anular umas menos valias que tive em 2015 e para pagar uma alavancagem efetuada nesse mesmo ano de 2015. 

A escolha dos FI passava por nenhum deles estar exposto totalmente ao mercado dos EUA, especialmente às empresas big tecnológicas e do tipo growth, dada a sua sobrevalorização, querendo estar só parcialmente exposto a esse mercado. Agora vamos ver quais são as leis que o mercado vai ditar em 2021.

- Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT USD ISIN LU1548497426

- CS (Lux) Digital Health Equity B USD   ISIN LU1683285164

- Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc     ISIN LU1897414303

- Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund A  ISIN LU0552385295 (Grande Crescimento).

- CPR Invest - Global Disruptive Opportunities Class A USD Acc  ISIN LU1530899498 (Cap. Flexível).

- Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity B Accumulation USD  ISIN LU0378800949

 

Falta-te aí um para green energy e estás pronto para as trends da próxima década.

EDIT: Afinal tens aí essa da Schroder que deve ter o mesmo efeito

Editado 31 de Dezembro de 2020 por Vidolz

[Bedrock 137]

há 7 minutos, Vidolz disse:

Falta-te aí um para green energy e estás pronto para as trends da próxima década.

EDIT: Afinal tens aí essa da Schroder que deve ter o mesmo efeito

Ainda neste forum ou no Caldeirão não se falava das alterações climáticas, já a Schroder estava a tratar disso. Quanto à green energy ... sou mais adepto da red energy. É que para mim, verde é mais clorofila das plantas verdes e fotossíntese, pois que eu saiba os eletrões da energia elétrica não são verdes. 😃

[fhff 55]

O ARKK e ARKW aliviaram hoje as stocks da Tesla. No ARKF correspondeu a 0,5% do portfolio total do ETF.

 

[Bedrock 137]

A Translation Guide to Asset Manager-Speak

1. Now is a good entry point = Sorry, we are in a drawdown

   We have a high Sharpe ratio = We don’t make much money

   We have never lost money = We have never made money

   We have a great backtest = We are going to lose money after we take your money

   We have a proprietary sourcing approach = We invest in whatever our hedge fund friends do

   We are not in crowded positions = We missed all the best-performing stocks

   We are not correlated = We are underperforming while the market keeps going up

   We invest in unique uncorrelated assets = We have an illiquid portfolio which can’t be valued and will suspend soon

   We are soft-closing the fund = We want to raise as much money as we can right now

   We are hard-closing the fund = We are definitely open for you

   We are not responsible for the bad track record at our prior firm = We lost money but are blaming all our ex-colleagues

   We have a bottom-up approach = We have no idea what markets are going to do

   We have a top-down process = We think we know what markets will do but really who does?

   The markets had a temporary mark-to-market loss = Our fundamental analysis was wrong and we don’t know why we lost money

   We don’t believe in stop-loss limits = We have no risk management

Asset managers might wince at this list, but they’re in good company. The family office chief wrote one for allocator-speak, too. 

https://www.institutionalinvestor.com/article/b1kbbc0zfxg4mp/Asset-Managers-BS-Decoded

Editado 31 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 2 horas, Bedrock disse:

Os ETFs de gestão ativa que me estavam mais a seduzir eram os da gestora ARK, mas a pancada que levaram nos últimos dias devido às excessivas outperformances, o facto de serem todos de distribuição e não de acumulação, a respetiva tributação dos dividendos e a sua não capitalização na carteira, o elevado custo de transação bolsista de 0.25% do valor investido praticado pelo Best, tudo isto ponderado, decidi não investir nos ETFs ativos, sendo que para mim estará sempre fora de questão investir em ETFs passivos ou index funds, porque tal provocaria um shutdown nos meus neurónios, uma vez que os mesmos são estimulados para minimizar a ignorância e não para diversificar a ignorância. 

Sendo assim, hoje estreei-me no Best com a subscrição dos 6 FI abaixo indicados. São todos em USD porque o dinheiro investido é o produto do resgate parcial de um FI em USD que tenho noutro banco e que serviu para anular umas menos valias que tive em 2015 e para pagar uma alavancagem efetuada nesse mesmo ano de 2015. 

A escolha dos FI passava por nenhum deles estar exposto totalmente ao mercado dos EUA, especialmente às empresas big tecnológicas e do tipo growth, dada a sua sobrevalorização, querendo estar só parcialmente exposto a esse mercado. Agora vamos ver quais são as leis que o mercado vai ditar em 2021.

- Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT USD ISIN LU1548497426

- CS (Lux) Digital Health Equity B USD   ISIN LU1683285164

- Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc     ISIN LU1897414303

- Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund A  ISIN LU0552385295 (Grande Crescimento).

- CPR Invest - Global Disruptive Opportunities Class A USD Acc  ISIN LU1530899498 (Cap. Flexível).

- Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity B Accumulation USD  ISIN LU0378800949

 

O Best tem este fundo? Sou o único a não encontrar?😅

[Bedrock 137]

há 8 horas, Pequeno_Aprendiz disse:

O Best tem este fundo? Sou o único a não encontrar?😅

Esse fundo da CS foi pedido por mim há cerca de 1 mês, o processo já foi para a CMVM para aprovação mas ainda não está disponível na plataforma, contudo é possível já subscreve-lo via site do banco, falando previamente com o gestor de conta.

Editado 31 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 7 horas, Bedrock disse:

Esse fundo da CS foi pedido por mim

posso pedir-te que partilhes connosco a razão da escolha desses fundos. Estive  a ver um a um e os seus portefólios e gostei bastante, mas pareceu-me que existia num caso ou noutro uma melhor alternativa (talvez não disponível no Best).

 

[rui_marreiros 380]

Tivemos um excelente ano nos stocks e consequentemente nos fundos de stocks. Quero desde já agradecer a colaboração de todos e em especial ao @D@vid, @Rick Lusitano (que não tem aparecido nos últimos tempos) @Virtua e ao @Bedrock pelos artigos e trabalho em prol do forumfinanças-fundos de investimentos. 

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 8 horas, Bedrock disse:

Esse fundo da CS foi pedido por mim há cerca de 1 mês, o processo já foi para a CMVM para aprovação mas ainda não está disponível na plataforma, contudo é possível já subscreve-lo via site do banco, falando previamente com o gestor de conta.

Obrigado!
Foi tranquila a disponibilização? Cobram comissão de subscrição?

[Bedrock 137]

há 1 hora, Pequeno_Aprendiz disse:

Obrigado!
Foi tranquila a disponibilização? Cobram comissão de subscrição?

Foi tranquilo porque eles reconheceram que era um fundo de top, mas o que mais me admirou foi a rapidez com que eles deram seguimento ao processo para a CMVM pois o Best não tinha até então oferta de fundos da gestora Credit Suisse.

Não  cobram comissão de subscrição. 

Com este fundo da CS mais o fundo que já tinham de biotecnologia da Janus Henderson, o Best passou a ter dois dos melhores fundos de biotecnologia. Podem verificar isso no site da Citywire.

Editado 31 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 1 hora, Bedrock disse:

Foi tranquilo porque eles reconheceram que era um fundo de top, mas o que mais me admirou foi a rapidez com que eles deram seguimento ao processo para a CMVM pois o Best não tinha até então oferta de fundos da gestora Credit Suisse.

Não  cobram comissão de subscrição. 

Com este fundo da CS mais o fundo que já tinham de biotecnologia da Janus Henderson, o Best passou a ter dois dos melhores fundos de biotecnologia. Podem verificar isso no site da Citywire.

Sem dúvida, eu já tinha o da JH, esta adição é muito boa. Também pediste a versão sem hedge dos novos fundos da BGF? Como o Next Tech Generation?

Também há mais um ou outro fundo interessante que eles não têm, vou tentar abordar a minha gestora de conta a ver se são tão simpáticos como contigo 😀

[Bedrock 137]

há 16 horas, rui_marreiros disse:

posso pedir-te que partilhes connosco a razão da escolha desses fundos. Estive  a ver um a um e os seus portefólios e gostei bastante, mas pareceu-me que existia num caso ou noutro uma melhor alternativa (talvez não disponível no Best).

 

Eu só tenho USD para investir e como este ano o USD desvalorizou mais de 10% face ao EUR, então eu só subscrevi FI em USD, senão tinha escolhido FI em EUR ou hedge. 

Por exemplo, eu não estava muito interessado em FI 100% da Europa mas mesmo que quisesse não tinha nenhum FI em USD disponível no Best ou noutro banco que sou cliente.

A escolha de FI depende de várias situações a ponderar, como por ex., se um FI teve as melhores performances nos últimos 3 anos, tem uma grande probabilidade de nos próximos 1-2 anos deixar de pertencer ao percentil das melhores outperformances.

Eu nunca vi nenhum FI a ficar na Posição 1 do percentil das melhores rentabilidades mais do que 3 anos seguidos, e isto percebe-se porque os ativos do FI que têm tido mais valorização, ao mesmo tempo, também serão os ativos que potencialmente não terão futuramente as mesmas outperformances, pois, com o passar do tempo, a amplitude de valorização começa a estreitar, e mais tarde ou mais cedo a sua cotação vai ter retorno para a média, ou seja, para uma posição de equilíbrio.

As oportunidades de ativos baratos que o gestor do FI aloca, depois de valorizaram, vão deixar de ser baratos no futuro, logo a classe do gestor passa por saber fazer um equilibrado turnover de ativos no portfólio com a alocação de novos ativos com uma boa potencialidade de valorização futura, indo assim substituindo os ativos sobreaquecidos por outros mais frios mas com potencialidades de também poderem ficar sobreaquecidos futuramente. Assim, esta gestão "térmica" dos ativos do portfólio será nuclear para o sucesso do FI.

Em situações de bull market acentuado, pode não interessar escolher FI de 5 estrelas morningstar que não estão estruturados para melhor aproveitar a boa volatilidade do upside.

Eu considero ser uma loucura investir num FI que tem o racio P/E maior que 100, como há vários FI de tecnologia e do tipo growth dos EUA, quando historicamente esse racio tem um valor médio à volta de 15 para o S&P 500.

Tal como hoje não é possível dizer qual será o Outlook para 2021 mais certeiro, também as escolhas dos FI assentam muito nos outlooks e estratégias de cada um.

 

Editado 1 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 11 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Sem dúvida, eu já tinha o da JH, esta adição é muito boa. Também pediste a versão sem hedge dos novos fundos da BGF? Como o Next Tech Generation?

Também há mais um ou outro fundo interessante que eles não têm, vou tentar abordar a minha gestora de conta a ver se são tão simpáticos como contigo 😀

Tu pareces que és bruxo pois eu queria esse fundo da BlackRock na versão USD pois eles só o têm na versão hedge, também pedi outros na versão USD que só têm em EUR ou hedge, mas eles disseram que isso tinha custos administrativos para eles e que se os quisesse poderiam disponibiliza-los mas com 2% de comissão de subscrição, eu negociei com eles dizendo os montantes que podia investir e aí eles baixaram para 1%, mas mesmo assim não me convenceram e escolhi outras alternativas em USD.

[-------- 2582]

Boas pessoal, que tal esse 2021? 🎉🍾

Obrigado pelas palavras @rui_marreirosfaz-se o que se pode 😁

Também quero congratular o @Bedrockpela atitude de tentar melhorar os serviços ou produtos comercializados nas plataformas nas quais investe, acho que é assim que deve de ser em vez de nos lamentarmos e dizer mal, também tentarmos dar o nosso contributo, há sempre quem ache que isso é apenas competência dos bancos ou que deveriamos ser pagos por isso, se assim fosse tinha ganho algum dinheirinho no BPI no BiG e no Best sempre que fiz "criticas" ou tentei contribuir com novos produtos, porque eu também seria beneficiado pela colocação dos mesmos.

Ainda nem olhei para o fundo em questão, mas só o facto de ser mais um fundo que se não fosse a carolice do Bed talvez o pessoal do BB nem o viesse a conhecer e a colocar à nossa disposição, e ainda negociou para ele uma comissão diferente de subscrição de outro fundo 🤣

[-------- 2582]

Rentabilidades fundos da 1ª página em 2020:

 

FUNDOS DE OBRIGAÇÕES:

NB Obrigações Europa FI Acc  +13,27%

PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc  +8,16%

PIMCO GIS Diversified Inc E EUR Hdg Acc  +4,79%

PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc  +5,05%

NB Rendimento Plus FIA  +2,40%

PIMCO GIS Global Hi Yld  Bd E Eur Hdgd +1,67%

AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR  +1,56%

Nordea-1 European Cross Credit E    -1,23%

Amundi Funds II - Emerging Markets Bond C EUR ND   -4,67%

AXA WF Euro 5-7 EC EUR   +2,23%

PF(LUX)-Global Emerging Debt HR EUR Acc  +5,05%

Henderson Horizon Euro Corp Bond A Acc  +3,84%

Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc   +5,65%

Pictet-EUR Government Bonds R   +4,40%

PIMCO GIS Income Fund E Class EUR (Hedged) Income  -0,84% líquidos de dividendo

 

FUNDOS DE TESOURARIA/MONETÁRIO:

NB Capital -0,02%

Dunas Banco BIC Tesouraria - FI MA A  +0,29%

Caixa Disponível +0,12%

Santander Multitesouraria  +0,16%

 

FUNDOS MISTOS:

Invesco Balanced-Risk Alloc E   +5,59%

Nordea-1 Stable Return E EUR   -1,30%

MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund AH1 EUR  +12,82%

Acatis Gané Value Event Fonds A  +7,46%

Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 75 A EUR   +3,38% liquido de dividendo

 

FUNDOS DE ACÇÕES:

NN (L) Food & Beverages X Cap EUR   -2,38%

Fidelity Global Consumer Inds A-Dis-EUR   +20,41%

Pictet Water-R EUR   +2,83%

Allianz Europe Equity Growth CT EUR   +12,24%

Jupiter European Growth L EUR Acc   +4,04%

BMO European Smaller Companies Fund A Inc EUR  +7,78% liquido de dividendo

MFS Meridian European Value A1 EUR   +3,80%

Blackrock European Absolute Return E2 EUR ( fundo de market neutral ) +8,34%

Amundi Fds US Fundamental Gr C EUR ND  +13,59%

JPMorgan Funds - JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - EUR  -9,12%

Brown Advisory US Equity Growth € P Hdg   +26,73%

Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating  +19,97%

Allianz Global Artificial Intelligence AT (H2-EUR)  +96,35%

 

FUNDOS INDEX ( FUNDOS QUE SEGUEM ÍNDICES )

Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc (Hedged)  +15,36%

Pictet-USA Index R EUR  +6,07%

Pictet-China Index R EUR  +16,52%

Fidelity World E-Acc-EUR  +9,31% Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR (hedged)  +1,29%

FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

 

Directos de Acumulação:

Square CA Património Crescente A ( Exclusivo Crédito Agricola ) +3,63%

Square Property Core Real Estate A ( Exclusivo Banco Best ) Entre 27/08 a 31/12 +0,03%

Indirectos:

Henderson Horizon PanEurpPtyEqs A2 EUR    -3,93%

 

FUNDOS DE POUPANÇA REFORMA:

BPI Reforma Valorização -1,42%

NB PPR Vintage   +2,69%

NB PPR FIA  +4,82%

Invest AR PPR FIMA até 24/12 +0,29%

Optimize Cap Ref PPR Ativo  +2,51%

 

Editado 1 de Janeiro de 2021 por D@vid

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 17 horas, Bedrock disse:

Tu pareces que és bruxo pois eu queria esse fundo da BlackRock na versão USD pois eles só o têm na versão hedge, também pedi outros na versão USD que só têm em EUR ou hedge, mas eles disseram que isso tinha custos administrativos para eles e que se os quisesse poderiam disponibiliza-los mas com 2% de comissão de subscrição, eu negociei com eles dizendo os montantes que podia investir e aí eles baixaram para 1%, mas mesmo assim não me convenceram e escolhi outras alternativas em USD.

Já tinha lido umas páginas atrás essa tua vontade. Foi só boa memória, sem bruxaria 😂

É pena que não façam essa disponibilização de forma gratuita...

[Bedrock 137]

há 59 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Já tinha lido umas páginas atrás essa tua vontade. Foi só boa memória, sem bruxaria 😂

É pena que não façam essa disponibilização de forma gratuita...

Agora há muito a mania dos bancos em terem bons fundos só na versão EUR hedge, percebo que registar cada FI na CMVM tem custos, mas há meia dúzia de anos atrás, fora da Europa, alguns dos melhores fundos só existiam na versão USD, daí eu na altura ter ficado carregado em USD, mas eu tenho esperança que até ao final de 2021 o USD vai recuperar a sua força histórica face ao EUR, sendo que para mim essa recuperação será mais fácil face ao EUR do que ao JPY (iene).

Editado 1 de Janeiro de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 3 horas, D@vid disse:

Rentabilidades fundos da 1ª página em 2020:

 

FUNDOS DE OBRIGAÇÕES:

NB Obrigações Europa FI Acc  +13,27%

PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc  +8,16%

PIMCO GIS Diversified Inc E EUR Hdg Acc  +4,79%

PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc  +5,05%

NB Rendimento Plus FIA  +2,40%

PIMCO GIS Global Hi Yld  Bd E Eur Hdgd +1,67%

AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR  +1,56%

Nordea-1 European Cross Credit E    -1,23%

Amundi Funds II - Emerging Markets Bond C EUR ND   -4,67%

AXA WF Euro 5-7 EC EUR   +2,23%

PF(LUX)-Global Emerging Debt HR EUR Acc  +5,05%

Henderson Horizon Euro Corp Bond A Acc  +3,84%

Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc   +5,65%

Pictet-EUR Government Bonds R   +4,40%

PIMCO GIS Income Fund E Class EUR (Hedged) Income  -0,84% líquidos de dividendo

 

FUNDOS DE TESOURARIA/MONETÁRIO:

NB Capital -0,02%

Dunas Banco BIC Tesouraria - FI MA A  +0,29%

Caixa Disponível +0,12%

Santander Multitesouraria  +0,16%

 

FUNDOS MISTOS:

Invesco Balanced-Risk Alloc E   +5,59%

Nordea-1 Stable Return E EUR   -1,30%

MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund AH1 EUR  +12,82%

Acatis Gané Value Event Fonds A  +7,46%

Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 75 A EUR   +3,38% liquido de dividendo

 

FUNDOS DE ACÇÕES:

NN (L) Food & Beverages X Cap EUR   -2,38%

Fidelity Global Consumer Inds A-Dis-EUR   +20,41%

Pictet Water-R EUR   +2,83%

Allianz Europe Equity Growth CT EUR   +12,24%

Jupiter European Growth L EUR Acc   +4,04%

BMO European Smaller Companies Fund A Inc EUR  +7,78% liquido de dividendo

MFS Meridian European Value A1 EUR   +3,80%

Blackrock European Absolute Return E2 EUR ( fundo de market neutral ) +8,34%

Amundi Fds US Fundamental Gr C EUR ND  +13,59%

JPMorgan Funds - JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - EUR  -9,12%

Brown Advisory US Equity Growth € P Hdg   +26,73%

Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating  +19,97%

Allianz Global Artificial Intelligence AT (H2-EUR)  +96,35%

 

FUNDOS INDEX ( FUNDOS QUE SEGUEM ÍNDICES )

Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc (Hedged)  +15,36%

Pictet-USA Index R EUR  +6,07%

Pictet-China Index R EUR  +16,52%

Fidelity World E-Acc-EUR  +9,31% Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR (hedged)  +1,29%

FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

 

Directos de Acumulação:

Square CA Património Crescente A ( Exclusivo Crédito Agricola ) +3,63%

Square Property Core Real Estate A ( Exclusivo Banco Best ) Entre 27/08 a 31/12 +0,03%

Indirectos:

Henderson Horizon PanEurpPtyEqs A2 EUR    -3,93%

 

FUNDOS DE POUPANÇA REFORMA:

BPI Reforma Valorização -1,42%

NB PPR Vintage   +2,69%

NB PPR FIA  +4,82%

Invest AR PPR FIMA até 24/12 +0,29%

Optimize Cap Ref PPR Ativo  +2,51%

 

Gosto de ver os index funds a levarem porrada a sério dos verdadeiros FIGAs (R ao quadrado inferior a 85 %), o que quer dizer que a teoria e a verdadeira gestão ativa ainda vão continuando a ter o seu valor.

Ou seja, vou continuar a estudar e a concentrar os meus conhecimentos sobre a matéria em vez de diversificar a ignorância por grandes amostras, as quais são o grande escudo de proteção dos para-ignorantes, mas também sabemos que, em termos de probabilidade estatística, ao tomarmos grandes amostras de ativos num portfólio, a performance deste estará sempre mais próxima dos resultados medianos do que da outperformance, mas também estará sempre afastado dos piores resultados de underperformance. 

Quem tem alguma ambição na vida, acho que deve ter objetivos de tentar obter resultados superiores à média, e para isso mais do que gestão ativa ou passiva é alavancarmos os nossos conhecimentos, pois estes constituem o principal hedge de controlo das nossas carteiras.

Num processo qualquer, só depois de percebermos a sua estrutura de conceção teórica, é que mais tarde poderemos otimizar o seu funcionamento com obtenção de melhores resultados, agora se formos para-ignorantes sobre um processo qualquer, tentar otimizar a sua operação será qualquer coisa parecida como tentar ganhar o primeiro prémio do euromilhões.

[Bedrock 137]

Olhando para os gráficos dos índices bolsistas da Coreia do Sul, observando a grande consistência de subida a partir especialmente do início do passado mês de novembro, vemos que este grande pais tecnológico da Ásia pode ser uma boa oportunidade para investir em 2021, tanto mais que os seus ativos acionistas não estão sobreaquecidos como na China.

Editado 1 de Janeiro de 2021 por Bedrock