Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 9 horas, superkinas disse:

hoje vendi FI brasil com 50% mais valias

Está em curso o processo de desvalorização do USD face ao EUR desde maio passado, e, em termos históricos, costuma haver uma relação direta entre períodos de desvalorização do USD e a valorização dos mercados emergentes nesses mesmos períodos. 

A explicação de tal relação passa pelo seguinte:

Se o USD está a desvalorizar face a outras moedas, designadamente em relação às moedas locais dos mercados emergentes, isso implica que as dívidas desses países em USD ficam mais aliviadas (as dívidas são pagas e garantidas em moedas fortes e/ou ouro e não em moedas locais fracas) e assim o custo da dívida torna-se menos oneroso, logo parte do ganho de capital dessa inferior dívida, pelo fator cambial, pode ser investido de forma produtiva e contribuinte para o desenvolvimento económico e aumento do PIB desse país.

Com a desvalorização do USD, as importações ficam mais baratas, designadamente, as de petróleo com contratos em USD, pois as importações são pagas em moedas fortes, seja o USD ou outras moedas fortes dos países exportadores. Já para as exportações, a valorização das moedas locais face ao USD torna menos competitivos os produtos exportados pagos nas moedas desses países emergentes, mas, em contrapartida, as commodities (inclui as energias) que são negociadas em USD tornam essa parte das exportações mais competitiva e assim favorece a quantidade de exportações desses países, sendo que para alguns países emergentes, o peso das commodities nas exportações é bastante significativo.

Mas o grande problema de um país emergente, ou de um país qualquer, com uma alta dívida em relação ao PIB e com fracas reservas em ouro e moedas fortes, é quando há uma supervalorização do USD face à moeda local desse país, que irá implicar um esmagamento/super desvalorização das suas moedas e um aumento substancial da sua dívida (paga em moeda forte e/ou ouro), fazendo com que os juros da dívida disparem para valores dificilmente pagáveis, e, consequentemente, o país fica com mais dificuldade e mais caro o acesso ao crédito externo, sendo que a partir de certa altura pode não ter reservas suficientes em moeda forte e em ouro para conseguir pagar parte das suas importações, e aí, entre outras coisas, podem faltar os alimentos básicos, ficando assim à mercê dos mercados e países credores, sendo que os mercados não vão ter qualquer sentimento de pena por esse país, indo sim esmagá-lo ainda mais, pois quanto maior fosse esse esmagamento, até um certo ponto, mais lucrativo é o processo.

Conclusão: não é altura para nos desfazermos dos ativos dos países emergentes, designadamente do Brasil como fez o @superkinas, pelo contrário, devemos aumentar o peso na carteira de ativos (ações e obrigações) dos mercados emergentes. 

Vender com ganhos relativamente elevados é fácil e pode ser precipitado, agora vender quando estamos a perder é que é muito mais complicado. Atendendo à elevada volatilidade do mercado acionista do Brasil, quem me diz que daqui a 1 ano o superkinas não estaria a ganhar o dobro do ganho atual? É que eu já vi este filme no Brasil.

Editado 29 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Patanisca 1223]

Hoje foi um dia interessante para smallcaps EUA.

SP500, Nasdaq e Dow, todos no verde, Russel2000 no vermelho.

Dois dias seguidos no vermelho, a rejeitar o tecto da trendline que traz há cerca de 10 anos.

A Great Rotation já está (finalmente) a perder o fôlego, especulativo digo eu.

Vendo? Ou deixo ficar?  

 

Editado 29 de Dezembro de 2020 por Patanisca

[5coroas 1402]

há 9 horas, rui_marreiros disse:

não é verdade, existem muitos stocks que ainda estão abaixo de fev20, tipo 30%. Se tu descontares as FAAMG ao S&P500, verificas que os outros sectores ainda não recuperaram: REIts, Energia e Utilities.

Por isso é que me sinto tentado em apostar em 2021 num sp500 equal weight.

[Vidolz 295]

há 8 horas, Patanisca disse:

Hoje foi um dia interessante para smallcaps EUA.

SP500, Nasdaq e Dow, todos no verde, Russel2000 no vermelho.

Dois dias seguidos no vermelho, a rejeitar o tecto da trendline que traz há cerca de 10 anos.

A Great Rotation já está (finalmente) a perder o fôlego, especulativo digo eu.

Vendo? Ou deixo ficar?  

 

Ontem realmente os meus AAPL, AMZN e MSFT parece que estavam em esteróides.

[rui_marreiros 380]

há 9 horas, Patanisca disse:

A Great Rotation já está (finalmente) a perder o fôlego, especulativo digo eu.

foram as cloud small caps a recuar, pois foram essas que puxaram nos últimos tempos pelo Russel 2000. A festa deve continuar noutros sectores, pois ainda não houve recuperação total. Só depois deve chegar uma correção, a muito esperada pelos ursos.

[5coroas 1402]

há 3 horas, rui_marreiros disse:

foram as cloud small caps a recuar, pois foram essas que puxaram nos últimos tempos pelo Russel 2000. A festa deve continuar noutros sectores, pois ainda não houve recuperação total. Só depois deve chegar uma correção, a muito esperada pelos ursos.

A sangria continua.

[Bedrock 137]

Ao pessoal que negoceia ETFs ou ações nas bolsas dos EUA através de plataformas que não do banco Best, gostaria de saber o custo de transação bolsista, pois no Best esse custo é de 0.25%, que é significativo relativamente à taxa global de custos/encargos correntes anual de um ETF, tendo em conta que os melhores ETFs ativos da ARK têm 0.75 % dessa taxa anual, logo se num ano fizermos 4 movimentos bolsistas (2 vendas + 2 compras), então no Best temos um custo total de transação bolsista de 1%, que é mais do que a comissão de gestão anual/encargos correntes do ETF ativo (0.75%).

Por outro lado, quase todos os melhores ETFs do Best em USD não são de acumulação e são de distribuição de dividendos anual, trimestral ou semestral, sendo que relativamente a estes dividendos vamos pagar 28% de retenção na fonte em Portugal mais 15% para os EUA que ficam retidos na gestora americana.

Acresce que estes dividendos que deixam de capitalizar e pagam impostos, constituem um duplo problema, a somar ao elevado custo de transação bolsista pago no Best, temos então um triplo problema, logo o problema tem de ser bem ponderado.

Editado 29 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Virtua 1302]

https://www.bancoinvest.pt/poupanca-e-investimento/investimento/smart-invest

Tinha altas expectativas neste produto... mas 50% Europa e 35% USA não está bem em linha com os meus objetivos (e o conservador ainda é pior com 55/30). Mas pronto. O Paulo Monteiro tem a ideia que a Europa vai recuperar e uma dia há-de ter razão 🤣 Ainda por cima Europa é o local geográfico em que o fundos batem os ETF mais recorrentemente. Vamos ver como corre.

Editado 29 de Dezembro de 2020 por Virtua

[pge 119]

há 1 hora, Bedrock disse:

Ao pessoal que negoceia ETFs ou ações nas bolsas dos EUA através de plataformas que não do banco Best, gostaria de saber o custo de transação bolsista, pois no Best esse custo é de 0.25%, que é significativo relativamente à taxa global de custos/encargos correntes anual de um ETF, tendo em conta que os melhores ETFs ativos da ARK têm 0.75 % dessa taxa anual, logo se num ano fizermos 4 movimentos bolsistas (2 vendas + 2 compras), então no Best temos um custo total de transação bolsista de 1%, que é mais do que a comissão de gestão anual/encargos correntes do ETF ativo (0.75%).

Por outro lado, quase todos os melhores ETFs do Best em USD não são de acumulação e são de distribuição de dividendos anual, trimestral ou semestral, sendo que relativamente a estes dividendos vamos pagar 28% de retenção na fonte em Portugal mais 15% para os EUA que ficam retidos na gestora americana.

Acresce que estes dividendos que deixam de capitalizar e pagam impostos, constituem um duplo problema, a somar ao elevado custo de transação bolsista pago no Best, temos então um triplo problema, logo o problema tem de ser bem ponderado.

Eu não negoceio ainda mas os custos no Invest são 0.02$/ação, minimo de 12,5, quer seja plataforma ou site.

Esses 15%+28% são reduzidos com o preenchimento do W8-BEN e na plataforma não há stress eles têm e tratam do assunto. Eu  ando é a chateá-los para meterem o formulário para quem investe no site. O Invest através do site não se paga guarda de titulos pelo que a vantagem de usar a plataforma para mim ainda não é clara mas já me disseram que ha uma taxa qualquer mas como tava mais interessado no assunto do W8-Ben não liguei muito. Estou a aguardar contacto deles pq só me atendem do balcão de Lisboa e como não é o meu encaminharam o assunto.

https://www.bancoinvest.pt/docs/default-source/precario/titulos_gestao_activos_03012011.pdf

[Bedrock 137]

há 25 minutos, pge disse:

Eu não negoceio ainda mas os custos no Invest são 0.02$/ação, minimo de 12,5, quer seja plataforma ou site.

Esses 15%+28% são reduzidos com o preenchimento do W8-BEN e na plataforma não há stress eles têm e tratam do assunto. Eu  ando é a chateá-los para meterem o formulário para quem investe no site. O Invest através do site não se paga guarda de titulos pelo que a vantagem de usar a plataforma para mim ainda não é clara mas já me disseram que ha uma taxa qualquer mas como tava mais interessado no assunto do W8-Ben não liguei muito. Estou a aguardar contacto deles pq só me atendem do balcão de Lisboa e como não é o meu encaminharam o assunto.

https://www.bancoinvest.pt/docs/default-source/precario/titulos_gestao_activos_03012011.pdf

Obrigado pela resposta, mas eu queria mais saber em concreto os custos de transação dos ETFs nas bolsas dos EUA para confrontar com o custo de transação de 0.25% praticado pelo Best que me parece elevado.

Fico a aguardar, por parte dos foristas, uma informação concreta (em %) a esta questão especifica, agradecendo desde já as possíveis respostas.

[JM_ 33]

1 hour ago, Virtua said:

https://www.bancoinvest.pt/poupanca-e-investimento/investimento/smart-invest

Tinha altas expectativas neste produto... mas 50% Europa e 35% USA não está bem em linha com os meus objetivos (e o conservador ainda é pior com 55/30). Mas pronto. O Paulo Monteiro tem a ideia que a Europa vai recuperar e uma dia há-de ter razão 🤣 Ainda por cima Europa é o local geográfico em que o fundos batem os ETF mais recorrentemente. Vamos ver como corre.

Já se sabe quais são os etfs envolvidos?

Editado 29 de Dezembro de 2020 por JM_

[Virtua 1302]

Agora mesmo, JM_ disse:

Já se sabe quais são os etfs emvolvidos?

Já pedi as carteiras.

Queria fazer umas simulações!! Não sei me vão dar antes de dia 6!!

[pge 119]

há 22 minutos, Bedrock disse:

Obrigado pela resposta, mas eu queria mais saber em concreto os custos de transação dos ETFs nas bolsas dos EUA para confrontar com o custo de transação de 0.25% praticado pelo Best que me parece elevado.

Fico a aguardar, por parte dos foristas, uma informação concreta (em %) a esta questão especifica, agradecendo desde já as possíveis respostas.

Ou não estou a perceber a questão, no Invest e prás bolsas dos states não é em %, é á unidade de ação/etf, 2 centimos por unidade com minimo de 12,50 (pontos 1.1 e 2.5 do link). Nas bolsas europeias já é em % do valor investido 0,10%, 0,15% etc.

[elkefro 14]

Olá, boa noite,

E este produto do Invest: invest-trends ? 

 

[Bedrock 137]

há 8 minutos, pge disse:

Ou não estou a perceber a questão, no Invest e prás bolsas dos states não é em %, é á unidade de ação/etf, 2 centimos por unidade com minimo de 12,50 (pontos 1.1 e 2.5 do link). Nas bolsas europeias já é em % do valor investido 0,10%, 0,15% etc.

Acima dos mínimos de transação para valores pequenos de investimento, no Best cobram nos ETFs das bolsas dos EUA uma taxa fixa de 0.25% (custo de transação bolsista) do valor do investimento.

[pge 119]

há 21 horas, Patanisca disse:

Hoje foi um dia interessante para smallcaps EUA.

SP500, Nasdaq e Dow, todos no verde, Russel2000 no vermelho.

Dois dias seguidos no vermelho, a rejeitar o tecto da trendline que traz há cerca de 10 anos.

A Great Rotation já está (finalmente) a perder o fôlego, especulativo digo eu.

Vendo? Ou deixo ficar?  

 

Que grande rotation foi essa, big caps para small caps?

[superkinas 181]

eu acabei reforçar uns pós Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund .

[P2P Money Maker 250]

há 2 horas, Virtua disse:

Já pedi as carteiras.

Queria fazer umas simulações!! Não sei me vão dar antes de dia 6!!

O interessante deste ppr vs o ar ppr sao as comissões...

Este parece interessante nesse sentido. Se soubesse a carteira era capaz de transferir para este

[Virtua 1302]

há 2 horas, elkefro disse:

Olá, boa noite,

E este produto do Invest: invest-trends ? 

 

Não sou particularmente fã. Talvez apenas numa óptica de pesquisa de bons fundos, não de subscrever todos os da trend

[Lezz 57]

há 4 horas, Virtua disse:

Já pedi as carteiras.

Queria fazer umas simulações!! Não sei me vão dar antes de dia 6!!

Fiquei bastante curioso com a carteira também!

Se for interessante, a comissão de gestão + fiscalidade benéfica pode ser algo a rever para quem está no jogo do longo prazo... só acho que dificilmente a Europa bata alguma vez a America e o IWDA.

[joaofernandes 9]

há 7 horas, P2P Money Maker disse:

O interessante deste ppr vs o ar ppr sao as comissões...

Este parece interessante nesse sentido. Se soubesse a carteira era capaz de transferir para este

Pra já parece ter pouca informação, mas pelo menos a comissão do Smart (0,9%) é maior que a do AR (0,75%)

[P2P Money Maker 250]

há 1 hora, joaofernandes disse:

Pra já parece ter pouca informação, mas pelo menos a comissão do Smart (0,9%) é maior que a do AR (0,75%)

E somando todas as Comissões ?

[joaofernandes 9]

há 38 minutos, P2P Money Maker disse:

E somando todas as Comissões ?

é isso que ainda não consegui perceber.. acho que a ficha sai dia 6 Jan

[P2P Money Maker 250]

há 23 minutos, joaofernandes disse:

é isso que ainda não consegui perceber.. acho que a ficha sai dia 6 Jan

Smart Invest

AR PRR

 

[Bedrock 137]

há 16 horas, Bedrock disse:

Acima dos mínimos de transação para valores pequenos de investimento, no Best cobram nos ETFs das bolsas dos EUA uma taxa fixa de 0.25% (custo de transação bolsista) do valor do investimento.

Vou repescar a questão que coloquei para ver se alguém me diz qual o custo de transação de ETFs (em % do investimento) nas bolsas dos EUA, para confrontar esses custos com o custo de 0.25% do investimento praticado pelo banco Best.

Obrigado