Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

há 43 minutos, Bedrock disse:

Para a semana é a semana natalícia, mas quanto ao rally do Natal esse já está em curso, mas também posso dizer que, em termos de boa volatilidade, melhor do que os bólides de um rally são os da fórmula 1 dos finais do passado mês de março ... quando a gente olha para aquela pendente do upside até parece a trajetória ascendente de uns caças americanos a fugir do fogo inimigo.

O problema destes caças é quando fazem um voo descendente a pique e aí se não houver uma reversão atempada da trajetória, o choque contra a superfície da crosta terrestre pode ser de tal maneira violento que o caça e o piloto podem ficar definitivamente fora de combate, ou seja, nunca mais atingem o break even. Assim, no downside atmosférico convém ter um instrumento eficaz contra a volatilidade da queda: um fiável paraquedas que abre sempre que é preciso. 

Estamos ainda no prólogo 🤣, se o Brexit não lixar a coisa, até dia 5 de Janeiro a minha carteira sobe mais 10% 🙏🔝

[Bedrock 137]

há 40 minutos, D@vid disse:

Estamos ainda no prólogo 🤣, se o Brexit não lixar a coisa, até dia 5 de Janeiro a minha carteira sobe mais 10% 🙏🔝

Deus e o Alá queiram, mas atenção que o ar atmosférico tem estado numa trend de abaixamento de temperatura => ar mais denso => movimento descendente do ativo "ar", o qual pode contagiar e arrastar, no pós Natal, os ativos financeiros sobreaquecidos.

Está visto que a tua carteira deve ter zero ou uma % residual de USD, senão não estavas a falar numa potencial valorização de 10%. Eu então para pagar uma alavancagem feita em parte em 2015, vou levar com uma desvalorização do USD vs EUR em 9.8%. Infelizmente, as alavancagens e as mais valias tributárias têm de ser pagas na moeda local.

Editado 17 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 1 hora, Bedrock disse:

Deus e o Alá queiram, mas atenção que o ar atmosférico tem estado numa trend de abaixamento de temperatura => ar mais denso => movimento descendente do ativo "ar", o qual pode contagiar e arrastar, no pós Natal, os ativos financeiros sobreaquecidos.

Está visto que a tua carteira deve ter zero ou uma % residual de USD, senão não estavas a falar numa potencial valorização de 10%. Eu então para pagar uma alavancagem feita em parte em 2015, vou levar com uma desvalorização do USD vs EUR em 9.8%. Infelizmente, as alavancagens e as mais valias tributárias têm de ser pagas na moeda local.

USD directo zero, nunca fiz fundos em USD, e sempre procurei fundos com hedge, mas tenho alguns sem hedge...

Vou aguardar pelos resumos de desempenho semanais do investing, para depois fazer no final as conta e ver entre 21/12 e 31 e mais o dia 4 e 5 de Janeiro se batem nos 10% 😁, mas obviamente que para quem tem carteiras mais "defensivas" 60/40 ou mesmo 70/30  como eu onde também pode ter uma parte correlacionada com materiais preciosos como tenho no DWS Gold em que levo uma pancada de 18% nos últimos 3 meses, pode não chegar aos 10% 😁 but who knows, hoje até os materiais preciosos estão a subir bem 🤫.

Como fizeste a alavancagem? contas margem de bancos? isso são suicídios!!!

[Bedrock 137]

2021 Outlook: Seven Themes for a Post-Vaccine World.

O melhor Outlook para 2021 que li. Mais do que um Outlook é uma grande lição técnica, com um suporte ilustrativo à altura.

https://www.advisorperspectives.com/commentaries/2020/12/17/2021-outlook-seven-themes-for-a-post-vaccine-world

[Bedrock 137]

há 10 minutos, D@vid disse:

USD directo zero, nunca fiz fundos em USD, e sempre procurei fundos com hedge, mas tenho alguns sem hedge...

Vou aguardar pelos resumos de desempenho semanais do investing, para depois fazer no final as conta e ver entre 21/12 e 31 e mais o dia 4 e 5 de Janeiro se batem nos 10% 😁, mas obviamente que para quem tem carteiras mais "defensivas" 60/40 ou mesmo 70/30  como eu onde também pode ter uma parte correlacionada com materiais preciosos como tenho no DWS Gold em que levo uma pancada de 18% nos últimos 3 meses, pode não chegar aos 10% 😁 but who knows, hoje até os materiais preciosos estão a subir bem 🤫.

Como fizeste a alavancagem? contas margem de bancos? isso são suicídios!!!

Citação

Como fizeste a alavancagem? contas margem de bancos? isso são suicídios!!!

Não foi suicídio porque ganho com a alavancagem (deu foi stress e já não tenho idade para grandes stresses). A alavancagem, em 2 fases, consistiu na negociação de uma taxa de juro de um empréstimo caucionado a um determinado montante da minha carteira de fundos. Agora que o USD está numa trend de desvalorização em relação ao EUR, está na altura de liquidar o meu empréstimo.

Editado 17 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 2 minutos, Bedrock disse:

Não foi suicídio porque ganho com a alavancagem (deu foi stress e já não tenho idade para grandes stresses). A alavancagem, em 2 fases, consistiu na negociação de uma taxa de juro de empréstimo caucionado a um determinado montante da minha carteira de fundos.

Isso é no Best? então são as contas crédito corrente, em que se dá parte do património como garantia, isso é outra coisa e eu próprio em determinadas alturas pensei em fazer, quando haviam CLNs da EDP com taxas de juro de 10% 😁, agora contas margem isso nunca me iria passar pela cabeça, quando era cliente no BiG tentaram me fazer uma com 5x, nem pensar, conta corrente é bem mais calminho e com pouco stress.

[Bedrock 137]

há 3 horas, D@vid disse:

Isso é no Best? então são as contas crédito corrente, em que se dá parte do património como garantia, isso é outra coisa e eu próprio em determinadas alturas pensei em fazer, quando haviam CLNs da EDP com taxas de juro de 10% 😁, agora contas margem isso nunca me iria passar pela cabeça, quando era cliente no BiG tentaram me fazer uma com 5x, nem pensar, conta corrente é bem mais calminho e com pouco stress.

Não foi no Best porque só abri conta no Best há pouco tempo, dado que me cansei de esperar que os espanhóis também disponibilizassem em Portugal os mais de 3.000 fundos que têm em Espanha. Alguns desses fundos não existem em Portugal.

Lembras-te de um post meu, no início da minha entrada no teu tópico, em que apresentei uma listagem de fundos e que tu perguntaste se era a minha carteira?

Eu não te respondi na altura. Essa listagem foi uma seleção de fundos que fiz para eles, pelo menos, trazerem esses para Portugal. Agora já se estão a mexer, mas já é tarde pois parte da massa vai migrar para o Best em janeiro. 

Não perguntes qual é o banco que eu não te vou responder.

Abraço 

Editado 17 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 14 horas, Bedrock disse:

Não foi no Best porque só abri conta no Best há pouco tempo, dado que me cansei de esperar que os espanhóis também disponibilizassem em Portugal os mais de 3.000 fundos que têm em Espanha. Alguns desses fundos não existem em Portugal.

Lembras-te de um post meu, no início da minha entrada no teu tópico, em que apresentei uma listagem de fundos e que tu perguntaste se era a minha carteira?

Eu não te respondi na altura. Essa listagem foi uma seleção de fundos que fiz para eles, pelo menos, trazerem esses para Portugal. Agora já se estão a mexer, mas já é tarde pois parte da massa vai migrar para o Best em janeiro. 

Não perguntes qual é o banco que eu não te vou responder.

Abraço 

Ah ok ok, como falaste em conta caucinada com os fundos pensei que fosse no Best, eles é que têm esse crédito para várias funcionalidades mas há quem volte a meter em produtos, na altura em que haviam os CLNs da EDP com taxas de 10% e 8% ainda pensei nisso, receber mensalmente juros com estas taxas e fazerem-me um crédito com 1,75% e só com juros ao final de um ano e aplicar em fundos foi dos melhores negócios que eu poderia ter feito, mas pronto, já passou.

 

[pge 119]

há 18 horas, D@vid disse:

Vou aguardar pelos resumos de desempenho semanais do investing, para depois fazer no final as conta e ver entre 21/12 e 31 e mais o dia 4 e 5 de Janeiro se batem nos 10% 😁, 😁🤫

 

Posso perguntar qual a estratégia para após essas datas, sacar as techs mais inflacionadas?

[-------- 2582]

há 10 minutos, pge disse:

Posso perguntar qual a estratégia para após essas datas, sacar as techs mais inflacionadas?

Eu sou investidor B&H, o que tenho é para ficar, as techs podem subir 30% e cair 40% a seguir que não vendo, seja esse fundo de techs seja o que for, a minha estratégia não é vender, é comprar sempre que há €.

[pge 119]

há 10 minutos, D@vid disse:

Eu sou investidor B&H, o que tenho é para ficar, as techs podem subir 30% e cair 40% a seguir que não vendo, seja esse fundo de techs seja o que for, a minha estratégia não é vender, é comprar sempre que há €.

Ok fiquei com a ideia que irias reavaliar após o Natal.

[JM_ 33]

Por falar em techs, tenho o bgf world technology, mas estou tentado a adicionar um destes 2 à carteira:

LU1548497772

LU1861216783

[-------- 2582]

Outlook para 2021 do BiG:

 

[USD 104]

Para quem preferir o PDF:

Segue a análise da Equipa de Research do Big; Outlook para 2021

Equipa de Research do Big- Outlook para 2021.pdf

Editado 18 de Dezembro de 2020 por USD

[Bedrock 137]

há 9 horas, D@vid disse:

Eu sou investidor B&H, o que tenho é para ficar, as techs podem subir 30% e cair 40% a seguir que não vendo, seja esse fundo de techs seja o que for, a minha estratégia não é vender, é comprar sempre que há €.

A grande vantagem do B&H é tributária comparativamente com resgates que impliquem o pagamento de mais valias, pois estas são comidas em 28% no caso de não haver englobamento do IRS. 

Esta fatia de dinheiro comida fiscalmente já não vai capitalizar na carteira de ativos, e várias fatias comidas sequencialmente por um investidor demasiado ativo em resgates de pânico, vai fazer uma diferença assinalável no longo prazo. O negócio é fazer reforços periódicos de capital na carteira e não efetuar subtração de capital na mesma por via fiscal. 

Editado 18 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 15 horas, Bedrock disse:

A grande vantagem do B&H é tributária comparativamente com resgates que impliquem o pagamento de mais valias, pois estas são comidas em 28% no caso de não haver englobamento do IRS. 

Esta fatia de dinheiro comida fiscalmente já não vai capitalizar na carteira de ativos, e várias fatias comidas sequencialmente por um investidor demasiado ativo em resgates de pânico, vai fazer uma diferença assinalável no longo prazo. O negócio é fazer reforços periódicos de capital na carteira e não efetuar subtração de capital na mesma por via fiscal. 

Agora que falas nisso...ainda não consegui esclarecer de forma cabal se nos investimentos em fundos sejam portugueses ou estrangeiros, se a partir de 2015 a correcção monetária de coeficientes também se aplica, porque alguém que tenha um fundo há 10 anos com mais valias, aquando de declarar no IRS ou retenção na fonte, em vez e pagar 28% acaba por pagar uma taxa de IRS mais baixa, uma vez que é aplicado o coeficiente como acontece com as mais valias no imobiliário.

Na altura fiquei com a ideia que tal só se aplicava a fundos portugueses e de imobiliário...

[niceboy 34]

Eu espero que o coeficiente de desvalorização se aplique a qualquer tipo de investimento, mas continuo com a dúvida.

Mas a ser, as contas são feitas pela AT. Na declaração de IRS, no preço de compra, preenchemos com o valor efetivamente pago. Eles depois fazem as contas.

[-------- 2582]

há 17 minutos, niceboy disse:

Eu espero que o coeficiente de desvalorização se aplique a qualquer tipo de investimento, mas continuo com a dúvida.

Mas a ser, as contas são feitas pela AT. Na declaração de IRS, no preço de compra, preenchemos com o valor efetivamente pago. Eles depois fazem as contas.

Sim, tal como acontece com a venda de um imóvel as contas são feitas pela AT.

Essa questão foi abordada pela primeira vez pelo David Almas quando estava no Observador, mas depois pesquisei muito sobre isso e não me pareceu ser assim tão geral, que seria apenas em fundos de investimento imobiliários directos em Portugal...o que não deixa de ser interessante, olhando para um CA Património Crescente ou o novo do Best que subscrevi, e com perspectivas de rentabilidades de 3%/4% ao ano se for assim mesmo assim ainda se torna mais interessante.

[-------- 2582]

Tributação das Mais-valias

Coeficiente de desvalorização de moeda

O artigo 50.º do IRS,  prevê a atualização anual dos coeficientes de desvalorização da moeda para efeitos de correção monetária dos valores de aquisição de determinados bens e direitos ... sempre que tenham decorrido mais de 24 meses entre a data da aquisição e a data da alienação

O valor de aquisição ... de partes sociais referidos no n.º 1 alínea b) do artigo 10.ºdo IRS

Artigo 10.º  n.º 1

b) Alienação onerosa de partes sociais e de outros valores mobiliários, incluindo:

 5) O resgate de unidades de participação em fundos de investimento e a liquidação destes fundos;

Não vejo onde que tipo de fundos são...

https://info.portaldasfinancas.gov.pt/pt/informacao_fiscal/codigos_tributarios/cirs_rep/Pages/irs10.aspx

https://dre.pt/application/conteudo/125085456

Editado 19 de Dezembro de 2020 por D@vid

[USD 104]

A 13/03/2020 às 12:45, Rui.Mends disse:

Porra, eu depois de ver aqui alguns comentários fiquei com a certeza que a maior parte do pessoal daqui são todos muito novinhos nestas andanças!!

Mas há alguma duvida que a época de saldos está aberta? Como é que esperam que seja a cara da época de saldos? Há sempre uma “razão” para uma correção ou um bearmarket! Ou é uma doença, ou é uma guerra ou é outra coisa qualquer! Mas no final de contas as bolsas voltam a corrigir. As empresas não perdem o valor de um dia para o outro.

Eu não sei se isto ainda vai cair mais 10, 30 ou 50% mas isto vai ter um fundo! A melhor altura para se investir é agora. Quanto aos especuladores pode ser outra conversa.

 

Enorme post, escrito no dia 13 de Março de 2020. No dia anterior (12 de Março de 2020), tivemos uma das maiores quedas diárias do S&P 500. Top ten deste histórico Index. Foi a sexta maior queda diária do  S&P 500: -9.5%.

Entre os dias 12 e 23 de Março tivemos enormes oportunidades de compras, quando parecia que o mundo ia acabar.

 

P.S. O dia 16 de Março de 2020 também está no mesmo Ranking!

 

[-------- 2582]

há 19 minutos, USD disse:

 

Enorme post, escrito no dia 13 de Março de 2020. No dia anterior (12 de Março de 2020), tivemos uma das maiores quedas diárias do S&P 500. Top ten deste histórico Index. Foi a sexta maior queda diária do  S&P 500: -9.5%.

Entre os dias 12 e 23 de Março tivemos enormes oportunidades de compras, quando parecia que o mundo ia acabar.

 

P.S. O dia 16 de Março de 2020 também está no mesmo Ranking!

 

A experiência é um posto, quem anda nisto há alguns aninhos e já apanhou 2008, 2020 foi apenas mais um, e no fim acaba sempre igual, com os mercados a subir mais tarde ou mais cedo.

Eu nessa altura disse praticamente o mesmo e "decretei" o DIP a 23 de Março 🤣

[Bedrock 137]

há 1 hora, D@vid disse:

A experiência é um posto, quem anda nisto há alguns aninhos e já apanhou 2008, 2020 foi apenas mais um, e no fim acaba sempre igual, com os mercados a subir mais tarde ou mais cedo.

Eu nessa altura disse praticamente o mesmo e "decretei" o DIP a 23 de Março 🤣

Acontece que sempre também pode haver um double-dip e aí para o pessoal que pensa que já está a emergir e se carrega de subscrições, também será violento bater com a cabeça num novo fundo da piscina: o fundo mais fundo da piscina - zona dos saltos de mergulho. 

[Bedrock 137]

há 2 horas, USD disse:

 

Enorme post, escrito no dia 13 de Março de 2020. No dia anterior (12 de Março de 2020), tivemos uma das maiores quedas diárias do S&P 500. Top ten deste histórico Index. Foi a sexta maior queda diária do  S&P 500: -9.5%.

Entre os dias 12 e 23 de Março tivemos enormes oportunidades de compras, quando parecia que o mundo ia acabar.

 

P.S. O dia 16 de Março de 2020 também está no mesmo Ranking!

 

Pois é, o post foi escrito a 13 de março quando na véspera tinha havido uma queda de -9.5% no S&P 500, mas depois a 16 de março houve uma queda de -12.0% ainda maior. 

É sempre arriscado entrar num comboio que está sem freio num trajeto de bear market, porque nunca sabemos se a drawdow, que está em curso, já bateu no fundo e assim correspondente à máxima drawdown desse timing.

Os mais avisados, entram quando já há alguma definição de uma reversão para uma trend em alta/upside, porque vale mais deixar de captar retornos positivos (lucros) da fase inicial da trend em alta do que captar retornos negativos (perdas) na última fase da trend em baixa/downside, porque normalmente a pendente do sobre afundanço do downside é mais acentuada que a pendente do upside de reversão, para além da questão matemática desequilibrada entre % de perdas e % de lucros, pois um ganho de 10% não anula uma perda de 10% (perdas de 50% => ganhos de 100% para se atingir o break even).

Editado 19 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

https://www.ft.com/content/af4631f3-fed3-476c-b9c0-bd460a930a48

[Bedrock 137]

Toyota's game-changing solid-state battery en route for 2021 debut.

https://asia.nikkei.com/content/4c8b11d1c65d83d23ba9aeb11030a947

@Vidolz, se calhar tens de carregar no acelerador da Toyota, até porque o rebanho está a carregar no acelerador da Tesla como se o céu fosse o limite, mas que eu saiba a Tesla não tem os propulsores dos foguetes da SpaceX nem os paraquedas.