Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 49 minutos, Vidolz disse:

@Bedrock Comprei 11 ações da AirBus  

 

As companhias de transportes aereos vão provavelmente andar abananadas durante os próximos tempos, algumas das quais não farão provavelmente novas encomendas de aviões a curto prazo, algumas já estão mesmo a devolver ou a vendê-los...não vejo que, pelo menos para os próximos anos, as companhias construtoras sejam grandes apostas...mas para longo prazo talvez.

[P2P Money Maker 250]

há 1 hora, Vidolz disse:

@Bedrock Comprei 11 ações da AirBus  

Agora vou analisar as Airlines americanas e apostar o resto numa delas.

Ja entrei nas airlines e já saí.

 

Comprei no choro, vendi na euforia. Agora acho que já recuperaram bem e vão ficar steady uns belos tempos.

Edit: São basicamente empresas zombie a viver do dinheiro dos estados. As que tiverem crédito infinito, injecções de capital e juros zero sobrevivem, as que não..... bom ok TAP

Editado 3 de Dezembro de 2020 por P2P Money Maker

[dfserra 103]

Caro 5coroas,
Eu também achava que as construtoras aérias poderiam não ser das melhores apostas, mas ontem e hoje a boeing subiu cerca de 12%, a airbus subiu mas menos.

[Bedrock 137]

há 4 horas, Vidolz disse:

@Bedrock Comprei 11 ações da AirBus  

Agora vou analisar as Airlines americanas e apostar o resto numa delas.

Neste momento que posto, a AirBus está a valorizar cerca de 4% e a Boeing com cerca de 7%. Eu também apostaria preferencialmente mais na Airbus que na Boeing, mas não deixava de apostar nesta última, pois devemos estar sempre investidos no mercado dos EUA, dado que é o mais fiável e líquido e, consequentemente, o mercado aonde se pode ganhar mais dinheiro no médio-longo prazo, independentemente da situação atual, uma vez que o mesmo é a locomotiva de todos os mercados mundiais. No curto prazo, pode-se eventualmente ganhar mais dinheiro noutros mercados fora dos EUA, mas no médio-longo prazo, será muito difícil tal acontecer.

Os mercados acionistas reagem sempre por antecipação às possíveis realidades futuras, com base nas suas potencialidades presentes, logo mesmo sabendo-se que atualmente há mais aviões que passageiros para transportar, isso não quer dizer que as construtoras não possam vender mais aviões que atualmente, porque estão no fundo, e, por outro lado, há que contar com a evolução tecnológica dos futuros aviões, designadamente, na economia do combustível. Pois isto de construir aviões não é a mesma coisa que produzir baldes de plástico.

Segue o teu instinto de investidor e esquece aquelas pessoas que põem sempre dúvidas e precauções em tudo. Pois o pior que pode acontecer é seguirmos pessoas que nem fo...dem nem saem de cima.

Eu só acho que não é com a compra de 11 ações da AirBus que vais comprar um pequeno avião bimotor ... mas pode dar para adquirires uma asa delta para planares ao sabor das correntes térmicas e do vento, qual ave de rapina a observar lá do alto a evolução dos mercados. 🤣

Editado 3 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Vidolz 295]

há 13 minutos, Bedrock disse:

Neste momento que posto, a AirBus está a valorizar cerca de 4% e a Boeing com cerca de 7%. Eu também apostaria preferencialmente mais na Airbus que na Boeing, mas não deixava de apostar nesta última, pois devemos estar sempre investidos no mercado dos EUA, dado que é o mais fiável e líquido e, consequentemente, o mercado aonde se pode ganhar mais dinheiro no médio-longo prazo, independentemente da situação atual, uma vez que o mesmo é a locomotiva de todos os mercados mundiais. No curto prazo, pode-se eventualmente ganhar mais dinheiro noutros mercados fora dos EUA, mas no médio-longo prazo, será muito difícil tal acontecer.

Os mercados acionistas reagem sempre por antecipação às possíveis realidades futuras, com base nas suas potencialidades presentes, logo mesmo sabendo-se que atualmente há mais aviões que passageiros para transportar, isso não quer dizer que as construtoras não possam vender mais aviões que atualmente, porque estão no fundo, e, por outro lado, há que contar com a evolução tecnológica dos futuros aviões, designadamente, na economia do combustível. Pois isto de construir aviões não é a mesma coisa que produzir baldes de plástico.

Eu só acho que não é com a compra de 11 ações da AirBus que vais comprar um pequeno avião bimotor ... mas pode dar para adquirires uma asa delta para planares ao sabor das correntes térmicas e do vento, qual ave de rapina a observar lá do alto a evolução dos mercados. 🤣

O problema é que já estou muito exposto ao USD.

E ao ritmo que o USD anda a desvalorizar não sei não...

[Bedrock 137]

há 22 minutos, Vidolz disse:

O problema é que já estou muito exposto ao USD.

E ao ritmo que o USD anda a desvalorizar não sei não...

Quanto ao forex USD/EUR tens razão nessa precaução, pois o USD tem estado a desvalorizar em relação ao EUR com base na expetativa de mais estímulos à economia dos EUA por parte da Fed e do novo governo dos EUA. Agora, quem me diz a mim que esta desvalorização do USD não vai ter uma reversão a curto prazo. Que eu saiba a economia da Zona Euro não está melhor e não tem melhores potencialidades futuras que a dos EUA.

Para mim, este movimento atual do forex é "tesão de mijo" e especulação dos grandes bancos e dos grandes investidores. O forex tornou-se cada vez mais um mercado mafioso, mas no final as métricas económicas e financeiras acabam sempre por se sobrepor às varáveis mafiosas da especulação de tentar ganhar muito dinheiro fácil no curto prazo, coisa tipo grandes hedge funds, mas sabemos qual foi o destino da maior parte deste tipo de fundos.

Editado 3 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

https://www.bloomberg.com/graphics/2020-peak-oil-era-is-suddenly-upon-us/

[Bedrock 137]

Stocks and Bonds Both in Rally Mode.

When it comes to equity market performance in a given month, it doesn't get much better than November.  While the S&P 500's total return of 10.95% in the month was only the second-best monthly performance of the year, it was still enough to rank as the third-best month for the S&P 500 in the last thirty years and just the ninth month since 1980 that it was up 10%+.

The chart below shows the S&P 500's annualized total return over the last one, two, five, ten, and twenty years and compares the current returns to the historical average.  For the last year, the S&P 500's total return has been 17.5% which is nearly six full percentage points higher than the historical average.  For the last two years, the annualized return has been nearly as strong at 16.8%, and it is actually even stronger relative to the historical average of 10.5%.  Moving further out the time horizon, the S&P 500's annualized returns drift lower, and while the five and ten-year annualized returns are greater than average, the S&P 500's annualized gain of 7.3% in the last 20 years is more than 3.5 percentage points below the historical average of 10.9%.

The last couple of years haven't just been strong for equities. Over the last year, long-term US Treasuries, as measured by the Merrill Lynch 10+ Year US Treasury Index, have rallied 15.7%, which is more than six full percentage points greater than the historical average of 9.5%.  Over the last two years, returns have been even stronger with an annualized gain of nearly 20%, or more than double the historical average of 9.1%!  While the last two years have been strong for US Treasuries, the last five, ten, and twenty years have all seen returns of between one and two percentage points below their historical average.

Lately, when you see rallies in the equity market, it tends to be accompanied by a decline in treasuries as yields rise.  In November, though, that wasn't the case.  Even with the S&P 500 up 10.95%, long-term US Treasuries rallied just over 1%. So how uncommon is it for stocks to rally like they did in November while bonds also rally.  Actually, it is not very uncommon at all.  The table below shows the nine months since 1980 where the S&P 500's total return in a given month was 10% or more, and of those months, long-term treasuies also rallied in every month but one (October 2011).

https://www.bespokepremium.com/interactive/posts/think-big-blog/stocks-and-bonds-both-in-rally-modehttps://www.bespokepremium.com/interactive/posts/think-big-blog/stocks-and-bonds-both-in-rally-mode

 

[Bedrock 137]

O fundo CS (Lux) Digital Health Equity B USD (ISIN: LU1683285164) do setor da biotecnologia existe na morningstar.pt, que juntamente com outro FI (não retalho) do Credit Suiss são os FI com maiores retornos a 1 ano e YTD do setor da biotecnologia.

Acontece, que no site Citywire aquele fundo não foi incluído na biotecnologia nem na saúde, mas sim em "Global Themes", estando a 1 ano classificado em 1.º lugar no Total Return e na Max Drawdown num total de 51 fundos: https://citywire.co.uk/funds-insider/sector/equity-global-themes-funds/i597/?periodMonths=12&page=1&sortBy=maxdrawdown

Como o banco Best não trabalhava com a gestora de ativos do Credit Suiss, solicitei ao Best no sentido de verem se podiam vir a incluir este FI e outros do CS, tendo-me já telefonado a informar que já têm o processo em andamento na CMVM e que já podia fazer a subscrição "em papel" pois a CMVM pode demorar 4 semanas a despachar o assunto e só depois é que o FI fica disponibilizado na plataforma do Best. 

O fundo CS (Lux) Digital Health Equity B USD juntamente com o FI Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc já existente no Best, que no site da Citywire está classificado a 1 ano em 1.º lugar no Total Return e na Max Drawdown da biotecnologia no total de 8 FI (https://citywire.co.uk/sector/equity-biotechnology-funds/i2162?periodMonths=12&page=1), fazem com que o Best fique com umas das melhores ofertas de FI a nível mundial na área da biotecnologia/Saúde.

Em relação ao "Digital Health" do FI do CS, vejam o que foi escrito há cerca de 1 ano sobre esta temática de "Digital Therapeutics", no seguinte artigo:

Digital Therapeutics Explained: DTx market trends & top companies delivering on the latest digital health opportunity.

A new class of medicine — digital therapeutics (DTx) — has emerged, offering a novel means of treating the swelling number of patients with chronic diseases and keeping associated costs down.

What is Digital Therapeutics (DTx)?

Digital therapeutics deliver evidence-based therapies via software — often in the form of consumer-facing mobile health apps — that replace or complement the existing treatment of a disease. They diverge from the broader digital health market in that they must be approved by regulatory bodies — and displaying proof-of-concept is at the core of their model. 

DTx vendors leverage their tech to treat chronic conditions, which gobble up the lion's share of the US' healthcare spending: Business Insider Intelligence estimates that the US shelled out up to $3.3 trillion on chronic disease in 2018. The surging prevalence of chronic conditions combined with their sky-high price tags is fueling fast growth in the global DTx market, which is poised to expand 21% annually to hit nearly $9 billion by 2025. 

The sea change sparked by the advent of digital medicines threatens to reshape the entire healthcare value chain. Because drugs interact with nearly every healthcare stakeholder, DTx solutions are leading a variety of players to carve out room for digital solutions: Pharmacy benefit managers (PBMs) are creating logs for DTx as they would drugs, insurers are linking their members up with digital solutions in an effort to mitigate spending, and entrenched pharma and medtech companies are tying up with DTx vendors to dip into new revenue streams.

Those that choose not to get on the DTx bandwagon might miss out on a massive opportunity — and we think laggard drugmakers and medical device makers that don't jump at the chance of linking up with DTx providers could put themselves at risk of losing market share to new competitors. 

In this report, Business Insider Intelligence will explore the drivers lighting a fire under the DTx market, identify the leading DTx market players, and unpack the varied ways vendors reach their intended audiences. We will also assess both the opportunities and risks DTx companies and their products pose to payers, pharmaceutical companies, and medtech firms. Finally, we will forecast what we expect to see next in the DTX space and outline the barriers holding DTx firms back to help stakeholders navigate the crowding field and develop strategies to capture a piece of the DTx pie.

Digital Therapeutics Companies & Startups.

Here are the digital therapeutics companies and startups mentioned in this report:

23andMe, 2morrow, Inc., Advocate Health Care, Akili Interactive, Apple, Aptar Pharma, Aurora Health Care, Bayer, Better Therapeutics, Big Health, Biofourmis, Blue Shield of California, Cambia Health Solutions, Cigna, Click Therapeutics, Cognoa, CVS Caremark, DarioHealth, Dexcom, Diabeto, Eli Lilly, ExpressScripts, Glooko, Happify Health, Health2Sync, Kaia Health, Lark Health, Livongo, MedRhythms, myStrength, mySugr, Noom, Novartis, Novo Nordisk, Omada Health, Omron, One Drop, Otsuka, Pear Therapeutics, Propeller Health, Proteus Digital Health, ResMed, Retrofit, Roche, Sanofi, Teva Pharmaceutical, Teladoc, UnitedHealth Group, Vida Health, Virta Health, Voluntis, Walgreens, Walmart, and Welldoc.

Here are some key takeaways from the report: 

- Digital therapeutics are shaking up the healthcare value chain: The digital therapeutics market is set to triple in size over the next six years, blossoming into a $9 billion opportunity — and Business Insider Intelligence predicts consumer adoption of the digital treatments will grow more than 10-fold by 2023. 

- Payers should stock portfolios with digital therapeutics to shore up on drug spending, curb their sizable share of chronic disease costs, keep patients healthy, and woo employer contracts. 

- Proactive pharmaceutical firms and medical device makers can benefit from DTx's proliferation through tie-ups with vendors that give the incumbents access to piles of real-time data as well as the possibility to expand revenue opportunities through commercializing new products and programs — but sluggish drug- and device makers risk waving goodbye to consumers opting for digital solutions. 

- We expect to see heightened activity in the space over the next several years, but hurdles to growth remain, including winning over doctors and consumers as well as paltry reimbursement from the Centers for Medicare and Medicaid Services. 

https://www.businessinsider.com/digital-therapeutics-report 
     

Editado 4 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[xgoldpt 22]

Fui o único a deixar de receber notificações deste tópico?

[Bedrock 137]

@Zylmaster, mesmo com as poucas coisas que escreves neste tópico, eu sou capaz de arriscar que tu és da área da enfermagem, fisioterapia ou afins, e que terás uma idade < 35 anos, será que eu estou próximo da realidade?

Editado 3 de Dezembro de 2020 por Bedrock

[EagleOne 58]

Nesta história dos aviões entrei na Airbus e na Fraport à uns meses atrás, entretanto na recente euforia saí da Airbus com aprox. 30% de mais valia mas mantive na Fraport que também tinha reforçado numas quedas, estou no momento com mais de 50% de mais valia. A razão, ou vá lá o meu "feeling" foi que ainda primeiro que as construtoras começem a vender aviões, os aeroportos numa primeira fase vão começar a faturar, claro que no longo prazo acredito que a Airbus vá subir bem, até porque a Airbus é bem mais do que uma simples construtora de aviões comerciais, mas numa primeira fase acho que vai lateralizar um pouco em relação aos aeroportos em si.

[fhff 55]

Eu falhei a entrada a entrada na Airbus a cerca de 60 EUR. Estive vai, não vai....e não fui.

O máximo histórico penso rondar os 130 EUR. Está hoje a 96 EUR Ainda não tive coragem para entrar....

[Vidolz 295]

há 25 minutos, fhff disse:

Eu falhei a entrada a entrada na Airbus a cerca de 60 EUR. Estive vai, não vai....e não fui.

O máximo histórico penso rondar os 130 EUR. Está hoje a 96 EUR Ainda não tive coragem para entrar....

Eu entrei a 92,7€...

[superman 4]

há 18 horas, xgoldpt disse:

Fui o único a deixar de receber notificações deste tópico?

same here... alguém sabe o que se passa? 

 

[Bedrock 137]

5 Undeniable Long-Term Trends Shaping Society’s Future

https://www.visualcapitalist.com/5-undeniable-long-term-trends-shaping-societys-future/

[Bedrock 137]

The Rapidly Falling Cost of Solar Energy Visualized.

https://kottke.org/20/12/the-rapidly-falling-cost-of-solar-energy-visualized

[Bedrock 137]

The Winners of the 2020 Weather Photographer of the Year Competition.

https://kottke.org/tag/best of 2020

[blueray 95]

A 10/11/2020 às 12:48, 5coroas disse:

A seleção dos fundos não é feita de uma forma leviana ou à sorte. Obviamente procuro escolher aqueles em que já existam grandes quedas e/ou aqueles em que exibam um bom potencial de crescimento. Por exemplo, não entraria agora no sector Metais preciosos, mas a energia continua bem em baixo, ou o Brasil, ou a Indonesia, etc. Ou seja, há sempre novas oportunidades a surgir. Não me vou limitar aos fundos que escolhi inicialmente. Alguns provavelmente poderei nunca mais usar, no problema, outros surgirão. Quanto ao trabalho que dá, felizmente é um trabalho que me dá prazer, e evita que tenha a tentação de mexer na carteira de LP, pois vejo muitas vezes em mim  a "necessidade" de intervir. A carteira de Curto Prazo é para saciar essa necessidade.

Como eu disse anteriormente só estou agora a experimentar e não sei como vai correr. Mas esta semana correu de feição; entrei numa catrafada de fundos na semana passada (e saí de alguns) e já saí esta semana com quase todos com ganhos de mais de 10%. Quando descerem 5%, volto a entrar.

No mês passado, consegui em vários fundos fazer 2 ou 3 entradas/saídas usando este método, sempre a ganhar 5%/15% e voltando a entrar quando caíam -5%.

Eu sei que aqueles fundos que eu abandonei agora podem continuar a subir, mas esta tática baseia-se no "tira um pedaço da presa e foge com ele, antes que venha um predador maior e que te coma a ti". Ou seja, procura refrear a ganância e ao mesmo tempo ir arriscando mas com prudência.

Boas,

 

Essa carteira de curto prazo, é em media de quanto?...dias?...semanas?  

[5coroas 1402]

há 18 minutos, blueray disse:

Boas,

 

Essa carteira de curto prazo, é em media de quanto?...dias?...semanas?  

Em média não sei, algumas (poucas) posições duram 1 a 2 semanas, a maioria dura entre 1 a 2 meses. Contudo algumas posições que embora tenham alcançado 10 a 15%, se eu ainda as considerar que estão "baratas" deixou-as a pastar por mais tempo. Neste momento, estou com poucas a pastar...estou em modo cash, esperando que novas presas se aproximem.

Editado 7 de Dezembro de 2020 por 5coroas

[superkinas 181]

eu tb criei uma carteira curto prazo mas o meu curto prazo é tipo 6 meses a 1 ano.

[-------- 2582]

 

🙄

https://observador.pt/2020/12/07/agua-comeca-a-ser-negociada-em-contratos-futuros-na-bolsa-de-nova-iorque/

[Bedrock 137]

Ranking Asset Classes by Historical Returns (1985-2020).

https://www.visualcapitalist.com/historical-returns-by-asset-class/

[superkinas 181]

está tudo espera dos estimulos.

e tb negociações brexit

[Bedrock 137]

Sustainable Funds Weather Downturns Better Than Peers.

ESG strategies lose less money than non-ESG funds during market declines.

Na análise de fundos de investimento (FI) na Morningstar, nós relevamos o n.º de estrelas morningstar que os FI têm, e de alguns poucos anos para cá, temos que também relevar o Sustainability Rating, com o n.º de globos morningstar, e o ESG Risk, que aparecem no separador Geral dos FI da morningstar.

As questões ESG não são uma moda passageira, ou melhor, é uma moda que veio para ficar, dada a importância crescente que estas questões têm tido por parte dos investidores, e a prova disso foi a morningstar ter criado um novo tipo de risco e de rating: ESG Risk e Sustainability Rating. 

As environmental, social, and governance investing has grown in popularity over the past few years, it has moved beyond being a feel-good idea. In a world threatened by climate change, the coronavirus pandemic, and with greater recognition of the costs that bad corporate stewardship have on a company’s bottom line, ESG investing can mitigate those kinds of threats to a portfolio.

At the same time, evidence has been building that ESG investments can provide a cushion in portfolios to protect against stock market declines and volatility.

During the late-2018 stock market decline, for example, ESG funds proved more resilient than most funds. Then came the spread of COVID-19 and some of the most volatile conditions in stock market history. During the market turmoil, returns on many ESG funds proved to be more buoyant than those on comparable non-ESG funds.

While some of that outperformance is attributable to ESG funds’ significant underweighting of energy stocks--a group pummeled by the plunge in oil prices--the first quarter was just the most recent, and extreme, example of ESG funds performing better during down markets than their non-ESG peers. If ESG funds can show a broader benefit to a portfolio besides aligning with the investor’s values, that’s a win-win situation.

One way to answer this question is to take a broader look at how ESG funds perform based on two key metrics. First, does a fund fall more or less than the broad market or category of funds when stock prices decline? To determine this we used down capture, which measures the decline of a fund’s return compared with the fall in its Morningstar Category benchmark. That means, for example, comparing large-blend ESG funds and large-blend funds overall against the Russell 1000 Index.

Another question is, How volatile is the fund compared with other funds? In this case we used standard deviation readings, a volatility yardstick that measures how far a fund’s returns deviate from average over different time periods.

At a broad level, the story was consistent: In the past one-, three-, and five-year periods, ESG stock and allocation fund strategies lost less money than non-ESG funds during market declines and displayed less volatility. Among 11 Morningstar Categories, the average down capture for ESG funds through the year ended March 31 was nearly 12 percentage points better than category averages.

In addition, as we dug into the numbers, we found that ESG funds with higher Morningstar Sustainability Ratings did an even better job of offering downside protection and lower volatility than those with lower ESG ratings. In other words, the more that a fund held stocks of companies with stronger practices for mitigating ESG risks in their industries, the better the risk profile of the funds.

The Results
Overall, for the trailing one year, the median ESG fund only lost an amount equal to 98.3% of its category benchmark’s decline. This was much better than the average fund, which actually posted losses greater than the category benchmark index, at 104.8%. As a result, the median ESG fund outperformed by capturing 6.5 percentage points less of its category benchmark’s decline than did the average fund in its Morningstar Category.

https://www.morningstar.com/articles/988114/sustainable-funds-weather-downturns-better-than-peers

Editado 8 de Dezembro de 2020 por Bedrock