Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Capital 21]

há 1 hora, Bedrock disse:

O nosso amigo @Capitaltem que otimizar, em qualidade e quantidade, a sua produção de vinho verde, pois eu desconfio que isso será mais rentável e seguro que o mercado de ativos financeiros. Além do mais, ele até tirou um curso qualquer para otimização de processos, só que o mercado acionista tem variáveis que não se deixam controlar (no mercado, nós nunca sabemos quando os touros desatam a dar cornadas no sell off ou quando os ursos nos dão abraços de morte na erosão da nossa carteira de ativos), e como < controlo => > dificuldade de otimização, logo eu acho que o nosso amigo tem mais futuro com os vinhos verdes do que com o mercado acionista, a menos que consiga colocar na bolsa a empresa de vinhos, que depois nós no forum, com inside information (a CMVM não vai saber disso), vamos tratar de alavancar a cotação das suas ações. 🤣

Acho que não terei grande futuro com nenhum dos dois! Os vinhos é um pequeno legado familiar e está longe de ser o meu "trabalho", os mercados acionistas, estou longe de os dominar, por isso é que cá ando para a aprender!

 

Quanto ao curso qualquer, não será uma engenharia do ambiente mas será uma das engenharias mais vagas que por cá há, chamam-lhe industrial, e quando os miúdos não sabem o que querem, ou tiram gestão ou isto!

[Capital 21]

há 2 horas, dfserra disse:

Rentabilidades de rendas de 12% será muito difícil. Além disso ainda temos de ter em conta IMI, condomínio, obras, O imóvel pode não estar sempre arrendado, para além de ter que lidar com chatices, risco de não pagamento, etc, pela que a rentabilidade real normal será bem inferior. Claro que é possível ter rentabilidades melhores mas aí é necessário conhecer muito bem o mercado, ou ter uma boa dose de sorte.
Pessoalmente acho interessante o investimento em imóveis mas como gosto de diversificar o investimento, nunca gostaria de investir mais de 50% do património em imóveis e muito menos se for apenas 1. Como não tenho dinheiro para investir em imóveis e diversificar, para já vou-me ficar pelos fundos imobiliários, que não dão chatice nenhuma. Daqui a uns anos logo se vê.
A bem dizer, tenho casa própria, embora com dívida ao banco, que provavelmente valorizou bastante nestes últimos anos, de todo o modo não encaro como investimento.

A casa própria não é um investimento e nas finanças pessoais até a coloco no campo do passivos, porque nos come dinheiro e não gera cashflow, ainda que tenda a valorizar, como as acções. É dúbio.

Eu também ainda não tenho dinheiro para investir em imóveis, mas é para aí que estou virado no futuro. São esses os pilares que os meus ancestrais me tem passado, e tem-se dado bastante bem. Se falarmos de Cash on Cash return em real estate, é bem possível falarmos de rentabilidades de 12%. Com p.pagamento para arrendamento, o máximo que tenho conhecimento são 9,6% líquidos, o que já é excelente.

É relativamente complicado saber a taxa efectiva de rendimento de um imóvel arrendado, porque ele valoriza por si mesmo e ainda gera a renda mensal. De 2015 a 2020 conheci portfólios de investidores imobiliários a valorizar mais de 400%. 

[dfserra 103]

Caro Capital, relata aumentos de 400% no património d 2015 para 2020, e como foi de 2008 para 2013?

Eu não percebo muito de Imobiliário, mas creio que em mercados maduros o a valorização do património costuma ser uma percentagem baixa. Em Portugal tivemos duas situações excepcionais, no início do século 20 com a descida das taxas de juro, e nos últimos anos com o crescimento do turismo e procura de estrangeiros.
Não digo que nos próximos anos não haja valorizações, mas não creio que vamos ter um grande aumento de preços de forma geral. Claro que há sempre situações específicas que podem valorizar muito, mas para isso é necessário saber o que se está a fazer ou ter sorte. Não podemos olhar para os últimos 5 anos e achar que os próximos serão assim.

O investimento imobiliário é um investimento válido, e para mim obrigatório como forma de diversificação para quem tem capital soficiente para isso. Mas é um investimento entre outros possíveis. Creio que muitas pessoas em Portugal valorizam demasiado a posse de imóveis e que para eles é o único investimento possível depois dos depósitos a prazo, não estou a dizer que é o caso do Capital.

[pge 119]

Alguém me sabe dizer o que aconteceu em finais de 2017 e durante 2018 para que quase todos os fundos de obrigações terem caído nessa altura e só começassem a recuperar em 2019?

[Mouro Emprestado 639]

há 9 minutos, pge disse:

Alguém me sabe dizer o que aconteceu em finais de 2017 e durante 2018 para que quase todos os fundos de obrigações terem caído nessa altura e só começassem a recuperar em 2019?

Aumento das taxas de juro nos EUA, via retirada de estímulos criminosos pela FED à economia?

Isto em específico para fundos "mundiais" (com algum peso dos EUA), porque para fundos de obrigações europeias não me lembro de nada em concreto.

[pge 119]

há 8 minutos, Mouro Emprestado disse:

Aumento das taxas de juro nos EUA, via retirada de estímulos criminosos pela FED à economia?

Isto em específico para fundos "mundiais" (com algum peso dos EUA), porque para fundos de obrigações europeias não me lembro de nada em concreto.

Dos gráficos que tenho visto as europeias também caíram, parece que foi mal geral.

[Virtua 1302]

há 2 horas, Mouro Emprestado disse:

Aumento das taxas de juro nos EUA, via retirada de estímulos criminosos pela FED à economia?

ahahahahaha

às vezes gostava que houvesse forma de saber o que aconteceria sem os mesmos...

[Mouro Emprestado 639]

há 55 minutos, Virtua disse:

ahahahahaha

às vezes gostava que houvesse forma de saber o que aconteceria sem os mesmos...

Vais-me dizer que os fundos dos QE estão a chegar à economia real?

Tudo bem que todos por aqui temos beneficiado com isso porque estamos investidos nos mercados de capitais, mas e os outros que neste momento nem têm sítio para parquear as suas poupanças de forma a obter algum rendimento?

 

[Virtua 1302]

Agora mesmo, Mouro Emprestado disse:

Vais-me dizer que os fundos dos QE estão a chegar à economia real?

Infelizmente deviam chegar mais... não te posso, infelizmente, tirar a razão.

Até há alguns bons episódios do Planet Money sobre isso. Foi uma forma muita cara de estimular as economia!!

[superkinas 181]

neste momento a emoção aconselha a comprar, ao ver tudo a subir, mas a razão e a pouca experiencia acumulada leva-me a resfriar animos

Talvez meta algum num fundo do sector saude , que sofrido até agora.

[5coroas 1402]

há 11 horas, superkinas disse:

 e a pouca experiencia acumulada

Pouca...mas pelos vistos boa. Acho que estamos numa daquelas fases em que qualquer bicho careto se põe a comprar como um doido...algo que no passado, muitas vezes, tem sido um sinal de perigo.

[dfserra 103]

Caro 5coroas.
Há dias falamos em como os ETF poderão ser mais interessantes para estratégias de curto prazo por se saber o valor de compra e venda.
Nos fundos o não se saber o valor de compra é uma incerteza, mas pode dar para os 2 lados.
Eu tinha um fundo de energia que estava a pensar vender quando chegasse aos 15%.
Na segunda ele chegou aos 13%, e como ontem de manhasinha o dia parecia correr positivo decidi sair, pensando eu que poderia chegar aos 15%. Ontem o dia correu muito bem e o fundo chegou aos 20%. É claro que poderia ter descido, é sempre uma incerteza mas que pode dar para o bem ou para o mal.

[Patanisca 1223]

VAI YELLEN!

all-in em USA Growth + Value + REITs!

[Vidolz 295]

há 32 minutos, Patanisca disse:

VAI YELLEN!

all-in em USA Growth + Value + REITs!

Vai continuar a bolha?

[P2P Money Maker 250]

há 1 hora, Patanisca disse:

VAI YELLEN!

all-in em USA Growth + Value + REITs!

Calma !!!! Não te desgraces

[5coroas 1402]

há 1 hora, dfserra disse:

Caro 5coroas.
Há dias falamos em como os ETF poderão ser mais interessantes para estratégias de curto prazo por se saber o valor de compra e venda.
Nos fundos o não se saber o valor de compra é uma incerteza, mas pode dar para os 2 lados.
Eu tinha um fundo de energia que estava a pensar vender quando chegasse aos 15%.
Na segunda ele chegou aos 13%, e como ontem de manhasinha o dia parecia correr positivo decidi sair, pensando eu que poderia chegar aos 15%. Ontem o dia correu muito bem e o fundo chegou aos 20%. É claro que poderia ter descido, é sempre uma incerteza mas que pode dar para o bem ou para o mal.

Percebo-te perfeitamente; eu para evitar um pouco esse inconveniente, procuro sempre sair nos dias em que haja grandes probabilidades de fecharem no verde, mas nem sempre se acerta.

Quanto aos ETFs como ainda não entrei neles, ainda não sei se funcionam para estratégias de curto prazo, nomeadamente com que rapidez o capital resgatado fica disponivel para novas subscrições, ou seja será que resgatando hoje, amanhã já o poderia usar para subscrever?

Editado 25 de Novembro de 2020 por 5coroas

[dfserra 103]

5coroas
quanto à disponibilidade do valor dos ETF, penso que quando um dia resgatei no Invest pude logo investir num outro ETF. Mas por certo que há aqui pessoas que devem ter essa experiência, ou com acções que é a mesma coisa.

Um assunto relacionado. Há dias resgatei um fundo no BEST, e o valor ficou de imediato quase todo disponível para investir, Ao tentar invistir noutro fundo tive o alerta que poderia encorrer em custos de crédito. Ou seja, é possível após fazer um resgate investir logo noutro fundo sem custos? ou temos de esperar os 3 dias da liquidação?

[5coroas 1402]

há 5 minutos, dfserra disse:

Ao tentar invistir noutro fundo tive o alerta que poderia encorrer em custos de crédito. Ou seja, é possível após fazer um resgate investir logo noutro fundo sem custos? ou temos de esperar os 3 dias da liquidação?

Já fiz várias vezes movimentos com esse alerta e nunca vim a pagar qualquer custo de crédito. Mas penso que é conveniente ter a certeza que o capital é suficiente para o voltar a reinvestir (ou seja supõe que vais reinvestir 1000 euros, mas quando o resgate é liquidado, ou porque por exemplo veio a dar menos mais-valias do que as esperadas ou porque o cambio te foi desfavorável, etc, só obtiveste 950 euros, então sim, é provável que vás pagar custos de crédito.

[Bedrock 137]

há 2 horas, Patanisca disse:

VAI YELLEN!

all-in em USA Growth + Value + REITs!

Eu para o final do ano, vou meter na minha carteira os 3 FI setoriais seguintes:

- Goldman Sachs Global Future Technology Leaders Equity Portfolio Other Currency Shares EUR Acc ISIN  LU2094235889. Escolho este FI, do setor da tecnologia, pela composição da carteira (não tem as empresas sobreaquecidas dos EUA mais alocadas e conhecidas) e pela politica de investimento. Este FI foi lançado em 25/02/2020 e é também por ser um FI jovem e por aquilo que está a fazer após o seu lançamento que eu vou apostar nele;

- Candriam Equities L Oncology Impact C USD Cap  ISIN LU1864481467 (setor saúde);

- Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity B Accumulation EUR  ISIN LU0302446991 (setor ecologia). A Schroder é das gestoras que tem há mais tempo FI de alterações climáticas, sendo que no Best este FI é o que tem mais rentabilidade a 1 ano a seguir ao BNP Paribas Energy TransitionI C (USD), que está com uma rentabilidade pornográfica a 1 ano de 144.33 %, pelo que não será aconselhável entrar agora num fundo com este valor pornográfico.  O FI da Schroder, no Best, é o que tem mais rentabilidade a 3 e 5 anos.

Editado 25 de Novembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

O Jupiter Euroepan Growth vai levar com o European Opportunities em cima, só espero que não me venha a estragar o meu velhinho e amado European Growth 🤣

[fhff 55]

A 21/11/2020 às 23:25, milz disse:

@5coroas eu tenho usado o Portfolio Performance (opensource) que faz as contas por mim.

Sim, tens de por registar todos os movimentos (compras e vendas), mas vale bem a pena pela informação que consegues retirar daqui. Desde fazer os cálculos da rentabilidade (desde sempre e anual), a teres gráficos de Return/Volatlity do teu portfólio até poderes introduzir todos os fundos e ir buscar o valor da UP automaticamente (consegue ler valores de tabelas HTML, pelo que basta encontrar o fundo no investing.com e já está).

Podem ter mais info neste artigo ou neste vídeo de demonstração (ainda que seja em alemão, dá para ter uma percepção das funcionalidades).

 

A 22/11/2020 às 11:31, milz disse:

Sim, é isso mesmo. Por exemplo para o CA Património Crescente basta usar este URL e voilá, as cotações são carregadas para a plataforma de forma automática.

A aplicação é gratuita e todas as funcionalidades estão disponíveis (não existe nenhum modelo de "freemium", em que tenhas de pagar para ter mais funcionalidades). Não é a coisa mais intuitiva, mas é bastante poderosa.

Excelente. Agradeço a dica do Porfolio Performance. Já introduzi todos os meus investimentos, que são recentes e portanto fiquei com as contas todas certas 😀.

Tentei colocar o PPR AR, mas estou a ter problemas em importar os dados históricos como explicaste. 

O AR não aparece na pesquisa e portanto introduzi manualmente. Fui à página de histórico do investing e coloquei o URL https://pt.investing.com/funds/alves-ribeiro-ppr-fundo-de-invest-historical-data,

mas não importou os dados para a tabela. Devo fazer mais alguma coisa? Agradeço a ajuda.

[Bedrock 137]

há 2 horas, D@vid disse:

O Jupiter Euroepan Growth vai levar com o European Opportunities em cima, só espero que não me venha a estragar o meu velhinho e amado European Growth 🤣

Um FI de "Opportunities", por definição, quer dizer que é stock picking de ativos baratos ou relativamente baratos (oportunidades), e os ativos tipo "Growth" são, por definição, ativos que no presente estão ou podem estar relativamente caros porque incorporam já algum potencial de valorização futura, ou seja, no presente estamos já a comprar parte de uma possível valorização futura, ao contrário do investimento tipo "Value" que correspondem a empresas com certezas passadas e de longo prazo, cujos ativos não entram tanto em sobreaquecimento como os ativos "growth", são menos voláteis e assim comportam-se melhor em períodos de bear market que os ativos "growth", mas em contrapartida estes últimos têm melhores rentabilidades em períodos de bull market.

Assim, a junção de um fundo growth com um fundo opportunities, não é, teoricamente, coerente, a menos que se pretenda um mix de ativos de diferentes tipologias.

Exemplo de um ativo futebolístico tipo growth: João Felix.

Exemplo de um ativo futebolístico tipo value: Cristiano Ronaldo.

Editado 25 de Novembro de 2020 por Bedrock

[pge 119]

há 27 minutos, fhff disse:

 

Excelente. Agradeço a dica do Porfolio Performance. Já introduzi todos os meus investimentos, que são recentes e portanto fiquei com as contas todas certas 😀.

Tentei colocar o PPR AR, mas estou a ter problemas em importar os dados históricos como explicaste. 

O AR não aparece na pesquisa e portanto introduzi manualmente. Fui à página de histórico do investing e coloquei o URL https://pt.investing.com/funds/alves-ribeiro-ppr-fundo-de-invest-historical-data,

mas não importou os dados para a tabela. Devo fazer mais alguma coisa? Agradeço a ajuda.

Mete o investing em US que já dá.

[fhff 55]

há 10 minutos, pge disse:

Mete o investing em US que já dá.

Perfeito. Já deu. Muito obrigado. Só descarregou foi o último mês, mais ou menos. Há maneira de descarregar um histórico mais longo? Gostava de o ter desde Junho, altura em que entrei.

Muito obrigado.

[Bedrock 137]