Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[pge 119]

há 3 horas, Patanisca disse:

Tens noção de que Value é diferente de Growth e que a pandemia e confinamentos tem efeitos contrários nestas duas tipologias, certo?

Se impedes as pessoas de gastar em serviços, Value leva a taulada. Se as obrigas a recorrer a serviços online inovadores, óbvio que Growth é beneficiado.

Mas tens que enquadrar o teu horizonte de investimento. Se for superior a 5 anos, vais querer estar fora de Value quando houver o regresso à normalidade e houver retoma da atividade no sector do turismo? Quando houver a afamada "Great Rotation" vais querer estar sobre-exposto em growth para seres apanhado na curva?

Eu tenho neste momento o dobro da exposição no Fidelity Growth do que tenho no MFS Value. Mas considero o MFS Value um bom fundo, basta olhar a performance dele face à média da categoria.

Se tás indeciso entre dois fundos da mesma categoria com base no histórico deles, sabes bem que a coisa pode mudar no futuro (Nordea Stable return ghosts...) racha ao meio e mete alocação igual nos dois. A vantagem de ter escolha é que não és forçado a escolher A ou B, podes sempre diluir 1/2 * A + 1/2 * B.  

Esses fundos que tens são global, US ou Europa?

[Patanisca 1223]

há 5 minutos, pge disse:

Esses fundos que tens são global, US ou Europa?

São ambos europa, são os que o outro user postou, na lista de 4.

[Visitante Vila]

Alguém consegue ajudar? O novo fundo imobiliario da asset hoje dia 3 novembro teve uma valorização de 0.01% por isso imagino que ja esteja a ter em consideracao as rendas anuais, contudo em carteira nao vejo imovel nenhum alguem sabe se o fundo ja fez alguma aquisicao?

[Bedrock 137]

há 15 horas, Visitante Vila disse:

Alguém consegue ajudar? O novo fundo imobiliario da asset hoje dia 3 novembro teve uma valorização de 0.01% por isso imagino que ja esteja a ter em consideracao as rendas anuais, contudo em carteira nao vejo imovel nenhum alguem sabe se o fundo ja fez alguma aquisicao?

Essa valorização de 0.01% é espetacular ... eu diria que é uma imobilidade de valorização. Se os ativos de imóveis fossem mais móveis, a valorização também seria mais móvel, assim é uma valorização estacionária. Tens de medir essa valorização não como uma referência percentual mas sim por milagem. 

O nosso amigo @Vidolzé que te vai dar uma resposta, pois ele é o especialista do tópico em valorizações meteóricas. 

 

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[dfserra 103]

na realidade o fundo subiu 0,04% nos últimos 3 dias. Pode não ser muito, mas tendo em conta a estabilidade deste tipo de fundos corresponde a cerca de 3% ao ano, o que no caso parece bom tendo em conta o início do fundo e em que provavelmente apenas parte do património está investido.

[-------- 2582]

há 15 horas, Visitante Vila disse:

Alguém consegue ajudar? O novo fundo imobiliario da asset hoje dia 3 novembro teve uma valorização de 0.01% por isso imagino que ja esteja a ter em consideracao as rendas anuais, contudo em carteira nao vejo imovel nenhum alguem sabe se o fundo ja fez alguma aquisicao?

Pela informação que tenho por parte do banco é que sim, há 3 dias que valoriza, por isso é que tal como tinha referido eu ia entrar nesse fundo agora nos finais de Outubro ( entrei na quinta feira passada ).

O que me disseram é que a gestora comprou um edifício que tem uma seguradora no Porto.

Geralmente os imóveis aparecem depois na gestora ou nos relatórios, porque também no CA Património Crescente do Crédito Agrícola não te aparece nada, pelo menos na morningstar não aparece...

[Bedrock 137]

há 1 hora, dfserra disse:

na realidade o fundo subiu 0,04% nos últimos 3 dias. Pode não ser muito, mas tendo em conta a estabilidade deste tipo de fundos corresponde a cerca de 3% ao ano, o que no caso parece bom tendo em conta o início do fundo e em que provavelmente apenas parte do património está investido.

Então, quando esses ativos, por agora, imobilizados forem mobilizados para o investimento, aí vai ser a sério a sua valorização, desde que não haja um sismo que abane esses ativos imóveis e os torne móveis para o afundamento. Assim, convém que esses ativos tenham bons seguros contra sismos, especialmente os localizados em Lisboa e Vale do Tejo e no Algarve. 

 

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 4 minutos, Bedrock disse:

Então, quando esses ativos, por agora, imobilizados forem mobilizados para o investimento, aí vai ser a sério a sua valorização, desde que não haja um sismo que abane esses ativos imóveis e os torne móveis para o afundamento. Assim, convém que esses ativos tenham bons seguros contra sismos, especialmente os localizados em Lisboa e Vale do Tejo e no Algarve. 

 

Por isso é que compraram no Porto 🤣 só se lá for o Macaco partir aquilo tudo 🙏.

[Bedrock 137]

Vinha agora na A1 quando passou por mim uma viatura a alta velocidade em que só deu para ver que o condutor tinha falta de cabelo na cabeça, e aí comentei com o meu amigo pendura: com esta velocidade, só pode ser o amigo @Vidolz. Mas aí o meu amigo disse: não sei não, olha que pareceu-me ser uma viatura de um fundo imobiliário, ao que eu retorqui: um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez ... Qualquer dia vou lançar um fundo de monetário para financiar a falta de liquidez do pessoal, mas com uma condição: todos têm que continuar a fazer vida de ricos e a defender o grande capital.

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[USD 104]

há 5 minutos, Bedrock disse:

Vinha agora na A1 quando passou por mim uma viatura a alta velocidade em que só deu para ver que o condutor tinha falta de cabelo na cabeça, e aí cometei com o meu amigo pendura: com esta velocidade, só pode ser o amigo @Vidolz. Mas aí o meu amigo disse: não sei não, olha que pareceu-me ser uma viatura de um fundo imobiliário, ao que eu retorqui: um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez ... Qualquer dia vou lançar um fundo de monetário para financiar a falta de liquidez do pessoal, mas com uma condição: todos têm que continuar a fazer vida de ricos e a defender o grande capital.

O CA Património Crescente do Crédito Agrícola e o ES Liquidez são do mesmo género? Em que sentido?

[Bedrock 137]

"The only reason we put our hard-earned money on the line is to secure financial freedom. That’s it. And if a 6% drop in one week is impacting your ability to live the life you want to live, then you’re taking too much risk." - Michael Batnick

há 7 minutos, USD disse:

O CA Património Crescente do Crédito Agrícola e o ES Liquidez são do mesmo género? Em que sentido?

Olha bem o que eu escrevi: "... um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez".

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[USD 104]

há 36 minutos, Bedrock disse:

"The only reason we put our hard-earned money on the line is to secure financial freedom. That’s it. And if a 6% drop in one week is impacting your ability to live the life you want to live, then you’re taking too much risk." - Michael Batnick

Olha bem o que eu escrevi: "... um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez".

3% ou 4% por ano significa ativos tóxicos? A taxa é assim tão alta para um fundo imobiliário? O bedrock poderia ser mais explícito?

Confesso que não estou a compreender.

Desde já, muito obrigado!

P.S. Que dia bom para quem está dentro dos mercados financeiros 🙂

[Antonio84Pereira 98]

há 2 horas, D@vid disse:

Pela informação que tenho por parte do banco é que sim, há 3 dias que valoriza, por isso é que tal como tinha referido eu ia entrar nesse fundo agora nos finais de Outubro ( entrei na quinta feira passada ).

O que me disseram é que a gestora comprou um edifício que tem uma seguradora no Porto.

Geralmente os imóveis aparecem depois na gestora ou nos relatórios, porque também no CA Património Crescente do Crédito Agrícola não te aparece nada, pelo menos na morningstar não aparece...

Então não é difícil saber que edifício foi 😊

[vila 17]

há 1 hora, USD disse:

3% ou 4% por ano significa ativos tóxicos? A taxa é assim tão alta para um fundo imobiliário? O bedrock poderia ser mais explícito?

Confesso que não estou a compreender.

Desde já, muito obrigado!

P.S. Que dia bom para quem está dentro dos mercados financeiros 🙂

estou como tu.. confesso que tb não percebi... 

há 45 minutos, Antonio84Pereira disse:

Então não é difícil saber que edifício foi 😊

será isto?

https://www.idealista.pt/news/financas/investimentos/2020/11/03/45146-grupo-ageas-vende-edificio-rialto-o-primeiro-arranha-ceus-do-porto

[Bedrock 137]

Analogias entre os processos de investimento em ativos financeiros e o de produção de um bom vinho.

Se perguntarmos a um simples consumidor de vinho o que o torna ótimo, ele responderá que é o seu sabor e bouquet, mas um enólogo já dirá que o que pode fazer um vinho ótimo são as castas, o solo e as condições edafoclimáticas (terroir), época da colheita, condições de apanha das uvas, fermentação, envelhecimento, engarrafamento e processo de envelhecimento em garrafa.

Investir também deve ser parecido com a produção de um bom vinho, pois todos nós queremos ver grandes resultados e saborear esses retornos, mas nem todos dão a devida importância ao processo de investimento em si mesmo, cuja performance, tal como nos vinhos, está na atenção que se dá aos detalhes específicos. Em investimento, isso significa alocação e diversificação de ativos e foco no risco e no custo.

Nenhuma safra é igual, um enólogo sabe que cada safra é diferente, alguns anos serão melhores e outros piores, e, tal como no investimento acionista, também aqui nunca se sabe qual será o melhor ano. O tempo fora de época, como uma queda de granizo, pode deitar por terra uma boa colheita. Paciência é necessária.

Da mesma forma, a paciência deve ser um dos atributos dos investidores, os quais precisam de compreender melhor os mercados em baixa para depois estarem melhor preparados para atingirem o seu grande objetivo de retornos nos mercados em alta, que nos vinhos são anos que dão vinhos reserva de outperformance/bouquet.

Os bons enólogos também aprendem a diversificar, pois o gosto do consumidor também pode evoluir ou mudar um pouco à medida que esses consumidores também são um pouco diferentes. Por exemplo, nos últimos tempos as mulheres consomem mais vinho que no passado. Também nos vinhos há modas de consumo. 

De igual modo, bons investidores também não apostam todo o seu capital numa única ação, setor ou classe de ativos. Eles os misturam porque sabem que nem todo o ano vai ser uma grande safra. Portanto, será menos arriscado produzir um vinho multicastas do que um monocasta.

Tal como os grandes vinhos dependem da atenção aos pequenos detalhes, o mesmo acontece com os grandes portfólios. Um bom enólogo terá o cuidado de conservar o seu vinho num sítio com boas condições de temperatura e humidade relativa, bem como de pouca luminosidade e sem apanhar luz direta. Um bom investidor aprende a deixar seu portfólio em paz, além de um reequilíbrio disciplinado e regular.

Tal como é preciso dar tempo ao vinho para depois se poder beber com a melhor qualidade possível, o investimento também deve ser efetuado com o objetivo de podermos mais tarde saborear os seus retornos, e isso, normalmente, implica deixar o investimento em paz no curto prazo, para ele capitalizar no portfolio assim como o vinho a envelhecer na garrafa, e entretanto vamos vivendo a vida sem grandes estresses, que só atrapalham o investimento.

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 1 hora, USD disse:

3% ou 4% por ano significa ativos tóxicos? A taxa é assim tão alta para um fundo imobiliário? O bedrock poderia ser mais explícito?

Confesso que não estou a compreender.

Desde já, muito obrigado!

P.S. Que dia bom para quem está dentro dos mercados financeiros 🙂

Tu não percebeste que o meu post era irónico?

Na analogia da auto-estrada de ativos, um fundo de liquidez como o ES Liquidez a dar os retornos anuais que dava e era um campeão mundial na sua categoria, só poderia ter ativos tóxicos: estava a financiar a falta de liquidez do grupo BES. Ou seja, quando a esmola é muita, o pobre deve desconfiar.

Assim, na auto-estrada de ativos, os fundos imobiliários e de liquidez/monetário não podem ultrapassar os ativos do amigo @Vidolz, e se tal acontecer é porque carregam ativos tóxicos. Eu só quis vincar ao meu amigo pendura que a viatura que nos ultrapassou na auto-estrada não poderia ser de imobiliário, dada a velocidade a que ia a minha viatura. 

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

A maior lógica dos mercados acionistas é não ter lógica nenhuma. Se ainda neste momento, não se sabe quem vai ser o próximo Presidente dos EUA, os ativos acionistas nos EUA estão a subir, como se não houvesse amanhã, com que fundamento subjacente?

Cá para mim não há fundamento ou então é um fundamento suprajacente. Deve ser um fundamento parecido com aquele que em tempo de Covid-19 ser mais importante ter um novo modelo de i-phone do que ter uma vacina. Como os mercados reagem por antecipação, então o fundamento é que no mundo celestial não são precisas vacinas mas sim i-phones.

[USD 104]

há 1 hora, Bedrock disse:

Tu não percebeste que o meu post era irónico?

Na analogia da auto-estrada de ativos, um fundo de liquidez como o ES Liquidez a dar os retornos anuais que dava e era um campeão mundial na sua categoria, só poderia ter ativos tóxicos: estava a financiar a falta de liquidez do grupo BES. Ou seja, quando a esmola é muita, o pobre deve desconfiar.

Assim, na auto-estrada de ativos, os fundos imobiliários e de liquidez/monetário não podem ultrapassar os ativos do amigo @Vidolz, e se tal acontecer é porque carregam ativos tóxicos. Eu só quis vincar ao meu amigo pendura que a viatura que nos ultrapassou na auto-estrada não poderia ser de imobiliário, dada a velocidade a que ia a minha viatura. 

Cuidado com as ironias em fórum públicos. As finanças pessoais são um assunto sério. Ainda podem induzir alguém em erro.

Em todo caso, obrigado pela resposta.

Cumprimentos

[-------- 2582]

há 2 horas, Antonio84Pereira disse:

Então não é difícil saber que edifício foi 😊

Eu como sou de cá mais para baixo não faço a mínima ideia 😁, talvez saia alguma notícia, ainda há dias saiu de mais um edifício comprado na Expo pelo CA Património mas esse foi quase de 30M estão noutro campeonato.

[-------- 2582]

há 2 horas, vila disse:

estou como tu.. confesso que tb não percebi... 

será isto?

https://www.idealista.pt/news/financas/investimentos/2020/11/03/45146-grupo-ageas-vende-edificio-rialto-o-primeiro-arranha-ceus-do-porto

O que me deram a entender é que o inquilino seria uma seguradora, e não a dona...mas também não sei, isso virá de certeza depois em algum lado, o fundo pelo que vi na morningstar está com quase 6M de carteira...

[Bedrock 137]

há 13 minutos, USD disse:

Cuidado com as ironias em fórum públicos. As finanças pessoais são um assunto sério. Ainda podem induzir alguém em erro.

Em todo caso, obrigado pela resposta.

Cumprimentos

O meu post inicial tinha analogias e alguma ironia. Achei graça a um user estar preocupado com a velocidade diária de 0.01% quando neste mesmo dia estava a ver um índice dos EUA com uma velocidade superior a 6%.

É sempre bom dissecar os textos, pois é nos pormenores ocultos induzidos (não explícitos) que nós podemos ir mais além, para depois não sermos enganados pela sobreponderação dos pormaiores visíveis explícitos.

Ou seja, nem toda a realidade está visível e isso é tratar com seriedade as finanças pessoais de cada um. 

[Vidolz 295]

há 2 horas, Bedrock disse:

A maior lógica dos mercados acionistas é não ter lógica nenhuma. Se ainda neste momento, não se sabe quem vai ser o próximo Presidente dos EUA, os ativos acionistas nos EUA estão a subir, como se não houvesse amanhã, com que fundamento subjacente?

Cá para mim não há fundamento ou então é um fundamento suprajacente. Deve ser um fundamento parecido com aquele que em tempo de Covid-19 ser mais importante ter um novo modelo de i-phone do que ter uma vacina. Como os mercados reagem por antecipação, então o fundamento é que no mundo celestial não são precisas vacinas mas sim i-phones.

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

[JM_ 33]

Ora, então, depois de ler este tópico e alguma pesquisa, cheguei a esta carteira para me iniciar nos fundos.

O AXA não tenho a certeza se é de acumulação. Ainda não encontrei informação sobre isso. Se alguém conseguir esclarecer, agradecia.

Fundos Mistos (Menos e mais agressivo)
MFS Meridian Prudent Wealth AH1 EUR LU0808562614
Acatis Gané Value Event Fonds A DE000A0X7541

Acções Europa (Value & Growth)
MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EURLU0125951151
Jupiter European Growth Class L EUR Acc LU0946223103

Obrigações
FvS Bond Opportunities RT LU1481583711
AXA World Funds - Euro 10 + LT E Capitalisation EUR LU0251661590

Acções US grande cap.
Pictet-USA Index R EUR LU0474966248

[Bedrock 137]

há 23 minutos, Vidolz disse:

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

As maçãs nunca me enganaram, daí ser um fã ativo do vinagre de maçã. Mas o seu a seu dono: o primeiro fã da maçã foi o Adão, mas a Eva também não devia ser uma grande maçã, pois ele acabou só por dar uma dentada nela. Hoje em dia andam por aí maçãs que até as sementes não sobravam, apesar de terem uma componente química tóxica.

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Patanisca 1223]

há 14 minutos, Vidolz disse:

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

Um acionista da Apple que pensa que a empresa faz dinheiro com a venda de aparelhos sub-par face à concorrência direta, quando toda a gente sabe que eles fazem dinheiro é com os serviços agarrados aos aparelhos, é um acionista desatento.

 

Levas recado na Caderneta, Vidolz.

 

Falou-se aí da irracionalidade dos mercados. Acrescento que quem faz os mercado são as pessoas. As pessoas é que estão irracionais, ou desesperadas na procura de yield, dado o panorama inscrito pelos Bancos Centrais por esse mundo fora no mercado da dívida (clássico gerador de steady income). Então a acumulação tem que ir para algum lado, seja para unicórnios que se alimentam de pó de fada (BTC) ou para babes que pensam que são influencers do Insta (Tech/Growth stocks).

É para haver racionalidade nesta altura do campeonato?

Eu quanto mais leio, mais me convenço que vivemos uma era do "que se dane, vai subir e vai", porque há demasiado colarinho branco influente que depende destas subidas não sustentadas pela geração de valor tangível. A prova derradeira disso foi-nos mostrada em Março nos EUA, quando ficou claro que há certas coisas que não se podem deixar que aconteçam, sob risco de incomodar este ou aquele.