Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[USD 104]

há 5 minutos, Bedrock disse:

Vinha agora na A1 quando passou por mim uma viatura a alta velocidade em que só deu para ver que o condutor tinha falta de cabelo na cabeça, e aí cometei com o meu amigo pendura: com esta velocidade, só pode ser o amigo @Vidolz. Mas aí o meu amigo disse: não sei não, olha que pareceu-me ser uma viatura de um fundo imobiliário, ao que eu retorqui: um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez ... Qualquer dia vou lançar um fundo de monetário para financiar a falta de liquidez do pessoal, mas com uma condição: todos têm que continuar a fazer vida de ricos e a defender o grande capital.

O CA Património Crescente do Crédito Agrícola e o ES Liquidez são do mesmo género? Em que sentido?

[Bedrock 137]

"The only reason we put our hard-earned money on the line is to secure financial freedom. That’s it. And if a 6% drop in one week is impacting your ability to live the life you want to live, then you’re taking too much risk." - Michael Batnick

há 7 minutos, USD disse:

O CA Património Crescente do Crédito Agrícola e o ES Liquidez são do mesmo género? Em que sentido?

Olha bem o que eu escrevi: "... um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez".

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[USD 104]

há 36 minutos, Bedrock disse:

"The only reason we put our hard-earned money on the line is to secure financial freedom. That’s it. And if a 6% drop in one week is impacting your ability to live the life you want to live, then you’re taking too much risk." - Michael Batnick

Olha bem o que eu escrevi: "... um fundo imobiliário com esta velocidade, só se os ativos forem tóxicos, do género do campeão ES Liquidez".

3% ou 4% por ano significa ativos tóxicos? A taxa é assim tão alta para um fundo imobiliário? O bedrock poderia ser mais explícito?

Confesso que não estou a compreender.

Desde já, muito obrigado!

P.S. Que dia bom para quem está dentro dos mercados financeiros 🙂

[Antonio84Pereira 98]

há 2 horas, D@vid disse:

Pela informação que tenho por parte do banco é que sim, há 3 dias que valoriza, por isso é que tal como tinha referido eu ia entrar nesse fundo agora nos finais de Outubro ( entrei na quinta feira passada ).

O que me disseram é que a gestora comprou um edifício que tem uma seguradora no Porto.

Geralmente os imóveis aparecem depois na gestora ou nos relatórios, porque também no CA Património Crescente do Crédito Agrícola não te aparece nada, pelo menos na morningstar não aparece...

Então não é difícil saber que edifício foi 😊

[vila 17]

há 1 hora, USD disse:

3% ou 4% por ano significa ativos tóxicos? A taxa é assim tão alta para um fundo imobiliário? O bedrock poderia ser mais explícito?

Confesso que não estou a compreender.

Desde já, muito obrigado!

P.S. Que dia bom para quem está dentro dos mercados financeiros 🙂

estou como tu.. confesso que tb não percebi... 

há 45 minutos, Antonio84Pereira disse:

Então não é difícil saber que edifício foi 😊

será isto?

https://www.idealista.pt/news/financas/investimentos/2020/11/03/45146-grupo-ageas-vende-edificio-rialto-o-primeiro-arranha-ceus-do-porto

[Bedrock 137]

Analogias entre os processos de investimento em ativos financeiros e o de produção de um bom vinho.

Se perguntarmos a um simples consumidor de vinho o que o torna ótimo, ele responderá que é o seu sabor e bouquet, mas um enólogo já dirá que o que pode fazer um vinho ótimo são as castas, o solo e as condições edafoclimáticas (terroir), época da colheita, condições de apanha das uvas, fermentação, envelhecimento, engarrafamento e processo de envelhecimento em garrafa.

Investir também deve ser parecido com a produção de um bom vinho, pois todos nós queremos ver grandes resultados e saborear esses retornos, mas nem todos dão a devida importância ao processo de investimento em si mesmo, cuja performance, tal como nos vinhos, está na atenção que se dá aos detalhes específicos. Em investimento, isso significa alocação e diversificação de ativos e foco no risco e no custo.

Nenhuma safra é igual, um enólogo sabe que cada safra é diferente, alguns anos serão melhores e outros piores, e, tal como no investimento acionista, também aqui nunca se sabe qual será o melhor ano. O tempo fora de época, como uma queda de granizo, pode deitar por terra uma boa colheita. Paciência é necessária.

Da mesma forma, a paciência deve ser um dos atributos dos investidores, os quais precisam de compreender melhor os mercados em baixa para depois estarem melhor preparados para atingirem o seu grande objetivo de retornos nos mercados em alta, que nos vinhos são anos que dão vinhos reserva de outperformance/bouquet.

Os bons enólogos também aprendem a diversificar, pois o gosto do consumidor também pode evoluir ou mudar um pouco à medida que esses consumidores também são um pouco diferentes. Por exemplo, nos últimos tempos as mulheres consomem mais vinho que no passado. Também nos vinhos há modas de consumo. 

De igual modo, bons investidores também não apostam todo o seu capital numa única ação, setor ou classe de ativos. Eles os misturam porque sabem que nem todo o ano vai ser uma grande safra. Portanto, será menos arriscado produzir um vinho multicastas do que um monocasta.

Tal como os grandes vinhos dependem da atenção aos pequenos detalhes, o mesmo acontece com os grandes portfólios. Um bom enólogo terá o cuidado de conservar o seu vinho num sítio com boas condições de temperatura e humidade relativa, bem como de pouca luminosidade e sem apanhar luz direta. Um bom investidor aprende a deixar seu portfólio em paz, além de um reequilíbrio disciplinado e regular.

Tal como é preciso dar tempo ao vinho para depois se poder beber com a melhor qualidade possível, o investimento também deve ser efetuado com o objetivo de podermos mais tarde saborear os seus retornos, e isso, normalmente, implica deixar o investimento em paz no curto prazo, para ele capitalizar no portfolio assim como o vinho a envelhecer na garrafa, e entretanto vamos vivendo a vida sem grandes estresses, que só atrapalham o investimento.

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 1 hora, USD disse:

3% ou 4% por ano significa ativos tóxicos? A taxa é assim tão alta para um fundo imobiliário? O bedrock poderia ser mais explícito?

Confesso que não estou a compreender.

Desde já, muito obrigado!

P.S. Que dia bom para quem está dentro dos mercados financeiros 🙂

Tu não percebeste que o meu post era irónico?

Na analogia da auto-estrada de ativos, um fundo de liquidez como o ES Liquidez a dar os retornos anuais que dava e era um campeão mundial na sua categoria, só poderia ter ativos tóxicos: estava a financiar a falta de liquidez do grupo BES. Ou seja, quando a esmola é muita, o pobre deve desconfiar.

Assim, na auto-estrada de ativos, os fundos imobiliários e de liquidez/monetário não podem ultrapassar os ativos do amigo @Vidolz, e se tal acontecer é porque carregam ativos tóxicos. Eu só quis vincar ao meu amigo pendura que a viatura que nos ultrapassou na auto-estrada não poderia ser de imobiliário, dada a velocidade a que ia a minha viatura. 

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

A maior lógica dos mercados acionistas é não ter lógica nenhuma. Se ainda neste momento, não se sabe quem vai ser o próximo Presidente dos EUA, os ativos acionistas nos EUA estão a subir, como se não houvesse amanhã, com que fundamento subjacente?

Cá para mim não há fundamento ou então é um fundamento suprajacente. Deve ser um fundamento parecido com aquele que em tempo de Covid-19 ser mais importante ter um novo modelo de i-phone do que ter uma vacina. Como os mercados reagem por antecipação, então o fundamento é que no mundo celestial não são precisas vacinas mas sim i-phones.

[USD 104]

há 1 hora, Bedrock disse:

Tu não percebeste que o meu post era irónico?

Na analogia da auto-estrada de ativos, um fundo de liquidez como o ES Liquidez a dar os retornos anuais que dava e era um campeão mundial na sua categoria, só poderia ter ativos tóxicos: estava a financiar a falta de liquidez do grupo BES. Ou seja, quando a esmola é muita, o pobre deve desconfiar.

Assim, na auto-estrada de ativos, os fundos imobiliários e de liquidez/monetário não podem ultrapassar os ativos do amigo @Vidolz, e se tal acontecer é porque carregam ativos tóxicos. Eu só quis vincar ao meu amigo pendura que a viatura que nos ultrapassou na auto-estrada não poderia ser de imobiliário, dada a velocidade a que ia a minha viatura. 

Cuidado com as ironias em fórum públicos. As finanças pessoais são um assunto sério. Ainda podem induzir alguém em erro.

Em todo caso, obrigado pela resposta.

Cumprimentos

[-------- 2582]

há 2 horas, Antonio84Pereira disse:

Então não é difícil saber que edifício foi 😊

Eu como sou de cá mais para baixo não faço a mínima ideia 😁, talvez saia alguma notícia, ainda há dias saiu de mais um edifício comprado na Expo pelo CA Património mas esse foi quase de 30M estão noutro campeonato.

[-------- 2582]

há 2 horas, vila disse:

estou como tu.. confesso que tb não percebi... 

será isto?

https://www.idealista.pt/news/financas/investimentos/2020/11/03/45146-grupo-ageas-vende-edificio-rialto-o-primeiro-arranha-ceus-do-porto

O que me deram a entender é que o inquilino seria uma seguradora, e não a dona...mas também não sei, isso virá de certeza depois em algum lado, o fundo pelo que vi na morningstar está com quase 6M de carteira...

[Bedrock 137]

há 13 minutos, USD disse:

Cuidado com as ironias em fórum públicos. As finanças pessoais são um assunto sério. Ainda podem induzir alguém em erro.

Em todo caso, obrigado pela resposta.

Cumprimentos

O meu post inicial tinha analogias e alguma ironia. Achei graça a um user estar preocupado com a velocidade diária de 0.01% quando neste mesmo dia estava a ver um índice dos EUA com uma velocidade superior a 6%.

É sempre bom dissecar os textos, pois é nos pormenores ocultos induzidos (não explícitos) que nós podemos ir mais além, para depois não sermos enganados pela sobreponderação dos pormaiores visíveis explícitos.

Ou seja, nem toda a realidade está visível e isso é tratar com seriedade as finanças pessoais de cada um. 

[Vidolz 295]

há 2 horas, Bedrock disse:

A maior lógica dos mercados acionistas é não ter lógica nenhuma. Se ainda neste momento, não se sabe quem vai ser o próximo Presidente dos EUA, os ativos acionistas nos EUA estão a subir, como se não houvesse amanhã, com que fundamento subjacente?

Cá para mim não há fundamento ou então é um fundamento suprajacente. Deve ser um fundamento parecido com aquele que em tempo de Covid-19 ser mais importante ter um novo modelo de i-phone do que ter uma vacina. Como os mercados reagem por antecipação, então o fundamento é que no mundo celestial não são precisas vacinas mas sim i-phones.

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

[JM_ 33]

Ora, então, depois de ler este tópico e alguma pesquisa, cheguei a esta carteira para me iniciar nos fundos.

O AXA não tenho a certeza se é de acumulação. Ainda não encontrei informação sobre isso. Se alguém conseguir esclarecer, agradecia.

Fundos Mistos (Menos e mais agressivo)
MFS Meridian Prudent Wealth AH1 EUR LU0808562614
Acatis Gané Value Event Fonds A DE000A0X7541

Acções Europa (Value & Growth)
MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EURLU0125951151
Jupiter European Growth Class L EUR Acc LU0946223103

Obrigações
FvS Bond Opportunities RT LU1481583711
AXA World Funds - Euro 10 + LT E Capitalisation EUR LU0251661590

Acções US grande cap.
Pictet-USA Index R EUR LU0474966248

[Bedrock 137]

há 23 minutos, Vidolz disse:

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

As maçãs nunca me enganaram, daí ser um fã ativo do vinagre de maçã. Mas o seu a seu dono: o primeiro fã da maçã foi o Adão, mas a Eva também não devia ser uma grande maçã, pois ele acabou só por dar uma dentada nela. Hoje em dia andam por aí maçãs que até as sementes não sobravam, apesar de terem uma componente química tóxica.

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Patanisca 1223]

há 14 minutos, Vidolz disse:

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

Um acionista da Apple que pensa que a empresa faz dinheiro com a venda de aparelhos sub-par face à concorrência direta, quando toda a gente sabe que eles fazem dinheiro é com os serviços agarrados aos aparelhos, é um acionista desatento.

 

Levas recado na Caderneta, Vidolz.

 

Falou-se aí da irracionalidade dos mercados. Acrescento que quem faz os mercado são as pessoas. As pessoas é que estão irracionais, ou desesperadas na procura de yield, dado o panorama inscrito pelos Bancos Centrais por esse mundo fora no mercado da dívida (clássico gerador de steady income). Então a acumulação tem que ir para algum lado, seja para unicórnios que se alimentam de pó de fada (BTC) ou para babes que pensam que são influencers do Insta (Tech/Growth stocks).

É para haver racionalidade nesta altura do campeonato?

Eu quanto mais leio, mais me convenço que vivemos uma era do "que se dane, vai subir e vai", porque há demasiado colarinho branco influente que depende destas subidas não sustentadas pela geração de valor tangível. A prova derradeira disso foi-nos mostrada em Março nos EUA, quando ficou claro que há certas coisas que não se podem deixar que aconteçam, sob risco de incomodar este ou aquele.

[Bedrock 137]

Quando uma oficina de marca ganha mais com os serviços de manutenção e de apoio, que a vender os carros da marca, será que não é importante vender carros? Se ninguém vender carros de uma marca, os serviços de manutenção e de apoio de follow up dessa marca servem para quê?

Editado 4 de Novembro de 2020 por Bedrock

[Patanisca 1223]

É claro, eu estava a exagerar obviamente. Mas o lançamento do iPhone de 400USD com ecrã de 720p em 2020 não foi com objetivo de fazer lucro na venda do aparelho mas sim trazer gente para a panóplia de serviços e acessórios que completam a experiência do iPhone user de 2020+. 

O iPhone mais importante que a Apple lançou este ano, não foram os topos de gama recentemente lançados, foi o iPhone SE de 400USD. Estratégico e inteligente.

[Bedrock 137]

Quanto mais estudo os mercados, mais acumulo dúvidas ... há quem acumule dívidas, pelo que também posso parafrasear o filósofo: só sei que nada sei, mas só espero que o pouco que sei não me faça também acumular dívidas. 

Mas como sou uma pessoa persistente, vou continuar a cavar na literatura para ver se encontro o subjacente do êxito persistente nos mercados acionistas. Se calhar ando a ler os livros e os papers errados ... vou ter que me aconselhar com a Maya para ver se ela me indica uns bons livros sobre a para-psicologia transcendental do comportamento humano. 

Nas terras do demo do Aquilino Ribeiro, havia um ricaço que limpava o rabo a notas. Eu se pertencesse ao grande capital, também não precisava de papel higiénico, nem de continuar a cavar à procura do êxito dos mercados acionistas, pois em vez de seguir o mercado, fazia com que ele me seguisse a mim, depois de almoçar com os meus amigos da Fed e de jantar com alguns chineses. 

Entretanto, o índice mais importante para mim subiu em 2 dias cerca de 9%, amanhã haverá swing ou o arrastamento da volatilidade? É quase tão difícil prever isso como prever se o Jesus Cristo vem uma segunda vez à Terra ou se o mestre da tática Jesus vai ganhar por 3 ou levar 3, no entanto, incerteza por incerteza, apesar de tudo, há mais certezas neste Jesus terrestre. 

 

Editado 5 de Novembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 12 horas, Vidolz disse:

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

E o meu BGF World Technology 😁

[Andalm 9]

há 12 horas, Vidolz disse:

Que se vendam muitos iPhones, para as minhas ações da Apple subirem

Xiaomi, What Else  

[-------- 2582]

há 12 horas, JM_ disse:

Ora, então, depois de ler este tópico e alguma pesquisa, cheguei a esta carteira para me iniciar nos fundos.

O AXA não tenho a certeza se é de acumulação. Ainda não encontrei informação sobre isso. Se alguém conseguir esclarecer, agradecia.

Fundos Mistos (Menos e mais agressivo)
MFS Meridian Prudent Wealth AH1 EUR LU0808562614
Acatis Gané Value Event Fonds A DE000A0X7541

Acções Europa (Value & Growth)
MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EURLU0125951151
Jupiter European Growth Class L EUR Acc LU0946223103

Obrigações
FvS Bond Opportunities RT LU1481583711
AXA World Funds - Euro 10 + LT E Capitalisation EUR LU0251661590

Acções US grande cap.
Pictet-USA Index R EUR LU0474966248

Parece-me bem, embora a mim quem me tira um PimcoGlobal Bond / NB Obrigações Europa e um Legg Mason Clearbridge ( muito superior ao Pictet USA Index ) tiram-me tudo 🤣 mas se está adequada a ti é avançar.

Quando entras no fundo na mornigstar, logo na primeira página e nos returns, tens algo que diz "rendimento a 12 meses" se estiver a 0.00 e não aparecer abaixo a frase  " frequencia de pagamento de dividendos", então é porque é de acumulação, senão aparecia o rendimento dos dividendos e o periodo em que são pagos.

[pge 119]

há 41 minutos, D@vid disse:

Parece-me bem, embora a mim quem me tira um PimcoGlobal Bond / NB Obrigações Europa e um Legg Mason Clearbridge ( muito superior ao Pictet USA Index ) tiram-me tudo 🤣 mas se está adequada a ti é avançar.

Quando entras no fundo na mornigstar, logo na primeira página e nos returns, tens algo que diz "rendimento a 12 meses" se estiver a 0.00 e não aparecer abaixo a frase  " frequencia de pagamento de dividendos", então é porque é de acumulação, senão aparecia o rendimento dos dividendos e o periodo em que são pagos.

Mas o Pictet é blend e o Mason é growth. Eu tenho o Franklin Opp US (um pouco mais de volatilidade e rentabilidade) anda muito a par do Mason.

[-------- 2582]

há 1 minuto, pge disse:

Mas o Pictet é blend e o Mason é growth. Eu tenho o Franklin Opp US (um pouco mais de volatilidade e rentabilidade) anda muito a par do Mason.

Certo, pelo que até podem coabitar...mas se já tens o Franklin tudo bem.

[-------- 2582]

Relativamente às eleições na grande e fantástica América, não existe apenas o "problema" presidente, existe o Senado e a Câmara dos representantes, e por isso tem de se ver por um todo, ao contrário do que por vezes se pense, os mercados ( investidores ) não são parvinhos de todo, basta olhar para os resultados actuais provisórios para se perceber o porquê dos mercados estarem a subir, apesar de uma vitória eminente de Biden, o Senado pode sair Republicano, não é factor único mas este factor é dos mais importantes que os investidores têm debaixo de olho.