Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[USD 104]

há 1 hora, 5coroas disse:

Parece que a minha estreia nos etfs prevista para a próxima semana irá ocorrer com um bom alinhamento dos astros que favorecem as quedas. ☘️

Boa tarde 5coroas. Qual o motivo do acréscimo ETFs ao portfolio? Por que não apenas os mutual funds?

Cumprimentos e bom fim de semana

[5coroas 1402]

há 10 minutos, USD disse:

Boa tarde 5coroas. Qual o motivo do acréscimo ETFs ao portfolio? Por que não apenas os mutual funds?

Cumprimentos e bom fim de semana

A verdade é que vou apostar doravante para LP no factor momentum (mas que seja aplicado "passivamente" num index world ou USA) e isso não o encontrei num Fundo; os bancos portugueses também estão progressivamente a baixar os custos dos ETFs e isso também me motivou. Nunca fui muito adepto de seguir inflexivelmente dogmas, pelo que se pelo caminho me surge algo que poderá ser melhor, depois de ponderar bastante, não tenho problemas em mudar.

Editado 31 de Outubro de 2020 por 5coroas

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 1 hora, 5coroas disse:

A verdade é que vou apostar doravante para LP no factor momentum (mas que seja aplicado "passivamente" num index world ou USA) e isso não o encontrei num Fundo; os bancos portugueses também estão progressivamente a baixar os custos dos ETFs e isso também me motivou. Nunca fui muito adepto de seguir inflexivelmente dogmas, pelo que se pelo caminho me surge algo que poderá ser melhor, depois de ponderar bastante, não tenho problemas em mudar.

Que banco vais usar? Best, Invest, Carregosa?

Estou a ponderar daqui a 1/2 anos ter um ETF mas de physical gold, uns 4/5 % da carteira.

[5coroas 1402]

há 4 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Que banco vais usar? Best, Invest, Carregosa?

Estou a ponderar daqui a 1/2 anos ter um ETF mas de physical gold, uns 4/5 % da carteira.

O Best.

[DAMP 33]

A 25/10/2020 às 22:19, Virtua disse:

Continuei a análise ao MFS Prudent Wealth. Não me pareceu justo "limitar" um portfolio de ETFs apenas aos Europeus. Incluí por isso obrigações americanas também, que o fundo tem. Assim como maturidades de ETFs obrigacionistas mais em linha com as que o fundo usa. O "ajuste" é muito melhor como esperado (maior r^2). Por outro lado só mostra o quanto o MFS se safou bem nas águas turbulentas de 2020. Já em 2015/2016 se tinha safado melhor mas a diferença não foi tão significativa. Este ano foi muito muito bom (em termos relativos) para o MFS. Acho que tal como o Acatis Gané foram às compras lá em baixo!! (Mas tb me parece que limitaram alguns danos ali no início de Março)

 

Olá,

Se puderes dizer, que critérios usas para fazer o ajuste? Fazes minimização de diferença dos quadrados? (Tentei escrever em português, mas fica estranho, ahahah). 

E que algoritmo usas? O solver do Excel deve dar, mas sei que usas Python, deves ter outros métodos bons também .

Obrigado!

[Virtua 1302]

há 1 hora, DAMP disse:

Se puderes dizer, que critérios usas para fazer o ajuste? Fazes minimização de diferença dos quadrados? (Tentei escrever em português, mas fica estranho, ahahah). 

Sim. Em relação ao Português por acaso é de como me lembro da faculdade. Tb acho muito "estranho" os nomes em Português

Citação

O solver do Excel deve dar, mas sei que usas Python, deves ter outros métodos bons também .

Quase de certeza que o excel tb dá. É estatística/econometria simples. Não te esqueças é que a regressão linear é aplicada sobre os retornos e não sobre os preços (como quase tudo em finanças). Até entrar em coisas que envolvam machine learning  assumo que o excel consiga fazer praticamente tudo o que aqui vou colocando.

Citação

E que algoritmo usas?

Assim de repente: Função que uso aqui, para quem quiser ler mais um pouco pode ler aqui e aqui. Para quem quiser descer pelo "rabbit hole" recomendo que comece por Mimicking Portfolios by Richard Roll and Akshay Srivastava (2018). O paper tem boas formas de "encontrar"  as variáveis independentes, que neste caso (assim como no paper) são os ETFs para imitar um portfolio. Explica também quais são os "portfolios" para os quais há um bom .fit(). Acaba por ser tudo meio intuitivo na minha opinião. Acho que ng vai escolher ETFs de equity para imitar um fundo obrigaccionista e pensar que faz muito sentido, mas é porreiro ver isso com "regras" e números no paper.

Editado 31 de Outubro de 2020 por Virtua

[DAMP 33]

A 27/10/2020 às 16:45, nOrte disse:

OFF TOPIC:

Já aconteceu a alguém deixar de receber notificações nomeadamente por email? Desde à uma semana que me encontro nesta condição. Já revi as definições de notificação dos tópicos que eu sigo e está tudo conforme. Já reportei o sucedido através dos contactos do forum mas, sem resposta até ao momento. Agradeço qualquer ajuda!  

A mim também me acontece. Citações e "reações" aos meus posts recebo imediatamente.

Mas subscrevi as notificações semanais a tópicos que tenho interesse, e daqui há uns tempos para cá deixei de receber...

Abri um tópico sobre isso, mas até ver ainda não houve solução. 

 

[DAMP 33]

há 1 hora, Virtua disse:

Sim. Em relação ao Português por acaso é de como me lembro da faculdade. Tb acho muito "estranho" os nomes em Português

Quase de certeza que o excel tb dá. É estatística/econometria simples. Não te esqueças é que a regressão linear é aplicada sobre os retornos e não sobre os preços (como quase tudo em finanças). Até entrar em coisas que envolvam machine learning  assumo que o excel consiga fazer praticamente tudo o que aqui vou colocando.

Assim de repente: Função que uso aqui, para quem quiser ler mais um pouco pode ler aqui e aqui. Para quem quiser descer pelo "rabbit hole" recomendo que comece por Mimicking Portfolios by Richard Roll and Akshay Srivastava (2018). O paper tem boas formas de "encontrar"  as variáveis independentes, que neste caso (assim como no paper) são os ETFs para imitar um portfolio. Explica também quais são os "portfolios" para os quais há um bom .fit(). Acaba por ser tudo meio intuitivo na minha opinião. Acho que ng vai escolher ETFs de equity para imitar um fundo obrigaccionista e pensar que faz muito sentido, mas é porreiro ver isso com "regras" e números no paper.

Obrigado!

Eu quando comecei a aprender sobre machine learning e análise multivariada, pensei: "então se eu pegar em todos os dados do mercado, faço uma neural network gigante e consigo prever os mercados!!".

E depois comecei a aprender sobre os mercados e investimentos  

[Virtua 1302]

 

há 1 hora, DAMP disse:

Obrigado!

Eu quando comecei a aprender sobre machine learning e análise multivariada, pensei: "então se eu pegar em todos os dados do mercado, faço uma neural network gigante e consigo prever os mercados!!".

E depois comecei a aprender sobre os mercados e investimentos  

Excesso de dados no modelo não é deve ser algo desejável. Não percebo muito de deep learning mas duvido que seja diferente dos resto dos modelos, como os estatísticos e econométricos. Não sei até que ponto o modelo consegue ignorar o que não interessa mas nos modelos clássicos só aumenta o ruído!

"pegar em todos os dados do mercado" não é a política que deves seguir e nesse paper eles até excluíram ETFs que tem correlação superior a 0.7 exactamente por essa razão!

Editado 1 de Novembro de 2020 por Virtua

[Les Paul 29]

há 14 horas, 5coroas disse:

O Best.

No Best para não se pagar custódia de títulos tem de ser com a plataforma Best trading Pro, certo?

[5coroas 1402]

há 1 hora, Les Paul disse:

No Best para não se pagar custódia de títulos tem de ser com a plataforma Best trading Pro, certo?

Certo.

[superkinas 181]

há 19 horas, 5coroas disse:

O Best.

mas o best nao tem IE00BP3QZ825 - iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF USD (Acc) | IWMO

ou estou enganado.

Pesquisei pelo codigo

 

[5coroas 1402]

há 1 hora, superkinas disse:

mas o best nao tem IE00BP3QZ825 - iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF USD (Acc) | IWMO

ou estou enganado.

Pesquisei pelo codigo

 

Pesquisas-te na plataforma BTP?

[superkinas 181]

nao só no site

[5coroas 1402]

há 1 minuto, superkinas disse:

nao só no site

Ainda não ativei o acesso à plataforma, mas do Best informaram-me que ali poderia subscrever ETFs que não estão no site.

[superkinas 181]

oki obrigado.

 

Editado 1 de Novembro de 2020 por superkinas

[5coroas 1402]

há 10 minutos, superkinas disse:

oki obrigado.

sabes preço por operação best para comparar com degiro ?

Na Xetra são 0,08% (10 euros min). Mais 4% de imposto de selo, ou seja 10,40 euros.

Editado 1 de Novembro de 2020 por 5coroas

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 26 minutos, 5coroas disse:

Na Xetra são 0,08% (10 euros min). Mais 4% de imposto de selo, ou seja 10,40 euros.

Ou seja compensa para subscrições/reforços acima dos 1200€, se for um ETF S&P500 em relação ao fundo da Pictet, numa timeline de 1 ano (!)

Editado 1 de Novembro de 2020 por Pequeno_Aprendiz

[5coroas 1402]

há 4 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Ou seja compensa para subscrições/reforços acima dos 1200€, se for um ETF S&P500 em relação ao fundo da Pictet.

Como é que fizeste as contas?

[Pequeno_Aprendiz 47]

Agora mesmo, 5coroas disse:

Como é que fizeste as contas?

Eu editei para timeline de 1 ano🤪

Fiz as conta por alto, mas se o fundo da Pictet te cobra de comissão de gestão menos de 1% ano, em 1200 € andará a rondar os 10-12 € anuais, assumindo que o S&P500 ao fim de um ano está estável, pq se subir será mais alto, se descer será mais baixo....

No ETF tens uma comissão muito baixo mais esse custo operacional. Ou seja para quem faz reforços no SP500 de 200 ou 300 € mensais, parece-me ser mais económico juntar 5 ou 6 meses no fundo da Pictet resgatar e depois meter no ETF . 

 

Tudo muito por alto, sem contas certas, sem contar com oscilações e claro que se pensarmos a muito longo prazo, o ETF compensa largamente.

[JCoimbra 14]

Boas pessoal.

Se tivessem que subscrever apenas um fundo, e caso optassem por um fundo misto, qual escolhiam na oferta existente do Best ou do Banco Invest?

Quero fazer uma poupança específica para aquisição de um bem material nos próximos 4/6 anos e quero o dinheiro separado da minha carteira de fundos. Em termos de optimização de custos pode não ser a melhor opção, mas gosto de ter as coisas separadas por uma questão de organização pessoal.

O Prudent Wealth é boa opção? Não pretendo um fundo excessivamente agressivo nem defensivo. Diria que m fundo com risco 4 ou 5 é o que pretendo para este propósito.

Cumprimentos e obrigado desde já

[5coroas 1402]

há 26 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Eu editei para timeline de 1 ano🤪

Fiz as conta por alto, mas se o fundo da Pictet te cobra de comissão de gestão menos de 1% ano, em 1200 € andará a rondar os 10-12 € anuais, assumindo que o S&P500 ao fim de um ano está estável, pq se subir será mais alto, se descer será mais baixo....

No ETF tens uma comissão muito baixo mais esse custo operacional. Ou seja para quem faz reforços no SP500 de 200 ou 300 € mensais, parece-me ser mais económico juntar 5 ou 6 meses no fundo da Pictet resgatar e depois meter no ETF . 

 

Tudo muito por alto, sem contas certas, sem contar com oscilações e claro que se pensarmos a muito longo prazo, o ETF compensa largamente.

Bem visto. 

Já para longo prazo:

A 10 anos, começando com 10000 e metendo 1000 euros por mês, com uma rentabilidade de 5%, ficaria no final:

Pictet (0,75%): 163450 euros (7202 eur em taxas)

iShares Core S&P 500 UCITS ETF (0,07%): 168264 euros (2384 eur em taxas)

A 20 anos o ETF ganharia por cerca de 30000 euros.🤑

Editado 1 de Novembro de 2020 por 5coroas

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 2 minutos, 5coroas disse:

Bem visto. 

Já para longo prazo:

A 10 anos, metendo 1000 euros por mês, com uma rentabilidade de 5%, ficaria no final:

Pictet (0,75%): 163450 euros (7202 eur em taxas)

iShares Core S&P 500 UCITS ETF (0,07%): 168264 euros (2384 eur em taxas)

A 20 anos o ETF ganharia por cerca de 30000 euros.🤑

Claro, no longo prazo o benefício é inequívoco! Ainda para mais ( e essa é a novidade para mim) não se paga por custódia de títulos.

há 8 minutos, JCoimbra disse:

Boas pessoal.

Se tivessem que subscrever apenas um fundo, e caso optassem por um fundo misto, qual escolhiam na oferta existente do Best ou do Banco Invest?

Quero fazer uma poupança específica para aquisição de um bem material nos próximos 4/6 anos e quero o dinheiro separado da minha carteira de fundos. Em termos de optimização de custos pode não ser a melhor opção, mas gosto de ter as coisas separadas por uma questão de organização pessoal.

O Prudent Wealth é boa opção? Não pretendo um fundo excessivamente agressivo nem defensivo. Diria que m fundo com risco 4 ou 5 é o que pretendo para este propósito.

Cumprimentos e obrigado desde já

Se pretendes um Misto... Esse é dos melhores, tens também um da Acatis e um da Janus Henderson. Utiliza as ferramentas do Best que te permite comparar todos os fundos de uma categoria num quadro interativo, podes até tentar ver dentro dos menos voláteis a 5 anos qual o que tem melhor rentabilidade, visto que ponderas um risco 4/5.

[superkinas 181]

vamos ver como vai correr semana, se é de aproveitar para reforçar ou esperar mais um pouco pela evolução pandemia com confinamentos parciais a progredirem.

Na europa o efeito coronavirus ajudou a uma descida geral mas nos EUA ainda não desceram muito, vamos ver a resposta eleições ganhe biden ou trump. se ganhar trump os efeitos serao mais agressivos para o bem ou para o mal.

Sem se dar por ela quem continua a progredir é a china.

[JM_ 33]

LU0260085492

LU0125951151

LU0119124864

LU0348529792

Deste 4 que apostam em acções europeias, se tivessem de escolher 2, quais seriam?