Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

Resumo semanal dos meus fundos segundo o Investing: +6,97%... não está nada mau não 🤪

[Bedrock 137]

há 6 horas, D@vid disse:

Calma 🤣 estava só a brincar, eu nem  falei na rentabilidade a 1 ano haha, a 1 mês foi só para chatear.

Ok, tudo bem. O que me chateia é certos artistas, que não tu (és uma pessoa ponderada), virem falar em ruído informativo, só porque sim, e chamar a atenção que este tópico é de fundos e não de ações. Quanto a esta última questão, o que tenho a contradizer é o seguinte:

Se no mercado acionista existe o fenómeno do arrastamento da volatilidade (a cotação de um passado recente influencia a cotação no presente, e esta, por sua vez, vai influenciar a cotação de um futuro próximo) e a consequente formação de clusters de volatilidade, eu também constato que existe um fenómeno geral de arrastamento nas cotações das ações empresariais, em que algumas poucas empresas arrastam positivamente as cotações das restantes empresas setoriais. Assim, não obstante este ser um tópico de fundos, dado esse efeito de arrastamento, é importante também acompanhar as ações individuais das empresas líderes dos setores em causa.

Editado 10 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

http://www.currentmarketvaluation.com/models/s&p500-mean-reversion.php

[Bedrock 137]

há 23 minutos, D@vid disse:

Resumo semanal dos meus fundos segundo o Investing: +6,97%... não está nada mau não 🤪

Eu num único dia, do passado mês de setembro, tive uma valorização da ordem dos 8 % no fundo de biotecnologia da Franklin. Este foi o meu record nas subidas e nas descidas nunca tive esta ordem de desvalorização, isto só vem provar que esta época do Covid-19 é completamente anormal, pois o normal é os records das flutuações dos preços estarem nos downsides e não nos upsides.

Editado 10 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

 

[Bedrock 137]

O impacto dos piores e melhores dias no retorno cumulativo durante um determinado período de investimento.

A importância para o retorno cumulativo, durante um determinado período de investimento, em, por um lado, se estar sempre investido, evitando assim perderem-se os melhores dias de retornos, que têm um grande impacto no retorno total, e, por outro lado, mais importante ainda seria controlar/evitar os dias com maiores perdas, uma vez que as piores perdas são superiores aos melhores ganhos. Veja os 3 gráficos seguintes exemplificativos.

https://www.capitalgroup.com/individual/planning/investing-fundamentals/time-not-timing-is-what-matters.html 

https://theirrelevantinvestor.com/2019/02/08/miss-the-worst-days-miss-the-best-days/

Nota pessoal: Na curva de Total Return (todas as distribuições são reinvestidas) of Missing 25 Best and 25 worst Days, pode-se verificar que a partir do ano de 2009 esta curva passou definitivamente para cima da curva de Total Return All Days, isso aconteceu devido ao afundanço do crash de 2008 e a superação da referida 1.ª curva, a partir de 2009, prova o expectável: as piores perdas são superiores aos melhores ganhos. Assim, seria muito importante controlar ou evitar as grandes perdas, mas isso é um tipo de market timing muito apurado que ninguém consegue consistentemente, logo o melhor para o investidor comum é estar sempre investido, que ganha mais do que tentar a sorte do market timing.

 

Editado 11 de Outubro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

A 29/09/2020 às 08:09, JRJordao disse:

Neste momento o Lusitânia Rendimento 2020, a 3 anos, tem uma TANB média superior de 1.48%, com juros pagos anualmente (retenção normal de 28%).

Em qualquer dos casos, consegues isenção dos encargos se subscreveres diretamente à seguradora.

Reparei agora nesta conversa e fico sempre assim meio a pensar o porquê de quererem "investir" em seguros de capitalização com capital e taxa garantida.

Uma comparação rápida em relação ao PPR Vintage:

Lusitânia: Capital garantido, TANB média de 1,48%, investe até 80% em obrigações governamentais, retenção de IRS de 28%.

PPR VIntage: Capital garantido ao fim de 3 anos, rentabilidade média de 4%/ano, também investe em obrigações governamentais com a vantagem de também investir em acções e por isso dar um boost á rentabilidade, retenção de IRS de 21,5% desde o inicio e com a possibilidade de benefícios fiscais no IRS.

🙄

Editado 12 de Outubro de 2020 por D@vid

[sepol 46]

Bom dia,

Alguém sabe a principal diferença entre estes dois fundos?

• Pictet-USA Index R EUR - LU0474966248
•  
• Pictet-USA Index P EUR - LU0474966164

Enquanto o "P" tem uma Ongoing Charge de 0, 45%, no "R" é de "0,75".

Obrigado.

Abraço

[-------- 2582]

há 4 minutos, sepol disse:

Bom dia,

Alguém sabe a principal diferença entre estes dois fundos?

• Pictet-USA Index R EUR - LU0474966248
•  
• Pictet-USA Index P EUR - LU0474966164

Enquanto o "P" tem uma Ongoing Charge de 0, 45%, no "R" é de "0,75".

Obrigado.

Abraço

Os "R" é para investidores individuais, ou seja nós.

[sepol 46]

há 4 minutos, D@vid disse:

Os "R" é para investidores individuais, ou seja nós.

Obrigado.

O engraçado é que está disponível no BIG e deixa subscrever 😁 

Acho que antes não estava disponível... 

Abraço

[5coroas 1402]

há 2 horas, sepol disse:

Obrigado.

O engraçado é que está disponível no BIG e deixa subscrever 😁 

Acho que antes não estava disponível... 

Abraço

Qual é o montante mínimo de subscrição?

[sepol 46]

há 58 minutos, 5coroas disse:

Qual é o montante mínimo de subscrição?

Estava a simular e deixava com uma UP. Não conclui a subscrição.

https://www.big.pt/OndeInvestir/SupermercadoFundos/FundInfoDetail/LU0474966164

 

[Bedrock 137]

Pela assinatura do user 5coroas ("Um politico bom é algo tão impensável como um gatuno honesto." "Democracia é o patético crer na sabedoria colectiva da ignorância individual" H.L.Mencken), dá para ver que o autor da frase e o 5coroas odeiam políticos.

Quanto à parte da frase "Um politico bom é algo tão impensável como um gatuno honesto", eu até concordo de uma maneira geral, no entanto, se bem que os casos de gatunos desonestos não podem dar bons políticos, também há casos em que os políticos são maus porque simplesmente são incompetentes, independentemente de poderem ser desonestos e/ou gatunos. 

Em relação à parte da frase "Democracia é o patético crer na sabedoria colectiva da ignorância individual", acho que é uma frase um pouco patética ao nível da planta dos pés da frase do Bufett "A diversificação é uma proteção contra a ignorância". Esta sim é uma frase matemática facilmente demonstrável, pois é na concentração da escolha dos melhores ativos que se podem atingir os melhores resultados possíveis. O autor da frase sobre a democracia esqueceu-se que as ignorâncias individuais são matematicamente aditivas, quando muito são neutras se todos os indivíduos não perceberem nada da nada. Mas o normal é uma pessoa poder ser ignorante ou para-ignorante numa determinada matéria específica, mas em contrapartida poder ser especialista noutra diferente matéria, ou até nem ser especialista em nada mas apresentar uma experiência vivida digna de registo. Assim, matematicamente, o somatório de várias para-ignorâncias setoriais individuais podem originar uma sabedoria coletiva geral. Quanto ao saber e experiência vivida, ninguém deve ser excluído, pois mesmo nos teoricamente para-ignorantes podem haver experiências a considerar.

Eu nunca entregaria o poder absoluto a uma só pessoa , mesmo que tivesse ganho todos os prémios Nobel. Portanto, técnica e especialidades sim, mas os governantes têm de ouvir sempre as opiniões dos governados, mesmo os para-ignorantes, pois só os destinatários práticos da politica é que podem transmitir as diferentes "dores de parto" dessa mesma politica, e quanto às dores, os para-ignorantes só poderiam ser ignorados se não sentissem dores, só que que para o azar destes, o normal é eles sentirem as dores até com mais intensidade que as pessoas com mais saber.

Editado 12 de Outubro de 2020 por Bedrock

[JRJordao 2929]

há 22 horas, D@vid disse:

Reparei agora nesta conversa e fico sempre assim meio a pensar o porquê de quererem "investir" em seguros de capitalização com capital e taxa garantida.

Uma comparação rápida em relação ao PPR Vintage:

Lusitânia: Capital garantido, TANB média de 1,48%, investe até 80% em obrigações governamentais, retenção de IRS de 28%.

PPR VIntage: Capital garantido ao fim de 3 anos, rentabilidade média de 4%/ano, também investe em obrigações governamentais com a vantagem de também investir em acções e por isso dar um boost á rentabilidade, retenção de IRS de 21,5% desde o inicio e com a possibilidade de benefícios fiscais no IRS.

🙄

A Lusitânia Vida também tem um PPR que tem tido uma rentabilidade média (bruta) por volta de 4% nos últimos anos.

Os seguros de capitalização apelarão a quem prefere uma taxa garantida e isenção/redução de comissões (na maioria dos PPR há custos de subscrição, gestão e resgate). Na prática, a quem faz depósitos a prazo e certificados de aforro/tesouro. A quem prefere aplicar num produto que dá X, em vez de outro que tem dado Y mas sem garantia de continuidade (com X < Y).

Não faz sentido incluir os benefícios fiscais no IRS na comparação, pois ao beneficiar dos mesmos fica-se com o capital "preso" até aos 60 anos salvo exceções.

Editado 13 de Outubro de 2020 por JRJordao

[-------- 2582]

há 8 minutos, JRJordao disse:

A Lusitânia Vida também tem um PPR que tem tido uma rentabilidade média (bruta) por volta de 4% nos últimos anos.

Os seguros de capitalização apelarão a quem prefere uma taxa garantida e isenção de comissões (na maioria dos PPR há custos de subscrição, gestão e resgate). Na prática, a quem faz depósitos a prazo e certificados de aforro/tesouro.

Não faz sentido incluir os benefícios fiscais no IRS na comparação, pois ao beneficiar dos mesmos fica-se com o capital "preso" até aos 60 anos salvo exceções.

A Lusitânia Vida também tem um PPR que tem tido uma rentabilidade média (bruta) por volta de 4% nos últimos anos.

Pronto o PPR Vintage tem essa média anual.

Os seguros de capitalização apelarão a quem prefere uma taxa garantida e isenção de comissões (na maioria dos PPR há custos de subscrição, gestão e resgate). Na prática, a quem faz depósitos a prazo e certificados de aforro/tesouro.

PPR Vintage não tem comissão de subscrição nem de resgate, tem de gestão como na maioria dos produtos, neste caso de 1% ( não consegui ver quando cobra o Lusitania Rendimento mas pelo menos de subscrição são 0,75% ), o mínimo de subscrição é de apenas 25€ ( não sei quanto pede o Lusitania ).

Não faz sentido incluir os benefícios fiscais no IRS na comparação, pois ao beneficiar dos mesmos fica-se com o capital "preso" até aos 60 anos salvo exceções.

Incluí porque há quem procure obter mais essa mais valia dos PPR, no entanto ninguém fica preso ao capital, o PPR VIntage pode ser resgatado em qualquer altura, claro que quem beneficiou da dedução no IRS e se o resgate é feito fora das condições da lei terá de entregar esse beneficio, tal como qualquer PPR.

Para mim o Vintage  é bem mais interessante que qualquer seguro de capitalização ( a não ser que haja algum com taxas superiores a 4% ), pode funcionar como um simples fundo de investimento misto, ou como um PPR com uma taxa de IRS logo à partida de menos 6,5% em relação aos Seguros de Capitalização.

 

[JRJordao 2929]

Eu também só tenho PPRs, um para benefícios fiscais, os restantes como investimento a médio prazo.

No entanto, tenho algum conhecimento sobre os seguros de capitalização da Lusitânia e como tal decidi ajudar o colega nas suas questões. 

[superkinas 181]

há 33 minutos, JRJordao disse:

A Lusitânia Vida também tem um PPR que tem tido uma rentabilidade média (bruta) por volta de 4% nos últimos anos.

Os seguros de capitalização apelarão a quem prefere uma taxa garantida e isenção/redução de comissões (na maioria dos PPR há custos de subscrição, gestão e resgate). Na prática, a quem faz depósitos a prazo e certificados de aforro/tesouro. A quem prefere aplicar num produto que dá X, em vez de outro que tem dado Y mas sem garantia de continuidade (com X < Y).

Não faz sentido incluir os benefícios fiscais no IRS na comparação, pois ao beneficiar dos mesmos fica-se com o capital "preso" até aos 60 anos salvo exceções.

No PPR da Lusitânia existe uma questão que não gostei, eles dizem nos últimos anos 4 % no ultimo ano foi salvo erro 3% mas existe a comissão de gestão que é 1.2% logo a rentabilidade bruta é por exemplo 1,8% em vez dos 3% que tanto apregoam.

Fiquei um pouco decepcionado. Pensei que a rentabilidade apregoada tivesse excluído esta comissão de gestão.

[JRJordao 2929]

há 7 minutos, superkinas disse:

No PPR da Lusitânia existe uma questão que não gostei, eles dizem nos últimos anos 4 % no ultimo ano foi salvo erro 3% mas existe a comissão de gestão que é 1.2% logo a rentabilidade bruta é por exemplo 1,8% em vez dos 3% que tanto apregoam.

Fiquei um pouco decepcionado. Pensei que a rentabilidade apregoada tivesse excluído esta comissão de gestão.

Segundo me informaram, em 2019 deu 1,5% rentabilidade garantida + 3% participação resultados. Tirando a comissão de gestão, ficou em 3,30%. Creio também que essa comissão após os primeiros 5 anos passa para 0,9%.

Regra geral, a publicidade aos PPR convenientemente ignora as comissões.    Mas também em alguns casos as mesmas são negociáveis.

Editado 13 de Outubro de 2020 por JRJordao

[-------- 2582]

há 1 hora, JRJordao disse:

Eu também só tenho PPRs, um para benefícios fiscais, os restantes como investimento a médio prazo.

No entanto, tenho algum conhecimento sobre os seguros de capitalização da Lusitânia e como tal decidi ajudar o colega nas suas questões. 

Obviamente 🙏

[Lezz 57]

há 1 hora, D@vid disse:

 

Incluí porque há quem procure obter mais essa mais valia dos PPR, no entanto ninguém fica preso ao capital, o PPR VIntage pode ser resgatado em qualquer altura, claro que quem beneficiou da dedução no IRS e se o resgate é feito fora das condições da lei terá de entregar esse beneficio, tal como qualquer PPR.

 

 

Relativamente a este ponto tenho uma dúvida.

No meu caso, para ter o beneficio maximo no IRS do PPR teria que entregar 2000€ por ano.

Se por exemplo eu entregar 5000, e depois resgatar o excedente do beneficio (neste caso 3000€), seria penalizado no IRS?

[Vidolz 295]

Se resgatas perdes o beneficio de IRS.

PPR's são inuteís, quando chegares aos 65 anos vais precisar de tanto dinheiro para q?

[Mouro Emprestado 639]

há 2 minutos, Vidolz disse:

... quando chegares aos 65 anos vais precisar de tanto dinheiro para q?

"Tanto dinheiro" ? 

Supondo um investimento anual de 2.000 euros (e o olha que benefício fiscal a partir de certa idade vai sendo sobre um valor menor) e um crescimento médio anual de 4% (assumindo um PPR "arisco"), ao fim de 30 anos de investimento terás, a preços correntes, um património de 112k. Achas isso muito?! 😐

[pge 119]

Vocês têm em atenção algum horário mais eficaz para entrar? Eu ontem á noite entrei num FI mas só vou saber a que cotação comprei, hoje ás 17h.

[-------- 2582]

há 41 minutos, Mouro Emprestado disse:

"Tanto dinheiro" ? 

Supondo um investimento anual de 2.000 euros (e o olha que benefício fiscal a partir de certa idade vai sendo sobre um valor menor) e um crescimento médio anual de 4% (assumindo um PPR "arisco"), ao fim de 30 anos de investimento terás, a preços correntes, um património de 112k. Achas isso muito?! 😐

Já é mais do que a maioria tem nessa idade 🤪

há 27 minutos, pge disse:

Vocês têm em atenção algum horário mais eficaz para entrar? Eu ontem á noite entrei num FI mas só vou saber a que cotação comprei, hoje ás 17h.

Há quem jogue com isso do horário de cutoff, mais recentemente tentei jogar um pouco com isso no fundo de tecnologia, mas no fim das contas o que conta é mesmo mais a sorte que outra coisa, e se a coisa é para longo prazo tanto dá investires antes de determinada hora, dia ou mês.

[5coroas 1402]

há 48 minutos, Mouro Emprestado disse:

"Tanto dinheiro" ? 

Supondo um investimento anual de 2.000 euros (e o olha que benefício fiscal a partir de certa idade vai sendo sobre um valor menor) e um crescimento médio anual de 4% (assumindo um PPR "arisco"), ao fim de 30 anos de investimento terás, a preços correntes, um património de 112k. Achas isso muito?! 😐

112k - 8% impostos