Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 4 minutos, Antonio84Pereira disse:

O FI que tenho de Biotech já lá tem o cocktail administrado.

No meu caso, a empresa Regeneron está em 1.º lugar no portfolio e também com o sinal +. Pelos vistos, a gestão do fundo não é parva, pois colocou esse ativo em 1.º lugar há bastante tempo. 

[Bedrock 137]

há 17 minutos, Vidolz disse:

Não vou nos pump and dumps do Trump

Vejam o que aconteceu à GILD.

A questão não é o que o Trump diz, mas sim a FDA poder aprovar esse tratamento, e eu acho que vai aprovar pois o mercado já antecipou, em termos comparativos, essa aprovação. A imunoterapia vai além da volatilidade temperamental-eleitoral do Trump.

[fhff 55]

há 2 horas, Antonio84Pereira disse:

O FI que tenho de Biotech já lá tem o cocktail administrado.

 

há 1 hora, Bedrock disse:

No meu caso, a empresa Regeneron está em 1.º lugar no portfolio e também com o sinal +. Pelos vistos, a gestão do fundo não é parva, pois colocou esse ativo em 1.º lugar há bastante tempo. 

Podem, por favor, partilhar quais são os fundos mencionados? Só tenho ETF´s mas queria diversificar em alguns FI.

Agradecido.

[Bedrock 137]

há 1 hora, fhff disse:

 

Podem, por favor, partilhar quais são os fundos mencionados? Só tenho ETF´s mas queria diversificar em alguns FI.

Agradecido.

O meu fundo é este: https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04N40 

Este fundo não é grande coisa mas não o posso despachar porque só este ano é que estou a recuperar as perdas brutais da biotecnologia que houve em agosto-dezembro de 2015, perdas essas de motivação política, então pela candidata Clinton e depois o Trump também ajudou. Aí eu percebi que o fator politico pode rebentar com quaisquer fundamentais e potenciais teóricos de expansão.

Atualmente, eu gosto do seguinte fundo de biotecnologia "generalista", porque tem uma alocação com posições curtas e para mim não faz sentido só ter posições longas em todas as classes de ativos, porque tal alocação exclusivamente de posições longas não simula a realidade dos mercados: Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc     ISIN: LU1897414303

Quando um fundo tem uma alocação elevada em ações da ordem de 90-99%, a maneira que o gestor tem para se defender quando as ações do setor começam a cair de forma continuada, é ter posições curtas especialmente nas ações empresariais que afundam mais, e como o setor da biotecnologia é muito volátil e tem muitas empresas "lixo" que não passam de promessas, faz todo o sentido ter uma alocação com posições curtas.

Se o mercado acionista é um swing de upside/downside, então num downside prolongado devem haver posições curtas. Por outro lado, em tempos dos empréstimos de dinheiro estarem baratíssimos, não faz sentido não ter uma posição curta na liquidez da alocação, de modo a se "alavancarem" os ativos com grande potencial de expansão. Quando o custo do empréstimo do dinheiro está próximo de zero, não faz sentido alocar só com capitais próprios.

Editado 8 de Outubro de 2020 por Bedrock

[fhff 55]

Obrigado @Bedrock.

Agradeço a análise e a partilha. 

[Rick Lusitano 2115]

há 6 horas, Vidolz disse:

Não vou nos pump and dumps do Trump

Vejam o que aconteceu à GILD.

Congrats. Já começas a apanhar as manhas.

Pode ser se o Trump perder as eleições, as Pharmas e as Biotechs (segmento Pharma) fiquem mais interessantes. Até lá estou fora destas empresas. Muito instáveis e pouco interessantes.

Por isso foi o único sector em que invisto em FI que deixei ter fundos, mas continuo a investir no sector Saúde, mas em Stocks de qualidade e com potencial, mas em outros segmentos do sector Saúde. Prefiro ter uma escolha selectiva para separar o trigo do joio, para não ter as Big Pharmas e Biotechs Pharmas, que são algo desinteressantes.

Mas escolher Big Pharmas/Biotech (ou outro sector) porque leem o ruído das noticias é mau caminho. Preocupem com as contas e com o modelo de negócio, tudo o resto é palha. Ah e tal tem a última maravilha da medicina, mas depois as contas e/ou retornos da empresa são uma treta.

De qualquer forma, isto é tópico de FI. Se compram FI, é porque não querem se preocupar com a escolha e gestão da carteira de acções.

[Antonio84Pereira 98]

há 13 horas, fhff disse:

 

Podem, por favor, partilhar quais são os fundos mencionados? Só tenho ETF´s mas queria diversificar em alguns FI.

Agradecido.

https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04IWU no meu caso.

[-------- 2582]

há 16 horas, Antonio84Pereira disse:

O FI que tenho de Biotech já lá tem o cocktail administrado.

Ainda bem que temos os gestores de fundos a trabalhar para nós e a pensar á frente ?

[Antonio84Pereira 98]

há 18 minutos, D@vid disse:

Ainda bem que temos os gestores de fundos a trabalhar para nós e a pensar á frente ?

Que a comissão seja bem entregue ? que a minha vida não é analisar acções individuais.

[-------- 2582]

há 48 minutos, Antonio84Pereira disse:

Que a comissão seja bem entregue ? que a minha vida não é analisar acções individuais.

a 1 mês até estás a ganhar mais do dobro do que na Regeneron Pharmaceuticals Inc ?
 

[Josefernando 22]

A 08/10/2020 às 09:40, D@vid disse:

Pelo que me deu a entender eu acho até que esse fundo nunca deu negativo em nenhum mês, quanto mais em algum ano...

Mas como cliente do BB e como eles têm agora um fundo que pretende ser gémeo na forma de gestão, e como vai neste momento com 0,15% negativo ( o fundo só ainda tem custos, comprar imóveis, escrituras, arrendar ( se ainda não tiverem arrendados ) etc ) ainda estamos a falar em alguns meses pela frente sem retorno desde que se iniciou em finais de Agosto, com uma carteira que segundo a Morningstar está com cerca de 2,4M, diria que já devem estar a fazer contratos de compra, por isso penso entrar no inicio de Novembro ou final deste mês, sempre se apanha o fundo abaixo dos 10€ a Up.

      esse fundo pode investir até 25% no Crédito Agrícola Património segundo prospecto, por isso podem ficar expostos indirectamente a outros imóveis interessantes sem terem de comprar e arrendar.

[Bedrock 137]

há 15 horas, D@vid disse:

a 1 mês até estás a ganhar mais do dobro do que na Regeneron Pharmaceuticals Inc ?
 

Comparar o passado é fácil, vamos é comparar os próximos 3 meses com esse mês passado, está bem? Se eu falei nesta firma Regeneron como produtora do cocktail de anticorpos administrado ao Trump contra o Covid-19, e em que a mesma já tinha pedido à FDA a aprovação deste tratamento imunitário, então ir comparar retornos antes deste evento, que eu salientei, é deixar de fora o evento e o possível impulso de gatilho (o correto tecnicamente é compilar os dados antes e depois dos eventos, para vermos as influências desses mesmos enventos): se se comprovar que o Trump fica curado com este tipo de tratamento, isso pode disparar a sério a cotação das ações da empresa.

É claro que depois aparece sempre um craque de análises passadiças que fala em ruído e diz que já deixou de investir na biotecnologia (deixou porque há 5 anos foi o setor que, de longe, mais afundou por motivos exclusivamente políticos, mas a presente pandemia veio provar a importância deste setor, havendo sempre pessoas que só se colam aos vencedores passados, no entanto os perdedores de ontem podem ser os vencedores de amanhã, este é o princípio do swing do mercado e do investimento contrarian) e depois diz a seguinte pérola: "mas continuo a investir no sector Saúde, mas em Stocks de qualidade e com potencial, mas em outros segmentos do sector Saúde. Prefiro ter uma escolha selectiva para separar o trigo do joio, para não ter as Big Pharmas e Biotechs Pharmas, que são algo desinteressantes."

Se fosse fácil separar o trigo do joio, do futuro e não do passado, assim como traduzir um presente e passado de grande potencial numa realidade futura, uma grande parte de nós seríamos gestores alfa e não andaríamos aqui no tópico do D@vid a massajar o ego dos amigos, a chatear uns tantos ou a ter atitudes ponderadas e justas.

A seguir vou recolocar um link, já postado por mim, sobre empresas de biotecnologia e transcrever um extrato sobre a firma Regeneron:

Regeneron (REGN, $610.89). Regeneron is another of the global biotech companies working on a COVID-19 vaccine, but it's far from a one-trick pony. With a market capitalization of more than $65 billion, this Tarrytown, New York–based firm has a wide portfolio of FDA-approved therapies for everything from eczema (Dupixent) to eye disease (Eylea) to cutaneous squamous cell carcinoma (Libtayo).

"There's still a lot we don't know about the novel coronavirus, which makes it a good idea to fill your portfolio with stocks that can still provide positive returns if their coronavirus candidates flop," wrote stock analyst Cory Renauer for The Motley Fool. "With multiple blockbuster drugs in pharmacies now and more on the way, Regeneron fits this description perfectly."

If the company does, however, produce a safe and efficacious coronavirus vaccine, it "could allow Regeneron to provide market-beating gains over the long run," Renauer added.

https://www.medscape.com/viewarticle/935875#vp_3  

Agora mais recente: Fauci says 'reasonably good chance' Regeneron antibody therapy helped Trump.

https://www.investing.com/news/politics/fauci-says-reasonably-good-chance-regeneron-antibody-therapy-helped-trump-2319670 

Nota:  O Dr. Anthony Fauci não é propriamente um qualquer desbocado a produzir ruído 👿 ... é só a maior autoridade credível na matéria (este não deixa que a técnica seja flexibilizada pela politica ... é um homem com coluna vertebral erecta)

Editado 10 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

Best Performing Stocks Since Election Day 2016.

https://www.bespokepremium.com/interactive/posts/think-big-blog/best-performing-stocks-since-election-day-2016 

[-------- 2582]

há 20 horas, Bedrock disse:

Comparar o passado é fácil, vamos é comparar os próximos 3 meses com esse mês passado, está bem? Se eu falei nesta firma Regeneron como produtora do cocktail de anticorpos administrado ao Trump contra o Covid-19, e em que a mesma já tinha pedido à FDA a aprovação deste tratamento imunitário, então ir comparar retornos antes deste evento, que eu salientei, é deixar de fora o evento e o possível impulso de gatilho (o correto tecnicamente é compilar os dados antes e depois dos eventos, para vermos as influências desses mesmos enventos): se se comprovar que o Trump fica curado com este tipo de tratamento, isso pode disparar a sério a cotação das ações da empresa.

É claro que depois aparece sempre um craque de análises passadiças que fala em ruído e diz que já deixou de investir na biotecnologia (deixou porque há 5 anos foi o setor que, de longe, mais afundou por motivos exclusivamente políticos, mas a presente pandemia veio provar a importância deste setor, havendo sempre pessoas que só se colam aos vencedores passados, no entanto os perdedores de ontem podem ser os vencedores de amanhã, este é o princípio do swing do mercado e do investimento contrarian) e depois diz a seguinte pérola: "mas continuo a investir no sector Saúde, mas em Stocks de qualidade e com potencial, mas em outros segmentos do sector Saúde. Prefiro ter uma escolha selectiva para separar o trigo do joio, para não ter as Big Pharmas e Biotechs Pharmas, que são algo desinteressantes."

Se fosse fácil separar o trigo do joio, do futuro e não do passado, assim como traduzir um presente e passado de grande potencial numa realidade futura, uma grande parte de nós seríamos gestores alfa e não andaríamos aqui no tópico do D@vid a massajar o ego dos amigos, a chatear uns tantos ou a ter atitudes ponderadas e justas.

A seguir vou recolocar um link, já postado por mim, sobre empresas de biotecnologia e transcrever um extrato sobre a firma Regeneron:

Regeneron (REGN, $610.89). Regeneron is another of the global biotech companies working on a COVID-19 vaccine, but it's far from a one-trick pony. With a market capitalization of more than $65 billion, this Tarrytown, New York–based firm has a wide portfolio of FDA-approved therapies for everything from eczema (Dupixent) to eye disease (Eylea) to cutaneous squamous cell carcinoma (Libtayo).

"There's still a lot we don't know about the novel coronavirus, which makes it a good idea to fill your portfolio with stocks that can still provide positive returns if their coronavirus candidates flop," wrote stock analyst Cory Renauer for The Motley Fool. "With multiple blockbuster drugs in pharmacies now and more on the way, Regeneron fits this description perfectly."

If the company does, however, produce a safe and efficacious coronavirus vaccine, it "could allow Regeneron to provide market-beating gains over the long run," Renauer added.

https://www.medscape.com/viewarticle/935875#vp_3  

Agora mais recente: Fauci says 'reasonably good chance' Regeneron antibody therapy helped Trump.

https://www.investing.com/news/politics/fauci-says-reasonably-good-chance-regeneron-antibody-therapy-helped-trump-2319670 

Nota:  O Dr. Anthony Fauci não é propriamente um qualquer desbocado a produzir ruído 👿 ... é só a maior autoridade credível na matéria (este não deixa que a técnica seja flexibilizada pela politica ... é um homem com coluna vertebral erecta)

Calma 🤣 estava só a brincar, eu nem  falei na rentabilidade a 1 ano haha, a 1 mês foi só para chatear.

[Rick Lusitano 2115]

há 30 minutos, D@vid disse:

Calma 🤣 estava só a brincar, eu nem  falei na rentabilidade a 1 ano haha, a 1 mês foi só para chatear.

 @D@vid ainda ligas a pseudos analistas?

Eu pelo menos, tenho certificação profissional de analista financeiro, que é reconhecida em toda a UE pelos reguladores financeiros, que o atesta e acho que pelo menos sei fazer análises às DFs, senão não teria passado nos exames. (Mas pelo vistos, o que interessa a análise financeira?! )

Em vez de andar a dar bitaites, a propagar "informações"/opiniões incorrectas...

Editado 10 de Outubro de 2020 por Rick Lusitano

[Bedrock 137]

há 4 minutos, Rick Lusitano disse:

 @D@vid ainda ligas a pseudos analistas?

Eu pelo menos, tenho certificação profissional de analista financeiro, que é reconhecida em toda a UE pelos reguladores financeiros, que o atesta e acho que pelo menos sei fazer análises às DFs, senão não teria passado nos exames. (Mas pelo vistos, o que interessa a análise financeira?! )

Em vez de andar a dar bitaites, a propagar "informações"/opiniões incorrectas...

Citação

Eu pelo menos, tenho certificação profissional de analista financeiro, que é reconhecida em toda a UE pelos reguladores financeiros, que o atesta e acho que pelo menos sei fazer análises às DFs, senão não teria passado nos exames. (Mas pelo vistos, o que interessa a análise financeira?! )

Já é a 3.ª vez que te desafio a apresentar os comprovativos das tuas habilitações literárias e profissionais, afinal tens receio de quê? De seres confrontado com a realidade? Todos nós podemos cometer erros, agora quando se tem um raciocínio errado numa análise gráfica elementar, como tu tiveste e que eu já apontei anteriormente quando vieste armado em artista comigo, isso revela insuficiências técnicas de base, que por vezes o Dr. Google não consegue superar. Eu até nem vou classificar as tuas insuficiências de base matemática. 

Citação

Em vez de andar a dar bitaites, a propagar "informações"/opiniões incorrectas...

No meu post em apreço, aponta aí as minhas informações/opiniões erradas. É que se não apontares e não justificares, vou te considerar um disfuncional psíquico inconsequente. 

[-------- 2582]

Resumo semanal dos meus fundos segundo o Investing: +6,97%... não está nada mau não 🤪

[Bedrock 137]

há 6 horas, D@vid disse:

Calma 🤣 estava só a brincar, eu nem  falei na rentabilidade a 1 ano haha, a 1 mês foi só para chatear.

Ok, tudo bem. O que me chateia é certos artistas, que não tu (és uma pessoa ponderada), virem falar em ruído informativo, só porque sim, e chamar a atenção que este tópico é de fundos e não de ações. Quanto a esta última questão, o que tenho a contradizer é o seguinte:

Se no mercado acionista existe o fenómeno do arrastamento da volatilidade (a cotação de um passado recente influencia a cotação no presente, e esta, por sua vez, vai influenciar a cotação de um futuro próximo) e a consequente formação de clusters de volatilidade, eu também constato que existe um fenómeno geral de arrastamento nas cotações das ações empresariais, em que algumas poucas empresas arrastam positivamente as cotações das restantes empresas setoriais. Assim, não obstante este ser um tópico de fundos, dado esse efeito de arrastamento, é importante também acompanhar as ações individuais das empresas líderes dos setores em causa.

Editado 10 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

http://www.currentmarketvaluation.com/models/s&p500-mean-reversion.php

[Bedrock 137]

há 23 minutos, D@vid disse:

Resumo semanal dos meus fundos segundo o Investing: +6,97%... não está nada mau não 🤪

Eu num único dia, do passado mês de setembro, tive uma valorização da ordem dos 8 % no fundo de biotecnologia da Franklin. Este foi o meu record nas subidas e nas descidas nunca tive esta ordem de desvalorização, isto só vem provar que esta época do Covid-19 é completamente anormal, pois o normal é os records das flutuações dos preços estarem nos downsides e não nos upsides.

Editado 10 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

 

[Bedrock 137]

O impacto dos piores e melhores dias no retorno cumulativo durante um determinado período de investimento.

A importância para o retorno cumulativo, durante um determinado período de investimento, em, por um lado, se estar sempre investido, evitando assim perderem-se os melhores dias de retornos, que têm um grande impacto no retorno total, e, por outro lado, mais importante ainda seria controlar/evitar os dias com maiores perdas, uma vez que as piores perdas são superiores aos melhores ganhos. Veja os 3 gráficos seguintes exemplificativos.

https://www.capitalgroup.com/individual/planning/investing-fundamentals/time-not-timing-is-what-matters.html 

https://theirrelevantinvestor.com/2019/02/08/miss-the-worst-days-miss-the-best-days/

Nota pessoal: Na curva de Total Return (todas as distribuições são reinvestidas) of Missing 25 Best and 25 worst Days, pode-se verificar que a partir do ano de 2009 esta curva passou definitivamente para cima da curva de Total Return All Days, isso aconteceu devido ao afundanço do crash de 2008 e a superação da referida 1.ª curva, a partir de 2009, prova o expectável: as piores perdas são superiores aos melhores ganhos. Assim, seria muito importante controlar ou evitar as grandes perdas, mas isso é um tipo de market timing muito apurado que ninguém consegue consistentemente, logo o melhor para o investidor comum é estar sempre investido, que ganha mais do que tentar a sorte do market timing.

 

Editado 11 de Outubro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

A 29/09/2020 às 08:09, JRJordao disse:

Neste momento o Lusitânia Rendimento 2020, a 3 anos, tem uma TANB média superior de 1.48%, com juros pagos anualmente (retenção normal de 28%).

Em qualquer dos casos, consegues isenção dos encargos se subscreveres diretamente à seguradora.

Reparei agora nesta conversa e fico sempre assim meio a pensar o porquê de quererem "investir" em seguros de capitalização com capital e taxa garantida.

Uma comparação rápida em relação ao PPR Vintage:

Lusitânia: Capital garantido, TANB média de 1,48%, investe até 80% em obrigações governamentais, retenção de IRS de 28%.

PPR VIntage: Capital garantido ao fim de 3 anos, rentabilidade média de 4%/ano, também investe em obrigações governamentais com a vantagem de também investir em acções e por isso dar um boost á rentabilidade, retenção de IRS de 21,5% desde o inicio e com a possibilidade de benefícios fiscais no IRS.

🙄

Editado 12 de Outubro de 2020 por D@vid

[sepol 46]

Bom dia,

Alguém sabe a principal diferença entre estes dois fundos?

• Pictet-USA Index R EUR - LU0474966248
•  
• Pictet-USA Index P EUR - LU0474966164

Enquanto o "P" tem uma Ongoing Charge de 0, 45%, no "R" é de "0,75".

Obrigado.

Abraço

[-------- 2582]

há 4 minutos, sepol disse:

Bom dia,

Alguém sabe a principal diferença entre estes dois fundos?

• Pictet-USA Index R EUR - LU0474966248
•  
• Pictet-USA Index P EUR - LU0474966164

Enquanto o "P" tem uma Ongoing Charge de 0, 45%, no "R" é de "0,75".

Obrigado.

Abraço

Os "R" é para investidores individuais, ou seja nós.