Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[rui_marreiros 380]

há 1 hora, Vidolz disse:

metes tudo no ETF certo?

Este ETF é quase uma replica do SPY, portanto para a simulação é válido.

Stocks é preciso saber quais escolhias, mas também é possível simular, nada de complicado.

Diz-me qual o ETF e stocks?

[Bedrock 137]

 

[ruicarlov 813]

há 12 horas, Bedrock disse:

Ok, eu fui ver "Os meus anexos" e já utilizei 49 % (23 MB) do limite total de 48 MB. Agora, pergunto: 

Esse limite total de 48 MB para os anexos, é igual para todos os utilizadores. Ou seja, os moderadores e os criadores dos tópicos têm o mesmo plafond dos users em geral?

Depois de atingirmos esse limite de anexos, não há maneiras de colocar mais anexos ou imagens? É que se eu continuar com este ritmo de por imagens/anexos neste tópico, daqui a cerca de 3 meses vou atingir esse limite máximo, e para mim não há palavras que possam substituir uma imagem ilustrativa.

 

Igual para todos não é certamente, pois o meu limite é 4 (!) MB. Mas desconheço por completo quais os critérios para esse plafond. Suponho que tenha de haver um limite já que as imagens ficam hospedadas neste fórum. A única solução para uso intensivo de imagens é mesmo algo como o postimg ou serviços similares.

[-------- 2582]

há 15 horas, ruicarlov disse:

Carregas no teu nome de utilizador no cimo da página, e está lá "Os meus anexos"

Acabei foi por não perceber como apagar...

O meu limite é 48Mb e atingi os 100% ?

[Capital 21]

Qual é a diferença entre um ETF que faça replicação fisica do SP500 (IE00B5BMR087) entre o SPY? Pelo que entendo, ambos seguem o SP500 mas não percebo as diferenças na sua base

[Mouro Emprestado 639]

há 26 minutos, Capital disse:

Qual é a diferença entre um ETF que faça replicação fisica do SP500 (IE00B5BMR087) entre o SPY? Pelo que entendo, ambos seguem o SP500 mas não percebo as diferenças na sua base

O SPY é negociado em Nova Iorque e distribui dividendos.

Atenção à tributação nos EUA em caso de morte  

Editado 4 de Outubro de 2020 por Mouro Emprestado

[Rick Lusitano 2115]

A 03/10/2020 às 13:25, Vidolz disse:

Opah eu tive para comprar no fecho do mercado do ontem, mas uma voz dentro de mim disse-me para esperar mais uns dias...

Conta mais, o que a voz disse mais?

Não seria o estômago a roncar com fome ou gazes?
 

há 21 horas, 5coroas disse:

Falta é saber se o internamento (e talvez a morte) vai fazer subir ou vai fazer descer as Bolsas...

Não tens vozes dentro de ti?

 

[Bedrock 137]

Espero que na próxima sexta-feira o cão do Biden seja internado por testar positivo ao Covid-19, e depois na segunda-feira, antes da abertura da bolsa, saia a notícia que o animal está bem e cheio de energia, tanto que saltou da cama quando viu passar uma cadela no corredor, agora a cadela, que não tem nada a ver com política e mercados acionistas, tem de ficar de quinzena (quarentena = 40 dias). 

 

[superkinas 181]

no dia está tudo verde, e os futuros começam verde  mas nunca se sabe

[pge 119]

A 27/09/2020 às 20:05, D@vid disse:

Era basicamente essa análise que fizeste, já agora a correlação entre ambos é de 0.24, casam bem um com o outro, as duas únicas sobreposição é na Alphabet e Nestle.

A correlação calculaste tu ou tiraste de algum sitio?

[-------- 2582]

há 1 hora, pge disse:

A correlação calculaste tu ou tiraste de algum sitio?

Fiz no Best no Xray.

[Lezz 57]

A 03/10/2020 às 17:13, Bedrock disse:

Os fundos de monetário têm rendibilidades de 1 ano negativas. Assim, tens uma grande probabilidade de perderes dinheiro no ultra curto prazo, isto é fruto das taxas de juro dos empréstimos próximas de zero, que são o suporte das políticas expansionistas da Fed, do BCE e de outros Bancos Centrais com poder de fogo monetário.

O fundo de obrigações governamentais EUR, que a seguir te vou indicar, é um dos poucos em que tens uma razoável probabilidade de ganhares algum dinheiro no ultra curto prazo, de modo a que o possas resgatar, a qualquer momento, e assim poderes ter liquidez para o teu referido investimento:

https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04VDP&tab=1 

Com a taxa de inflação baixíssima e as taxas de juros próximas de zero, o cash guardado em casa, pode-se considerar que quase não desvaloriza nem se perde rendibilidade no ultra curto prazo, tem uma grande vantagem de a sua liquidez estar disponível permanentemente, mas encerra 2 riscos significativos que se podem traduzir numa perda de 100 %: roubo e incêndio.

 

Muito obrigado pelos insights Bedrock.

Provavelmente vou continuar então a manter tudo em cash.

Até a maré virar, logo se verá.

[-------- 2582]

https://www.bancobest.pt/ptg/best_radar-fundos

[-------- 2582]

 

[pge 119]

há 6 horas, D@vid disse:

Fiz no Best no Xray.

Já tive a brincar , é porreiro é pena não dar também para etfs, mas é uma questão de escolher FI q sigam o indice.

[Lezz 57]

Qual a vossa opinião acerca da alavancagem para alguém que está na casa dos 30, ou seja, com um horizonte temporal longo?

Risco elevado ou, vale o risco visto a taxa de juro estarem esmagadas atualmente?

[Bedrock 137]

há 23 horas, pge disse:

Já tive a brincar , é porreiro é pena não dar também para etfs, mas é uma questão de escolher FI q sigam o indice.

Este é um tempo de um mundo ao contrário: as generalidades superam as especificidades, a qualidade é menosprezada em detrimento da quantidade, o seguidismo dá sempre um prémio quantitativo ao rebanho, interessando pouco a qualidade de quem se segue ... até pode ser o Trump ou um qualquer profeta desqualificado, desde que tenha muitos seguidores, vai haver sempre gente a engrossar o rebanho. 

Este é um tempo de cata-ventos, de modismo, de mainstream, de benchmarks, em que as individualidades que ousam pensar fora da caixa do rebanho, são, por vezes, apelidadas de disfuncionais, sendo que, neste tempo, ser diferente do rebanho é extremamente arriscado mesmo que a sua volatilidade do saber esteja sempre acima da média do rebanho. Ainda bem que os vários prémios Nobel não seguiram o rebanho, senão não tinham ganho qualquer prémio.

O que está a dar é seguir os maiores, os que estão na moda e os que pertencem ao país mais poderoso do mundo, tudo deve ser quantitativamente maior e poderoso, pelo que o menos arriscado é seguir o rebanho de 500 ovelhas e carneiros mais poderoso do mundo: S&P 500.

Este é um tempo que a maioria dos investidores e especuladores fogem dos FIGAs (fundos de investimento de gestão ativa) como a sua gestão estivesse infetada pelo Covid-19. Tristes estes tempos em que mesmos os grandes gestores não conseguem vencer as generalidades do quantitativo normal. 

Eu irei sempre sobreponderar mais a qualidade que a quantidade e acredito que a incongruência dos mercados acionistas, destes tempos modernos, mais tarde ou mais cedo, vai ter que dar uma volta e regressar às suas origens, à sua subsistência e à sua autossustentabilidade qualitativa: retorno ao processo do verdadeiro stock picking. Um qualquer sucesso dependerá sempre das melhoras escolhas suportadas pelos seus fundamentais diferenciadores e inovadores, e isto não é seguir o rebanho das generalidades, pelo contrário, é seguir a qualidade que é aquela força, por vezes um pouco invisível, capaz de empurrar a quantidade e assim tornar esta ainda mais quantitativa. Infelizmente, há muita gente a ver passar os comboios e a dar importância à quantidade de carruagens agregadas, esquecendo-se de relevar o fundamental da locomotiva que empurra todas essas carruagens. Um qualquer rebanho para se perpetuar no tempo, tem de ter sempre, para além do atrelado quantitativo, uma qualquer força motriz subjacente de suporte qualitativo, senão, mais tarde ou mais cedo, vai descarrilar numa descida acentuada ou numa curva mais apertada.

Editado 7 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 1 hora, Lezz disse:

Qual a vossa opinião acerca da alavancagem para alguém que está na casa dos 30, ou seja, com um horizonte temporal longo?

Risco elevado ou, vale o risco visto a taxa de juro estarem esmagadas atualmente?

Um processo de alavancagem envolve sempre um risco elevado, mesmo em tempos de taxas de juro baixas. Para perceberes o risco da alavancagem vou te fazer umas analogias:

A alavancagem é como um acelerador de um carro, sendo muito bom nas situações de upside do mercado, mas é demolidora nas situações de downside acentuadas e prolongadas, pois ao contrário de um carro em que nas descidas usamos o travão e as mudanças baixas para controlar a viatura, no mercado a alavancagem continua a acelerar e até acelera mais nas descidas que nas subidas, isto porque a pendente média dos downsides do mercado acionista é superior à dos upsides, provocando assim um sobreafundanço do nosso capital próprio. Ou seja, a alavancagem alavanca os ganhos e sobrealavanca as perdas. 

A alavancagem pode ser cruel e demolidora, tal como alguns bancos credores: os bancos dão te um guarda chuva no verão, mas depois no inverno, quando mais precisas, se não cumprires as tuas obrigações dos créditos, podem te deixar completamente nu no meio de uma chuva fria diluviana, esquecendo-se, por vezes, que se tu apanhares um pneumonia fatal, não vais ficar cá para pagar o restante do crédito.

Nos hedge funds com grandes alavancagens, a alavancagem costuma ser o princípio do fim.

Editado 6 de Outubro de 2020 por Bedrock

[Lezz 57]

há 12 horas, Bedrock disse:

Um processo de alavancagem envolve sempre um risco elevado, mesmo em tempos de taxas de juro baixas. Para perceberes o risco da alavancagem vou te fazer umas analogias:

A alavancagem é como um acelerador de um carro, sendo muito bom nas situações de upside do mercado, mas é demolidora nas situações de downside acentuadas e prolongadas, pois ao contrário de um carro em que nas descidas usamos o travão e as mudanças baixas para controlar a viatura, no mercado a alavancagem continua a acelerar e até acelera mais nas descidas que nas subidas, isto porque a pendente média dos downsides do mercado acionista é superior à dos upsides, provocando assim um sobreafundanço do nosso capital próprio. Ou seja, a alavancagem alavanca os ganhos e sobrealavanca as perdas. 

A alavancagem pode ser cruel e demolidora, tal como alguns bancos credores: os bancos dão te um guarda chuva no verão, mas depois no inverno, quando mais precisas, se não cumprires as tuas obrigações dos créditos, podem te deixar completamente nu no meio de uma chuva fria diluviana, esquecendo-se, por vezes, que se tu apanhares um pneumonia fatal, não vais ficar cá para pagar o restante do crédito.

Nos hedge funds com grandes alavancagens, a alavancagem costuma ser o princípio do fim.

E numa situação de curto-médio prazo?

Por exemplo, no crash de COVID em fevereiro.

Fazer alavancagem a partir de uma queda de 20-30% com várias entradas (5% em 5%) até atingir o fundo (isto num SP500 ou IWDA) e liquidar as posições abertas após atingir um determinado objetivo de lucro/cotação/tempo.

PS. Sou bastante avesso a concentração de riscos, mas gosto de estar bem informado relativamente às várias opções que este mundo oferece.

Editado 7 de Outubro de 2020 por Lezz

[-------- 2582]

há 14 horas, Lezz disse:

Qual a vossa opinião acerca da alavancagem para alguém que está na casa dos 30, ou seja, com um horizonte temporal longo?

Risco elevado ou, vale o risco visto a taxa de juro estarem esmagadas atualmente?

Assim de repente parece-me que no BB consegues taxas de juro mais baixas...mas tirando isso, é colocares em cima do risco de mercado outro risco, e só tu podes saber se te sentes confortável com isso, porque pode ser interessante mas se em determinada altura as margens ficarem esmagadas a entidade vende os activos automaticamente e tens de assumir a perda, imagina só o que deve ter acontecido a quem tinha este tipo de crédito em Março e tivesse o mesmo há uns 2/3 anos...

[-------- 2582]

https://www.youtube.com/watch?v=y_IokFqTkUg&feature=emb_rel_err

Outros eventos da semana do investidor:

https://www.youtube.com/channel/UCB4EjoNgwZgvrguPHG9-h9Q?pbjreload=102

Editado 7 de Outubro de 2020 por D@vid

[Lezz 57]

há 45 minutos, D@vid disse:

Assim de repente parece-me que no BB consegues taxas de juro mais baixas...mas tirando isso, é colocares em cima do risco de mercado outro risco, e só tu podes saber se te sentes confortável com isso, porque pode ser interessante mas se em determinada altura as margens ficarem esmagadas a entidade vende os activos automaticamente e tens de assumir a perda, imagina só o que deve ter acontecido a quem tinha este tipo de crédito em Março e tivesse o mesmo há uns 2/3 anos...

Por isso é que venho falar com vocês para aprender ehe.

Não fazia ideia que eles poderiam intervir nas nossas posições, isso rebenta com qualquer estretégia por motivos obvios.

[-------- 2582]

há 22 minutos, Lezz disse:

Por isso é que venho falar com vocês para aprender ehe.

Não fazia ideia que eles poderiam intervir nas nossas posições, isso rebenta com qualquer estretégia por motivos obvios.

Dão-te a escolher, ou reforças para manter a margem ou desfazem a posição, não te esqueças que é um crédito e por isso eles têm de se salvaguardar, o que é dado como garantia é o investimento, ora se o mesmo começa a cair como é que eles recuperam o dinheiro?

Falaste no exemplo de Março ao bedrock, bem aí sem dúvida que foi uma oportunidade, embora o saibamos agora 7 meses depois, mas na altura achas que eras capaz de investir 3X ou 5X mais aquilo que tens e sendo esse capital adicional um crédito? talvez não, mas sem dúvida que quem o fez e se teve a possibilidade de fazer alguns fundos ( o BB por exemplo só podes fazer alguns fundos que eles propõem ) então estavas a ganhar uma porrada de dinheiro, tipo aquele US que está com alguns 90% este ano imagina 5x mais ?

Editado 7 de Outubro de 2020 por D@vid

[-------- 2582]

E fui ver...só para ficarmos todos de boca aberta...

Então alguém meteu 100.000€ no inicio do ano no MS INVF US Growth AH EUR

Neste momento tinha 190.000€...

Se tivesse alavancado 5x no BB ( foi onde fui fazer a  simulação ) tinha gasto 10.000€ em comissões e juros com o crédito mas tinha limpos 440.000€ ?

[5coroas 1402]

há 1 hora, D@vid disse:

E fui ver...só para ficarmos todos de boca aberta...

Então alguém meteu 100.000€ no inicio do ano no MS INVF US Growth AH EUR

Neste momento tinha 190.000€...

Se tivesse alavancado 5x no BB ( foi onde fui fazer a  simulação ) tinha gasto 10.000€ em comissões e juros com o crédito mas tinha limpos 440.000€ ?

Agora imagina que tinha alavancado 5x em ações da Zoom Video Communications, inc (11,03% na carteira do MS INVF US AH EUR) e que está a 1 ano com +521,18% ?