Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[vila 17]

Alguem tem opiniao formada acerca do novo fundo imobiliario disponibilizado pelo best? Property core real estate? Estava a pensar investir 10% do meu património neste produto para diversificar no entanto é novo e sem historial para poder avaliar. 

Obrigado 

 

[DAMP 33]

há 9 horas, vila disse:

Alguem tem opiniao formada acerca do novo fundo imobiliario disponibilizado pelo best? Property core real estate? Estava a pensar investir 10% do meu património neste produto para diversificar no entanto é novo e sem historial para poder avaliar. 

Obrigado 

 

É recente mas a sociedade gestora é a Square, a mesma do CA património crescente.

Neste tópico mencionam esse fundo:

 

[Lezz 57]

A 21/09/2020 às 15:16, Bedrock disse:

Vou esperar que uns users muito ativos por detrás da cortina deste tópico, designadamente, Miguel Costa, Filipeferreira, IceMan1910 e ZePAG, possam abrir a cortina da sua sapiência de hibernação e dar-te uma resposta avalizada, mesmo que não tenha balizas de enquadramento. 

No entretanto, para preparar uma eventual resposta minha, podes me dizer qual é o risco que estás disposto a assumir numa escala de 0 a 10 (10 = máximo risco) e qual a tua faixa etária, e já agora desenvolve um pouco mais a tua reflexão sobre a matéria para eu tentar perceber melhor o que pretendes e porquê. Diz também se podes prescindir do dinheiro que investes, ou seja, se tens uma boa margem de liquidez para as tuas despesas correntes.

Um abraço

Vai tarde a resposta mas aqui vai.

Neste momento tenho aproximadamente 53% do dinheiro investido, tendo os restantes 46.5% em Cash (certificados de tesouro e depósitos a prazo - maioria no activobank a render 0.8%).

A carteira de investimento (53%) segue uma lógica de 70-30, mas para facilitar as contas estas são as % globais:

ETF e Fundos de Ações Index Mundiais + Algumas Ações Pontuais - 30%

ETF Lyxor Euro Government Bond 7-10Y - 17.5%

PPR+PPV - 6%

Cash - 46.5%

Porque é que tenho tanto Cash e não mais investido?

Porque estou a procura de casa e necessito da liquidez movimentavel, no entanto, já estou há algum tempo à procura e o dinheiro a render pouco.

Por isso queria rentabilizar o dinheiro em mercados menos volateis e daí ter pedido a vossa opinião:

- Obrigações Soberanas?

- Money Market Funds?

- Mantenho Cash?

Para a minha situação, quais são os beneficios riscos entre as duas primeiras?

Ou mais vale estar quieto e manter tudo em cash?

[-------- 2582]

há 12 horas, vila disse:

Alguem tem opiniao formada acerca do novo fundo imobiliario disponibilizado pelo best? Property core real estate? Estava a pensar investir 10% do meu património neste produto para diversificar no entanto é novo e sem historial para poder avaliar. 

Obrigado 

 

Vai para lá uns pozinhos, sempre gostei do conceito de ser proprietário de várias lojas e escritórios haha, e como nunca me apeteceu abrir conta na CA para fazer o Património Crescente vais uns pozinhos para este.

Segundo os dados na Morningstar, já têm 1,3M em gestão, andam a vender bem ?, já podem começar a comprar imóveis, eu só vou subscrever quando comprarem ?

[fhff 55]

há 2 horas, D@vid disse:

Vai para lá uns pozinhos, sempre gostei do conceito de ser proprietário de várias lojas e escritórios haha, e como nunca me apeteceu abrir conta na CA para fazer o Património Crescente vais uns pozinhos para este.

Segundo os dados na Morningstar, já têm 1,3M em gestão, andam a vender bem ?, já podem começar a comprar imóveis, eu só vou subscrever quando comprarem ?

Só está disponível no Best?

Alguém tem opinião sobre o investimento "bundle" por sector proporcionado pelos produtos Invest Trends, do banco Invest? Acham que é apenas uma forma "preguiçosa" de investir? Alguns fundos pareceram-me ter TER´s elevados e possivelmente existirão melhores alternativas...

Obrigado.

[-------- 2582]

há 45 minutos, fhff disse:

Só está disponível no Best?

Alguém tem opinião sobre o investimento "bundle" por sector proporcionado pelos produtos Invest Trends, do banco Invest? Acham que é apenas uma forma "preguiçosa" de investir? Alguns fundos pareceram-me ter TER´s elevados e possivelmente existirão melhores alternativas...

Obrigado.

Só no Best.

Preguiçosa ou uma forma inicial de se investir, para mim é mais uma de dar ideias, é o banco a trabalhar para nós, não para mim que não sou cliente mas no Best também têm isso de colocarem fundos por temáticas.

[Visitante ultrasd]

Boa tarde,

Uma questão muito sucinta e objetiva, acham que o o ETF IWDA colide com o FI optimize selecção base, composto por 57% em bonds e 43% em stocks para quem não sabe., no que respeita a exposição a eventuais crashes dos mercados ?!? Seria melhor estrategia alocar o montante apenas num destes ativos?

Obrigado pela atenção.

[vila 17]

há 7 horas, D@vid disse:

segundo os dados na Morningstar, já têm 1,3M em gestão, andam a vender bem ?, já podem começar a comprar imóveis, eu só vou subscrever quando comprarem ?

Essa é uma boa questão que se alguem souber responder desde já agradeço... imaginando que compro up a 9.99 de um fundo que basicamente não tem nada em carteira... quando é que se vê retorno? o dinheiro que investimos fica lá parado até que o decidam aplicar? 

outra duvida que tenho e desculpem se é disparatada, mas um FII é de acumulação certo, ou funciona como um REIT onde distribui dividendos?

[Les Paul 29]

há 34 minutos, vila disse:

Essa é uma boa questão que se alguem souber responder desde já agradeço... imaginando que compro up a 9.99 de um fundo que basicamente não tem nada em carteira... quando é que se vê retorno? o dinheiro que investimos fica lá parado até que o decidam aplicar? 

outra duvida que tenho e desculpem se é disparatada, mas um FII é de acumulação certo, ou funciona como um REIT onde distribui dividendos?

Em relação à segunda questão, eu penso que isso deve depender do fundo. No caso do CA Património Crescente é de acumulação e essa informação está present no IFI:

[Rick Lusitano 2115]

há 4 horas, vila disse:

Essa é uma boa questão que se alguem souber responder desde já agradeço... imaginando que compro up a 9.99 de um fundo que basicamente não tem nada em carteira... quando é que se vê retorno? o dinheiro que investimos fica lá parado até que o decidam aplicar? 

Não tem activos = Não tem rendimentos = Só tem custos

Se investes num activo (FI, acções, etc) sem receitas, logo só terá despesas, o activo vai perdendo valor financeiro e também perde para a inflação.

Até o FII começar a receber rendimentos (rendas e juros de depósitos bancários) e o imobiliário ser reavaliado positivamente, a UP só desce de valor.

Presumo que a UP desse FII começou nos 10 EUR, e com os custos (administrativos, legais, gestão, etc) porque tem estado sempre a descer, e para estar nos 9.986 EUR por UP.

Rentabilidade do novo FII gerido pela Square:

Rent. Anualiz. %	01-10-2020
	Rentabilidade
1 dia	0.00
1 semana	-0.02
1 mês	-0.12
3 meses	-
6 meses	-
Ano	-
1 ano	-
3 anos anualiz.	-
5 anos anualiz.	-
10 anos anualiz.	-

 

https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000015J26&tab=1

 

há 4 horas, vila disse:

outra duvida que tenho e desculpem se é disparatada, mas um FII é de acumulação certo, ou funciona como um REIT onde distribui dividendos?

O FII pode ser de acumulação ou distribuição. Tens que ler o respectivo prospecto ou outra documentação.

Os REIT e SIGI (PT) têm de obrigatoriamente distribuir a quase totalidade dos rendimentos sob a forma de dividendos:

https://www.idealista.pt/news/financas/investimentos/2019/04/04/39272-sigi-a-nova-oportunidade-de-investimento-no-imobiliario-explicamos-te-tudo

[-------- 2582]

há 14 horas, vila disse:

Essa é uma boa questão que se alguem souber responder desde já agradeço... imaginando que compro up a 9.99 de um fundo que basicamente não tem nada em carteira... quando é que se vê retorno? o dinheiro que investimos fica lá parado até que o decidam aplicar? 

outra duvida que tenho e desculpem se é disparatada, mas um FII é de acumulação certo, ou funciona como um REIT onde distribui dividendos?

Já responderam mas em concreto desse fundo a lógica é igual ao CA Património, é de acumulação.

A questão de o fundo não ter carteira, tal como disse o @Rick Lusitano, acaba só por ter custos, a questão que se coloca é a seguinte, se não têm ou não tiveram um grande investidor para entrar forte no fundo vão ter de ser os pequenos investidores a fazer o fundo ao fim ao cabo, ora se estivermos todos à espera que o fundo cresça e tenha carteira para entrar no fundo acaba por fechar ( o que já não será o caso uma vez que leva já quase 1,5M€ e já a Square deve estar a fazer negócios para o fundo).

Como estamos  a falar de imóveis e não de acções onde as coisas são imediatas, imaginem o seguinte cenário, a Square entra em contacto para um imóvel, negoceiam, chegam a acordo, fazer o CPCV (contrato de compra e venda ) arranjar inquilino ( se o imóvel não tiver já ) e começar a receber rendas, pode demorar algum tempo, mas quanto mais depressa o fundo crescer mais depressa a gestora faz negócios.

O CA Património A e B é o maior fundo em Portugal com mais de 800M de carteira, este tem agora 1,5M, nunca poderemos comparar, o CA compra shoppings inteiros por 50M, este tem de ir ainda aos pequenos escritórios ?, mas o que interessa é a yield, se tiverem boa yield o fundo terá bom rendimento.

[Dias87 24]

David,

  Tives-te em alguma reunião com o Sr.Siza? ? 

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticias/siza-vieira-e-critico-colocar-as-poupancas-dos-portugueses-ao-servico-da-economia-nacional-644927

 

Editado 2 de Outubro de 2020 por Dias87

[-------- 2582]

há 11 minutos, Dias87 disse:

David,

  Tives-te em alguma reunião com o Sr.Siza? ? 

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticias/siza-vieira-e-critico-colocar-as-poupancas-dos-portugueses-ao-servico-da-economia-nacional-644927

 

Tive, ficou acordado que a taxa de IRS das mais valias no fundos passaria para 12,5% e que ao fim de 5 anos seria de 6%, mas quem fizesse trading nos fundos passava para 50%....?

[5coroas 1402]

há 19 minutos, Dias87 disse:

David,

  Tives-te em alguma reunião com o Sr.Siza? ? 

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticias/siza-vieira-e-critico-colocar-as-poupancas-dos-portugueses-ao-servico-da-economia-nacional-644927

 

Não me parece que o Sr. Jerónimo e a Sra Catarina iriam deixar o Sr. Siza levar a dele avante...

Editado 2 de Outubro de 2020 por 5coroas

[P2P Money Maker 250]

Num momento em que há financiamento tão barato, acham que existirá algum instrumento de poupança do estado com taxas razoáveis ? Isto é , o orçamento de estado vai subsidiar as vossas poupanças ? 

Give me a break.

Os CPTM's com as taxas que todos conhecemos só aparecem em momentos de dificuldades de liquidez nos mercados e de taxas usurárias aplicadas pelos credores (abutres). Se esses tempos voltarem, invistam em força e façam um lock do investimento por um periodo longo, quando a bonança voltar estarão felizes

[5coroas 1402]

há 2 minutos, P2P Money Maker disse:

Num momento em que há financiamento tão barato, acham que existirá algum instrumento de poupança do estado com taxas razoáveis ? Isto é , o orçamento de estado vai subsidiar as vossas poupanças ? 

Give me a break.

Os CPTM's com as taxas que todos conhecemos só aparecem em momentos de dificuldades de liquidez nos mercados e de taxas usurárias aplicadas pelos credores (abutres). Se esses tempos voltarem, invistam em força e façam um lock do investimento por um periodo longo, quando a bonança voltar estarão felizes

Os credores também arriscam mais nesses maus momentos e como tal propõem as taxas que consideram que "compensam" o maior risco; abutres??? mas alguém é obrigado a recorrer ao crédito? 

[P2P Money Maker 250]

há 4 minutos, 5coroas disse:

Os credores também arriscam mais nesses maus momentos e como tal propõem as taxas que consideram que "compensam" o maior risco; abutres??? mas alguém é obrigado a recorrer ao crédito? 

Plenamente de acordo.

Calma, eu também gosto de ser abutre

Sobre se alguém é obrigado a recorrer a crédito, a resposta na República de Portugalé : Sim. - deficits Orçamentais constantes só podem ter como consequência a emissão de dívida (ou então andar a fazer write off de dívida já emitida)

 

Editado 2 de Outubro de 2020 por P2P Money Maker

[Rick Lusitano 2115]

há 48 minutos, P2P Money Maker disse:

Num momento em que há financiamento tão barato, acham que existirá algum instrumento de poupança do estado com taxas razoáveis ? Isto é , o orçamento de estado vai subsidiar as vossas poupanças ? 

Give me a break.

Os CPTM's com as taxas que todos conhecemos só aparecem em momentos de dificuldades de liquidez nos mercados e de taxas usurárias aplicadas pelos credores (abutres). Se esses tempos voltarem, invistam em força e façam um lock do investimento por um periodo longo, quando a bonança voltar estarão felizes

Duvido que teremos os investidores conscientes do elevado risco do país e que por isso cobram maiores taxas de juro para compensar o risco, mais resumidamente, os tais abutres que cobram as taxas usuárias. (Maior risco = Maior taxa de juro = Aonde está a usura?)

Porque temos um BC (BCE) que distorce o binómio risco-retorno, porque parece que nos últimos anos que Portugal e Espanha até são países menos arriscados do que os US, a maior economia mundial, país que detêm a moeda de reserva mundial e que controla a sua política monetária (incluindo a emissão de moeda própria), como se pode ver pelas Yields das Obrigações Governamentais a 10 anos desses países.

Se as Yields de Portugal e Espanha estão tão baixas, não é porque o risco dos países diminuíram, é porque o BCE compra as Obrigações através do QE. Sem o QE, as Yields destes países seriam bastante mais altas. Porque são países com défices constantes, elevadas dívidas públicas, crescimentos económicos anémicos, logo com maiores dificuldades a pagar os empréstimos.

 

[Rick Lusitano 2115]

há 49 minutos, P2P Money Maker disse:

Plenamente de acordo.

Calma, eu também gosto de ser abutre

Sobre se alguém é obrigado a recorrer a crédito, a resposta na República de Portugalé : Sim. - deficits Orçamentais constantes só podem ter como consequência a emissão de dívida (ou então andar a fazer write off de dívida já emitida)

 

O Estado Português "só" obtém cerca de 75% do seu financiamento através de receitas fiscais. O restante é obtido através de constantes empréstimos.

Sem contar com receitas extraordinárias como privatizações, venda de património imobiliário, concessões (que não há todos anos e podem ser residuais).

E depois aproveita os fundos europeus para tapar buracos de curto prazo, mas que depois terá que repor.

Sem esquecer também a utilização de fundos da Segurança Social e das instituições públicas para tapar buracos que também terá que devolver.

[P2P Money Maker 250]

há 9 minutos, Rick Lusitano disse:

Duvido que teremos os investidores conscientes do elevado risco do país e que por isso cobram maiores taxas de juro para compensar o risco, mais resumidamente, os tais abutres que cobram as taxas usuárias. (Maior risco = Maior taxa de juro = Aonde está a usura?)

Porque temos um BC (BCE) que distorce o binómio risco-retorno, porque parece que nos últimos anos que Portugal e Espanha até são países menos arriscados do que os US, a maior economia mundial, país que detêm a moeda de reserva mundial e que controla a sua política monetária (incluindo a emissão de moeda própria), como se pode ver pelas Yields das Obrigações Governamentais a 10 anos desses países.

Se as Yields de Portugal e Espanha estão tão baixas, não é porque o risco dos países diminuíram, é porque o BCE compra as Obrigações através do QE. Sem o QE, as Yields destes países seriam bastante mais altas. Porque são países com défices constantes, elevadas dívidas públicas, crescimentos económicos anémicos, logo com maiores dificuldades a pagar os empréstimos.

 

Grande resposta. De acordo.

Sobre a usura (só para dar medidas de grandeza porque apesar de ser um conceito legal também é um conceito indefinido e estou a misturar particulares, e Estados  com a sua vertente jus imperium )

Taxas de Usura para Consumidores 1T 2020

 

Anos	Taxa de rendibilidade das obrigações do tesouro a 10 anos
1999	4,8
2000	5,6
2001	5,2
2002	5,0
2003	4,2
2004	4,1
2005	3,4
2006	3,9
2007	4,4
2008	4,5
2009	4,2
2010	5,4
2011	10,2
2012	10,5
2013	6,3
2014	3,8
2015	2,4
2016	3,2
2017	3,1
2018	1,8
2019	0,8

Fontes/Entidades: BP, PORDATA
Última actualização: 2020-02-19

 

 

 

Editado 2 de Outubro de 2020 por P2P Money Maker

[Rick Lusitano 2115]

há 35 minutos, P2P Money Maker disse:

Grande resposta. De acordo.

Sobre a usura (só para dar medidas de grandeza porque apesar de ser um conceito legal também é um conceito indefinido e estou a misturar particulares, e Estados  com a sua vertente jus imperium )

Taxas de Usura para Consumidores 1T 2020

 

Anos	Taxa de rendibilidade das obrigações do tesouro a 10 anos
1999	4,8
2000	5,6
2001	5,2
2002	5,0
2003	4,2
2004	4,1
2005	3,4
2006	3,9
2007	4,4
2008	4,5
2009	4,2
2010	5,4
2011	10,2
2012	10,5
2013	6,3
2014	3,8
2015	2,4
2016	3,2
2017	3,1
2018	1,8
2019	0,8

Fontes/Entidades: BP, PORDATA
Última actualização: 2020-02-19

 

 

 

A dívida governamental tem colateral, por isso, as taxas de juro são mais baixas.

Se o Estado não pagar, tem terra, recursos naturais e cidadãos.

Noutros séculos (séc. XVIII por exemplo), existiram países da América Latina que não pagaram aos investidores, e as forças armadas dos países credores bloquearam portos com a marinha de guerra e invadiram os países para obrigar os caloteiros a pagar. Foram os pais do cobrador do fraque.

Na Antiguidade, os devedores caloteiros eram escravizados até pagarem as suas dívidas. Na sabedoria popular tuga, diz-se, "se não tens dinheiro para pagar a refeição ficas a lavar a loiça".

Todas essas taxas de juro são baixas porque a base das taxas de juro é a taxa de juros do BCE que é nula ou negativa. Depois em cima dessas taxas, tem de acrescentar o risco de crédito do intermediário financeiro e do devedor final (inclui a existência ou não de colateral), os custos associados à emissão do crédito, o risco de liquidez e o prazo do empréstimo.

 

[Dias87 24]

há 2 horas, D@vid disse:

Tive, ficou acordado que a taxa de IRS das mais valias no fundos passaria para 12,5% e que ao fim de 5 anos seria de 6%, mas quem fizesse trading nos fundos passava para 50%....?

Os 50% não me parece, mas olhem que 12.5% para períodos inferiores a 5 anos e 6% apartir de 5 anos, acho uma boa politica...

Vamos marcar outra reunião para clarificar então ?

 

[Rick Lusitano 2115]

Se calhar é melhor preparar cash para reforçar na próxima semana.

Trump vai ser hospitalizado hoje...

[P2P Money Maker 250]

há 36 minutos, Rick Lusitano disse:

Se calhar é melhor preparar cash para reforçar na próxima semana.

Trump vai ser hospitalizado hoje...

My body is ready

[fousa 106]

A equipa de Boris Johnson inicialmente indicou que estava bem a 27 de março. Passado 5-6 dias foi para o hospital com sintomática agravada e recuperou "totalmente" por volta de 12 abril. Se o Trump segue o mesmo rumo, lá para terça ou quarta da próxima semana temos uma atualização. Com as eleições à porta, a incerteza paira no ar. Como é que vão reagir os mercados? ?