Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[pge 119]

Exacto, tava a escrever um post com isso. :)...Tava a fazer a leitura ao contrario.

 

 

Editado 24 de Setembro de 2020 por pge

[-------- 2582]

há 2 minutos, pge disse:

Exacto, tava a escrever um post com isso. :)...Tava a fazer a leitura ao contrario.

 

 

Pegando no teu quadro e nos dados até 31/08:

O fundo estava a render -1,44%

Menos 0,53% que a média da categoria

Menos 3,15% que o índice de referência

E haviam 60 fundos com melhor rentabilidade na categoria segundo a oferta agregada na Morningstar.

[pge 119]

Já percebi, isto é como andar a aprender o abc na escola primária

[Patanisca 1223]

há 2 horas, pge disse:

Como é que em 2020 o fundo pode estar a perder -1.4 e o indice -3.2, com este gráfico?

Isto é o NB rendimento plus.

Esses dados interpretam-se assim:
em 2020 o fundo tem uma rendibilidade de -1.4%, que é -0.5% abaixo da média da categoria e -3.2% abaixo do indice de referência. Os items do "+/-" são os desvios que o fundo tem face à categoria e ao índice.

Em 2017, o fundo rendeu 5.9%, e rendeu mais 3.6% do que a média da categoria e bateu o índice em 5.2%.

há 17 minutos, D@vid disse:

Pegando no teu quadro e nos dados até 31/08:

O fundo estava a render -1,44%

Menos 0,53% que a média da categoria

Menos 3,15% que o índice de referência

E haviam 60 fundos com melhor rentabilidade na categoria segundo a oferta agregada na Morningstar.

Não li a resposta do David. Mas deixa-me corrigir que eu acho que isto não é 100% correto:
 

Citação

E haviam 60 fundos com melhor rentabilidade na categoria segundo a oferta agregada na Morningstar.

Eles têm lá o "sobre 100", acho estar um 61 não significa que hajam exatamente 60 fundos com melhor performance mas antes nos diz que, assumindo que é um TOP100, está na posição 61. Podem ser 100 fundos ou não naquela categoria. É uma redução, penso que seja um percentil, mas não estou certo.

[Bedrock 137]

There Is Downside Risk.

 

The reason we suggest selling any rally is because, until the pattern changes, the market  exhibiting all traits of a “topping process”:

- Weak participation;

- Failure at long-term resistance;

- Extreme bullish speculation;

- Negative divergences in relative strength.

We can show this in a long-term monthly chart.

Since 2009, whenever the monthly MACD “buy signal” was this elevated, it typically correlated to a short- to intermediate-term market peak.

Such also correlates with weaker economic data showing up. Weaker economic data translates into reduced earnings outlooks for companies. During the last 30-days, 2021 estimates for the S&P 500 have declined by an additional $5/share. Furthermore, those estimates are down nearly $30 from the original forecast in January 2020. Yet, markets remain only slightly off all-time highs.

Still A Sellable Rally

As noted in this past weekend’s missive, we still expect a “reflexive rally” given the short-term oversold condition of the market. However, we still expect there could be further downside risk over the intermediate-term.

The current correction is the 4th of 10% or more over the last 3-years. Do not dismiss this lightly as Sentiment Trader noted on Monday:

We have discussed previously, the pickup in volatility over the last couple of years is more akin to a broader “topping” process for the markets. Outcomes from such have not been outstanding. 

However, given the more bearish tone to the market, and the extreme net short position on the Nasdaq, it won’t take much to elicit a “short-covering” rally. Some “encouraging” words from the White House promising fiscal support, or a Fed speaker suggesting monetary action, would do the trick.

While either would give the markets a short-term lift, we suggest using rallies to reduce risk, for now.

We suspect that given the rather numerous headwinds currently facing the markets, from the Fed to the election, a failure at lower highs would not be surprising.

https://realinvestmentadvice.com/technically-speaking-market-realized-no-help-is-coming/ 

Editado 24 de Setembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 41 minutos, Patanisca disse:

 

 

Eles têm lá o "sobre 100", acho estar um 61 não significa que hajam exatamente 60 fundos com melhor performance mas antes nos diz que, assumindo que é um TOP100, está na posição 61. Podem ser 100 fundos ou não naquela categoria. É uma redução, penso que seja um percentil, mas não estou certo.

Basicamente eu penso que eles pegam nos 100 fundos com melhor rentabilidade da mesma categoria, daí lá dizer "% Posição no Ranking na categoria (sobre 100)" desses 100 fundos este fundo encontra-se no 61.º...eu até tinha uma cábula que vi algures que explicava as fichas morningstar, tenho de ir ao baú.

[Capital 21]

há 3 horas, Bedrock disse:

Já é a 2.ª vez que fazes esta pergunta, é para veres se eu estou atento? ?

 

É mera curiosidade, e como não vi resposta na primeira vez, perguntei de novo

[Antonio84Pereira 98]

Alguém me consegue dizer se no BB é possível programar subscrições periódicas em Fundos de Investimento. Tinha essa funcionalidade num outro banco, mas no Best não encontro.

Fiz esta questão no tópico do BB mas ninguém ainda respondeu e como a maioria que aqui participa até utiliza este banco.

Obrigado.

[Bedrock 137]

há 42 minutos, Capital disse:

É mera curiosidade, e como não vi resposta na primeira vez, perguntei de novo

Pelo que escrevi aqui no tópico, desde há cerca de 2 meses, e a quantidade de posts colocados, já deverias ter uma short list de hipóteses. Chuta aí a short list para eu ver se estás atento ao que eu escrevo. 

Um abraço.

[JM_ 33]

20 hours ago, D@vid said:

Falaram há uns dias de obrigações ( fundos ) numa carteira, um fundo como este eu diria quase que será "obrigatório" numa carteira que se quer equilibrada e diversificada, embora não se possa olhar para este fundo da mesma maneira que se olha por exemplo para um Jupiter Dynamic Bond que tem um objectivo diferente de ser mais um estabilizador de carteira e mais diversificado e com risco 3, o NB é focado na Europa e tem risco 4, é um fundo para fazer render na carteira, é um dos fundos que tenho com rentabilidade acima dos 100%.

NB Obrigações Europa +6,49% de média anual desde o seu início ( Jan.1994 ).

Edit: ia meter imagem mas não tenho plafond ? alguém sabe como aumentar o plafond? ou tenho de apagar o tópico e ir para outro lado? ?

https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04VDP&tab=1

Tenho acompanhado este nos últimos tempos, mas tem estado em alta e perto do máximo histórico. Parece que tão cedo não vou conseguir entrar.

[Bedrock 137]

há 1 hora, D@vid disse:

Basicamente eu penso que eles pegam nos 100 fundos com melhor rentabilidade da mesma categoria, daí lá dizer "% Posição no Ranking na categoria (sobre 100)" desses 100 fundos este fundo encontra-se no 61.º...eu até tinha uma cábula que vi algures que explicava as fichas morningstar, tenho de ir ao baú.

Eu já tinha falado nisto no tópico. 

"% Posição no Ranking na categoria (sobre 100)", quer dizer o seguinte:  se aparecer o valor de 1 num fundo qualquer, isto quer dizer que esse fundo faz parte do percentil dos 1 % dos fundos com melhores rendibilidades na categoria. Se noutro fundo aparece o valor de 99, isto quer dizer que esse fundo faz parte do percentil dos 99 % dos fundos com piores rendibilidades na categoria. 

Agora um aparte sobre a redundância do que está dentro de parêntesis " ... (sobre 100)": eu nunca vi uma % (percentagem) cujo referencial não fosse o 100. É que se for diferente de 100, não se pode designar por percentagem. Se o referencial for 1000 em vez de 100, diz-se permilagem (‰).

[-------- 2582]

há 24 minutos, Bedrock disse:

Eu já tinha falado nisto no tópico. 

"% Posição no Ranking na categoria (sobre 100)", quer dizer o seguinte:  se aparecer o valor de 1 num fundo qualquer, isto quer dizer que esse fundo faz parte do percentil dos 1 % dos fundos com melhores rendibilidades na categoria. Se noutro fundo aparece o valor de 99, isto quer dizer que esse fundo faz parte do percentil dos 99 % dos fundos com piores rendibilidades na categoria. 

Agora um aparte sobre a redundância do que está dentro de parêntesis " ... (sobre 100)": eu nunca vi uma % (percentagem) cujo referencial não fosse o 100. É que se for diferente de 100, não se pode designar por percentagem. Se o referencial for 1000 em vez de 100, diz-se permilagem (‰).

Ok também faz sentido, portanto dentro daquilo que disse o Patanisca, encontrei a cabula mas logo não fala desse item, de facto fala em percentil...quer isto dizer portanto que vários fundos podem estar com 1...

Estas curiosidades são boas para também irmos à procura de mais conhecimento, eu de facto nunca liguei a esse ranking, é como as estrelas e o Bronze e o Ouro da Morningstar lol, faz-me lembrar os likes e dislikes aqui no fórum ?

há 1 hora, Antonio84Pereira disse:

Alguém me consegue dizer se no BB é possível programar subscrições periódicas em Fundos de Investimento. Tinha essa funcionalidade num outro banco, mas no Best não encontro.

Fiz esta questão no tópico do BB mas ninguém ainda respondeu e como a maioria que aqui participa até utiliza este banco.

Obrigado.

Tenho ideia que só em PPRs...

[-------- 2582]

há 1 hora, JM_ disse:

Tenho acompanhado este nos últimos tempos, mas tem estado em alta e perto do máximo histórico. Parece que tão cedo não vou conseguir entrar.

Agora tive um Deja Vu, parece o pessoal a falar deste fundo em 2012 quando tivemos o boom nas obrigações e este fundo subiu 35%, desde aí foram mais 65%...

[Bedrock 137]

há 45 minutos, D@vid disse:

Ok também faz sentido, portanto dentro daquilo que disse o Patanisca, encontrei a cabula mas logo não fala desse item, de facto fala em percentil...quer isto dizer portanto que vários fundos podem estar com 1...

Estas curiosidades são boas para também irmos à procura de mais conhecimento, eu de facto nunca liguei a esse ranking, é como as estrelas e o Bronze e o Ouro da Morningstar lol, faz-me lembrar os likes e dislikes aqui no fórum ?

 

Se numa categoria de um fundo qualquer existirem 1000 fundos, no percentil dos 1 % dos fundos com melhores rendibilidades, vão existir 10 fundos e não 1 fundo.

Quanto aos likes e dislikes no tópico, aproveito para dizer que, para mim, o user com melhor critério técnico na votação dos posts do tópico é o @P2P Money Maker. Existem outros com um critério técnico tendencialmente a tender para Zero: votam no rótulo e não no conteúdo (estes só podiam, eventualmente, ser mais fiáveis, tecnicamente, em provas cegas). 

Há pessoal que liga mais à espuma e à parte flutuante (visível) do conteúdo dos posts, eu então tenho uma sobreponderação pela parte submersa (invisível ou menos visível) dos posts, pois para se perceber o sobrejacente é preciso entender, previamente, o subjacente, pois este é o suporte daquele, e, normalmente, também é quantitativamente mais importante (cerca de 90 % de um iceberg fica submerso ... a densidade do gelo é apenas um pouco inferior à densidade da água salgada).

 

Editado 24 de Setembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 3 horas, D@vid disse:

Ok também faz sentido, portanto dentro daquilo que disse o Patanisca, encontrei a cabula mas logo não fala desse item, de facto fala em percentil...quer isto dizer portanto que vários fundos podem estar com 1...

Estas curiosidades são boas para também irmos à procura de mais conhecimento, eu de facto nunca liguei a esse ranking, ...

Esse ranking pode ser um pouco subponderado para quem investe para longo prazo, mas para quem investe em FIGAs de mercados acionistas para o médio prazo, já tem a sua importância, isto porque eu nunca vi um desses FIGAs ficar consecutivamente mais de 3 anos com o ranking de 1 (se alguém encontrar que ponha o link, que eu, desde já, agradeço), logo, matematicamente, se eu quiser, eventualmente, resgatar, numa situação favorável (no prazo de 5 anos, as mais valias são dedutíveis pelas menos valias), passados 5 anos a subscrição, não seria recomendável subscrever um FIGA com 2-3 anos anteriores no ranking de 1. Porquê? Porque à medida que o tempo vai passando, vai também se esvaziando progressivamente o timing da outperformance, isto porque a partir de certa altura o gestor do FIGA, através do seu stock picking e da due diligence, já não consegue alocar ativos de empresas com ainda um potencial de expansão, pois os ativos baratos ou subavaliados já foram alocados no passado. Portanto, tal como o mercado acionista, mais tarde ou mais cedo, vai ter um retorno para a média geral do mercado em causa, também um FIGA tem o retorno para a sua média de performance (não é a média do mercado, mas é diretamente influenciada por esta). 

Editado 24 de Setembro de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 5 minutos, Bedrock disse:

Esse ranking pode ser um pouco subponderado para quem investe para longo prazo, mas para quem investe em FIGAs para o médio prazo, já tem a sua importância, isto porque eu nunca vi um FIGA ficar consecutivamente mais de 3 anos com o ranking de 1 (se alguém encontrar que post, que eu, desde já, agradeço), logo, matematicamente, se eu quiser, eventualmente, resgatar, numa situação favorável (no prazo de 5 anos, as mais valias são dedutíveis pelas menos valias), passados 5 anos a subscrição, não seria recomendável subscrever um FIGA com 2-3 anos anteriores no ranking de 1. Porquê? Porque à medida que o tempo vai passando, vai também se esvaziando progressivamente o timing da outperformance, isto porque a partir de certa altura o gestor do FIGA, através do seu stock picking e da due diligence, já não consegue alocar ativos de empresas com ainda um potencial de expansão, pois os ativos baratos ou subavaliados já foram alocados no passado. Portanto, tal como o mercado acionista, mais tarde ou mais cedo, vai ter um retorno para a média geral do mercado em causa, também um FIGA tem o retorno para a sua média de performance (não é a média do mercado, mas é diretamente influenciada por esta). 

Teria de fazer uma investigação ?, mas digo-te por exemplo que o irmão do NB Obrigações Europa sediado no Luxemburgo tem 1 em 2017, 1 em 2018, 2 em 2019 e 1 em 2020, o que demonstra o porquê deste fundo, que é gerido pelo mesmo gestor, ser considerado dos melhores de obrigações.

[Bedrock 137]

há 26 minutos, D@vid disse:

Teria de fazer uma investigação ?, mas digo-te por exemplo que o irmão do NB Obrigações Europa sediado no Luxemburgo tem 1 em 2017, 1 em 2018, 2 em 2019 e 1 em 2020, o que demonstra o porquê deste fundo, que é gerido pelo mesmo gestor, ser considerado dos melhores de obrigações.

Eu ao falar em stock picking e due diligenge, deduz-se que estou a falar de mercados acionistas e não obrigacionistas. De qualquer das maneiras, já fiz uma pequena edição para anular essa possível dúvida.

Editado 24 de Setembro de 2020 por Bedrock

[JM_ 33]

3 hours ago, D@vid said:

Agora tive um Deja Vu, parece o pessoal a falar deste fundo em 2012 quando tivemos o boom nas obrigações e este fundo subiu 35%, desde aí foram mais 65%...

O Fundo investe muito em obrigações de países do sul. Com a incerteza da crise sanitária, estou com dúvidas se será boa altura para entrar.

[USD 104]

há 3 horas, JM_ disse:

O Fundo investe muito em obrigações de países do sul. Com a incerteza da crise sanitária, estou com dúvidas se será boa altura para entrar.

A crise sanitária não está também presente no Norte?

[nOrte 28]

Caros investidores,

Tenho a expirar os CTPM assim, estou à procura das melhores soluções de investimento para este capital. De referir que, este montante representa uma parte do valor que tenho alocado à liquidez no meu portfólio. Tendo em consideração a exposição anterior, gostava de questionar que soluções de investimento utilizam com este propósito e qual a vossa opinião em relativamente às mesmas?

Obrigado,   

[5coroas 1402]

há 11 horas, USD disse:

A crise sanitária não está também presente no Norte?

Provavelmente as repercussões económicas são/serão mais graves nos países sulistas, até porque estes ficaram sem os habituais milhões provenientes do turismo e os nórdicos (que este ano não gastaram tanto nas férias fora dos respectivos paises) ficaram com mais dinheiro para gastar durante os próximos tempos. Por outro lado, os do Norte já estavam bem melhor que os do Sul antes da pandemia, o que dá imensas vantagens para a recuperação.

[5coroas 1402]

 

"Assim como o tempo e a bolsa de valores, o casamento (ou qualquer outra forma de relacionamento sexual) é um sistema caótico. Trata-se de um sistema conduzido por forças complexas demais para serem entendidas e está sujeito a longos períodos de comportamentos semelhantes que não podem ser explicados aleatoriamente. Assim é que o bom ou mau tempo tende a continuar bom ou mau, e a tendência de alta ou de queda na bolsa costuma persistir. Da mesma forma, no casamento, a calma tende a gerar mais calma, e brigas, mais brigas. Mas outro aspecto dos sistemas caóticos é que os longos períodos podem ser interrompidos de repente por algo imprevisível e quase sempre trivial – uma mudança de nada produz o que parece uma transformação desproporcional. É o clichê da borboleta que bate as asas na América do Sul e causa uma tempestade no norte da Europa. Num casamento, isso significa que tudo pode estar aparentemente indo bem até que um dos parceiros pronuncie uma palavra errada e a vida vire um inferno. Em outras palavras, o sistema entra em turbulência, à qual não se aplica nenhuma das leis normais. Em seu leito de morte, o físico Werner Heisenberg disse que tinha apenas uma pergunta a fazer a Deus: por que a turbulência?" Michael Foley

[Vidolz 295]

há 2 horas, nOrte disse:

Caros investidores,

Tenho a expirar os CTPM assim, estou à procura das melhores soluções de investimento para este capital. De referir que, este montante representa uma parte do valor que tenho alocado à liquidez no meu portfólio. Tendo em consideração a exposição anterior, gostava de questionar que soluções de investimento utilizam com este propósito e qual a vossa opinião em relativamente às mesmas?

Obrigado,   

Aplica o Vidolz Portofolio method:

30% - ETF (iShares MSCI World ETF)

45% - Tech stocks (MSFT, APPL, INTC, etc)

15% - Divdidend Aristrocats (JNJ, PEPSICO, PG, MCD, etc)

5% - Gold stocks (Barrick, etc)

5% - Growth stocks (os AMDs desta vida)

PS: Estou a brincar, isto é o plano que vou tentar seguir mas ainda sou muito novato nisto

[nOrte 28]

1 hour ago, Vidolz said:

Aplica o Vidolz Portofolio method:

30% - ETF (iShares MSCI World ETF)

45% - Tech stocks (MSFT, APPL, INTC, etc)

15% - Divdidend Aristrocats (JNJ, PEPSICO, PG, MCD, etc)

5% - Gold stocks (Barrick, etc)

5% - Growth stocks (os AMDs desta vida)

PS: Estou a brincar, isto é o plano que vou tentar seguir mas ainda sou muito novato nisto

Hahahhah... @Vidolz a minha estratégia de portfolio à muito que está definida!

O que eu queria mesmo era, conhecer/estudar outras formas de rendibilidade se possível acima da inflação para o montante que tenho alocado à liquidez.    

[superkinas 181]

Seguros cap. Ou cert aforro, poupança, podem ir 1,5 ano, se usar por exemplo crédito com cert aforro pode dar mais 2%ano