Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 4 horas, Lezz disse:

Bom dia carissimos,

Já andei a ler bastante e gostaria de ter a vossa encarecida opinião.

Qual a vossa visão a curto e médio prazo do beneficio/risco de Fundos de Obrigações Soberanas vs Money Market Funds?

Cada vez tenho lido mais que, com as atuais injeções de capital nas economias que diversificar das obrigações para estes tipos de fundo seria uma opção sensata (ou mesmo Cash).

Cumprimentos a todos!

Vou esperar que uns users muito ativos por detrás da cortina deste tópico, designadamente, Miguel Costa, Filipeferreira, IceMan1910 e ZePAG, possam abrir a cortina da sua sapiência de hibernação e dar-te uma resposta avalizada, mesmo que não tenha balizas de enquadramento. 

No entretanto, para preparar uma eventual resposta minha, podes me dizer qual é o risco que estás disposto a assumir numa escala de 0 a 10 (10 = máximo risco) e qual a tua faixa etária, e já agora desenvolve um pouco mais a tua reflexão sobre a matéria para eu tentar perceber melhor o que pretendes e porquê. Diz também se podes prescindir do dinheiro que investes, ou seja, se tens uma boa margem de liquidez para as tuas despesas correntes.

Um abraço

Editado 21 de Setembro de 2020 por Bedrock

[Vidolz 295]

há 13 minutos, P2P Money Maker disse:

Ninguém diz nada nesta segunda-feira negra (vá, muito cinzenta).

Está tudo a contar fichas

Devia descer muito mais para eu reforçar MSFT e o IWDA.

[5coroas 1402]

há 10 minutos, Vidolz disse:

Devia descer muito mais para eu reforçar MSFT e o IWDA.

Já consegues atribuir um valor numérico a esse "muito mais"?

[P2P Money Maker 250]

há 18 minutos, Vidolz disse:

Devia descer muito mais para eu reforçar MSFT e o IWDA.

Sim, que o IWDA vá aos $10 por unidade de participação para que todos nós, antes de irmos para o campo lavrar batatas e cenouras, possamos todos reforçar com um bom grau de levarage para maximizar gains

[Bedrock 137]

há 7 minutos, Vidolz disse:

Devia descer muito mais para eu reforçar MSFT e o IWDA.

Na Microsoft, quando o mercado cai, podes investir à vontade, pois, a mesma, quanto ao seu potencial, é mais uma Macrohard do que Microsoft. Quanto ao iShares Core MSCI World UCITS ETF USD Acc (IWDA), é curioso que tu não prescindes da proteção do core global, mas também não é com este ETF que tu aos 40 anos vais deixar o teu trabalho de IT no escritório, conforme pretendes. 

Um abraço

[Vidolz 295]

há 1 minuto, Bedrock disse:

Na Microsoft, quando o mercado cai, podes investir à vontade, pois, a mesma, quanto ao seu potencial, é mais uma Macrohard do que Microsoft. Quanto ao iShares Core MSCI World UCITS ETF USD Acc (IWDA), é curioso que tu não prescindes da proteção do core global, mas também não é com este ETF que tu aos 40 anos vais deixar o teu trabalho de IT no escritório, conforme pretendes. 

Um abraço

o ETF apenas me serve para dar "alguma segurança" contrapondo com o investimento em stocks individuais.

[Bedrock 137]

há 1 minuto, Vidolz disse:

o ETF apenas me serve para dar "alguma segurança" contrapondo com o investimento em stocks individuais.

Isso percebi eu, mas a menos que tenha um baixo peso na tua carteira, e não seja um core do teu investimento/especulação, não é aos 40 anos que vais sair do escritório, mas também com esta modernice do open space e do Covid, o escritório também pode funcionar numa ilha tropical livre de Covid. ??

[Bedrock 137]

há 45 minutos, P2P Money Maker disse:

Ninguém diz nada nesta segunda-feira negra (vá, muito cinzenta).

Está tudo a contar fichas

Eu no mercado acionista passei a ser daltónico de ultra curto prazo, visto que o melhor é não ligar às cores voláteis diárias ou semanais, pois quando estamos numa intensa tempestade, temos a certeza meteorológica de que, por definição, a mesma vai ser de curta duração, o que é preciso é que o telhado de cobertura da nossa carteira não seja levado pela tempestade, sendo que, meteorologicamente, a seguir à tempestade vem a bonança: se o excesso de vapor de água na atmosfera, juntamente com um arrefecimento súbito da temperatura do ar/mercados acionistas, causou a tempestade, também sabemos que pelo princípio do equilíbrio, de retorno para a média ou de autossustentabilidade, a seguir à tempestade é preciso repor o nível de equilíbrio da humidade relativa na atmosfera, e para isso são precisos dias luminosos para evaporar a água dos oceanos. Portanto, a seguir aos dias negros ou cinzentos, hão-de vir, mais tarde ou mais cedo, dias luminosos.

[Mouro Emprestado 639]

há 50 minutos, 5coroas disse:

Já consegues atribuir um valor numérico a esse "muito mais"?

SP500 outra vez nos 2.300 pontos ? 

[Vidolz 295]

há 3 minutos, Mouro Emprestado disse:

SP500 outra vez nos 2.300 pontos ? 

Já esteve mais longe...

[Bedrock 137]

No Joy in Marketville. 

Mon, Sep 21, 2020

The S&P 500 is poised to open down about 1.5% this morning, and below we have summarized the typical performance of SPY from the open to close following downside gaps of 1% or more.  On the 64 days since 1994, that these downside gaps have occurred on a Monday, SPY's median performance from the opening to closing bell has been a gain of 0.02% with positive returns half of the time.  In other words, it's basically a coinflip.

https://www.bespokepremium.com/interactive/posts/think-big-blog/bespokes-morning-lineup-9-21-20-no-joy-in-marketville

Editado 21 de Setembro de 2020 por Bedrock

[5coroas 1402]

 

há 5 minutos, Vidolz disse:

Já esteve mais longe...

Acho que deverias esperar pelos 735 de 2009...é que já estiveram mais longe.

Editado 21 de Setembro de 2020 por 5coroas

[Vidolz 295]

há 3 minutos, 5coroas disse:

 

Acho que deverias esperar pelos 735 de 2009...é que já estiveram mais longe.

E tu compraste no topo (3580) ?  

[5coroas 1402]

há 1 minuto, Vidolz disse:

E tu compraste no topo (3580) ?  

Obviamente que não, mas desde que começou a descer já reforcei um pouco e se continuar a descer continuarei a reforçar. 

[P2P Money Maker 250]

há 2 minutos, 5coroas disse:

Obviamente que não, mas desde que começou a descer já reforcei um pouco e se continuar a descer continuarei a reforçar. 

Wise decision

[Mouro Emprestado 639]

há 24 minutos, 5coroas disse:

 

Acho que deverias esperar pelos 735 de 2009...é que já estiveram mais longe.

O mínimo intradiário chegou a ser 666 pontos ??

Editado 21 de Setembro de 2020 por Mouro Emprestado

[Vidolz 295]

há 18 minutos, 5coroas disse:

Obviamente que não, mas desde que começou a descer já reforcei um pouco e se continuar a descer continuarei a reforçar. 

Eu também ando a reforçar, já reforcei MSFT 3 vezes.

O que vale é que tenho muitas amunições ainda xD

[Rick Lusitano 2115]

O medo da 2ª vaga está a criar outro cenário parecido à 2ª quinzena de Fevereiro...

Mas hoje as "Techs do teletrabalho" voltaram á carga.

[Vidolz 295]

há 4 minutos, Rick Lusitano disse:

O medo da 2ª vaga está a criar outro cenário parecido à 2ª quinzena de Fevereiro...

Mas hoje as "Techs do teletrabalho" voltaram á carga.

https://www.publico.pt/2020/09/21/economia/noticia/suspeitas-fraude-china-pressionam-maior-banco-britanico-hsbc-1932273

Isto também vem ajudar à festa.

[Bedrock 137]

há 45 minutos, P2P Money Maker disse:

Wise decision

Decisão sábia, se não cair mais 15-20 % no ultra curto prazo ... aí seria uma unwise decision, com o grande inconveniente de ainda apanhar muitas facas em queda. Mas também, nos mercados acionistas, nós nunca sabemos quando caiem facas, chovem diamantes ou quando a Fed/BCE pegam no seu helicóptero monetário e decidem lançar notas (não moedas porque isso aleija nas cabeças) sobre o pessoal, só que a maior parte dessas notas, o vento transporta-as quase sempre para as mesmas pessoas: os mais necessitados e com maiores preocupações do bem-comum, como um tal de Jesus Cristo a distribuir pão pelos mais esfomeados. ?

Editado 21 de Setembro de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 11 minutos, Vidolz disse:

https://www.publico.pt/2020/09/21/economia/noticia/suspeitas-fraude-china-pressionam-maior-banco-britanico-hsbc-1932273

Isto também vem ajudar à festa.

Isso é mais um Leak do ICIJ, Desta vez sobre bancos. Só traz novidades para o povo. Para os mais experientes, eles sabem que isso é o habitual acontecer (lavagem de dinheiro).

https://www.icij.org/

Isso não interessa para nada nos mercados, só interessa para os bancos envolvidos, nomeadamente risco reputaccional, a informação relatada não é recente, e os reguladores já sabiam (aliás os documentos divulgados é de um grupo que relata aos reguladores dos US).

(Ainda estou à espera de leaks sobre plataformas P2P que foram usadas para lavagem de dinheiro, principalmente da Rússia e de outros países do CIS.)

[Bedrock 137]

Intel gets U.S. licences to supply some products to Huawei.

Stock Markets18 minutes ago (Sep 22, 2020 04:41AM ET)

https://www.investing.com/news/stock-market-news/intel-gets-us-licence-to-supply-some-products-to-huawei-2302816

Aí está uma boa noticia para o @Vidolz, afinal este nosso amigo é um visionário ... volta sempre ao tópico mesmo que venhas falar sobre ações individuais, visto que elas até fazem parte dos mutual funds (> 90 %), pois eu acho que o D@vid não se vai chatear com isso ... eu acho que ele até te acha divertido. Não fales é sobre a velocidade vertiginosa de um gestor em modo auto piloto passivo, porque aí quando apanho um desses numa highway eu mando-me logo para a faixa da direita e, normalmente, o meu carro abana tal é a deslocação de ar provocada pelo seu overspeed, e se levar a janela aberta, o meu cabelo até levanta, já pensei em pôr, previamente, gel para ele não eriçar, mas já não tenho idade para essas coisas ou brilhantina, é que eu desconfio que esses químicos não devem fazer muito bem à raíz do cabelo, e se não faz bem à raíz, não é preciso chegar ao longo prazo para ele também fazer mal às pontas do cabelo, é que eu ainda não vi uma planta com troco, ramos e folhas sem a sua raíz e os pêlos radiculares.

Editado 22 de Setembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

Como nos estamos a aproximar do final do mês de setembro, as quedas de ontem, nos mercados acionistas, vêm compor a estatística do mês de setembro, pois este é o mês com piores retornos no S&P 500 durante o período de 1950 - 2019. A seguir, o pior é agosto. Vejam no link seguinte:

http://www.moneychimp.com/features/monthly_returns.htm

Editado 22 de Setembro de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

Why 60/40 Portfolios Will Fail, And How To Fix Them.

 

It starts by re-thinking the 40. And then the 60.

I have written extensively about the inevitable decline, demise and irrelevance of so-called 60/40 portfolios, which allocate 60% of assets to some form of stocks, and the other 40% to some form of bonds. It is a subject that is very popular in professional investing circles nowadays. Who knew so many financial pros were fascinated by dinosaurs!

Yet that is what 60/40 portfolios are. The reasons are pretty apparent, once you think about it.

Dinosaur tracks.

First, there’s the math surrounding potential future bond returns. Yes, I know that we cannot predict the future. But bond returns are mostly about math. And from today’s low rates, one of 3 things is likely: low positive returns, flat returns, or negative returns.

And, if your 60/40 portfolio is managed professionally, via a fund or managed account or otherwise, there is an outstanding chance that the 40% in bonds will not even return enough to cover that management fee! So, the math doesn’t work.

My approach: use bonds (via ETFs) as a tactical measure only, not for “buy and hold.”

That brings us to the 60% part of 60/40. Equity math is not as closed-ended as bond math. Bonds have maturity dates, stocks do not. However, what stocks do have is a 10-year bull market in the rearview mirror. That has created a bubble that threatens to produce lower equity market index returns than in the past.

My approach: continue using equities (via stocks and/or ETFs), but consider 2 aspects of equity investing that many investors have not been shown (because Wall Street has a vested interest in keeping them invested as-is). 

First, be ready, willing and able to hedge your equity portfolio. Not against any decline in value, but against major declines. At our place, we call this ABL: Avoid the Big Loss.

Second, use tactical techniques that are in sync with today’s market environment. That environment is dominated by big-money participants who are not very sensitive to what they own. These include index funds, hedge funds, high-frequency traders, and others.

Don’t be a hopeful dinosaur.

The increasing specter of algorithms and other computerized investment approaches should be enough to prompt investors to embrace a more rotational style in their equity portfolios. Because buy-and-hold becomes buy-and-hope very quickly. And hope is not a strategy.

This chart shows (in purple) rolling 5-year returns of a common 60/40 portfolio (S&P 500 and Barclays Aggregate Bond). It also shows (in orange) the 5-year rolling returns of another 60/40 portfolio, one that allocates to a global stock mix, and that invests only in short-term bonds.

If the issues of bond math and stock bubbles are not enough to steer you toward a post-prehistoric era of investing, maybe this chart will. To me, the orange line is a more realistic, but still inflated view of what “classic” 60/40 portfolios might produce in the future.

Remember, this depicts the “glory days” for 60/40. The S&P 500 dominated everything in equity-land, and bonds were jacked up by falling interest rates. Bottom-line: investors may be too mesmerized by the past success of 60/40 portfolios to account for the realities of today’s markets.

https://thehedgedinvestor.com/2020/09/17/why-60-40-portfolios-will-fail-and-how-to-fix-them/ 

Editado 22 de Setembro de 2020 por Bedrock

[Vidolz 295]

há 1 hora, Bedrock disse:

Intel gets U.S. licences to supply some products to Huawei.

Stock Markets18 minutes ago (Sep 22, 2020 04:41AM ET)

https://www.investing.com/news/stock-market-news/intel-gets-us-licence-to-supply-some-products-to-huawei-2302816

Aí está uma boa noticia para o @Vidolz, afinal este nosso amigo é um visionário ... volta sempre ao tópico mesmo que venhas falar sobre ações individuais, visto que elas até fazem parte dos mutual funds (> 90 %), pois eu acho que o D@vid não se vai chatear com isso ... eu acho que ele até te acha divertido. Não fales é sobre a velocidade vertiginosa de um gestor em modo auto piloto passivo, porque aí quando apanho um desses numa highway eu mando-me logo para a faixa da direita e, normalmente, o meu carro abana tal é a deslocação de ar provocada pelo seu overspeed, e se levar a janela aberta, o meu cabelo até levanta, já pensei em pôr, previamente, gel para ele não eriçar, mas já não tenho idade para essas coisas ou brilhantina, é que eu desconfio que esses químicos não devem fazer muito bem à raíz do cabelo, e se não faz bem à raíz, não é preciso chegar ao longo prazo para ele também fazer mal às pontas do cabelo, é que eu ainda não vi uma planta com troco, ramos e folhas sem a sua raíz e os pêlos radiculares.

A minha velhota Intel lá vai lentamente fazendo umas negociatas, nada de extravagante que apele à maior parte dos investidores 

A minha MSFT também adquriu a Bethesda recentemente, bora lá apostar no gaming que há muito dinheiro lá!

Ainda bem que já sou careca, não tenho esse problemas de cabelo!

Editado 22 de Setembro de 2020 por Vidolz