Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Virtua 1302]

há 1 minuto, NunoSousa05 disse:

Quando havia essas duas condições em conjunto, entrava com 500€. 

Porque é irrealista assumires que a poupança em quase 2 anos é de 500 euros (ordem 3 para 4 e 6 para 7) e em 2018 conseguires esses 500 euro em dois meses de diferença para reforçares duas vezes (ordem 5 e 6)!

[Patanisca 1223]

há 27 minutos, Bedrock disse:

Eu também tenho um carro ligeiro com tração às 4 rodas e com um diferencial traseiro desportivo, que atua no eixo traseiro, o veículo apresenta um comportamento neutro nas curvas. Isto torna-se possível porque o diferencial traseiro tem duas embraiagens, uma à direita e outra à esquerda. Desta forma, assegura-se que as rodas do eixo traseiro recebem diferentes binários. As embraiagens são ativadas através de um atuador eletro-hidráulico. Em função do ângulo da direção, da aceleração transversal e da velocidade, a unidade de comando calcula a repartição do binário entre as rodas para qualquer situação. Ao curvar ou ao acelerar em curva, a maior parte da força motriz é dirigida para a roda traseira posicionada no exterior da curva, o que “empurra” o veículo para o interior da mesma, fazendo-o seguir o ângulo das rodas dianteiras. A distribuição variável entre as rodas do lado esquerdo e do lado direito ajuda a direcionar o veículo, deixando quase de ser necessário corrigir a direção no volante. Isto contribui para um controlo mais preciso e uma condução mais desportiva, bem como para uma maior agilidade e uma excelente tração. 

Mas mesmo com estes atributos do meu carro, isto não me impede de saír fora da estrada se contrariar as leis da física, desde que o vetor resultante da direção e velocidade com que ataco uma curva, a força centripeta e a força centrifuga, não resulte numa força centrifuga.

[NunoSousa05 113]

há 10 minutos, Virtua disse:

Porque é irrealista assumires que a poupança em quase 2 anos é de 500 euros (ordem 3 para 4 e 6 para 7) e em 2018 conseguires esses 500 euro em dois meses de diferença para reforçares duas vezes (ordem 5 e 6)!

Sim claro, já percebi. 

Epah, posso te falar do meu caso em particular. 

Eu quando recebo o meu salário aplico logo o conceito do pay yourself first (Rich Dad Poor Dad). Meto logo 30% do meu salário de parte e consigo fazer a minha vida ao longo do mês tranquilo sem sacrificar qualidade de vida. O que tenho planeado é que depois desses 30%, 50% vai ser poupado ao longo do ano para reforçar o EUPP, sendo que o restante é utilizado para o VP, que é onde pretendo aplicar a estratégia descrita acima...

Na tua simulação podes meter uma poupança mensal de cerca de 200-250€, para utilizar nessa estratégia. 

Editado 31 de Agosto de 2020 por NunoSousa05
Correção

[Bedrock 137]

há 22 minutos, Patanisca disse:

No meio de tantos senos, cosenos, tangentes e integrais, só faltam secantes, derivadas parciais e integrais triplos, ... mas mesmo assim, no meio disso tudo, se calhar a única varíável, tangível ou intangível, é essa milf com ar preocupado e desconfiado ... não deve ter tido umas noites anteriores com grandes alavancagens de retornos.

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

The Next Frontier

By Jamie Catherwood August 30, 2020

Aí vai um artigo sobre o imobiliário dos EUA, para ajudar nas análises sobre REITs que o rui-marreiros, o Rick e outros foristas fizeram há poucos dias:

“Sales of new houses have taken off during the pandemic because borrowing costs have never been lower and listings for previously owned homes are in short supply. Shoppers want quarantine comforts, such as backyards and room for offices. And builders are shifting to lower-priced offerings, expanding the pool of potential buyers…

Three out of four major U.S. regions showed higher sales of new homes in July. Purchases surged 58.8% in the Midwest, climbed 13% in the South and 7.8% in the West. Sales fell 23.1% in the Northeast.“

The Next Frontier

Only time will tell if this is another instance where we get ahead of ourselves in overthinking how much everything is going to change, or whether COVID-19 will actually result in the structural shifts touched upon above. If remote work does serve a more prominent role even after the pandemic subsides, and people continue leaving cities like NYC and San Francisco, this will represent a new frontier of sorts for real estate.

https://investoramnesia.com/2020/08/30/the-next-frontier/ 

 

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 4 horas, D@vid disse:

No BB vejo isto, onde viste 35 FI?

 

Deves ser um cliente com pouco capital, não tens acesso a tudo. Gajos ricos como eu, tem acesso a mais coisas.

Na Pesquisa Morningstar do BB:

https://www.bancobest.pt/ptg/PesquisaMorningstar

[Bedrock 137]

BlackRock Gets Go-Ahead for a Mutual-Fund Business in China.

By Dawn Lim and Stella Yifan Xie Aug. 29, 2020 3:50 am ET

It paves the way for BlackRock to be one of the first foreign investment firms to start managing money for Chinese individuals by itself.

Agora é que os chineses vão compensar o dinheiro que perdem em Macau ... é preciso é que haja retornos para a média com um time frame <= 12 anos, para ganharem aos EUA em cerca de 5 anos.

https://www.wsj.com/articles/blackrock-gets-go-ahead-for-a-mutual-fund-business-in-china-11598687419 

[Rick Lusitano 2115]

há 5 horas, Virtua disse:

Provavelmente institucionais e investidores profisionais? Tipo fundos de pensões. Eu pelo menos sempre pensei assim!!

Sim, penso mesmo. Haverá FI, FP, Seguradoras, Wealth Management/Family Office, que compram FI e ETFs que os pequeninos nem veem quanto mais comprar. Mas também já vi os big boys a comprar versões de retalho porque não tinham alternativas.

É provavel que possa existir IF em PT que comercializem Vanguard aos pobres.

 

Mas diz uma outra coisa, os index-fund europeus da Vanguard são todos com 100k ou 1M mínimos? Decerto que haverá versões mais acessíveis. Os IF portugueses não têm as versões mais "baratas" porquê?

Fiquei surpreso pela Vanguard ter FI de gestão activa. Andam a pregar a gestão passiva como sendo a salvação e depois andam a pecar com a gestão activa?

Editado 31 de Agosto de 2020 por Rick Lusitano

[Bedrock 137]

há 8 minutos, Rick Lusitano disse:

Mas diz uma outra coisa, os index-fund europeus da Vanguard são todos com 100k mínimos? Decerto que haverá versões mais acessíveis. Os IF portugueses não têm as versões mais "baratas" porquê?

O que é isso de 100k para subscrição mínima, para pessoas que põem de parte 1.500 €/mês para investir ... é só esperar 5 anos e 7 meses (isto não contando com os subsídios de férias e de Natal, pois estes são para gastar nas Caraíbas) . ??

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 5 horas, Bedrock disse:

De repente até pensei que estes jovens que conseguem pôr de lado 1.500 €/mês para investir, devem ter ordenados líquidos de, pelo menos, 5.000 €/mês, ou então investiram bem numa companheira em que os pais dela compram tudo: casa, carro, alimentação, férias pagas, ... e até lhe dão 1.500€ mensais para investir ou especular, como forma de divertimento. ?

Também podes ter rendimentos extra-salários que deem cerca 1,5k mensais.

Conheço vários investidores a tirar mais do que isso, só em P2P Lending. Haverá outros que arrendam casas, em curta ou longa duração. Etc

[Bedrock 137]

há 10 minutos, Rick Lusitano disse:

Também podes ter rendimentos extra-salários que deem cerca 1,5k mensais.

Conheço vários investidores a tirar mais do que isso, só em P2P Lending. Haverá outros que arrendam casas, em curta ou longa duração. Etc

 Bons rendimentos extra-salários e que não pagam impostos são, por ex., os resultantes de gamansos em que não se sabe o destinatário final desses proveitos ou em alternativa que os processos sejam transitados em julgado 50 anos após os atos (é claro que estou a pensar nos destinatários com idades >= 50 anos), isto porque a justiça também tem direito a alavancar o seu delay de resolução.?

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 4 horas, Patanisca disse:

Acho que isso é óbvio, só estava a pegar no mote do D@vid.  O homem gasta tudo em LEGO e depois diz que só poupa 150€ por mês!
TOU A BRINCAR

não sei se o David gosta de LEGO. Eu gosto!

btw, LEGO is the new BTC
https://medium.com/wisecrack/brokering-bricks-the-world-of-lego-investing-66d1a59fc206

Vou dar uma de emotivo em investimentos (aquelas pessoas que defendem com unhas e dentes contra tudo e contra todos, a sua acção, cripto, matéria-prima).

Eh pá, o que tem o Lego??? ... é a última Coca-Cola no deserto.

É bom investimento, tanto financeiro, como de entretenimento e criatividade para crianças e adultos, é bom para criar ligações pais-filhos.

Estudos académicos recentes mostram que alguns tipos de colecccionáveis são o melhor investimento. Mais do que os activos financeiros.

Eu gosto de Lego, mas mais para retornos não financeiros, não sou um coleccionador, é mais para dioramas e entretenimento.

[Bedrock 137]

What Happened to the Middle Class?

Posted August 24, 2020 by Ben Carlson

https://awealthofcommonsense.com/2020/08/what-happened-to-the-middle-class/

Bottom line: Isto só lá vai com rebelião armada (armada, porque é a única maneira de tentar atingir uma democracia económica no meio da democracia politica dominada pelo poder económico-financeiro, foi através da guerrilha armada que os povos indígenas se conseguiram libertar dos colonizadores das suas terras e das economias locais), pois não é com rapazes do politicamente correto que isto muda.

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 4 horas, Pequeno_Aprendiz disse:

Escolher determinados setores implicaria ser eu a escolher os REIT’s o que implicaria, para investir em segurança, um conhecimento que ainda não tenho. Logo a único opção seria poder escolher a/as regiões através de FII Indirecto. 

De acordo. Quando não se sabe, não se inventa. Keep It Simple and Stupid (KISS).

Agora ter um Global de Acções, já inclui Acções de REIT e Imobiliárias. Porquê estar a ter mais um FI/ETF do Sector Imobiliário? É como ter um FI de Acções de qualquer Sector.

 

[-------- 2582]

há 41 minutos, Rick Lusitano disse:

Deves ser um cliente com pouco capital, não tens acesso a tudo. Gajos ricos como eu, tem acesso a mais coisas.

Na Pesquisa Morningstar do BB:

https://www.bancobest.pt/ptg/PesquisaMorningstar

Sou um cliente fracote sou ?

Esqueci-me de ir aí ?, então são 35 Fundos e 32 ETFs.

[Bedrock 137]

há 37 minutos, Rick Lusitano disse:

Vou dar uma de emotivo em investimentos (aquelas pessoas que defendem com unhas e dentes contra tudo e contra todos, a sua acção, cripto, matéria-prima).

Eh pá, o que tem o Lego??? ... é a última Coca-Cola no deserto.

É bom investimento, tanto financeiro, como de entretenimento e criatividade para crianças e adultos, é bom para criar ligações pais-filhos.

Estudos académicos recentes mostram que alguns tipos de colecccionáveis são o melhor investimento. Mais do que os activos financeiros.

Eu gosto de Lego, mas mais para retornos não financeiros, não sou um coleccionador, é mais para dioramas e entretenimento.

Eu gosto mais das peças de dominó, pois é um jogo aonde se pode melhor observar o efeito sell off da manada dos investidores: quando as peças estão alinhadas e com distâncias menores que a sua altura, quando a 1.ª peça cai, a 2.ª peça também cai e assim sucessivamente, observando-se assim através de um jogo 3 D animado, a existência do fenómeno de arrastamento da volatilidade e do efeito manada dos investidores, e, para este último, pode-se ver o quanto é importante o comportamento dos vizinhos ... são autênticos macacos de imitação. Eu até já pensei em criar um tópico onde ia dando dicas de investimento contrárias às minhas, por forma a poder ganhar dinheiro no futuro, através de uma estratégia de investimento contrarian ao da manada, mas depois pensei, este é um mercado pouco líquido, só se os americanos fossem na minha conversa, mas se eles vão na conversa de tantos jornaleiros, porque é que não podiam ir na minha?.??

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Mouro Emprestado 639]

há 1 hora, Rick Lusitano disse:

Fiquei surpreso pela Vanguard ter FI de gestão activa. Andam a pregar a gestão passiva como sendo a salvação e depois andam a pecar com a gestão activa?

Isso é das maiores imprecisões que anda a circular por aí.

Nos EUA, metade dos Index funds deles são de gestão activa (até gerem um dos primeiros fundos de investimento que é o Wellesley Fund que existe desde 1929... e não não é um typo).

Aliás, se não estou em erro, todos os fundos de obrigações deles são geridos de forma activa.

O que os diferencia é que mesmo as comissões que cobram. O BND tem uma comissão de 0,04%...

Editado 31 de Agosto de 2020 por Mouro Emprestado

[Bedrock 137]

há 5 horas, Mouro Emprestado disse:

Isso é das maiores imprecisões que anda a circular por aí.

Nos EUA, metade dos Index funds deles são de gestão activa (até gerem um dos primeiros fundos de investimento que é o Wellesley Fund que existe desde 1929... e não não é um typo).

Aliás, se não estou em erro, todos os fundos de obrigações deles são geridos de forma activa.

O que os diferencia é que mesmo as comissões que cobram. O BND tem uma comissão de 0,04%...

"Aliás, se não estou em erro, todos os fundos de obrigações deles são geridos de forma activa." 

Pudera, onde a gestão passiva bate a ativa é nas ações. É que isto de emprestar dinheiro com períodos de maturação (obrigações) já é em sim mesmo uma operação passiva, logo tem de ter gestão ativa, pois quem ganha dinheiro a sério é quem no presente prevê uma realidade de um futuro imprevisível para a maioria ou manada dos investidores.

Editado 31 de Agosto de 2020 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 1 hora, Bedrock disse:

BlackRock Gets Go-Ahead for a Mutual-Fund Business in China.

Espero para ver a composição, se estiver lá a nata de tecnologia eu entro.

[Rick Lusitano 2115]

há 49 minutos, Mouro Emprestado disse:

Nos EUA, metade dos Index funds deles são de gestão activa (até gerem um dos primeiros fundos de investimento que é o Wellesley Fund que existe desde 1929... e não não é um typo).

index-funds de gestão activa? Podes explicar como são estes FI ou foi typo, querias dizer FI e não index funds? Porque se seguem um índice, não são considerados de gestão activa.

A Vanguard nasceu em 1975, pode ter adquirido o mandato para gerir um fundo de outra financeira (banco, corretora, botique, etc). Acontece com mais gestoras de FI/ETF.

Mas segundo várias fontes incluindo a Morningstar e a Lipper, esse FIGA é de 1970. Apesar de ter existido o fundo noutros moldes no passado. **

Citação

The Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) is a remnant of the Wellington Management Company, which now exclusively manages institutional money; Wellington remains the fund's investment advisor.

Established in 1970, the Wellesley Income Fund has become one of the more successful income-oriented balanced funds for conservative investors. This is an overview of the fund, along with several fund highlights.

Key Takeaways

• The Vanguard Wellesley Income Fund is a balanced income fund with a portfolio of 30-50% stocks and the rest in investment-grade bonds.
• This $60 billion mutual fund is primarily oriented to medium-term investors who want steady income and who are willing to accept a modest level of risk.
• The fund has been around since 1929 and is a holdover from when Vanguard purchased Wellington Management in 1975.

https://www.investopedia.com/articles/investing/031916/vwinx-overview-vanguard-wellesley-income-fund.asp

Citação

Fund Details

Category	Mix Tgt Alloc Con
Portfolio Style	Income
Fund Family	VANGUARD FDS
Fund Status	Open
Fund Inception	June 30, 1970
Managers	Reckmeyer III Moran Stack

https://www.marketwatch.com/investing/fund/vwinx

 

Citação

Aliás, se não estou em erro, todos os fundos de obrigações deles são geridos de forma activa.

Desconhecia que tinham FIGA. Se os seus FI de Bonds são FIGA, é porque reconhecem que gestão activa em bonds é melhor do index-tracking (para os investidores). E/ou então é porque é mais rentável para eles (maiores fees).

 

 

 

** É como dizer que a Berkshore Hathaway actual já existe desde 1839, quando tinha outro nome e era uma fábrica de tecelagem. E agora é uma Seguradora.

Editado 31 de Agosto de 2020 por Rick Lusitano

[Virtua 1302]

há 1 hora, Rick Lusitano disse:

Fiquei surpreso pela Vanguard ter FI de gestão activa. Andam a pregar a gestão passiva como sendo a salvação e depois andam a pecar com a gestão activa?

Quase metade dos AUMs da Vanguard são de gestão activa (se calhar nos dias que correm deve ser mais 35 a 40%). Os boogleheads não são propriamente anti gestão-activa. São é anti custos elevados!! A Vanguard tem dos melhores fundos de gestão activa a nível mundial (Wellesley (VWINX) e o Wellington (VWELX)), ambos com umas décadas valentes.

Editado 31 de Agosto de 2020 por Virtua

[Mouro Emprestado 639]

há 9 minutos, Rick Lusitano disse:

index-funds de gestão activa? Podes explicar como são estes FI ou foi typo, querias dizer FI e não index funds? Porque se seguem um índice, não são considerados de gestão activa.

Foi typo.

Queria dizer "fundos" e não "index-funds".
 

há 9 minutos, Rick Lusitano disse:

A Vanguard nasceu em 1975, pode ter adquirido o mandato para gerir um fundo de outra financeira (banco, corretora, botique, etc). Acontece com mais gestoras de FI/ETF.

Mas segundo várias fontes incluindo a Morningstar e a Lipper, esse FIGA é de 1970. Apesar de ter existido o fundo com o mesmo nome noutros moldes no passado.

https://www.investopedia.com/articles/investing/031916/vwinx-overview-vanguard-wellesley-income-fund.asp

https://www.marketwatch.com/investing/fund/vwinx

Basicamente comprou a anterior gestora. Tenho ideia que o Jack Boggle trabalhou primeiro na gestora do fundo e que após um mau investimento do fundo, foi despedido.

Foi depois disso que ele criou a Vanguard e que depois, já nos anos 90 acabou por adquirir a anterior gestora/patroa.

Tens aqui a dizer que o fundo é originário de 1929:

https://www.youngresearch.com/researchandanalysis/etfs-and-funds/vanguard-wellington-fund-vwelx-the-original-balanced-fund/

 

há 9 minutos, Rick Lusitano disse:

Desconhecia que tinham FIGA. Se os seus FI de Bonds são FIGA, é porque reconhecem que gestão activa em bonds é melhor do index-tracking (para os investidores). E/ou então é porque é mais rentável para eles (maiores fees).

Achas que eles ganham muito quando cobram 0,04% ao ano por exemplo no BND? (eu sei que é a versão ETF, eventualmente a versão "fund" tem custos ligeiramente superiores).

[Rick Lusitano 2115]

há 1 minuto, Mouro Emprestado disse:

Basicamente comprou a anterior gestora. Tenho ideia que o Jack Boggle trabalhou primeiro na gestora do fundo e que após um mau investimento do fundo, foi despedido.

Foi depois disso que ele criou a Vanguard e que depois, já nos anos 90 acabou por adquirir a anterior gestora/patroa.

Yep, tive a ler agora na Wikipedia, desconheço a vida do Boggle e da Vanguard. (Não me crucifiquem, please. )

 

há 1 minuto, Mouro Emprestado disse:

Tens aqui a dizer que o fundo é originário de 1929:

https://www.youngresearch.com/researchandanalysis/etfs-and-funds/vanguard-wellington-fund-vwelx-the-original-balanced-fund/

Excelente artigo!!!

Boggle começou por gerir um FIGA para depois criar uma empresa de index-funds (também tinha sido proibido pelos chefes a gerir fundos - Wikipedia).

 

Citação

Bogle arranged to start a new fund division at Wellington. He named it Vanguard,

(...)

The Wellington executives prohibited the fund from engaging in advisory or fund management services. Bogle saw this as an opportunity to start a passive fund tied to the performance of the S&P 500.^[6][7] Bogle was also inspired by Paul Samuelson, an economist who later won the Nobel Memorial Prize in Economic Sciences, who wrote in an August 1976 column in Newsweek that retail investors needed an opportunity to invest in stock market indexes such as the S&P 500.^[15][16]

https://en.wikipedia.org/wiki/The_Vanguard_Group

 

há 1 minuto, Mouro Emprestado disse:

Achas que eles ganham muito quando cobram 0,04% ao ano por exemplo no BND? (eu sei que é a versão ETF, eventualmente a versão "fund" tem custos ligeiramente superiores).

O que estava a dizer é que os FIGA geralmente cobram mais do que os FIGP, Se as gestoras podem cobram mais (FIGA) e em vez de menos (FIGP), a tentação é maior.

Porque o ETF cobra menos do que o FIGP idênticos? Se seguem os mesmos activos e a mesma gestão passiva. Decerto que não é a diferença da parte legal de construção do veiculo que pesa assim tanto para se notar a diferença. Será a gestora quer diferenciar os produtos ETFs vs. FI, e chamar mais clientes para o mais barato (ETF)?

[NunoSousa05 113]

há 4 horas, NunoSousa05 disse:

Sim claro, já percebi. 

Epah, posso te falar do meu caso em particular. 

Eu quando recebo o meu salário aplico logo o conceito do pay yourself first (Rich Dad Poor Dad). Meto logo 30% do meu salário de parte e consigo fazer a minha vida ao longo do mês tranquilo sem sacrificar qualidade de vida. O que tenho planeado é que depois desses 30%, 50% vai ser poupado ao longo do ano para reforçar o EUPP, sendo que o restante é utilizado para o VP, que é onde pretendo aplicar a estratégia descrita acima...

Na tua simulação podes meter uma poupança mensal de cerca de 200-250€, para utilizar nessa estratégia. 

@Virtua

Não te esqueceste de mim, pois não ? ?

Aguardo impaciente, por esses resultados ?

[-------- 2582]

@Rick Lusitano afinal acabei de deixar de ser um cliente pobre, já posso investir forte no BB lol, não sei se passei a ser accionista da ExxonMobile... ??

 

Editado 31 de Agosto de 2020 por D@vid