Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[walrus 12]

48 minutes ago, Pequeno_Aprendiz said:

Uma discussão diferente:

Investem em FI Imobiliários? Sim/Não e porquê? Gostava de conhecer perspectivas...

Pessoalmente estou sempre tentado a ter. Já tive e já resgatei. O raciocínio que faço implica ponderar isto:

Pontos a favor: mercado imobiliário em alguns países rivaliza em dimensão com o mercado accionista, em teoria faria sentido tentar obter maior exposição a um ativo tão importante (os fundos de índice incluem empresas imobiliárias mas não são representativas do mercado completo). É também um ativo real, e muitos portfolios não têm nenhuma exposição a ativos reais, o que é mau.

Pontos contra: gestão de REITs deve ser das menos transparentes que existem, muito dependente do gestor do fundo, e alguns gestores pagam dividendos retirando ao capital para disfarçar má performance. Podem estar também super alavancados e a boa performance vir daí.

Fundos nacionais? é para esquecer: https://observador.pt/especiais/quer-investir-em-imobiliario-nao-o-faca-atraves-de-fundos/

[Rick Lusitano 2115]

Como é fim de semana, nada melhor do que uma.....

Corona Fed Financial Party

Enjoy yourself.

(clicar em cima da imagem, para reproduzir vídeo)

 

Editado 30 de Agosto de 2020 por Rick Lusitano

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 1 hora, walrus disse:

Pessoalmente estou sempre tentado a ter. Já tive e já resgatei. O raciocínio que faço implica ponderar isto:

Pontos a favor: mercado imobiliário em alguns países rivaliza em dimensão com o mercado accionista, em teoria faria sentido tentar obter maior exposição a um ativo tão importante (os fundos de índice incluem empresas imobiliárias mas não são representativas do mercado completo). É também um ativo real, e muitos portfolios não têm nenhuma exposição a ativos reais, o que é mau.

Pontos contra: gestão de REITs deve ser das menos transparentes que existem, muito dependente do gestor do fundo, e alguns gestores pagam dividendos retirando ao capital para disfarçar má performance. Podem estar também super alavancados e a boa performance vir daí.

Fundos nacionais? é para esquecer: https://observador.pt/especiais/quer-investir-em-imobiliario-nao-o-faca-atraves-de-fundos/

E, por exemplo, subscrição de um fundo que detenha vários REIT’s?

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 1 hora, rui_marreiros disse:

Acções-REITs, é a mesma coisa nos USA. Depois podes ter FI de imobiliário em saúde, Centros comerciais, apartamentos, parques de diversões, etc.

Não percebi bem. Estás a dizer-me que possuis no teu portfólio REIT’s? Se sim, compras por uma diversificação como qualquer outro setor accionista ou colocas num bolo à parte e porquê?

Eu só lancei o tema para tentar perceber se faz algum sentido ter uma certa percentagem do portfólio destinada a Imobiliário, e se sim, qual o motivo.

Também poderia lançar a do Ouro... Quem opta por ter Ouro no Portfólio, escolhe FI/ETF de empresas do setor ou ouro físico, e porquê??

Provocações para perceber pontos de vista...

[Bedrock 137]

COVID-onomics: Should You Invest in Biotech Stocks Now?

Dennis Murray August 18, 2020

Many physicians are looking for ways to replace lost income and save for the future. At the same time, partly as a result of the COVID-19 pandemic, developments in technology and biotechnology, including potential vaccines and treatments, have prompted many to consider biotech as having sound possibilities for successful investing.

Biotechnology — which includes biological sciences related to public health and also biochemical technologies tied to food or the environment — can be a very attractive sector of the stock market to invest in long term, say investment experts. Biotech-derived therapies, like those for rheumatoid arthritis or for certain types of cancers, are expected to make up 38.6% of global biopharmaceutical sales in 2024, up from 20.8% in 2008. It is predicted that by 2026, biotech drugs will account for 55% of sales of the top 100 revenue-producing drugs worldwide. Sales of oncology drugs in particular are expected to outpace those of other types of biotech therapies.

"Biotechnology companies have been trading at a significant discount to the market due to political pressures. We think that shares could appreciate as a robust pipeline of new therapies is brought to market," report CFRA Research analysts Kevin Huang, CFA, and Jien Loon Choong in a January 2020 Fidelity report.

Still, biotech stocks are inherently volatile. This is because, in many cases, the companies haven't yet brought a product to market — stocks in such companies are known as "prerevenue" biotech stocks. These companies need to bring a product to market before they burn through all of their assets on research and trials.

However, if you have sufficient secure savings, can tolerate risk in your investments, and can maintain a long-term outlook, biotech stocks could bring big rewards. Investment experts have identified seven companies that may be poised to do well in the coming months and years.

In the following, stock prices are quoted as of August 13, 2020.

1. Neoleukin Therapeutics (NLTX, $11.97). Neoleukin is a small biotech in terms of its assets (under $400 million), but its protein-based therapies hold great promise in the treatment of immunologic disorders, including cancer. The company's mission is to design synthetic proteins that have the ability to do what naturally occurring proteins can't. For instance, Neoleukin's current focus has been on the alpha component of the interleukin-2 (IL-2) receptor; this component, also known as CD25, interferes with the potency of IL-2 signaling.

Neoleukin's leading drug candidate (NL-201) stimulates IL-2 signaling without binding to CD25. The engineered protein can freely interact with the IL-2 receptor's beta and gamma chains to activate both antitumor T cells and natural killer cells in the immune system.

"The proteins can also be tweaked to target parts of the body and conditionally activate on or near tumors, with lower toxicity," said Michael Brush, the New York–based editor of Brush Up on Stocks (www.uponstocks.com), a biotech stock newsletter. He says a new drug application (NDA) is expected to be submitted for NL-201 to the FDA as soon as the end of this year.

"Neoleukin looks to me like a 'must own,' " Brush said. "It has a very solid ownership profile — the current president and CEO, Jonathan Drachman, was at Seattle Genetics for 14 years — and the company's tech platform is capable of spawning many products. These are two of the qualities that I like to see in biotech."

2. Kodiak Sciences (KOD, $48.20). Kodiak Sciences, based in Palo Alto, California, develops novel therapies to prevent and treat the leading causes of partial or total blindness, including wet age-related macular degeneration, macular edema, retinal vein occlusion, and diabetic retinopathy. Kodiak's KSI-301, a proprietary anti-VEGF (vascular endothelial growth factor) antibody biopolymer conjugate (ABC), is being examined in a phase 2 study as a therapy for all four of these potentially dangerous eye-related conditions.

The ABC Platform, as the company refers to it, serves as its technology base for creating multiple related products.

"KSI-301 maintains effective drug levels in ocular tissues for longer than the current therapies that treat retinal diseases," Brush said. "One other advantage is that it doesn't have to be injected as often."

Brush adds that phase 2 data presented at the 2020 American Society of Retina Specialists virtual annual meeting "look great and support very positive efficacy, a strong benefit-risk profile, and a potential blockbuster opportunity." He says Kodiak's stock — which he first recommended in October 2018, when it was $9 a share — has ample room to grow.

3. Amgen (AMGN, $240.46). It's hard to think of a highly profitable, established company like Amgen, with a market capitalization of nearly $150 billion and more than 23,000 employees, as being undervalued. But that's how one renowned stock picker views it.

"We think the below-market price-to-earnings multiple of 16 on Amgen is very reasonable for a quality healthcare name, with what we believe to be above-market growth potential. Plus, it delivers a very rich 2.5% dividend yield," said John Buckingham, editor of The Prudent Speculator (https://theprudentspeculator.com/), a top-rated investment newsletter with a 43-year history.

Recently, a US federal appeals court rejected a challenge to Amgen's patents on Enbrel, its successful therapy for rheumatoid arthritis. Because of that decision, it is expected that Enbrel's exclusivity will be extended until the late 2020s. The tussle with Sandoz, a division of Novartis, may eventually make it as far as the US Supreme Court.

In the meantime, Amgen's strong cash flow and diversified product portfolio continue to make it attractive to investors. "While the COVID-19 pandemic adds stiffer near-term headwinds, we also like that Amgen has shifted the conversation from legacy drugs to its growth products and shown that its opportunistic partnerships and purchases — including immunology drug Otezla, which Amgen bought in 2019 — have added value," Buckingham said. He notes that the company could easily see its share price rise another 10% to 15% this year.

4. Biogen (BIIB, $288.54). Another multibillion-dollar biotech? Don't let the size of the company (worth about $43 billion) or the stock price fool you. Like Amgen, Biogen, too, is undervalued, Buckingham says.

Also reminiscent of Amgen, Biogen is engaged in a patent war, this one with Mylan over Biogen's blockbuster multiple sclerosis (MS) drug, Tecfidera. But unlike Amgen, Biogen came out on the losing end.

"The MS franchise, with Tecfidera as its star, represented 39% of 2019 product sales, so an earlier-than-expected loss of patent protection would be a big deal," said Chris Quigley, a value investing specialist and contributing editor to The Prudent Speculator. "Not surprisingly, Biogen will appeal, even as Mylan is said to be eager to launch its generic alternative later in the year. No doubt, plenty of legal fees will be racked up before all is said and done, and this is certainly a tough blow for Biogen, as the firm's future seemingly becomes characterized more and more by a pipeline of high-risk/high-reward neurological therapies."

So why invest in Biogen now? For one, the company still has several promising therapies in its pipeline, including aducanumab — a "home run if it passes muster," Quigley said of the investigational treatment for Alzheimer's disease. Other reasons to invest in Biogen include its strong balance sheet and very low price-to-earnings ratio, which may make it attractive to other biopharmaceutical companies looking to strengthen their product roster.

"It's hard to imagine the company not being snapped up by an acquirer if the shares continue to reside in the discount bin," Quigley said. He expects the stock to rise 20%, to $330 a share, in the next 12 to 18 months — higher if aducanumab proves to be effective.

5. Inovio Pharmaceuticals (INO, $14.39). With at least a dozen companies vying to create a commercially successful COVID-19 vaccine, one of the dark horses in this race is Inovio Pharmaceuticals, which is based in Plymouth Meeting, Pennsylvania. The company's vaccine, known as INO-4800, demonstrated overall immune responses in 40 healthy volunteers who experienced no serious adverse events after being given two doses of the drug.

"Inovio looks to be an underdog in the race, having no big pharma partner and assembling only about $100 million in external funding," according to the authors of a recent report.

Some of the funding, Inovio says, has come from the Bill and Melinda Gates Foundation.

Inovio's nucleic acid–based vaccine doesn't need to be refrigerated and can remain stable at room temperature for more than a year, which, the company says, "are important factors when implementing mass immunizations."

6. Regeneron (REGN, $610.89). Regeneron is another of the global biotech companies working on a COVID-19 vaccine, but it's far from a one-trick pony. With a market capitalization of more than $65 billion, this Tarrytown, New York–based firm has a wide portfolio of FDA-approved therapies for everything from eczema (Dupixent) to eye disease (Eylea) to cutaneous squamous cell carcinoma (Libtayo).

"There's still a lot we don't know about the novel coronavirus, which makes it a good idea to fill your portfolio with stocks that can still provide positive returns if their coronavirus candidates flop," wrote stock analyst Cory Renauer for The Motley Fool. "With multiple blockbuster drugs in pharmacies now and more on the way, Regeneron fits this description perfectly."

If the company does, however, produce a safe and efficacious coronavirus vaccine, it "could allow Regeneron to provide market-beating gains over the long run," Renauer added.

7. Kadmon Holdings (KDMN, $4.17). A relatively small company with assets of roughly $600 million, Kadmon Holdings recently launched a phase 1 clinical trial of KD033, an anti-PD-L1/IL-15 fusion protein, for patients with metastatic or locally advanced solid tumors. According to Kadmon's president and CEO, Harlan W. Waksal, MD, KD033 has the potential "to stimulate patients' immune responses to fight cancer while avoiding systemic toxicities."

Kadmon's product development pipeline is focused on inflammatory and fibrotic diseases, as well as immune-oncology therapies such as KD033. For instance, the company is developing a new therapy, known as KD025, for chronic graft-vs-host disease, a leading cause of complications or death after allogeneic stem cell transplant.

An NDA presubmission meeting with the FDA was held earlier this year, which Kadmon and stock analysts have described as very successful, owing to the quality of the study's data. The drug has also been granted an orphan drug designation by the FDA.

Kadmon, which has traded as low as about $2 in the past 12 months, has the potential to top $10 in a relatively short period. At least one analyst predicts it will go to $25, according to a recent report in Kiplinger.

https://www.medscape.com/viewarticle/935875#vp_3 

 

[walrus 12]

12 minutes ago, Pequeno_Aprendiz said:

E, por exemplo, subscrição de um fundo que detenha vários REIT’s?

Acho que é o que faz sentido, reduz alguns dos problemas que mencionei. Acho que o fundo que cheguei a ter era este IE00B1FZS350. A minha ideia na altura era ter cerca de 7.5% do portfólio em REITs. Olhando para o gráfico vê-se que os REITs ainda não recuperaram do corona

[5coroas 1402]

há 9 horas, Rick Lusitano disse:

Banco Invest, Trading 212, DeGiro em ETFs.

A DeGiro tem também um index fund da Vanguard. Pode ser que possa ter mais no futuro, e/ou se os clientes solicitarem.

Na Trading 212, com algum jeitinho poderá se construir ETF/FI que sigam os índices que quiserem. E sem as comissões de compra/venda, de custódia e de gestão dos ETFs.

No Banco Invest online, não encontro nenhum FI Vanguard; será necessário contactá-los para obter informação sobre esses produtos? Ou estás a falar em ETFs?

[rui_marreiros 380]

há 9 horas, Pequeno_Aprendiz disse:

stás a dizer-me que possuis no teu portfólio REIT’s? Se sim,

Sim, tenho REITs para diversificar em forma de acções. Em acções posso escolher e dentro das REITs diversifico. Aproveitei o CORONA para comprar, a soma da carteira é positiva, embora pouco. Quando o  Corona passar penso ser um dos sector que ira crescer imenso (50%), pois hotéis a abrir, casinos a abrir, resorts a abrir, centros comerciais a abrir, etc.

Também existe um factor psicológico, que me levar a acreditar nesse crescimento, as pessoas depois deste stress todo do CORONA as pessoas querem divertir-se e a corrida ao lazer será grande, basta ver o que aconteceu por aqui: feira do livro aberta (a maior corrida dos últimos anos), corredor aéreo aberto entre UK e Algarve (aviões cheios), etc.

Editado 30 de Agosto de 2020 por rui_marreiros
erro

[superkinas 181]

há 59 minutos, 5coroas disse:

No Banco Invest online, não encontro nenhum FI Vanguard; será necessário contactá-los para obter informação sobre esses produtos? Ou estás a falar em ETFs?

Banco Invest, Trading 212, DeGiro em ETFs.

[-------- 2582]

há 12 horas, Rick Lusitano disse:

 

O Scotch Whisky é juntamente com o Ouro e Bitcoins é considerado como uma activo de investimento de cobertura de risco de inflação.

Há plataformas de investimento/trading de Scotch Whisky, até para investidores de retalho.

Se fizeres questão até podes mandar engarrafar o teu Whisky e mandar que te seja entregue. Com a personalização da garrafa que quiseres, "D@vid Scotch Whisky".

"Ganda" pinta ?

[-------- 2582]

há 12 horas, Bedrock disse:

Houve uma certa altura em que pensei que o Presidente eras tu. Será que eras? Agora já podes dizer.?

O presidente trabalhava num banco nomeadamente na área dos seguros, ( ainda me quis fazer um seguro para o carro lol ) recordo-me de uma vez ter estado a teclar com ele ainda no MSN lol, algumas horas sobre ETFs, sim sobre ETFs ?, e digo-te que o tipo sabia da poda e ainda estávamos em 2012/2013...

Como presidente não vem aqui desde 2015, mas quem sabe se não anda por aí como defensor acérrimo de ETFs ?

há 11 horas, Rick Lusitano disse:

Noutros países com cargas térmicas semelhantes ou piores, casas em madeira são mais raras e geralmente aparecem em locais mais no "interior", zonas com menos poder económico.

Eu invisto em imobiliário nos países bálticos e reparo nisso. Nas cidades, as casas já são de pedra/tijolo/cimento. Tanto que não invisto em casas de madeira e nem fora dos centros urbanos, mesmo que haja algumas casas ou outro tipo de imobiliário construídos em pedra/tijolo/cimento.

Existe uns episódios que dão na tv com dois irmãos gémeos que fazem remodelações de casas, só ainda vi uma casa em que tinha tijolo e mesmo assim era daquele tipo tijolo de burro, de resto tudo pladurs e madeiras, depois quando vem um furacão vai tudo à vida lol.

[-------- 2582]

há 10 horas, Pequeno_Aprendiz disse:

Uma discussão diferente:

Investem em FI Imobiliários? Sim/Não e porquê? Gostava de conhecer perspectivas...

Por acaso não...mas já estive tentado a investir no que está na primeira página que leva 11% ao ano nos últimos 10...

Mas tens de distinguir entre imobiliário directo ou indirecto, directo só algum do tipo da Square da Caixa Agrícola...

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 33 minutos, D@vid disse:

Por acaso não...mas já estive tentado a investir no que está na primeira página que leva 11% ao ano nos últimos 10...

Mas tens de distinguir entre imobiliário directo ou indirecto, directo só algum do tipo da Square da Caixa Agrícola...

Estava a falar de Imobiliário Indirecto. Mas tens razão, directo também só equacionaria o CA Património Crescente.

E o que te leva a não ter na carteira uma posição no setor? Baixa rentabilidade comparada com outros sectores?

há 3 horas, rui_marreiros disse:

Sim, tenho REITs para diversificar em forma de acções. Em acções posso escolher e dentro das REITs diversifico. Aproveitei o CORONA para comprar, a soma da carteira é positiva, embora pouco. Quando o  Corona passar penso ser um dos sector que ira crescer imenso (50%), pois hotéis a abrir, casinos a abrir, resorts a abrir, centros comerciais a abrir, etc.

Também existe um factor psicológico, que me levar a acreditar nesse crescimento, as pessoas depois deste stress todo do CORONA as pessoas querem divertir-se e a corrida ao lazer será grande, basta ver o que aconteceu por aqui: feira do livro aberta (a maior corrida dos últimos anos), correr aéreo aberto entre UK e Algarve (aviões cheios), etc.

É um bom ponto de vista. E porque não um bolo de REIT’s? Preferes ser tu a seleccionar como Stocks?

[rui_marreiros 380]

há 14 minutos, Pequeno_Aprendiz disse:

Preferes ser tu a seleccionar como Stocks?

Porque não encontrei em FI nada interessante e preferi escolher em função do D&Y e qualidade dos investimentos de cada uma, pois a minha ideia é manter por vários anos. Neste tipo de investimento estou a pensar como proprietário de uma casa sem as chatices delas, dividendo é a renda. Penso vir a ter cerca de 20% a 30% dos investimentos neste sector de modo a ter um rendimento mensal equivalente a um ordenado mínimo.

[rui_marreiros 380]

há 1 hora, D@vid disse:

tinha tijolo e mesmo assim era daquele tipo tijolo de burro, de resto tudo pladurs e madeiras, depois quando vem um furacão vai tudo à vida lol.

Estás enganado, as casas de tijolo também vão. Um furacão é uma trituradora, utiliza os materiais soltos. Essa máquina consegue arrastar parte de um oceano, criando uma onda de maré com mais de 3 metros de altura. Uma casa de madeira se for revestida com fita de carbono resiste a um furacão.

A vantagem é todo o processo de reconstrução que é mais rápido com as casas de madeira.

[Bedrock 137]

há 2 horas, D@vid disse:

O presidente trabalhava num banco nomeadamente na área dos seguros, ( ainda me quis fazer um seguro para o carro lol ) recordo-me de uma vez ter estado a teclar com ele ainda no MSN lol, algumas horas sobre ETFs, sim sobre ETFs ?, e digo-te que o tipo sabia da poda e ainda estávamos em 2012/2013...

Como presidente não vem aqui desde 2015, mas quem sabe se não anda por aí como defensor acérrimo de ETFs ?

 

Se já sabias quem era o user Presidente da Junta, então porque é que colocaste a questão ao @Vidolz?

Foi para criar mais entropia no tópico e assim alavancar o n.o de posts??

Editado 30 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

A 27/08/2020 às 19:03, USD disse:

Eu também tenho esses dois MS Asia e MS Global Opportunity. Preferia que o BB tivesse esses fundos em Euros sem Hedge. Como preferência pessoal não tenho fundos em USD. Já tive mas não tenho neste momento. (Apesar do meu "username" ?)

O BB e outros IF por vezes não têm determinadas versões, simplesmente porque a gestora não a criou.

O BB comercializa os FI da classe A desta gestora. E não há versões desta classe em EUR sem Hedge.

Mas se for a ver todas as outras versões, também não FI em EUR sem Hedge.

Dois exemplos, 2 FI que já tive desta gestora, incluindo o Global Opportunity

 

Citação

LU0552385618	LU0266117414
Morgan Stanley Global Opportunity AH (EUR)	Morgan Stanley US Growth AH (EUR)
Share classes	Share classes
USD - A	USD - A
LU0552385295	LU0073232471
EURh - AH (EUR)	EURh - AH (EUR)
LU0552385618	LU0266117414
USD - B	USD - AX
LU0552385378	LU0239688517
EURh - BH (EUR)	USD - B
LU0552385709	LU0073232554
USD - C	EURh - BH (EUR)
LU0552385451	LU0341473964
EURh - CH (EUR)	USD - C
LU1808493511	LU0176155215
USD - I	EURh - CH (EUR)
LU0834154790	LU0845089423
EURh - IH (EUR)	USD - F
LU1276852313	LU1080262196
AUD - IH1 (AUD)	USD - I
LU2188683713	LU0042381250
USD - Z	EURh - IH (EUR)
LU0552385535	LU0266117687
EURh - ZH (EUR)	USD - IX
LU1511517010	LU0239688608
	USD - Z
	LU0360477805
	EURh - ZH (EUR)
	LU0360477987
	EURh - ZHX (EUR)
	LU1800206598
	GBPh - ZHX (GBP)
	LU1800206671
	USD - ZX
	LU0360610066

 

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 4 minutos, Rick Lusitano disse:

O BB e outros IF por vezes não têm determinadas versões, simplesmente porque a gestora não a criou.

O BB comercializa os FI da classe A desta gestora. E não há versões desta classe em EUR sem Hedge.

Mas se for a ver todas as outras versões, também não FI em EUR sem Hedge.

Dois exemplos, 2 FI que já tive desta gestora, incluindo o Global Opportunity

 

 

Adorava perceber o porquê de haver tantas versões do mesmo fundo e muitas vezes com performances diferentes ( quer por moeda, quer por comissões). Será para não atingir um património demasiado grande ? Se alguém me conseguir satisfazer a curiosidade, ficaria agradecido.

[Rick Lusitano 2115]

há 16 horas, Rick Lusitano disse:

Banco Invest, Trading 212, DeGiro em ETFs.

A DeGiro tem também um index fund da Vanguard. Pode ser que possa ter mais no futuro, e/ou se os clientes solicitarem.

Na Trading 212, com algum jeitinho poderá se construir ETF/FI que sigam os índices que quiserem. E sem as comissões de compra/venda, de custódia e de gestão dos ETFs.

há 7 horas, 5coroas disse:

No Banco Invest online, não encontro nenhum FI Vanguard; será necessário contactá-los para obter informação sobre esses produtos? Ou estás a falar em ETFs?

No meu post está lá explicado, vê o texto que coloquei a negrito sublinhado.

Até deixei no ar, a possibilidade de se criar um index fund/ETF sem os fees. Se se quiser ter um index fund/ETF da Vanguard ou de outra gestora que se segue um determinado índice, pode-se criar a respectiva carteira com os respectivos pesos.

[Virtua 1302]

Agora mesmo, Pequeno_Aprendiz disse:

Adorava perceber o porquê de haver tantas versões do mesmo fundo e muitas vezes com performances diferentes ( quer por moeda, quer por comissões). Será para não atingir um património demasiado grande ? Se alguém me conseguir satisfazer a curiosidade, ficaria agradecido.

Normalmente tem a haver com os mínimos. Uns são de retalho, outros para profissionais e outros para institucionais por exemplo!!

[Rick Lusitano 2115]

há 1 minuto, Pequeno_Aprendiz disse:

Adorava perceber o porquê de haver tantas versões do mesmo fundo e muitas vezes com performances diferentes ( quer por moeda, quer por comissões). Será para não atingir um património demasiado grande ? Se alguém me conseguir satisfazer a curiosidade, ficaria agradecido.

Primeiro tens a versão original (para simplificar, vamos ignorar que existe a versão criada inicialmente nos US), no caso do MS Global Opportunity é em USD.

Depois criam a versão em EUR para os investidores da ZE. A versão em GBP para os britânicos. A versão em CHF para investidores suíços. A AUD para Australianos e JPY para os Japoneses.

Há gestoras que criam versões com e sem hedge cambial.

A seguir, tens em cada moeda, com e sem hedge cambial, várias classes, consoante os montantes mínimos de investimento, assim as fees cobradas. Maiores mínimos (para investidores institucionais) terão FI com as menores fees, depois é indo diminuindo os mínimos de investimento e ir aumentando os fees.

[Virtua 1302]

Buy and hold com reforços a 31 de Dezembro (12k/ano) VS Buy and Hold com reforços do montante poupando até essa altura

Aceitam-se apostas para um "sistema de trading" que compra apenas quando o MSCI World cai 10%, 20%, 30% e outros múltiplos de 10.

Pressupostos:

Montante inicial: 100k

Poupança mensal: 1k

Pressuposto do Buy and Hold com reforços:

O investidor tem uma conta à ordem e sempre que o S&P tem um Drawdown de 10%, ou aumenta de 10% para 20%, de 20% para 30% etc etc investe tudo o que tem na conta à ordem

Aqui está o gráfico para os reforços anuais (que acabei de fazer e já é meio caminho andado para o outro):

Editado 30 de Agosto de 2020 por Virtua

[Rick Lusitano 2115]

há 9 minutos, Virtua disse:

Buy and hold com reforços a 31 de Dezembro (12k/ano) VS Buy and Hold com reforços do montante poupando até essa altura

Aceitam-se apostas para um "sistema de trading" que compra apenas quando o MSCI World cai 10%, 20%, 30% e outros múltiplos de 10.

Pressupostos:

Montante inicial: 100k

Poupança mensal: 1k

Pressuposto do Buy and Hold com reforços:

O investidor tem uma conta à ordem e sempre que o S&P tem um Drawdown de 10%, ou aumenta de 10% para 20%, de 20% para 30% etc etc investe tudo o que tem na conta à ordem

Aqui está o gráfico para os reforços anuais (que acabei de fazer e já é meio caminho andado para o outro):

 

Os reforços oportunistas são reforços extraordinários ou é tipo reforços programados (mensais ou anuais) vs. reforços oportunistas?

Há rebalanceamentos ou só reforços?

[Virtua 1302]

há 7 minutos, Rick Lusitano disse:

 tipo reforços programados (mensais ou anuais) vs. reforços oportunistas?

Isto. Reforços de 12k anuais no fim do ano (Buy and Hold) vs reforços oportunistas de toda a poupança (na conta à ordem) quando o Drawdown ultrapassar um múltiplo de 10%

Citação

Há rebalanceamentos ou só reforços?

É só o MSCI World. Não há como "rebalancear".

Editado 30 de Agosto de 2020 por Virtua

[Rick Lusitano 2115]

há 27 minutos, Rick Lusitano disse:

Primeiro tens a versão original (para simplificar, vamos ignorar que existe a versão criada inicialmente nos US), no caso do MS Global Opportunity é em USD.

Depois criam a versão em EUR para os investidores da ZE. A versão em GBP para os britânicos. A versão em CHF para investidores suíços. A AUD para Australianos e JPY para os Japoneses.

Há gestoras que criam versões com e sem hedge cambial.

A seguir, tens em cada moeda, com e sem hedge cambial, várias classes, consoante os montantes mínimos de investimento, assim as fees cobradas. Maiores mínimos (para investidores institucionais) terão FI com as menores fees, depois é indo diminuindo os mínimos de investimento e ir aumentando os fees.

E ainda tens as versões de acumulação e de distribuição.

Dentro das versões de distribuição, há versões com distribuição mensal, trimestral, semestral e anual.

Mas no final, todas as versões contam para o mesmo AUM desse FI.