Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

há 19 horas, IceMan1910 disse:

A Russia é um país que pode ter sido alguma coisa no passado... no entanto não é um potencia dos dias de hoje. A Russia não tem o segundo maior potencial bélico. A China é que tem.

Ver 1.ª imagem abaixo.

há 19 horas, IceMan1910 disse:

Mas um pais com uma das populações mais envelhecidas do mundo, onde ninguem gosta de viver, com tecnologias dos anos 90 e com uma produtividade atroz... não pode ser considerado uma potencia em lado nenhum.

Ver 2.ª e 3.ª imagens abaixo, em que a Rússia aparece na posição 123 do ranking dos países mais envelhecidos do mundo.

há 19 horas, IceMan1910 disse:

A mudança para a electricidade em todos os ramos da sociedade (digitalização, tecnologia, carros electricos, ...) e a diminuição da importancia do petroleo nos proximos 20/30 anos vai tornar o país ainda mais irrelevante (sendo que a unica industria Russa que produz alguma coisa que alguem quer comprar no mundo é a petrolifera).

Ver a 4.ª imagem sobre o ranking dos países com mais diplomas de ensino superior.

Se calhar todos esses licenciados estão apenas nos setores do petróleo e da industria militar, para além de que devem ser os licenciados mais velhos e mais estúpidos do mundo ... a Rússia, designadamente, ao nível das ciências da matemática aplicada, aeronáutica, ... é conhecida como ter os técnicos mais estúpidos do mundo ... o Iuri Gagarin foi o 1.º sere humano do mundo a ser enviado para o espaço, com êxito, graças aos técnicos estúpidos que a Rússia tem, ele até foi enviado por engano para o espaço, era para ter sido despachado para a Sibéria. ?

.

 

Editado 15 de Agosto de 2020 por Bedrock

[IceMan1910 234]

A 10/08/2020 às 16:47, P2P Money Maker disse:

Isto é algo em que penso e daí ter o portfolio dividido entre várias casas. Mesmo tendo a conta Custody, se um dia isto der problema, não vai ser facil ir lá buscar o dinheiro (acho eu)

Mas respondendo ao estimado @Bedrock Degiro fornece um relatório bastante bom das mais valias com lista das transacções e custos associados logo a 31-12 de cada ano.

Não fica em nada atrás à da banca nacional, para ser sincero. No ano passado utilizei para comunicar à AT e ainda deduzi as comissões da Degiro e funcionou perfeitamente, sem divergências.

A Degiro pode ter muitos defeitos (sediada na Holanda e sem escritórios fisicos) mas em algumas coisas funciona muito bem, por exemplo o preenchimento facílimo do W-8Ben, por exemplo, que o Revolut (relembro os ávidos traders do S&P e Nasdaq) não tem.

 

 

Também estava a equacionar ter diversificação de brokers, no entanto os novos desenvolvimentos fizeram-me decidir que, por enquanto, vou manter apenas a DeGiro _> apesar de o meu portfolio estar a aumentar.

Racional da decisão:

- Já tenho uma conta custody

- Confio que a regulação/supervisão Holandesa seja competente.

- O facto de se existirem problemas legais ser a Holanda dá-me um conforto por dois motivos -> pais altamente eficiente e que está habilituado a ser sede de muitas empresas internacionais. O inglês é uma lingua franca do país, sendo que é possivel viver vários anos no mesmo sem falar um pingo de Holandês. Ou seja, mesmo que seja preciso comunicar com entidades legais no país, estou confiante que é possivel resolver todo o problema em inglês. E as viagens são baratas.

- Dito isto, o facto de a entidade ser supervisionada e os ativos estarem numa SPV à parte, faz-me considerar à partida que o risto de existir um problema (que teria que ser uma fraúde) é bastante pequeno.

Tudo isto que disse anteriormente já sabia à 1 ano  atrás

Nova informação:

- DeGiro comprada pela Flatex.

Este novo desenvolvimento vem resolver praticamente todos os problemas que tinha com a DeGiro anteriormente:

- Passa a ser possivel ter depósitos bancários porque a Flatex é um banco registado com passaporte EU.

- Ao comprar a DeGiro foi feita toda a due diligence e os ativos foram validado e serão certamente consolidados numa unica entidade. A Flatex é a maior brocker Alemã e agora passa a ser a maior broker europeia. 

- Ponto mais importate de todos. A Flatex é quotada em bolsa e auditada! Ou seja a probabilidade de fraude diminui exponencialmente...

- A juntar a isto, passa a ser regulada não apenas na Holanda mas também na Alemanha.

 

Estou convencido que nos próximos meses eles vão consolidar a marca, provavelmente juntando as aplicações que existem, e vamos ter um pan european broker, com poucas comissões, regulado, com garantia bancária para o dinheiro não investido, iban independente, ativos numa SPV fora do balanço e ainda para mais com contas publicadas trimestralmente e com auditoria...

Penso que não faz sentido ir pagar 10 euros por transação e suportar custodia de titulos. Fico-me por aqui.

Quando tiver mais de 100K de portfolio logo se vê

 

 

 

Editado 14 de Agosto de 2020 por IceMan1910

[N.Rocha 91]

Agora mesmo, IceMan1910 disse:

Ponto mais importate de todos. A Flatex é quotada em bolsa e auditada! Ou seja a probabilidade de fraude diminui exponencialmente...

Tal como a Wirecard ?

[IceMan1910 234]

há 1 minuto, N.Rocha disse:

Tal como a Wirecard ?

E qual é o problema da Wirecard? (honnest question)

[N.Rocha 91]

A Wirecard era uma empresa que fazia parte da DAX-30 ( principais empresas de maior capitalização e liquidez listadas na Bolsa de Frankfurt ) e aparentemente auditada, mas acabou por ser uma fraude.

 

PS: Eu não estou a dizer que a Flatex seja, mas nem tudo o que parece é neste mundo

Editado 14 de Agosto de 2020 por N.Rocha

[IceMan1910 234]

há 39 minutos, Bedrock disse:

 

E isso serve para quê?

Se eles imigram para limpar escadas/ser tecnico de elevadores ou para irem para a prostituição... para ganharem mais do que 200 euros por mês?

Só comprova o definhamento do país... quer dizer que eles para além da Holanda produzir praticamente a mesma coisa do que 90 milhões de Russos... ainda por cima esses 90 milhões são todos licenciados...

Maior prova para o meu ponto.

 

Relativamente ao indice de poder militar, mantenho o meu ponto. Eles teem equipamentos? Sim. Homens? Sim. Tecnologia? Não.

É tudo velho. Numa guerra de attrition durante algum tempo aquilo deixa tudo de funcionar. E eles não têm economia que suporte repor esses equipamentos, porque a economia deles é uma treta.

O que é que funciona deles? AK47. Que grande exportação. Mais uma vez... já não é assim que se faz guerra. Isso era nos anos 90. A guerra agora é de inteligencia e de tecnologia digital e informação. O exercito deles ganha ao Irão e a essa malta toda? Sem duvida. 

Não tem qualquer hipotese contra a NATO nem a China.

Sendo que em qualquer desses paises/blocos se vive melhor do que na Russia. Ninguem quer viver nesse buraco.

 

 

 

 

Falando da DeGiro:

há 9 minutos, N.Rocha disse:

A Wirecard era uma empresa que fazia parte da DAX-30 ( principais empresas de maior capitalização e liquidez listadas na Bolsa de Frankfurt ) e aparentemente auditada, mas acabou por ser uma fraude.

 

PS: Eu não estou a dizer que a Flatex seja, mas nem tudo o que parece é neste mundo

Repara que eu disse que a probabilidade era muito inferior. Fraudes há em todos os lados.

A questão é... desde que a auditoria garanta que os ativos que temos estão numa SPV (coisa diria eu... básica de uma auditoria a um broker digital)... tudo o resto é completamente irrelevante! Eles podem ir à falencia quando quiserem... é só trocar os ativos de sociedade.

Diria que com uma empresa em bolsa a probabilidade de os ativos não estarem segregados fora de balanço é bastante baixa. É só isso que me interessa, tudo o resto é acessório.

Editado 14 de Agosto de 2020 por IceMan1910

[5coroas 1402]

 

há 26 minutos, IceMan1910 disse:

. 

Não tem qualquer hipotese contra a NATO nem a China.

Em termos de confronto nuclear, todos perderiam. Mas sim, a verdade é que a Russia só ainda tem alguma importância internacionalmente por causa do seu arsenal nuclear. Quanto ao resto continua um país decadente, se não fosse a riqueza em matérias primas (petroleo, gás, diamantes, metais) estaria ao nível da Roménia ou da Bulgária. Mas compreende-se  pois vai levar muito tempo recuperar das mazelas profundas do pesadelo soviético.

Editado 14 de Agosto de 2020 por 5coroas

[-------- 2582]

Ainda não percebi muito bem, quantos fundos de investimento ( mutual ) e gestoras tem a deGiro?

 

[Bedrock 137]

há 38 minutos, IceMan1910 disse:

E isso serve para quê?

Serve mais que o teu comentário ao meu post, em resposta ao user 5Coroas, no qual não acrescentaste nada que pudesse contrariar o meu raciocínio ou que me tivesses apontado um eventual erro técnico ou lapso meu, pelo contrário disseste uma barbaridade quanto ao envelhecimento da população russa, e também te enganaste quanto ao ranking do poder bélico da Rússia (o meu é que está correto). Para a próxima, antes de escrever posts pensa naquilo que vais escrever para não me fazeres perder tempo contigo.

Sobre este assunto, não te vou responder mais, para não perder mais tempo contigo ... já perdi demasiado tempo, e eu não gosto de trabalhar para aquecer ... muito menos com IceMans.

Bedrock

Editado 14 de Agosto de 2020 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 1 hora, IceMan1910 disse:

Confio que a regulação/supervisão Holandesa seja competente.

A Degiro foi adquirida por Alemães da Flatex. A regulação é ainda mais apertada, as contas jumbo vão acabar.

há 48 minutos, IceMan1910 disse:

Não tem qualquer hipotese contra a NATO nem a China.

O poderio nuclear da Rússia é muito superior ao da China e mesmo a aviação, carros de combate é superior aos chineses. A China tem como superioridade o número de homens. A marinha de guerra da Rússia é superior à da China. A Rússia tem muitos bons nichos tecnológicos e continua a roubar tecnologia na Europa Ocidental, em especial em UK e Alemanha.

Em relação à população também a médio prazo está em vantagem, pois a politica de um filho único rapidamente fará envelhecer a população muito rapidamente e sem sustentabilidade. A formação superior da população Russa é muito elevada.

Como diz o @Bedrock a Rússia tem recursos estratégicos que a fazem resistir ao qualquer bloqueio económico e a China não, muito dependente do petróleo do Golfo, Tanto que os chineses estão a desenvolver armamento especifico, misseis, para combater os porta-aviões americanos em caso de conflito e evitar o bloqueio.

A China só será um verdadeiro colosso quando resolver o problema energético e criar estruturas de modo a ter uma economia independente do ocidente(estão a fazer). Os estrategas do pentágono só prevêem isso para daqui a 30 anos.

[NunoSousa05 113]

há 5 horas, IceMan1910 disse:

A Russia é um país que pode ter sido alguma coisa no passado... no entanto não é um potencia dos dias de hoje. A Russia não tem o segundo maior potencial bélico. A China é que tem.

A Russia apesar de ter muitos soldados e muito investimento feito no exercito, tem tecnologias totalmente antiquadas e uma economia decrépida. Ninguem consegue manter um exercito em funcionamento durante muito tempo com uma economia totalmente ridicula. Pode ter funcionado durante as grandes guerras do passado (que mobilizavam a sociedade e que portanto eram independentes da economia) mas não funciona nas guerras profissionais e técnicas do presente. 

O ridiculo da economia Russa pode ser observado nesta comparação:

A Holanda (que tem 16 Milhões de pessoas vs os 150 Milhões Russia) tem uma economia quase 60% do tamanho da Russia..

Ou seja, 16 Milhões de Holandeses produzem tanto como 90 Milhões de Russos a valores de mercado.

Ainda se fossem um pais com mil milhões de pessoas (tipo China) podiam ser levados a sério. Mas um pais com uma das populações mais envelhecidas do mundo, onde ninguem gosta de viver, com tecnologias dos anos 90 e com uma produtividade atroz... não pode ser considerado uma potencia em lado nenhum.

A mudança para a electricidade em todos os ramos da sociedade (digitalização, tecnologia, carros electricos, ...) e a diminuição da importancia do petroleo nos proximos 20/30 anos vai tornar o país ainda mais irrelevante (sendo que a unica industria Russa que produz alguma coisa que alguem quer comprar no mundo é a petrolifera).

Um bocado offtopic, don't sleep on Russia.

Estão anos luz a nível de espionagem e counter-information warfare. Aliás há indícios de que a vacina COVID, tenha sido informação roubada e aceleraram o processo, saltando procedimentos. 

As guerras já não se fazem com exércitos. 

Muito provavelmente a implantação de fakenews nos meios de comunicação de países ocidentais, já produziu mais estragos do que muitas guerras. 

A mentalidade que levou por exemplo ao Brexit, levou imensos anos a ser implantada na cabeça dos britânicos. Alguém beneficia com isso, just saying..

[N.Rocha 91]

jesus christ ...

[Bedrock 137]

há 21 horas, JCoimbra disse:

Amigos, a minha carteira de fundos é a seguinte:

- Pictet-USA Index R EUR  35%

- NB Obrigações Europa  30%

- MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EUR  17.5%

- JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund D (acc) - EUR  17.5%

O ASEAN não está a ter um comportamento tão bom como os outros. Foi má escolha? Existe algum na Asia que encaixa-se melhor por troca com este?

Já me passou pela cabeça liquidá-lo e ficar só com os outros 3 e ajustaria as %... o que faziam? 

Cumprimentos e obrigado desde já.

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund D (acc) - EUR: para mim este fundo é de longe o pior fundo acionista que o D@vid tem na 1.ª página, sendo uma nódoa da qualidade da mesma.  Há mais de meia dúzia de anos, este fundo já foi um dos melhores do conglomerado de países ASEAN, mas agora pode-se ver na 1.ª imagem abaixo (marquei a amarelo o que quero destacar), que abrange o período de 1 de jan. 2013 até 31 de jul. de 2020,  que quer na rentabilidade total anual (até 31 de jul. em 2020), quer na % do Ranking dos fundos da sua categoria, em que obteve posições de 24 a 70, sendo que o valor de 100 corresponde ao percentil dos piores fundos e o valor 1 traduz o percentil dos melhores fundos, esse fundo está em letargia. 

Por outro lado, para mim, atualmente não faz sentido investir num fundo deste conglomerado de países ASEAN, em que mistura países, da Ásia desenvolvida e da Ásia emergente, bastante diferentes entre si, diferindo, por vezes, até nos seus ciclos económicos. Para mim, este tipo de alocação muito dispersa nestes países da Ásia, é um caso típico em que a dispersão de ativos em vez de diminuir o risco do portfolio do fundo, vai aumentá-lo, e, se atendermos aos seus retornos plurianuais, podemos facilmente tirar a seguinte conclusão: é de resgatar o fundo.

Agora, vou te indicar, em substituição daquele fundo, o fundo JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund D (acc) - EUR, ISIN LU0217390656, o qual abrange a área geográfica da Ásia-Pacífico, incluindo o Japão, em que a sua performance dos retornos acumulados a 3 anos, comparativa, visualiza-se na 2.ª imagem abaixo, onde se pode observar a outperformance do fundo em relação à sua categoria morningstar e ao índice MSCI Ásia-Pacífico.

De entre a oferta de fundos do banco Best para esta categoria e excluindo um fundo income (com distribuição de dividendos), aquele fundo que recomendei é o melhor fundo Acc (acumulação), em termos de rentabilidade, a 1, 3 e 5 anos.

Bedrock

 

Editado 14 de Agosto de 2020 por Bedrock

[superkinas 181]

A 09/08/2020 às 20:27, superkinas disse:

iShares Core MSCI World ETF USD Acc | IWDA - IE00B4L5Y983

MS INVF Global Opportunity A - LU0552385295

a diferença de rentabilidade entre eles deve-se diferença growth value na ultimos 10 anos certo ? mais do que ser fundo ou etf.

ao ,longo historia como tem sido ?

A melhor solução não seria ter parte value e outra parte growth , não existe etf para este ultimo ?

é o que tenho mas o MS asia em dolares ou euros tb é muito bom

Editado 14 de Agosto de 2020 por superkinas

[Bedrock 137]

há 11 horas, IceMan1910 disse:

A Russia é um país que pode ter sido alguma coisa no passado... no entanto não é um potencia dos dias de hoje. A Russia não tem o segundo maior potencial bélico. A China é que tem.

A Russia apesar de ter muitos soldados e muito investimento feito no exercito, tem tecnologias totalmente antiquadas e uma economia decrépida. Ninguem consegue manter um exercito em funcionamento durante muito tempo com uma economia totalmente ridicula. Pode ter funcionado durante as grandes guerras do passado (que mobilizavam a sociedade e que portanto eram independentes da economia) mas não funciona nas guerras profissionais e técnicas do presente. 

O ridiculo da economia Russa pode ser observado nesta comparação:

A Holanda (que tem 16 Milhões de pessoas vs os 150 Milhões Russia) tem uma economia quase 60% do tamanho da Russia..

Ou seja, 16 Milhões de Holandeses produzem tanto como 90 Milhões de Russos a valores de mercado.

a) PIB Rússia = 1.637.892         b) PIB Holanda = 902.355

c) população Rússia (2020) = 146.745.098     d) população Holanda (2020) = 17.462.581

e) PIB per capita Rússia = 0.01116147    f) PIB per capita Holanda = 0.05167363

f) / e) = 4,62964377    4,62964377 * b) = 80.845.529 habitantes  =>  81 milhões de russos

Ou seja, a população da Holanda (17.462.581) produz tanta riqueza como cerca de 81 milhões de russos (80.845.529 habitantes).

Isto é, em vez dos 90 milhões de russos referidos pelo user IceMan1910 são afinal 81 milhões de russos.

Ou seja, afinal os russos têm uma produtividade de cerca de 11% a mais, para a riqueza nacional, que a considerada pelo user IceMan1910.

Bedrock

Editado 15 de Agosto de 2020 por Bedrock

[IceMan1910 234]

Epa... temos um novo rei dos trolls

Já percebi o fundamento da pontuação.

Ignore.

[Bedrock 137]

há 21 horas, IceMan1910 disse:

Epa... temos um novo rei dos trolls

Já percebi o fundamento da pontuação.

Ignore.

Não sou troll nenhum, ando aqui para tentar ajudar e somar, apresentando, por vezes, algumas ideias out of the box para contrariar o mainstream do politicamente correto, que abomino em alguns casos, designadamente: dizerem que os brancos portugueses são racistas em relação aos negros, Quando os brancos portugueses são uma das raças que contribuíram mais para a geração de lindas mulatas e cabritas; racistas são os negros desocupados e malandros de 3.ª ou 4.ª geração (os pais, avós e bisavós deles eram pessoas trabalhadoras, não armavam confusão) que querem ter uma vida fácil sem trabalhar ou sem serem bons profissionais, e, caso sejam despedidos por falta de profissionalismo, ainda vão dizer que o patrão branco é racista. 

IceMan, por mim tudo bem ... até te posso cumprimentar, mesmo em tempo de Covid.

Um abraço.

Editado 15 de Agosto de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 15 horas, Bedrock disse:

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund D (acc) - EUR: para mim este fundo é de longe o pior fundo acionista que o D@vid tem na 1.ª página, sendo uma nódoa da qualidade da mesma.  Há mais de meia dúzia de anos, este fundo já foi um dos melhores do conglomerado de países ASEAN, mas agora pode-se ver na 1.ª imagem abaixo (marquei a amarelo o que quero destacar), que abrange o período de 1 de jan. 2013 até 31 de jul. de 2020,  que quer na rentabilidade total anual (até 31 de jul. em 2020), quer na % do Ranking dos fundos da sua categoria, em que obteve posições de 24 a 70, sendo que o valor de 100 corresponde ao percentil dos piores fundos e o valor 1 traduz o percentil dos melhores fundos, esse fundo está em letargia. 

Por outro lado, para mim, atualmente não faz sentido investir num fundo deste conglomerado de países ASEAN, em que mistura países, da Ásia desenvolvida e da Ásia emergente, bastante diferentes entre si, diferindo, por vezes, até nos seus ciclos económicos. Para mim, este tipo de alocação muito dispersa nestes países da Ásia, é um caso típico em que a dispersão de ativos em vez de diminuir o risco do portfolio do fundo, vai aumentá-lo, e, se atendermos aos seus retornos plurianuais, podemos facilmente tirar a seguinte conclusão: é de resgatar o fundo.

Agora, vou te indicar, em substituição daquele fundo, o fundo JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund D (acc) - EUR, ISIN LU0217390656, o qual abrange a área geográfica da Ásia-Pacífico, incluindo o Japão, em que a sua performance dos retornos acumulados a 3 anos, comparativa, visualiza-se na 2.ª imagem abaixo, onde se pode observar a outperformance do fundo em relação à sua categoria morningstar e ao índice MSCI Ásia-Pacífico.

De entre a oferta de fundos do banco Best para esta categoria e excluindo um fundo income (com distribuição de dividendos), aquele fundo que recomendei é o melhor fundo Acc (acumulação), em termos de rentabilidade, a 1, 3 e 5 anos.

Bedrock

 

O mais provável é ainda o ASEAN ser fundido nesse ?

[Virtua 1302]

há 16 horas, NunoSousa05 disse:

A mentalidade que levou por exemplo ao Brexit, levou imensos anos a ser implantada na cabeça dos britânicos. Alguém beneficia com isso, just saying..

Pelo menos 40 anos ?

1. 1. Sir Humphrey explains Brexit
2. 2. Yes Minister explains the EEC (EU)

Acho que a diferença foi que só agora é que houve um referendo...

[JCoimbra 14]

há 16 horas, Bedrock disse:

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund D (acc) - EUR: para mim este fundo é de longe o pior fundo acionista que o D@vid tem na 1.ª página, sendo uma nódoa da qualidade da mesma.  Há mais de meia dúzia de anos, este fundo já foi um dos melhores do conglomerado de países ASEAN, mas agora pode-se ver na 1.ª imagem abaixo (marquei a amarelo o que quero destacar), que abrange o período de 1 de jan. 2013 até 31 de jul. de 2020,  que quer na rentabilidade total anual (até 31 de jul. em 2020), quer na % do Ranking dos fundos da sua categoria, em que obteve posições de 24 a 70, sendo que o valor de 100 corresponde ao percentil dos piores fundos e o valor 1 traduz o percentil dos melhores fundos, esse fundo está em letargia. 

Por outro lado, para mim, atualmente não faz sentido investir num fundo deste conglomerado de países ASEAN, em que mistura países, da Ásia desenvolvida e da Ásia emergente, bastante diferentes entre si, diferindo, por vezes, até nos seus ciclos económicos. Para mim, este tipo de alocação muito dispersa nestes países da Ásia, é um caso típico em que a dispersão de ativos em vez de diminuir o risco do portfolio do fundo, vai aumentá-lo, e, se atendermos aos seus retornos plurianuais, podemos facilmente tirar a seguinte conclusão: é de resgatar o fundo.

Agora, vou te indicar, em substituição daquele fundo, o fundo JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund D (acc) - EUR, ISIN LU0217390656, o qual abrange a área geográfica da Ásia-Pacífico, incluindo o Japão, em que a sua performance dos retornos acumulados a 3 anos, comparativa, visualiza-se na 2.ª imagem abaixo, onde se pode observar a outperformance do fundo em relação à sua categoria morningstar e ao índice MSCI Ásia-Pacífico.

De entre a oferta de fundos do banco Best para esta categoria e excluindo um fundo income (com distribuição de dividendos), aquele fundo que recomendei é o melhor fundo Acc (acumulação), em termos de rentabilidade, a 1, 3 e 5 anos.

Bedrock

 

Obrigado pelo trabalho que tiveste em explicar.

Vou seguir a tua recomendação e liquidar o ASEAN e possivelmente subscrever o fundo que indicas-te.

O comportamento entre um e outro nos últimos 10anos não tem nada haver.

Cumprimentos

[Virtua 1302]

 

há 44 minutos, JCoimbra disse:

Obrigado pelo trabalho que tiveste em explicar.

Vou seguir a tua recomendação e liquidar o ASEAN e possivelmente subscrever o fundo que indicas-te.

O comportamento entre um e outro nos últimos 10anos não tem nada haver.

Cumprimentos

Se não tens Japão em carteira é o fundo indicado.

Para quem tem Japão em carteira: https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000RLR

[JCoimbra 14]

há 37 minutos, Virtua disse:

 

Se não tens Japão em carteira é o fundo indicado.

Para quem tem Japão em carteira: https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000RLR

Não tenho.

A minha carteira é: 

- Pictet-USA Index R EUR  35%

- NB Obrigações Europa  30%

- MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EUR  17.5%

- JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund D (acc) - EUR  17.5%

 

Já dei ordem de resgate do ASEAN e irei subscrever o indicado.

Cumprimentos

[Bedrock 137]

há 8 horas, JCoimbra disse:

Não tenho.

A minha carteira é: 

- Pictet-USA Index R EUR  35%

- NB Obrigações Europa  30%

- MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EUR  17.5%

- JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund D (acc) - EUR  17.5%

 

Já dei ordem de resgate do ASEAN e irei subscrever o indicado.

Cumprimentos

 O fundo Fidelity Asia Pacific Opps E-Acc-EUR, ISIN  LU0345362106, que o Virtua indica não inclui o Japão, Japão esse  que tu não tens na tua carteira, enquanto o fundo que indiquei do JPMorgan (JPM Pacific Equity D (acc) EUR) já inclui o Japão. O fundo que o Virtua refere é muito bom tal como o que indico a seguir para os EUA e do mesmo género "opportunities": Franklin U.S. Opportunities Fund N(acc)EUR, ISIN LU0260869903. Este fundo no Best e em moeda EUR, tem as melhores rentabilidades, na categoria, a 1, 3 e 5 anos. Os fundos opportunities, como já referi num post atrás, são fundos em que o stock picking, por parte dos gestores dos fundos, procura alocar boas oportunidades de mercado, ou seja, ativos empresariais que estejam relativamente baratos, em termos históricos, e que, ao mesmo tempo, tenham um bom potencial de valorização futura.

Isto é a essência de um potencial bom negócio no mercado acionista - comprar barato e com grande potencial de valorização futura, para depois, eventualmente, se poder vender caro - ou seja, um investimento do tipo contrarian que não se rege por tendências de mercado, mas sim pelos fundamentais do potencial dos ativos (seguir tendências, por definição, é procurar o ganho no curto prazo, enquanto que seguir a potencialidade dos rácios de fundamentais dos ativos, é mais investimento para o médio-longo prazo, e, por definição, é um investimento com menos risco que o seguir tendências).

Agora, vamos supor que o fundo indicado pelo Virtua pertence à mesma categoria morningstar que o meu (apesar de serem de categorias diferentes, o exercício que vou fazer a seguir é matematicamente válido no comparativo de confronto entre os 2 fundos). Assim, apresento a seguir 5 imagens de confronto entre os 2 fundos, em termos de retornos acumulados YTD, 1 ano, 3 anos, 5 anos e 10 anos. O meu fundo ganha em YTD, 1 ano e 10 anos, enquanto o do Virtua ganha a 3 e 5 anos. Quanto ao rácio de Sharpe (RS), o meu tem um RS (a 3 anos) de 0.58 e o do Virtua é de 0.56.

Estes dados também revelam aquilo que estou farto de dizer: dificilmente um FIGA consegue estar no Top one mais do que 3 anos consecutivos, porquê? Porque os ativos baratos que hoje se alocam, amanhã são menos baratos, depois menos baratos são, e se permanecerem no portfolio do fundo durante muito tempo até se esgotar o potencial de valorização, depois o que antes era barato, pode-se ter transformado em caro, pelo que o gestor do fundo tem de efetuar o necessário turnover dos seus ativos componentes, tentando seguir este princípio básico: reforçar o peso dos ativos perdedores mas com grande potencialidade de valorização futura, e, em contrapartida, diminuir o peso dos ativos mais ganhadores e cujo potencial de expansão esteja próximo de se esgotar. Nada é ótimo eosm contínuo e para toda a vida, ou melhor, por definição, há: a realidade de um VirtuaGod (Virtua, isto não é piada para ti).

Editado 15 de Agosto de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

Também de salientar que o ASEAN não é melhor nem pior que os outros dois mencionados, é apenas diferente, o ASEAN tem como mercado países como a Singapura, Indonésia, Tailândia, Malásia etc, enquanto os outros dois apostam em países como o Japão, China, Taiwan, Hong-Kong, Coreia do Sul, Índia, Austrália....não sei qual foi o objectivo do Jcoimbra de o fazer na altura, mas tal como eu disse, é um fundo muito especifico num mercado emergente e pode estar numa carteira mais alargada, um pouco á semelhança de investir em mercados fronteira e mercados emergentes.

[Rick Lusitano 2115]

há 5 horas, Virtua disse:

 

Se não tens Japão em carteira é o fundo indicado.

Para quem tem Japão em carteira: https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000RLR

Why Japan?

Desde o rebentar da bolha em 1992, a economia nipónica nunca recuperou, nem com Krugman, Abenomics, trillions de QE e taxas de juro negativas.

Tem imenso imenso risco natural (Catatrósfico). Que até "ajudou" a rebentar o 2º banco de investimento mais antigo (~200 anos) em 1995, o Barings Bank (com as acções do seu funcionário Nick Leeson) . Anos depois os sismos voltaram a provocar crashs na bolsa e na economia japoneses, incluindo o pior acidente nuclear desde Chernobyl, em 2011.

É muito recorente os terramotos e alguns tsunamis por eles provocados no Japão.

Citação

 

Earthquakes in Japan
Historical	869 Sanriku 1293 Kamakura 1498 Nankai 1605 Nankai 1611 Sanriku 1677 Bōsō 1703 Genroku 1707 Hōei 1771 Great Yaeyama 1792 Unzen 1847 Nagano 1854 Nankai 1854 Tōkai 1855 Edo 1858 Hietsu 1889 Kumamoto 1891 Mino–Owari 1894 Tokyo 1896 Sanriku
20th century	1911 Kikai Island 1923 Great Kantō 1927 Kita Tango 1930 North Izu 1933 Sanriku 1936 Miyagi 1943 Tottori 1944 Tōnankai 1945 Mikawa 1946 Nankai 1948 Fukui 1952 Hokkaido 1963 Kuril Islands 1964 Niigata 1968 Hyūga-nada 1968 Tokachi 1974 Izu Peninsula 1978 Miyagi 1983 Sea of Japan 1984 Otaki 1993 Hokkaidō 1994 offshore Sanriku 1995 Hanshin 2000 Tottori
21st century	2001 Geiyo 2003 Hokkaidō 2004 Chūetsu 2005 Fukuoka 2005 Miyagi 2006 Kuril Islands 2007 Chūetsu 2007 Kuril Islands 2007 Noto 2008 Iwate–Miyagi 2009 Shizuoka 2011 Tōhoku April 2011 Fukushima April 2011 Miyagi 2012 Chiba 2012 Kamaishi 2016 Kumamoto 2016 Fukushima 2018 Osaka 2018 Hokkaido Eastern Iburi 2019 Yamagata

 

 

Eu já investi várias vezes no Japão, mas sempre para o curto prazo, para aproveitar o momentum do momento.

 

Mais info:

https://en.wikipedia.org/wiki/Japanese_asset_price_bubble

https://en.wikipedia.org/wiki/Abenomics

Editado 15 de Agosto de 2020 por Rick Lusitano