Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Bedrock 137]

Os

há 5 minutos, D@vid disse:

Eles cruzam e basta 1 cêntimo de diferença para a declaração ficar com divergências, por isso é que o Best para além das declarações de movimentos mobiliários obrigatórias ainda enviam um ficheiro em excel com as vendas do ano para que o cliente possa preencher da melhor forma a declaração de IRS.

Para além desse suposto problema das plataformas estrangeiras que mencionas, há também as chamadas contas jumbo, que eu confesso que desconhecia mas que já falaram por aí umas páginas a trás, ou foi noutro tópico já nem sei.

Obrigado D@vid. Se alguém puder complementar a resposta do D@vid, tendo em conta as questões que coloquei, eu agradecia.

Obrigado.

[5coroas 1402]

há 10 minutos, Bedrock disse:

Os

Obrigado D@vid. Se alguém puder complementar a resposta do D@vid, tendo em conta as questões que coloquei, eu agradecia.

Obrigado.

No meu caso, o estar de pé atrás é precisamente por considerar que caso algum problema grave viesse a surgir, acarretaria eventualmente custos avultados e uma trabalheira enorme para recuperar o capital investido, pense-se por exemplo nas deslocações ao estrangeiro, estadia, tradutor, advogado, custas judiciais, etc, etc, etc, é um risco que não estou disposto a aceitar. Os bancos/plataformas nacionais não são imunes a problemas, mas penso que lidar com eles seria menos complicado. 

Editado 10 de Agosto de 2020 por 5coroas

[P2P Money Maker 250]

há 14 minutos, 5coroas disse:

No meu caso, o estar de pé atrás é precisamente por considerar que caso algum problema grave viesse a surgir, acarretaria eventualmente custos avultados e uma trabalheira enorme para recuperar o capital investido, pense-se por exemplo nas deslocações ao estrangeiro, estadia, tradutor, advogado, custas judiciais, etc, etc, etc, é um risco que não estou disposto a aceitar. Os bancos/plataformas nacionais não são imunes a problemas, mas penso que lidar com eles seria menos complicado. 

Isto é algo em que penso e daí ter o portfolio dividido entre várias casas. Mesmo tendo a conta Custody, se um dia isto der problema, não vai ser facil ir lá buscar o dinheiro (acho eu)

Mas respondendo ao estimado @Bedrock Degiro fornece um relatório bastante bom das mais valias com lista das transacções e custos associados logo a 31-12 de cada ano.

Não fica em nada atrás à da banca nacional, para ser sincero. No ano passado utilizei para comunicar à AT e ainda deduzi as comissões da Degiro e funcionou perfeitamente, sem divergências.

A Degiro pode ter muitos defeitos (sediada na Holanda e sem escritórios fisicos) mas em algumas coisas funciona muito bem, por exemplo o preenchimento facílimo do W-8Ben, por exemplo, que o Revolut (relembro os ávidos traders do S&P e Nasdaq) não tem.

 

 

Editado 10 de Agosto de 2020 por P2P Money Maker

[Bedrock 137]

Small caps da Europa com um atrativo potencial de expansão futura.

Analisando os dados da imagem abaixo sobre o MSCI Europe Small Cap Index (USD), na qual sublinhei com marcador amarelo o que queria destacar, pode-se verificar que os rácios de fundamentais P/E (preço das ações das empresas/ lucros gerados pelas ações das empresas) e P/BV (preço das ações das empresas/património líquido das empresas) estão bastante atrativos (o preço das ações em relação ao lucro gerado e ao património líquido das empresas, está relativamente barato) para uma maior expansão futura das cotações das ações empresariais deste indice do que nos casos dos indices MSCI World Small Cap e MSCI ACWI Small Cap. Para além disso, designadamente, os retornos YTD e a 3 anos também são mais favoráveis para uma expansão futura.

Bedrock

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

Obrigado ao @5Coroas e ao @P2P Money Maker pelas respostas dadas.

[Menino 7]

há 30 minutos, 5coroas disse:

No meu caso, o estar de pé atrás é precisamente por considerar que caso algum problema grave viesse a surgir, acarretaria eventualmente custos avultados e uma trabalheira enorme para recuperar o capital investido, pense-se por exemplo nas deslocações ao estrangeiro, estadia, tradutor, advogado, custas judiciais, etc, etc, etc, é um risco que não estou disposto a aceitar. Os bancos/plataformas nacionais não são imunes a problemas, mas penso que lidar com eles seria menos complicado. 

No caso da Degiro e no produto especifico de ETF, supondo que a mesma entrava em insolvência ou algo do género, como os ativos estão custodiados num SPV, teria de transferir os ativos da Degiro para uma outra corretora.

[Rick Lusitano 2115]

há 1 hora, Bedrock disse:

 

Para acções de Europa, o melhor indicador para os retornos seria em EUR (apesar de existir no portfólio também GBP, SEK, CHF e outras moedas).

Porque ver o desempenho destas acções em USD, fica alterado pelo câmbio, o USD está "muito" desvalorizado recentemente.

Devido à volatilidade cambial, esse índice em USD tem piores indicadores de risco, apesar de ter melhores retornos do que o índice em EUR. Esses retornos maiores deve-se a mais valias cambiais.

 

https://www.msci.com/documents/10199/8288906f-0088-41a3-8f0b-fded10a89c9e

Editado 10 de Agosto de 2020 por Rick Lusitano
Correção de typos

[Vidolz 295]

Já estou com 30 euros de lucro na Intel!! ?

[Bedrock 137]

What is Sequence Risk and Can Trend Following Help Reduce It?

By Tommi Johnsen, PhD|August 10th, 2020|

 

“The risk of experiencing bad investment outcomes at the wrong time, or sequence risk, is a poorly understood but crucial aspect of the risk investors face—particularly those in the decumulation phase of their savings journey, typically over the period of retirement financed by a defined contribution pension scheme. Using US equity return data for 1872–2014, we show how this risk can be significantly reduced by applying trend-following investment strategies. We also show that knowing a valuation ratio, such as the cyclically adjusted price-to-earnings (CAPE) ratio, at the beginning of a decumulation period is useful for enhancing sustainable investment income.”

https://alphaarchitect.com/2020/08/10/what-is-sequence-risk-and-can-trend-following-help-reduce-it/

[P2P Money Maker 250]

há 24 minutos, Vidolz disse:

Já estou com 30 euros de lucro na Intel!! ?

Ela vai lá.... Pode é demorar, mas o entry point foi bom

[Bedrock 137]

há 48 minutos, Rick Lusitano disse:

 

Para acções de Europa, o melhor indicador para os retornos seria em EUR (apesar de existir no portfólio também GBP, SEK, CHE e outras moedas).

Porque ver o desempenho destas acções em USD, fica alterado pelo câmbio, o USD está "muito" desvalorizado recentemente.

Devido à volatilidade cambial, esse índice em USD tem piores indicadores de risco, apesar de ter melhores retornos do que o índice em EUR. Esses retornos maiores deve-se a mais valias cambiais.

 

https://www.msci.com/documents/10199/8288906f-0088-41a3-8f0b-fded10a89c9e

Isso é discutível, porque se para o indice MSCI Europe Smal Cap, o lógico seria a moeda em EUR, mas para os outros 2 indices comparativos, o lógico é a moeda USD. Como sabes, quando fazemos comparações com valores monetários, temos que usar a mesma moeda, e, por outro lado, fora da Europa, a moeda de referência é o USD. 

Não obstante, essa questão da moeda em USD ou EUR, na moeda EUR, os rácios P/E, P/Bv, e retornos YTD e a 3 anos, que eu destaquei, continuam favoráveis na moeda EUR.

Tu usaste o zero da balança em EUR, e eu acho mais apropriado, em termos comparativos, usar uma balança com o zero em USD.

Bedrock

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 5 horas, 5coroas disse:

Já tens lá um relatório mais atualizado de Fevereiro de 2020, mas nem a revolut nem a curve aparecem nele. 

Talvez o mandato do Fundo não permita investimento em private equity.

Os fundos que investem em private equity e private debt são fundos mais arriscados devido à falta de liquidez desses tipos de investimentos. E por isso, são geralmente vedados a investidores de retalho (investidores não qualificados). Mas no entanto, no Equity Crowdfunding em alguns países, esses investidores podem comprar esse tipo de investimentos. No US é proibido o Equity Crowdfunding e Private Equity a investidores não qualificados.

[Bedrock 137]

há 2 horas, Vidolz disse:

Já estou com 30 euros de lucro na Intel!! ?

Deixa-me brincar um bocadinho contigo, de forma saudável: 

a)Tu não tens 30 € de lucro, tens, sim, uma valorização do ativo em 30 €, pois, como sabes, o que conta é o resultado final do jogo (resgate do ativo), quando o árbitro apita dando como encerrado o jogo, com uma vantagem enorme: aqui o árbitro és tu e és tu que decides quando o jogo vai acabar. Isto não é como começa mas sim como acaba;

b) Tu investiste 50 € ? Se fosse isso, estavas com uma valorização brutal. ??

Um abraço e não me respondas mal, pois eu só quis meter um pouco de pedagogia e de relativismo nisto.

 

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[nOrte 28]

8 hours ago, D@vid said:

Investimentos protegidos até 100k? que tipo de investimentos?

Acho que não é bem como o @Menino diz, passo a citar "Hum, peço desculpa pois passou-me ao lado então. Porque a aquisição é recente e os investimentos passam a ser protegidos até 100k."

Com a fusão da DEGIRO com a Flatex os clientes passam a ter uma conta bancária Flatex para onde transferem os valores a investir. A interpretação que eu faço relativamente à garantia foi de que, apenas os fundos não investidos é que estão cobertos!   

[Visitante Menino]

há 1 hora, nOrte disse:

Acho que não é bem como o @Menino diz, passo a citar "Hum, peço desculpa pois passou-me ao lado então. Porque a aquisição é recente e os investimentos passam a ser protegidos até 100k."

Com a fusão da DEGIRO com a Flatex os clientes passam a ter uma conta bancária Flatex para onde transferem os valores a investir. A interpretação que eu faço relativamente à garantia foi de que, apenas os fundos não investidos é que estão cobertos!   

Para tirar as dúvidas enviei e-mail para a degiro a perguntar em caso de insolvência ou algo do gênero o que aconteceria ao dinheiro investido em etf e ao que não estava investido.

Resposta:

Sim, tem proteção sobre dinheiro não investido. Em relação ao dinheiro que tem investido em ativos, em caso de insolvência, como os seus ativos estão custodiados num SPV, terá meramente de transferir os ativos da nossa corretora para uma outra.

 

[Menino 7]

há 1 hora, nOrte disse:

Acho que não é bem como o @Menino diz, passo a citar "Hum, peço desculpa pois passou-me ao lado então. Porque a aquisição é recente e os investimentos passam a ser protegidos até 100k."

Com a fusão da DEGIRO com a Flatex os clientes passam a ter uma conta bancária Flatex para onde transferem os valores a investir. A interpretação que eu faço relativamente à garantia foi de que, apenas os fundos não investidos é que estão cobertos!   

Para tirar as dúvidas enviei e-mail para a degiro a perguntar em caso de insolvência ou algo do gênero o que aconteceria ao dinheiro investido em etf e ao que não estava investido.

Resposta:

Sim, tem proteção sobre dinheiro não investido. Em relação ao dinheiro que tem investido em ativos, em caso de insolvência, como os seus ativos estão custodiados num SPV, terá meramente de transferir os ativos da nossa corretora para uma outra.

[Rick Lusitano 2115]

Citação

How do gold and silver compare as investments?

Aug. 9, 2020 6:53 AM ET|About: SPDR Gold Trust ETF (GLD)|By: Yoel Minkoff, SA News Editor

The gold trade may be the new tech trade, according to Mohamed El-Erian, and one does not need to look further than the precious metals rally that has ensued since the beginning of 2020.

SPDR Gold Shares (NYSEARCA:GLD) and iShares Silver Trust (NYSEARCA:SLV) are up 34% and 57% YTD, respectively, compared to the just 4% gain for SPDR S&P 500 ETF.

With more looking to invest in the metals, what are some of the differences between them?

The gold market is far more liquid than the silver market and is larger in terms of the value of its annual supply. In fact, the gold market was valued at $24.5T in 2019, more than five times the $4.4T value of the silver market.

The silver market is more volatile, however, which means larger price swings that traders can try to exploit. It takes only a relatively small amount of money to have a greater impact on its price, more than gold or other asset classes.

When it comes to diversification, gold has the edge over silver. That's true for retail and institutional investors, as well as central banks. "Silver is more linked to the business cycle," said William Rhind, founder of ETF provider GraniteShares,. "When the economy is doing well, there is more industrial demand for silver and that can influence prices. There is little industrial use of gold."

https://seekingalpha.com/news/3603115-how-gold-and-silver-compare-investments

[Rick Lusitano 2115]

Citação

Turkish lira continues slide against dollar, may spill over to euro

Aug. 10, 2020 3:58 PM ET|About: Deutsche Bank Aktiengesells... (DB)|By: Liz Kiesche, SA News Editor

The Turkish lira has declined 19% against the U.S. dollar YTD and 22% against the euro, endangering Turkey's long-term ability to repay foreign debtors, which include European banks.

The Turkish lira slips 0.4% vs. the U.S. dollar and is roughly flat with the euro today.

A weaker lira also makes imports more expensive and is likely to lead to less demand in Turkey for good from Europe.

“If the situation continues to intensify in Turkey, that could have spillover effects on the euro,” Lee Hardman, a currency analyst at Japan’s MUFG Bank told the Wall Street Journal. “The eurozone has tighter trading links with Turkey than the U.S.”

The euro is down 0.4% against the greenback.

Turkey's central bank has tried to support its currency by lowering most of its own foreign-exchange reserves and selling billions of borrowed dollars to buy lira.

But since July 24, the lira has declined 6% against the dollar, fueling speculation that its central bank has few options left.

European banks have worked to reduce their exposure to Turkey since the country's 2018 currency crisis. Spanish and French banks, though, have the most loans outstanding to Turkey of all non-Turkish lenders, according to the Bank for International Settlements.

European banks, though, are gaining today, for the most part. Banco Santander (NYSE:SAN) rises 1.4% in late trading in the U.S., BNP Paribas (OTCQX:BNPQF) is roughly flat, Deutsche Bank (NYSE:DB) is up 1.9%, and Credit Suisse rises 1.5%.

Compare iShares MSCI Turkey ETF with Invesco CurrencyShares Euro Trust ETF in the past year:

https://static.seekingalpha.com/uploads/2020/8/10/saupload_TUR.png

ETFs: UUP, FXE, TUR, EUO, UDN

https://seekingalpha.com/news/3603581-turkish-lira-continues-slide-against-dollar-may-spill-over-to-euro

[-------- 2582]

@Menino e @nOrte obviamente, a minha pergunta foi mesmo para esclarecimento, mal a mal o valor investido poderia estar protegido pelo SII até 25k, que não sei se está, mas nunca até 100k.

[nOrte 28]

2 minutes ago, D@vid said:

@Menino e @nOrte obviamente, a minha pergunta foi mesmo para esclarecimento, mal a mal o valor investido poderia estar protegido pelo SII até 25k, que não sei se está, mas nunca até 100k.

Já o valor investido está protegido pelo SII holandês que é de 20k.

[-------- 2582]

@Vidolz a ganhar 1,2% em 5 dias, se continua assim para o Natal dá para comprar uma ilha

 

[Dias87 24]

há 15 minutos, D@vid disse:

@Vidolz a ganhar 1,2% em 5 dias, se continua assim para o Natal dá para comprar uma ilha

 

Amigo David, 

 Ainda era bem feito ? E depois convidava aqui o pessoal para o churrasco ? 

[5coroas 1402]

há 14 horas, Rick Lusitano disse:

Talvez o mandato do Fundo não permita investimento em private equity.

Os fundos que investem em private equity e private debt são fundos mais arriscados devido à falta de liquidez desses tipos de investimentos. E por isso, são geralmente vedados a investidores de retalho (investidores não qualificados). Mas no entanto, no Equity Crowdfunding em alguns países, esses investidores podem comprar esse tipo de investimentos. No US é proibido o Equity Crowdfunding e Private Equity a investidores não qualificados.

Não sei se se trata daquilo a que te referes mas em algumas das posições deste Fundo tem a referência: * All or a portion of this security represents a security on loan.

[Menino 7]

há 1 hora, nOrte disse:

Já o valor investido está protegido pelo SII holandês que é de 20k.

Mas pelo que percebi pelo e-mail que a Degiro enviou a anunciar a compra por parte da Flatex que é uma instituição bancária, o montante de 20k aumentou para 100k, devido á proteção do fundo como existe em Portugal com os nossos bancos. 

[-------- 2582]

há 2 horas, nOrte disse:

Já o valor investido está protegido pelo SII holandês que é de 20k.

Em Portugal são 25.000€..acho deveria ser igual para todos...

@Menino Se tem licença bancária então usufrui do Fundo de Garantia de Depósitos de 100.000€, se também usufrui do Sistema de Indemnização ao Investidor é de 25.000€ ( ou 20.000€ como disse o Norte ) são coisas diferentes e protegem coisas diferentes.