Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 27 minutos, D@vid disse:

Terás de esperar pelo relatório anual que deverá sair este mês:

 

Já tens lá um relatório mais atualizado de Fevereiro de 2020, mas nem a revolut nem a curve aparecem nele. 

[superkinas 181]

Carteira	BGF FinTech E2 EUR Setor	País	%
	PayPal Holdings Inc		Estados Unidos	3,83
	Square Inc A		Estados Unidos	3,19
	American Express Co		Estados Unidos	3,07
	WEX Inc		Estados Unidos	3,05
	Mastercard Inc A		Estados Unidos	3,04
	Shift4 Payments Inc Class A		Estados Unidos	2,93
	Fidelity National Information Services Inc		Estados Unidos	2,72
	Global Payments Inc		Estados Unidos	2,71
	XP Inc Class A		Brasil	2,70
	BlackRock ICS USD LiqEnvtlyAwr Agcy Inc		Irlanda	2,6

[5coroas 1402]

Agora mesmo, superkinas disse:

Carteira	BGF FinTech E2 EUR Setor	País	%
	PayPal Holdings Inc		Estados Unidos	3,83
	Square Inc A		Estados Unidos	3,19
	American Express Co		Estados Unidos	3,07
	WEX Inc		Estados Unidos	3,05
	Mastercard Inc A		Estados Unidos	3,04
	Shift4 Payments Inc Class A		Estados Unidos	2,93
	Fidelity National Information Services Inc		Estados Unidos	2,72
	Global Payments Inc		Estados Unidos	2,71
	XP Inc Class A		Brasil	2,70
	BlackRock ICS USD LiqEnvtlyAwr Agcy Inc		Irlanda	2,6

Essas são  apenas as maiores 10 posições, para saber as restantes é preciso ver o relatório semestral/anual.

[rui_marreiros 380]

há 25 minutos, 5coroas disse:

as maiores 10 posições,

O que gostei imenso foi da carteira, estava a pensar adquirir acções das 5 primeiras e assim fico-me pelo fundo (tinha recomendações para a WEX, Square) e os grandes  investidores a comprar da PAYPAL, Mastercard e Visa..

[Patanisca 1223]

Quem é a Revolut? No meio destes nomes...

[Bedrock 137]

há 5 horas, 5coroas disse:

Sim, mas teria o risco de os ter na Degiro, o qual prescindo.

Há cerca de 4-5 anos, após ter abandonado o Caldeirão, deixei de seguir quaisquer foruns sobre investimentos, e apesar de só ter investido em FIGAs, agradecia que me ilucidassem sobre os riscos da Degiro, ou de quem a adquiriu. Por exemplo, há uns anos atrás, quando resgatei uns FIGAs, tive um problema com a AT depois de preencher a Declaração de IRS, pois o meu banco tinha se enganado em mais de 20.000 € e só depois de contactar diretamente o banco e mostra-lhes que se tinham enganado nas contas, é que eles enviaram novos dados  corrigidos para a AT e só depois é que a AT validou a minha Declaração de IRS. Aí percebi que para a AT o que vale são os dados enviados pelas entidades bancárias ou plataformas eletrónicas, estejam eles errados ou não, e a partir daí só comecei a preencher a Declaração de IRS após o banco me enviar o que remeteu para a AT.

Ora se o meu problema foi relativamente fácil de resolver com o meu banco, em que podemos dialogar frente a frente, imagino que com uma plataforma eletrónica seja mais difícil. A Degiro fornece os dados atempadamente para se preencher a Declaração de IRS?

Obrigado

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[-------- 2582]

há 38 minutos, Bedrock disse:

Há cerca de 4-5 anos, após ter abandonado o Caldeirão, deixei de seguir quaisquer foruns sobre investimentos, e apesar de só ter investido em FIGAs, agradecia que me ilucidassem sobre os riscos da Degiro, ou de quem a adquiri. Por exemplo, há uns anos atrás, quando resgatei uns FIGAs, tive um problema com a AT depois de preencher a Declaração de IRS, pois o meu banco tinha se enganado em mais de 20.000 € e só depois de contactar diretamente o banco e mostra-lhes que se tinham enganado nas contas, é que eles enviaram novos dados  corrigidos para a AT e só depois é que a AT validou a minha Declaração de IRS. Aí percebi que para a AT o que vale são os dados enviados pelas entidades bancárias ou plataformas eletrónicas, estejam eles errados ou não, e a partir daí só comecei a preencher a Declaração de IRS após o banco me enviar o que remeteu para a AT.

Ora se o meu problema foi relativamente fácil de resolver com o meu banco, em que podemos dialogar frente a frente, imagino que com uma plataforma eletrónica seja mais difícil. A Degiro fornece os dados atempadamente para se preencher a Declaração de IRS?

Obrigado

Eles cruzam e basta 1 cêntimo de diferença para a declaração ficar com divergências, por isso é que o Best para além das declarações de movimentos mobiliários obrigatórias ainda enviam um ficheiro em excel com as vendas do ano para que o cliente possa preencher da melhor forma a declaração de IRS.

Para além desse suposto problema das plataformas estrangeiras que mencionas, há também as chamadas contas jumbo, que eu confesso que desconhecia mas que já falaram por aí umas páginas a trás, ou foi noutro tópico já nem sei.

[CountingCents 79]

há 1 hora, Patanisca disse:

Quem é a Revolut? No meio destes nomes...

Uma empresa avaliada em 5.5 bils em Fevereiro deste ano.

Todos os grandes nomes são cotados em bolsa, posso só comprar as ações individuais. O que me interessava eram FI's que tivessem exposição a outras FinTech, ainda em grande crescimento.

[Bedrock 137]

Os

há 5 minutos, D@vid disse:

Eles cruzam e basta 1 cêntimo de diferença para a declaração ficar com divergências, por isso é que o Best para além das declarações de movimentos mobiliários obrigatórias ainda enviam um ficheiro em excel com as vendas do ano para que o cliente possa preencher da melhor forma a declaração de IRS.

Para além desse suposto problema das plataformas estrangeiras que mencionas, há também as chamadas contas jumbo, que eu confesso que desconhecia mas que já falaram por aí umas páginas a trás, ou foi noutro tópico já nem sei.

Obrigado D@vid. Se alguém puder complementar a resposta do D@vid, tendo em conta as questões que coloquei, eu agradecia.

Obrigado.

[5coroas 1402]

há 10 minutos, Bedrock disse:

Os

Obrigado D@vid. Se alguém puder complementar a resposta do D@vid, tendo em conta as questões que coloquei, eu agradecia.

Obrigado.

No meu caso, o estar de pé atrás é precisamente por considerar que caso algum problema grave viesse a surgir, acarretaria eventualmente custos avultados e uma trabalheira enorme para recuperar o capital investido, pense-se por exemplo nas deslocações ao estrangeiro, estadia, tradutor, advogado, custas judiciais, etc, etc, etc, é um risco que não estou disposto a aceitar. Os bancos/plataformas nacionais não são imunes a problemas, mas penso que lidar com eles seria menos complicado. 

Editado 10 de Agosto de 2020 por 5coroas

[P2P Money Maker 250]

há 14 minutos, 5coroas disse:

No meu caso, o estar de pé atrás é precisamente por considerar que caso algum problema grave viesse a surgir, acarretaria eventualmente custos avultados e uma trabalheira enorme para recuperar o capital investido, pense-se por exemplo nas deslocações ao estrangeiro, estadia, tradutor, advogado, custas judiciais, etc, etc, etc, é um risco que não estou disposto a aceitar. Os bancos/plataformas nacionais não são imunes a problemas, mas penso que lidar com eles seria menos complicado. 

Isto é algo em que penso e daí ter o portfolio dividido entre várias casas. Mesmo tendo a conta Custody, se um dia isto der problema, não vai ser facil ir lá buscar o dinheiro (acho eu)

Mas respondendo ao estimado @Bedrock Degiro fornece um relatório bastante bom das mais valias com lista das transacções e custos associados logo a 31-12 de cada ano.

Não fica em nada atrás à da banca nacional, para ser sincero. No ano passado utilizei para comunicar à AT e ainda deduzi as comissões da Degiro e funcionou perfeitamente, sem divergências.

A Degiro pode ter muitos defeitos (sediada na Holanda e sem escritórios fisicos) mas em algumas coisas funciona muito bem, por exemplo o preenchimento facílimo do W-8Ben, por exemplo, que o Revolut (relembro os ávidos traders do S&P e Nasdaq) não tem.

 

 

Editado 10 de Agosto de 2020 por P2P Money Maker

[Bedrock 137]

Small caps da Europa com um atrativo potencial de expansão futura.

Analisando os dados da imagem abaixo sobre o MSCI Europe Small Cap Index (USD), na qual sublinhei com marcador amarelo o que queria destacar, pode-se verificar que os rácios de fundamentais P/E (preço das ações das empresas/ lucros gerados pelas ações das empresas) e P/BV (preço das ações das empresas/património líquido das empresas) estão bastante atrativos (o preço das ações em relação ao lucro gerado e ao património líquido das empresas, está relativamente barato) para uma maior expansão futura das cotações das ações empresariais deste indice do que nos casos dos indices MSCI World Small Cap e MSCI ACWI Small Cap. Para além disso, designadamente, os retornos YTD e a 3 anos também são mais favoráveis para uma expansão futura.

Bedrock

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

Obrigado ao @5Coroas e ao @P2P Money Maker pelas respostas dadas.

[Menino 7]

há 30 minutos, 5coroas disse:

No meu caso, o estar de pé atrás é precisamente por considerar que caso algum problema grave viesse a surgir, acarretaria eventualmente custos avultados e uma trabalheira enorme para recuperar o capital investido, pense-se por exemplo nas deslocações ao estrangeiro, estadia, tradutor, advogado, custas judiciais, etc, etc, etc, é um risco que não estou disposto a aceitar. Os bancos/plataformas nacionais não são imunes a problemas, mas penso que lidar com eles seria menos complicado. 

No caso da Degiro e no produto especifico de ETF, supondo que a mesma entrava em insolvência ou algo do género, como os ativos estão custodiados num SPV, teria de transferir os ativos da Degiro para uma outra corretora.

[Rick Lusitano 2115]

há 1 hora, Bedrock disse:

 

Para acções de Europa, o melhor indicador para os retornos seria em EUR (apesar de existir no portfólio também GBP, SEK, CHF e outras moedas).

Porque ver o desempenho destas acções em USD, fica alterado pelo câmbio, o USD está "muito" desvalorizado recentemente.

Devido à volatilidade cambial, esse índice em USD tem piores indicadores de risco, apesar de ter melhores retornos do que o índice em EUR. Esses retornos maiores deve-se a mais valias cambiais.

 

https://www.msci.com/documents/10199/8288906f-0088-41a3-8f0b-fded10a89c9e

Editado 10 de Agosto de 2020 por Rick Lusitano
Correção de typos

[Vidolz 295]

Já estou com 30 euros de lucro na Intel!! ?

[Bedrock 137]

What is Sequence Risk and Can Trend Following Help Reduce It?

By Tommi Johnsen, PhD|August 10th, 2020|

 

“The risk of experiencing bad investment outcomes at the wrong time, or sequence risk, is a poorly understood but crucial aspect of the risk investors face—particularly those in the decumulation phase of their savings journey, typically over the period of retirement financed by a defined contribution pension scheme. Using US equity return data for 1872–2014, we show how this risk can be significantly reduced by applying trend-following investment strategies. We also show that knowing a valuation ratio, such as the cyclically adjusted price-to-earnings (CAPE) ratio, at the beginning of a decumulation period is useful for enhancing sustainable investment income.”

https://alphaarchitect.com/2020/08/10/what-is-sequence-risk-and-can-trend-following-help-reduce-it/

[P2P Money Maker 250]

há 24 minutos, Vidolz disse:

Já estou com 30 euros de lucro na Intel!! ?

Ela vai lá.... Pode é demorar, mas o entry point foi bom

[Bedrock 137]

há 48 minutos, Rick Lusitano disse:

 

Para acções de Europa, o melhor indicador para os retornos seria em EUR (apesar de existir no portfólio também GBP, SEK, CHE e outras moedas).

Porque ver o desempenho destas acções em USD, fica alterado pelo câmbio, o USD está "muito" desvalorizado recentemente.

Devido à volatilidade cambial, esse índice em USD tem piores indicadores de risco, apesar de ter melhores retornos do que o índice em EUR. Esses retornos maiores deve-se a mais valias cambiais.

 

https://www.msci.com/documents/10199/8288906f-0088-41a3-8f0b-fded10a89c9e

Isso é discutível, porque se para o indice MSCI Europe Smal Cap, o lógico seria a moeda em EUR, mas para os outros 2 indices comparativos, o lógico é a moeda USD. Como sabes, quando fazemos comparações com valores monetários, temos que usar a mesma moeda, e, por outro lado, fora da Europa, a moeda de referência é o USD. 

Não obstante, essa questão da moeda em USD ou EUR, na moeda EUR, os rácios P/E, P/Bv, e retornos YTD e a 3 anos, que eu destaquei, continuam favoráveis na moeda EUR.

Tu usaste o zero da balança em EUR, e eu acho mais apropriado, em termos comparativos, usar uma balança com o zero em USD.

Bedrock

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

há 5 horas, 5coroas disse:

Já tens lá um relatório mais atualizado de Fevereiro de 2020, mas nem a revolut nem a curve aparecem nele. 

Talvez o mandato do Fundo não permita investimento em private equity.

Os fundos que investem em private equity e private debt são fundos mais arriscados devido à falta de liquidez desses tipos de investimentos. E por isso, são geralmente vedados a investidores de retalho (investidores não qualificados). Mas no entanto, no Equity Crowdfunding em alguns países, esses investidores podem comprar esse tipo de investimentos. No US é proibido o Equity Crowdfunding e Private Equity a investidores não qualificados.

[Bedrock 137]

há 2 horas, Vidolz disse:

Já estou com 30 euros de lucro na Intel!! ?

Deixa-me brincar um bocadinho contigo, de forma saudável: 

a)Tu não tens 30 € de lucro, tens, sim, uma valorização do ativo em 30 €, pois, como sabes, o que conta é o resultado final do jogo (resgate do ativo), quando o árbitro apita dando como encerrado o jogo, com uma vantagem enorme: aqui o árbitro és tu e és tu que decides quando o jogo vai acabar. Isto não é como começa mas sim como acaba;

b) Tu investiste 50 € ? Se fosse isso, estavas com uma valorização brutal. ??

Um abraço e não me respondas mal, pois eu só quis meter um pouco de pedagogia e de relativismo nisto.

 

Editado 10 de Agosto de 2020 por Bedrock

[nOrte 28]

8 hours ago, D@vid said:

Investimentos protegidos até 100k? que tipo de investimentos?

Acho que não é bem como o @Menino diz, passo a citar "Hum, peço desculpa pois passou-me ao lado então. Porque a aquisição é recente e os investimentos passam a ser protegidos até 100k."

Com a fusão da DEGIRO com a Flatex os clientes passam a ter uma conta bancária Flatex para onde transferem os valores a investir. A interpretação que eu faço relativamente à garantia foi de que, apenas os fundos não investidos é que estão cobertos!   

[Visitante Menino]

há 1 hora, nOrte disse:

Acho que não é bem como o @Menino diz, passo a citar "Hum, peço desculpa pois passou-me ao lado então. Porque a aquisição é recente e os investimentos passam a ser protegidos até 100k."

Com a fusão da DEGIRO com a Flatex os clientes passam a ter uma conta bancária Flatex para onde transferem os valores a investir. A interpretação que eu faço relativamente à garantia foi de que, apenas os fundos não investidos é que estão cobertos!   

Para tirar as dúvidas enviei e-mail para a degiro a perguntar em caso de insolvência ou algo do gênero o que aconteceria ao dinheiro investido em etf e ao que não estava investido.

Resposta:

Sim, tem proteção sobre dinheiro não investido. Em relação ao dinheiro que tem investido em ativos, em caso de insolvência, como os seus ativos estão custodiados num SPV, terá meramente de transferir os ativos da nossa corretora para uma outra.

 

[Menino 7]

há 1 hora, nOrte disse:

Acho que não é bem como o @Menino diz, passo a citar "Hum, peço desculpa pois passou-me ao lado então. Porque a aquisição é recente e os investimentos passam a ser protegidos até 100k."

Com a fusão da DEGIRO com a Flatex os clientes passam a ter uma conta bancária Flatex para onde transferem os valores a investir. A interpretação que eu faço relativamente à garantia foi de que, apenas os fundos não investidos é que estão cobertos!   

Para tirar as dúvidas enviei e-mail para a degiro a perguntar em caso de insolvência ou algo do gênero o que aconteceria ao dinheiro investido em etf e ao que não estava investido.

Resposta:

Sim, tem proteção sobre dinheiro não investido. Em relação ao dinheiro que tem investido em ativos, em caso de insolvência, como os seus ativos estão custodiados num SPV, terá meramente de transferir os ativos da nossa corretora para uma outra.

[Rick Lusitano 2115]

Citação

How do gold and silver compare as investments?

Aug. 9, 2020 6:53 AM ET|About: SPDR Gold Trust ETF (GLD)|By: Yoel Minkoff, SA News Editor

The gold trade may be the new tech trade, according to Mohamed El-Erian, and one does not need to look further than the precious metals rally that has ensued since the beginning of 2020.

SPDR Gold Shares (NYSEARCA:GLD) and iShares Silver Trust (NYSEARCA:SLV) are up 34% and 57% YTD, respectively, compared to the just 4% gain for SPDR S&P 500 ETF.

With more looking to invest in the metals, what are some of the differences between them?

The gold market is far more liquid than the silver market and is larger in terms of the value of its annual supply. In fact, the gold market was valued at $24.5T in 2019, more than five times the $4.4T value of the silver market.

The silver market is more volatile, however, which means larger price swings that traders can try to exploit. It takes only a relatively small amount of money to have a greater impact on its price, more than gold or other asset classes.

When it comes to diversification, gold has the edge over silver. That's true for retail and institutional investors, as well as central banks. "Silver is more linked to the business cycle," said William Rhind, founder of ETF provider GraniteShares,. "When the economy is doing well, there is more industrial demand for silver and that can influence prices. There is little industrial use of gold."

https://seekingalpha.com/news/3603115-how-gold-and-silver-compare-investments