Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[P2P Money Maker 250]

há 1 hora, NunoSousa05 disse:

As notícias vindas das negociações da UE, não são lá muito animadoras ?

https://www.reuters.com/article/us-eu-summit-idUSKCN24K094

Isso só quer dizer que vamos ter descontos , o que a mim me deixa feliz 

[Virtua 1302]

há 6 horas, 5coroas disse:

A mim parece-me que esta teoria se aplicará mais no investimento em ações individuais do que em Fundos de Investimento.

Infelizmente acaba por ser algo que as pessoas acham ser comparável. Tipo a cena de agarrar "falling knives". Comprar uma acção que caiu 30% num mês é algo no mínimo complexo para mim compreender (ou que precisa de ser muito calculado e justificado). No entanto quando alguém o faz no S&P eu... "Parece-me bem"!!

Mas por alguma razão o pessoal continua a achar o BCP a 30 cêntimos "barato" e o S&P a 2500 "caro"!!

[Lezz 57]

há 2 horas, NunoSousa05 disse:

Parece que já há fumo branco.

15,3 mil milhões para PT. 

1 milhão para cada português e ficava o assunto resolvido. Ainda ficavam com muito dinheiro para brincar....??

E como é que selecionavas esses 15000 portugueses? ?

[Virtua 1302]

há 2 horas, Lezz disse:

E como é que selecionavas esses 15000 portugueses? ?

Sem stress... Tenho a certeza que chega para os amigos e família toda ? ?

P.S. Não te esqueças de mim 

Editado 20 de Julho de 2020 por Virtua

[Mouro Emprestado 639]

há 16 minutos, Virtua disse:

Sem stress... Tenho a certeza que chega para os amigos e família toda ? ?

P.S. Não te esqueças de mim 

"Familia".

"P.S."

Hmmmmmm ?

[5coroas 1402]

há 10 horas, Mouro Emprestado disse:

"Familia".

"P.S."

Hmmmmmm ?

 

[Bedrock 137]

Fundos de investimento:

- CS Investment Funds 2 - Credit Suisse (Lux) Digital Health Equity Fund B USD;  ISIN LU1683285164

- JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies A (acc) – USD; LU2050612402

- Candriam Equities L Biotechnology Class C EUR Cap; ISIN LU1120766388

- BGF Next Generation Technology Fund E2 EUR; ISIN LU1917164938

- BNP Paribas Funds Energy TransitionClassic Capitalisation; ISIN LU0823414635

- JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund A (acc) – EUR; ISIN LU1255011097

- Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc; ISIN IE00B4ZJ4188

- Threadneedle (Lux) - Pan European Small Cap Opportunities Class AE (EUR Accumulation Shares); ISIN LU0282719219

- CPR Invest - Global Disruptive Opportunities Class A EUR Acc; ISIN LU1530899142

- Morgan Stanley Investment Funds - Global Advantage Fund A; ISIN LU0868753731

- Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies AE (EUR Accumulation Shares); ISIN LU0570870567

- Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund A; ISIN LU0073232471

- JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund A (acc) – EUR; ISIN LU0401357743

Bedrock

[NunoSousa05 113]

 

https://www.reuters.com/article/us-usa-cyber-idUSKCN24M27N?utm_campaign=trueAnthem%3A+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=facebook

Mais um sell off para os lados da China amanhã ? ?

[Bedrock 137]

Editado 21 de Julho de 2020 por Bedrock

[Bedrock 137]

[-------- 2582]

há 15 horas, NunoSousa05 disse:

 

https://www.reuters.com/article/us-usa-cyber-idUSKCN24M27N?utm_campaign=trueAnthem%3A+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=facebook

Mais um sell off para os lados da China amanhã ? ?

Não vivas de noticias, não sejas um trader em fundos de investimento.

 

[Bedrock 137]

[Bedrock 137]

[Antonio84Pereira 98]

há 22 horas, NunoSousa05 disse:

 

https://www.reuters.com/article/us-usa-cyber-idUSKCN24M27N?utm_campaign=trueAnthem%3A+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=facebook

Mais um sell off para os lados da China amanhã ? ?

 

há 6 horas, D@vid disse:

Não vivas de noticias, não sejas um trader em fundos de investimento.

 

O @NunoSousa05 tem um clube de fãs aqui no fórum... pelo menos vejo alguns seguidores a dar sempre votos negativos.

Entretanto também apanhei esta: https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-07-22/insiders-who-nailed-market-bottom-are-starting-to-sell-stocks?srnd=premium-europe

Oh damn, este é o topic dos Fundos ☺️

[NunoSousa05 113]

Agora mesmo, Antonio84Pereira disse:

 

O @NunoSousa05 tem um clube de fãs aqui no fórum... pelo menos vejo alguns seguidores a dar sempre votos negativos.

Entretanto também apanhei esta: https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-07-22/insiders-who-nailed-market-bottom-are-starting-to-sell-stocks?srnd=premium-europe

Oh damn, este é o topic dos Fundos ☺️

São só dois engraçados que metem votos negativos em tudo o que comento...??‍♂️

Pelos vistos também deveriam aprender a investir tempo.

[Bedrock 137]

A diferenciação ativa sobre a generalização passiva, no atual contexto de mudanças excecionais nunca vistas: transição para a baixa emissão de carbono, 4.ª revolução industrial, digitalização, alterações climáticas, transição energética, pandemias, compras online, teletrabalho, social.

 

Antes do mercado acionista está o Homem, e antes deste está o nosso planeta Terra. Nós podemos ganhar ou perder capital no mercado, podemos tratar ou mitigar algumas doenças, mas nunca vamos conseguir tratar todas as disfunções corporais do nosso processo de envelhecimento, senão seríamos imortais (na vida há drawdowns = doenças, mais ou menos agudas, e também há um bear market definitivo = morte, a qual vai, com toda a certeza, parar definitivamente com a nossa capacidade de investimento).

Portanto, tudo é temporal e está em mudança permanente, sendo que se não soubermos preservar a terra onde vivemos, a saúde dos investidores, no fundo, a nossa autossustentabilidade física, de pouco, depois, nos vai servir a necessária autossustentabilidade do mercado acionista.

Quando se trata de investimento sustentável, uma abordagem de gestão ativa é fundamental porque é por meio do empenhamento, análise aprofundada e due diligence que os gestores podem identificar empresas com maior probabilidade de sucesso a longo prazo.

Uma alocação passiva é uma abdicação direta da capacidade, como investidor ou acionista, de tomar uma decisão consciente sobre como o capital está sendo alocado no mundo. Ter uma abordagem ativa ajuda a tomar melhores decisões de investimento e leva a melhores resultados a longo prazo.

The triple bottom line

Há céticos que continuam a questionar a capacidade do investimento sustentável de gerar retornos, mas os investidores que têm a capacidade de uma visão para além da linha do horizonte – “olhar por cima dos ombros de um gigante” - acreditam que a obediência à estrutura tripla de resultados financeiros do planeta, das pessoas e do lucro pode levar a retornos superiores.

Sustentabilidade e geração de retorno estão intimamente relacionadas. O que é necessário é um conjunto claro de princípios sobre as questões ambientais e sociais, e como elas influenciam e impactam o processo e a seleção de investimentos. Investimos para o lucro, as pessoas e o planeta.

É de acreditar que os melhores retornos de investimento serão gerados por empresas com características de crescimento resilientes e compostas, e esses atributos são mais frequentemente encontrados em empresas que estão do lado certo das tendências de sustentabilidade.

O sistema económico atual estava operando com uma premissa de crescimento infinito, o que significa que as empresas correm o risco de encontrar problemas com recursos limitados no futuro.

Se você está investindo em empresas que estão criando problemas, causando danos ambientais e sociais, então está assumindo um risco muito maior com seu capital.

A atual crise pandémica veio reforçar a ideia de que devemos tomar cuidado com a nossa previsão, de curto prazo, em escolher uma qualquer classe de ativos, e espero que a crise em curso possa servir para destacar a atratividade do investimento sustentável e como isso pode levar a melhores resultados, não apenas para os investidores, mas também para o meio ambiente e sociedade a longo prazo.

Estamos vivendo um período de mudanças excecionais, caracterizado pela transição para a baixa emissão de carbono, pela 4.ª revolução industrial, pela digitalização, pelas alterações climáticas, pela transição energética, pelas pandemias, pela alteração da estrutura social, pelo que não vamos ter um ambiente de crescimento amplo ou generalizado a todo o tipo de indústrias ou empresas, sendo que a maré cheia do crescimento não vai “levantar todos os barcos”.

Nesse ambiente, haverá grandes vencedores e grandes perdedores, sendo que acho que vai haver um ressuscitar do processo de stock picking, e, consequentemente, devemos voltar à supremacia da verdadeira gestão ativa sobre a gestão passiva ou indexante (atualmente, uma grande parte dos fundos de gestão ativa são closet indexers, logo não têm uma verdadeira gestão ativa). Ou seja, a diferenciação deve ter uma supremacia sobre a generalização, e só assim é que o mercado será um verdadeiro mercado assente em diferenciadores subjacentes técnicos, económicos, financeiros, monetários, ambientais e sociais.

Só existe mercado acionista porque há trading diário, stock picking e gestão ativa que movimentam esse mesmo mercado. O volume de negociação do trading diário é uma espécie de volume de água de um estuário sujeito à influência das marés do oceano, sendo que é só na maré baixa que se vê quem são os investidores que estão nus ou com calções protetores das “partes baixas” (drawdowns, bear markets).

Bedrock

Editado 23 de Julho de 2020 por Bedrock

[Rick Lusitano 2115]

Uma imagem vale mais do que mil palavras, a evolução do mercado accionista dos EUA desde 1870 a 2020:

 

Market Crash Timeline: Growth of $1 and the U.S. Stock Market's Real Peak Value

Morningstar has built a market crash timeline showing the growth of $1 invested in the US market over 150 years. They are using a logarithmic scale to be able to fit all large market sell-offs in one graph. The view of all market crashes since 1870 gives a sobering, but also very optimistic view of what to expect over the years if you remain invested through thick and thin.

 

https://static.seekingalpha.com/uploads/2020/7/21/saupload_chart-growth-of-1-dollar-headline-157902cb7591f29069cf1be44bb767a3.png

Source

Na Source encontra-se mais informação interessante.

 

(Não consegui colocar a imagem, abrir o link da imagem.)

 

Nota: @Virtua repara na explicação da Morningstar para a escala usada no gráfico.

 

Editado 22 de Julho de 2020 por Rick Lusitano

[Virtua 1302]

há 25 minutos, Rick Lusitano disse:

Nota: @Virtua repara na explicação da Morningstar para a escala usada no gráfico.

Ok. Estás a falar da escala. Pensava que estavas a falar dos retornos. A escala log faz sentido se for muito tempo (ou curto mas com variações grandes estilo a tesla nos últimos 12 meses). Em espaços de tempo curto não faz assim tanta diferença. E é apenas uma questão visual. Não tem qualquer impacto nos cálculos!

E não sei como isso se ajustaria a um gráfico com 2 eixos (e se é que se ajustaria bem)

P.S. Bom artigo

Editado 22 de Julho de 2020 por Virtua

[Rick Lusitano 2115]

há 10 minutos, Virtua disse:

Ok. Estás a falar da escala. Pensava que estavas a falar dos retornos. A escala log faz sentido se for muito tempo (ou curto mas com variações grandes estilo a tesla nos últimos 12 meses). Em espaços de tempo curto não faz assim tanta diferença. E é apenas uma questão visual. Não tem qualquer impacto nos cálculos!

E não sei como isso se ajustaria a um gráfico com 2 eixos (e se é que se ajustaria bem)

P.S. Bom artigo

Eu ainda estou a ler o extenso artigo na Seeking Alpha sobre market crashes que utiliza o gráfico do estudo original da Morningstar.

Interessante o gráfico do estudo Morningstar: The 2020 Coronavirus Sell-Off: How It Compares to U.S. Stock Market Performance in the 5 Most Severe Bear Markets Since 1871

Há uns tempos fizeste algo parecido mas com dias de negociação. Curioso, o selloff do Corona foi o 2º pior a curto prazo, só ultrapassado pela crise de 1929.

Interessante também o quadro "Largest Real Declines in U.S. Stock Market History".

 

(Ainda não conseguir ter mais tempo para ter responder aos teus últimos posts sobre a parte da econometria.)

[Bedrock 137]

[-------- 2582]

https://pt.fundspeople.com/news/durante-quantos-meses-subiram-as-acoes-apos-uma-queda-superior-a-20

"A média está nos 69 meses. Ou seja, após um mercado bearish, a fase de subida durou historicamente em torno de seis anos".

Se desta vez for igual vão haver ataques de coração ?

[Vidolz 295]

Se isto tudo se repete melhor para mim pq significa que vem aí um crash ainda maior brevemente.

[P2P Money Maker 250]

há 3 minutos, Vidolz disse:

Se isto tudo se repete melhor para mim pq significa que vem aí um crash ainda maior brevemente.

Uma coisa eu sei, ele virá.

Quando é a questão. Se calhar só daqui a 5 anos hehe. Meanwhile...

[Vidolz 295]

há 6 minutos, P2P Money Maker disse:

Uma coisa eu sei, ele virá.

Quando é a questão. Se calhar só daqui a 5 anos hehe. Meanwhile...

Ou daqui a 40 quando eu já for reformado ?

[-------- 2582]

há 1 hora, Vidolz disse:

Se isto tudo se repete melhor para mim pq significa que vem aí um crash ainda maior brevemente.

Ia jurar que tinha havido um em finais de 2018 e outro em Fevereiro/Março deste ano...damn..afinal isto não é sempre a subir e há uns crashes pelo meio ?