Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

"O bom desempenho evidenciado pelo mercado acionista, mesmo em tempos de pandemia, pode ser atribuído a multiplos fatores. Acima de tudo, o nível sem precedentes de estímulos monetários e fiscais têm sido suficientes para superar os fracos fundamentais associados a muitas empresas. Mas uma explicação, ainda mais simples, incide no desempenho de apenas seis ações, as FAAANM (Facebook, Amazon, Apple, Alphabet, Netflix e Microsoft) que representam quase metade da diferença de retorno de janeiro de 2015 a maio de 2020, bem como desde o inicio do ano até maio de 2020".

Fonte: Allianz ( retirado do Best Zoom )

 

[nOrte 28]

11 hours ago, Virtua said:

➤ No Longer Superheroes? Twilight of the Bonds

 

"Unconventional times require unconventional asset allocations."

Para quem teve a oportunidade de ler o artigo, qual é a vossa opinião e o que entendem pela afirmação acima citada?

[5coroas 1402]

há 19 minutos, nOrte disse:

"Unconventional times require unconventional asset allocations."

Para quem teve a oportunidade de ler o artigo, qual é a vossa opinião e o que entendem pela afirmação acima citada?

Lixo. Nem o autor nem ninguém sabe como vai ser o amanhã. 

[Menino 7]

Boas pessoal comecei a ler o livro "O jogo do dinheiro, Tony Robbins" e estou a começar a ficar estupefacto com o que retrata ao nível dos fundos de investimento, desde taxas, comissões, impostos e rentabilidades reais. Alguém tem uma opinião de conhecimento de causa á cerca do que retrata este livro e o recomenda?

[Virtua 1302]

há 2 horas, nOrte disse:

"Unconventional times require unconventional asset allocations."

Para quem teve a oportunidade de ler o artigo, qual é a vossa opinião e o que entendem pela afirmação acima citada?

Provavelmente que o autor não acredita que uma carteira típica 60/40 continue a ter boa performance. Quando os americanos falam de carteira "normal"/convencional normalmente é a esta que se referem. Aliás ambos os autores se focam nela, como exemplo. O outro até calculou as rentabilidades anualizadas por décadas desta carteira.

 

há 1 hora, 5coroas disse:

Lixo. Nem o autor nem ninguém sabe como vai ser o amanhã. 

Não podemos também ser tão radicais. No que diz respeito ao activo de que se está a falar as rentabilidades esperadas futuras são relativamente simples de calcular e bastante fiáveis. 80 a 90% dos retornos de fundos obrigacionistas vem da yield. Não sei o futuro mas posso te dizer que um fundo obrigacionista com uma yield média de 1% e uma maturidade média de 5 anos não vai ter 4% de rentabilidade anual média nos próximos 5 anos.

[Virtua 1302]

há 19 minutos, Menino disse:

Boas pessoal comecei a ler o livro "O jogo do dinheiro, Tony Robbins" e estou a começar a ficar estupefacto com o que retrata ao nível dos fundos de investimento, desde taxas, comissões, impostos e rentabilidades reais. Alguém tem uma opinião de conhecimento de causa á cerca do que retrata este livro e o recomenda?

Faz parte dos autores que me recuso a ler. Mas pelo que falas o que ele diz está em linha com o que o Boogle diz (provavelmente muito mais de um ponto sensacionalista embora verdade). Recomendo que leias este último. O Boogle tem muitos e bons livros!!

[Menino 7]

há 2 minutos, Virtua disse:

Faz parte dos autores que me recuso a ler. Mas pelo que falas o que ele diz está em linha com o que o Boogle diz (provavelmente muito mais de um ponto sensacionalista embora verdade). Recomendo que leias este último. O Boogle tem muitos e bons livros!!

Não encontro nada sobre Boogle :s 

A questão é que faz pensar se os fundos de investimento são na realidade a melhor estratégia, pois dá a entender ele e parte dos grandes nomes que ele entrevistou que basicamente é dar o nosso dinheiro com algum risco associado, depende de quem está a investir e quem fica com grande parte da rentabilidade que por si só não é grande são os intermediários/estado.

[Virtua 1302]

há 7 minutos, Menino disse:

Não encontro nada sobre Boogle :s 

Escrevi mal. Aqui estão os livros dele: https://www.amazon.com/John-C-Bogle/e/B001H6NWEM?ref=sr_ntt_srch_lnk_3&qid=1593524452&sr=8-3

Citação

A questão é que faz pensar se os fundos de investimento são na realidade a melhor estratégia, pois dá a entender ele e parte dos grandes nomes que ele entrevistou que basicamente é dar o nosso dinheiro com algum risco associado, depende de quem está a investir e quem fica com grande parte da rentabilidade que por si só não é grande são os intermediários/estado.

Por isso é que cada vez mais há pessoas a ir para ETFs. Mas como te disse estás a ler um livro que é provavelmente sensacionalista. Como leres um livro sobre os lucros absurdos das empresas farmacêuticas e chegares à conclusão que não deves tomar antibióticos ?

EDIT: Há de tudo, bons fundos, maus fundos. Boas formas de investimento, más formas de investimento. Fundos baratos, fundos caros. TU é que tens de analisar isso. A indústria financeira atira-te com tudo. Se comprares um fundo com custo de 3% ao ano não vão seres eles que vão ficar tristes!!

Editado 30 de Junho de 2020 por Virtua

[Menino 7]

há 5 minutos, Virtua disse:

Escrevi mal. Aqui estão os livros dele: https://www.amazon.com/John-C-Bogle/e/B001H6NWEM?ref=sr_ntt_srch_lnk_3&qid=1593524452&sr=8-3

Por isso é que cada vez mais há pessoas a ir para ETFs. Mas como te disse estás a ler um livro que é provavelmente sensacionalista. Como leres um livro sobre corrupção nas empresas farmacêuticas e chegares à conclusão que não deves tomar antibióticos ?

Obrigado, vou averiguar. Pois daí querer procurar um pouco mais sobre esta info que estou a ler que pelo que tenho visto pelos googles da vida se assemelha de certa forma muito á realidade. E também por isso é que vos estou a pedir a vossa opinião que estão mais dentro destes assuntos, a um nível mais deep. 

[-------- 2582]

Se me falarem em hedge funds também não gosto deles...

Há imensos fundos tal como disse o Virtua, e também muita confusão à sua volta.

[5coroas 1402]

há 1 hora, Menino disse:

Não encontro nada sobre Boogle :s 

A questão é que faz pensar se os fundos de investimento são na realidade a melhor estratégia, pois dá a entender ele e parte dos grandes nomes que ele entrevistou que basicamente é dar o nosso dinheiro com algum risco associado, depende de quem está a investir e quem fica com grande parte da rentabilidade que por si só não é grande são os intermediários/estado.

Já agora, quais são as melhores estratégias que o Tony usa/recomenda?

[Virtua 1302]

há 28 minutos, 5coroas disse:

Já agora, quais são as melhores estratégias que o Tony usa/recomenda?

Uma versão "roubada"/adaptada do all weather portfolio do Ray Dalio acho eu!

Por isso deve ser algo deste estilo: http://www.lazyportfolioetf.com/allocation/ray-dalio-all-weather/

Editado 30 de Junho de 2020 por Virtua

[Menino 7]

há 49 minutos, 5coroas disse:

Já agora, quais são as melhores estratégias que o Tony usa/recomenda?

Ainda não cheguei lá mas não falta muito, são 600 páginas o livro lol

Mas de momento já me passaram pelos olhos produtos de capital garantido como:

Juros Compostos, Contratos de Anuidade Garantidas, Notas estruturadas ou COE, Certificados de Depósitos Indexados ao Mercado, Anuidades Fixas indexadas

há 22 minutos, Virtua disse:

Uma versão "roubada"/adaptada do all weather portfolio do Ray Dalio acho eu!

Por isso deve ser algo deste estilo: http://www.lazyportfolioetf.com/allocation/ray-dalio-all-weather/

Na verdade  Ray Dalio foi um dos homens da área dos investimentos que o ajudou a escrever o livro são ao todo 50 deste tipo e calibre.

[5coroas 1402]

há 22 minutos, Virtua disse:

Uma versão "roubada"/adaptada do all weather portfolio do Ray Dalio acho eu!

Por isso deve ser algo deste estilo: http://www.lazyportfolioetf.com/allocation/ray-dalio-all-weather/

Reparei que tem lá o GSG - iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust, que já vai com -9,87% a 10 anos ; está bem que a maré das Commodities pode um dia mudar, mas carago, esta fé, para quem tenha usado este portfolio tem-lhe saído bastante cara. Estaremos aqui perante uma decisão de manter um looser por causa da loss aversion?!?

[Virtua 1302]

há 14 minutos, Menino disse:

Na verdade  Ray Dalio foi um dos homens da área dos investimentos que o ajudou a escrever o livro são ao todo 50 deste tipo e calibre.

Ajudou-o a escrever ou foi entrevistado por ele?

São coisas significativamente diferentes. Pelos vistos tb tem uma entrevista ao Boggle e ao Swenson. Lê essas duas vezes 

há 5 minutos, 5coroas disse:

Estaremos aqui perante uma decisão de manter um looser por causa da loss aversion?!?

Nem por isso. Estamos aqui perante uma má aplicação do All Weather Portfolio em ETFs. Não podes ter ETFs que sofrem de contango senão só vais perder dinheiro. O Ray Dalio tinha milhares de milhões à disposição e conhecimento suficiente para saber o que fazia e duvido que comprasse esse ETF ? Mas o pessoal dos lazy portfolios às vezes é... lazy. What can we say.

O Dalio apenas disse 7.5% commodities e o people assume que é um ETF!!

Aqui se calhar o melhor é alterar isso para ouro apenas ?

Editado 30 de Junho de 2020 por Virtua

[5coroas 1402]

há 12 minutos, Menino disse:

Ainda não cheguei lá mas não falta muito, são 600 páginas o livro lol

 

Gostava era de ter acesso à carteira de investimentos que realmente o Tony possui; pois caso contrário podemos é estar é a ser aconselhados a investir em algo pelo qual o Tony é pago para aconselhar e que se calhar nem usa. 

[Menino 7]

há 11 minutos, Virtua disse:

Ajudou-o a escrever ou foi entrevistado por ele?

São coisas significativamente diferentes. Pelos vistos tb tem uma entrevista ao Boggle e ao Swenson. Lê essas duas vezes 

Sim, eles são entrevistado e são lhe lançados desafios que depois os entrevistados os resolvem e essas soluções são escritas nos livros, mas todas as soluções são dadas por estar personalidades.

há 5 minutos, 5coroas disse:

Gostava era de ter acesso à carteira de investimentos que realmente o Tony possui; pois caso contrário podemos é estar é a ser aconselhados a investir em algo pelo qual o Tony é pago para aconselhar e que se calhar nem usa. 

Quando estiver mais avançado no livro posso fazer um pequeno sumário, mas penso que ele só irá dar % de onde se deve de investir e em que tipo de produtos, não os produtos em si, até porque em relação aos Fundos ele não diz que são todos maus, são é muito pouco os bons. Em relação ao portefólio dele é um dos entrevistados que o gere.

Editado 30 de Junho de 2020 por Menino
falta de info

[Virtua 1302]

há 3 minutos, 5coroas disse:

estar é a ser aconselhados a investir em algo pelo qual o Tony é pago para aconselhar e que se calhar nem usa. 

Tenho altas dúvidas disso. Este tipo de carteiras (lazy portfolio) são aconselhadas por imensas pessoas (da área financeira ou não, como é o caso ou então académicos) e podem ser feitas com inúmeros ETFs, desde Vanguard a SPDR, ishares etc etc

Ele ganha dinheiro na venda dos livros e nas palestras, não me parece que ganhe na recomendação de determinados ETFs ou certa alocação! 

[Edge 127]

há 3 horas, Virtua disse:

Ajudou-o a escrever ou foi entrevistado por ele?

São coisas significativamente diferentes. Pelos vistos tb tem uma entrevista ao Boggle e ao Swenson. Lê essas duas vezes 

Pois, é diferente!

há 6 horas, Menino disse:

Boas pessoal comecei a ler o livro "O jogo do dinheiro, Tony Robbins" e estou a começar a ficar estupefacto com o que retrata ao nível dos fundos de investimento, desde taxas, comissões, impostos e rentabilidades reais. Alguém tem uma opinião de conhecimento de causa á cerca do que retrata este livro e o recomenda?

Mas sim é verdade o que ele diz (os conceitos gerais). E como já falaram aqui, está na mesma linha do que outros autores falam também.

A diferença é a maneira mais “publicidada” com que o Tony Robbins coloca a coisa.

Se quiseres lê o livro do Peter Lynch “One up on wall street” que expõe o mesmo, mas muitos anos antes (e também num contexto diferente).

Penso que irás perceber que a ideia não é nova e (ao que parece) bastante partilhada pelos “craques”!

[Virtua 1302]

Por falar em Peter Lynch:

https://www.youtube.com/watch?v=92-_cMlBE2g

Editado 1 de Julho de 2020 por Virtua

[NunoSousa05 113]

há 22 horas, 5coroas disse:

Reparei que tem lá o GSG - iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust, que já vai com -9,87% a 10 anos ; está bem que a maré das Commodities pode um dia mudar, mas carago, esta fé, para quem tenha usado este portfolio tem-lhe saído bastante cara. Estaremos aqui perante uma decisão de manter um looser por causa da loss aversion?!?

Pelo que li sobre os fundamentos desse portfólio, a ideia de ter commoditties, é de ter uma classe de activos com pouca correlação às acções e às obrigações. 

Muito facilmente podes substituir esses 7,5% por Real Estate ou por exemplo um fundo de Utilities. 

O princípio é o mesmo. Diversificar, com activos que tenham pouca correlação.

[NunoSousa05 113]

há 51 minutos, Virtua disse:

Por falar em Peter Lynch:

https://www.youtube.com/watch?v=92-_cMlBE2g

Mas aí penso que esse princípio já se aplica a tudo. Mas também tem a haver com o tempo que cada um pretende investir. Se queres comprar stocks, tens de ter tempo e ser capaz de efectuar análises fundamentais e análises técnicas. 

Penso que a melhor opção para o comum dos investidores, será fazer trading com ETFs que sigam índices. É muito mais fácil e menos time consuming fazer análises técnicas de mercados. Digo eu....

[5coroas 1402]

há 2 minutos, NunoSousa05 disse:

Pelo que li sobre os fundamentos desse portfólio, a ideia de ter commoditties, é de ter uma classe de activos com pouca correlação às acções e às obrigações. 

Muito facilmente podes substituir esses 7,5% por Real Estate ou por exemplo um fundo de Utilities. 

O princípio é o mesmo. Diversificar, com activos que tenham pouca correlação.

Pois, mas acho que esse propósito de se diversificar por diversificar não nos deve levar a escolher cegamente o que quer que seja desde que não esteja correlacionado com o resto do portfolio, nomeadamente sectores/activos que podem ter um risco desmesuradamente elevado. Às vezes, mesmo os gurus optam por alocações que embora teoricamente pareçam à partida excelentes ideias, na prática vai-se a ver e é cada espalhanço.  

[5coroas 1402]

há 13 minutos, NunoSousa05 disse:

É muito mais fácil e menos time consuming

...e a muitas vezes, mais proveitoso. Estratégias e produtos complicados, complexos, sofisticados, etc, nem sempre correspondem a melhores resultados.

[abegao 14]

Parece que a degiro vai passar a ter contas bancárias:

Exmo. ..... ,

 

Gostaríamos de informá-lo acerca de uma alteração importante relativamente à sua conta DEGIRO.

 

Como empresa de investimento, a DEGIRO não pode deter o dinheiro dos seus clientes. Portanto, atualmente fazemos uso dos Fundos do Mercado Monetário (FMM) como uma solução para que possa investir o seu dinheiro não utilizado e como uma forma de garantir que o mesmo se encontra suficientemente protegido.

 

Temos o prazer de informar que em breve substituiremos os FMM por uma conta bancária da flatex Bank. Tal alteração significa que podemos responder à pergunta frequente "O meu dinheiro não utilizado na DEGIRO enquadra-se no Esquema de Garantia de Depósito de € 100.000?", com um '' sim ''.

 

Dentro de algumas semanas, começaremos a migração dos nossos clientes para esta nova solução. Iremos informá-lo no devido tempo para garantir que esteja ciente de todas as condições, alterações e ações requeridas. No entanto, com este e-mail, gostaríamos de comunicar resumidamente o que pode esperar e atualizá-lo sobre alterações relacionadas ao Contrato de Cliente.

 

 

O seu dinheiro será mantido num banco

Embora a DEGIRO não seja um banco, tal não significa que não podemos criar uma parceria com um. Na flatex Bank, um banco alemão regulamentado, encontramos a parceria perfeita. A flatex Bank possui € 14 biliões em ativos sob a sua administração.

 

O seu dinheiro será mantido numa Conta dinheiro pessoal segregada com o seu próprio IBAN, garantido até € 100.000. O seu novo IBAN será conectado diretamente à sua conta DEGIRO existente. Tudo o que precisa de fazer é preencher o formulário on-line que será disponibilizado na plataforma quando efetuar login na sua conta DEGIRO. O processo não levará mais do que alguns minutos. Depois de concluir o preenchimento do formulário, irá receber o seu IBAN exclusivo e instruções adicionais sobre como os depósitos irão funcionar no futuro.

 

Observe que a nossa política de compensação relativa a retornos negativos permanece inalterada. As contas bancárias da flatex Bank não irão ter retornos positivos.

 

Alterações no Contrato de Cliente

Realizamos algumas alterações no nosso Contrato de Cliente em relação ao assunto acima:

 

• Realizamos alterações em dois documentos do Contrato de Cliente: as Condições dos Serviços de Investimento e o ISI – Informação Sobre Serviços de Investimento.
• Nas Condições dos Serviços de Investimento, alteramos os Artigos 6.5 e 6.6 (sendo este agora o Artigo 6.6.1), assim como introduzimos um novo artigo (Artigo 6.6.2), que rege a operação da Conta dinheiro em relação aos serviços de investimento da DEGIRO. Basicamente, introduzimos a possibilidade de usar a Conta dinheiro com um banco parceiro em vez dos FMM para clientes selecionados. A opção que está disponível para si como cliente é visível no WebTrader. Ao decidir abrir uma Conta dinheiro, cria um relacionamento legal diretamente com a flatex Bank. Fornece ainda uma procuração à DEGIRO para debitar a sua Conta dinheiro, conforme necessário para as suas transações com a DEGIRO. Qualquer dinheiro recebido resultado da venda das suas posições, ou de outra forma, será transferido de volta para a Conta dinheiro. Desta forma, não deterá dinheiro com a DEGIRO, pois este irá estar depositado na sua Conta dinheiro no banco relevante, resultado da sua escolha. Existem também alterações em outros Artigos nas Condições de Serviços de Investimento, incluindo uma introdução e definição da Conta dinheiro, para permitir o correto funcionamento da mesma.
• No ISI – Informação Sobre Serviços de Investimento, as alterações encontram-se no Parágrafo 3 "Manter dinheiro", no qual encontrará uma explicação relativamente às operações envolvidas na escolha da opção Conta dinheiro. Observe que a operação da Conta dinheiro será essencialmente via WebTrader da DEGIRO, uma vez que a Conta dinheiro será usada exclusivamente como uma conta de compensação para transações de valores mobiliários, custódia e administração da sua conta DEGIRO, à luz da procuração que a DEGIRO possui em relação ao débito na Conta dinheiro.

 

 

 

Assim que criar a sua Conta dinheiro e receber um IBAN, iremos comunicá-lo por e-mail. Iremos também informar relativamente a esta alteração e as ações requeridas.

 

Atenciosamente,

DEGIRO