Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[nOrte 28]

1 hour ago, Mouro Emprestado said:

Em obrigações acho "excessivo" (e era sobre isso que me estava a referir).

Se for em acções, não me aquece nem arrefece ? 

Viva @Mouro Emprestado, podes explicar melhor o teu raciocínio a um Rookie como é o meu caso? Obrigado,

[Virtua 1302]

há 1 hora, nOrte disse:

Viva @Mouro Emprestado, podes explicar melhor o teu raciocínio a um Rookie como é o meu caso? Obrigado,

As obrigações estão a níveis de rentabilidade futura expectável muito baixa. Basicamente estás-te a expôr a outra moeda desnecessariamente. O risco moeda é superior ao risco do activo em si... o que não faz muito sentido!! Pelo menos essa é a minha visão. Penso que do @Mouro Emprestado não deverá ser muito diferente mas se for estou certo que ele o dirá ?

[nOrte 28]

3 minutes ago, Virtua said:

As obrigações estão a níveis de rentabilidade futura expectável muito baixa. Basicamente estás-te a expôr a outra moeda desnecessariamente. O risco moeda é superior ao risco do activo em si... o que não faz muito sentido!! Pelo menos essa é a minha visão. Penso que do @Mouro Emprestado não deverá ser muito diferente mas se for estou certo que ele o dirá ?

Brutal @Virtua! Obrigadíssimo pela explicação. Faz todo o sentido! Aproveitei a oportunidade para questionar, tendo em consideração esta realidade, continua a fazer sentido ter uma alocação significativa em obrigações (exemplo portfólio 60% - 40%) mesmo na própria moeda? Com rentabilidades tao baixas estas não vão ter grande capacidade de atenuar as eventuais quedas das acções. Concordam?

[Mouro Emprestado 639]

há 20 minutos, Virtua disse:

As obrigações estão a níveis de rentabilidade futura expectável muito baixa. Basicamente estás-te a expôr a outra moeda desnecessariamente. O risco moeda é superior ao risco do activo em si... o que não faz muito sentido!! Pelo menos essa é a minha visão. Penso que do @Mouro Emprestado não deverá ser muito diferente mas se for estou certo que ele o dirá ?

É basicamente isso.

Para correr risco, já existem as acções ;-) . Logo tomar um risco monetário nas obrigações, a mim, não me faz sentido. 

[Virtua 1302]

há 46 minutos, nOrte disse:

Com rentabilidades tao baixas estas não vão ter grande capacidade de atenuar as eventuais quedas das acções. Concordam?

Isso é uma história já com vários anos (já a ouço pelo menos desde 2013) e cada vez é mais complicado para mim dizer que não é bem assim, uma vez que muitas obrigações já têm taxas negativas. Até hoje têm funcionado bem, devido mais a correlação negativas com acções do que a altas rentabilidades dos fundos obrigacionistas (falo, obviamente de obrigações de qualidade). Não sei até quando isto fará sentido... Daqui a pouco só há rentabilidade em acções (e mesmo assim baixa)!!

[superkinas 181]

neste momento a rentabilidade bons fundos obrigações andam até 5 anos 2-2,5% de rentabilidade.

Se descerem mais pouco, por exemplo 1,5%, alguns seguros capit ficam com rentabilidades semelhantes, por exemplo lusitania rendimento 2020.

[IceMan1910 234]

A moeda em si dos ativos no mercado accionista é pouco relevante. O que interessa são os ativos subjacentes.

Quando estão a investir no SP500 estão lá montes de empresas que não são americanas, e mesmo as que são, uma % por norma maior do que 50% das vendas e receitas vem de mercados internacionais (zona euro, japão, etc..) e portanto mesmo que o USD suba ou caia, os ativos que lá estão e as vendas dos produtos nos pares contrários vão minimizar esse efeito.

O IWDA captura isso na perfeição, ao pesar de forma correta cada index e lá dentro as suas acções, que elas próprias são altamente diversificadas porque as empresas que lá estão operam no mundo todo.

Já o cash é outra conversa. Sempre em Euros. Se tivessemos uma moeda fraca faria sentido ter noutra moeda, não é o caso. Protejam o vosso poder de compra e mantenham o cash em EUR.

[NunoSousa05 113]

Voltando um bocadinho atrás na conversa, em que o @Mouro Emprestado recomendou que alocasse a parte do cash num DP, o restante PP ficaria com:

33,33% - Lyxor Euro Government Bond 25y+ (ISIN:LU1686832194)

33,33% - Xetra Gold (ISIN:DE000A0S9GB0)

33,33% - ???

Na parte das Equities estou com dúvidas entre:

1- Ishares Core S&P 500 Euro Hedged (ISIN:IE00B3ZW0K18)

2- Ishares MSCI World Euro Hedged (ISIN:IE00B441G979)

3- iShares Nasdaq 100 (ISIN:IE00B53SZB19)

 

Eu tinha preferência por uma Nasdaq100 EuroHedged e que seja accumulating, mas não encontrei. 

Algumas dicas ? 

Obrigado.

[Mouro Emprestado 639]

há 27 minutos, NunoSousa05 disse:

Voltando um bocadinho atrás na conversa, em que o @Mouro Emprestado recomendou que alocasse a parte do cash num DP, o restante PP ficaria com:

33,33% - Lyxor Euro Government Bond 25y+ (ISIN:LU1686832194)

33,33% - Xetra Gold (ISIN:DE000A0S9GB0)

33,33% - ???

Na parte das Equities estou com dúvidas entre:

1- Ishares Core S&P 500 Euro Hedged (ISIN:IE00B3ZW0K18)

2- Ishares MSCI World Euro Hedged (ISIN:IE00B441G979)

3- iShares Nasdaq 100 (ISIN:IE00B53SZB19)

 

Eu tinha preferência por uma Nasdaq100 EuroHedged e que seja accumulating, mas não encontrei. 

Algumas dicas ? 

Obrigado.

 

Fazendo um semi-quote ao @Zylmaster no tópico dos ETFs:

"As acções (..) não precisam de hedge para euros. Vais estar a pagar caríssimo para quase nada. Usa os ETF's "normais" - FTSE acc ou o MSCI world da Ishares."

No tópico dos ETFs já se deram "n" exemplos teóricos a explicar a razão para não valer a pena ter protecção cambial para as acções no longo-prazo.

[NunoSousa05 113]

há 7 minutos, Mouro Emprestado disse:

Fazendo um semi-quote ao @Zylmaster no tópico dos ETFs:

"As acções (..) não precisam de hedge para euros. Vais estar a pagar caríssimo para quase nada. Usa os ETF's "normais" - FTSE acc ou o MSCI world da Ishares."

No tópico dos ETFs já se deram "n" exemplos teóricos a explicar a razão para não valer a pena ter protecção cambial para as acções no longo-prazo.

Sendo assim prefiro optar por uma ETF do Nasdaq100. 

 

Thanks ?

[5coroas 1402]

A 12/06/2020 às 11:31, Visitante Nuno disse:

Boas,

26 Anos 

Com 26 anos, e não sabendo outros dados importantes, eu acho que poderias ser mais ousado e colocar tudo ou quase tudo em ações (FIs ou ETFs). Obviamente que existindo outros condicionalismos como por exemplo uma profissão pouco segura ou fraqueza emocional, outra alocação poderá ser mais indicada.

[lowfin 30]

A 01/06/2020 às 18:28, lowfin disse:

sabem em que bancos posso encontrar este fundo, ou um fundo alternativo muito semelhante?

M&G Optimal Income Euro A-H Acc GB00B1VMCY93

este fundo já não existe, Por causa do Brexit, a gestora fundiu este fundo de base UK no seguinte, de base Lux: LU1670724373 M&G (Lux) Optimal Income A EUR Acc
 

[-------- 2582]

E as obrigações? ?

1 mês:

AXAWF Global High Yield Bds E Cap +4,73%

NB Obrigações Europa +4,59%

NB Rendimento Plus +4,3%

PIMCO GIS Divers Inc E EURH +3,8%

PIMCO GIS Glb Hi Yld Bd E EURH +3,42%

Nordea 1 - European Cross Credit +2,48%

 

Editado 15 de Junho de 2020 por D@vid

[NunoSousa05 113]

há 1 hora, D@vid disse:

E as obrigações? ?

1 mês:

AXAWF Global High Yield Bds E Cap +4,73%

NB Obrigações Europa +4,59%

NB Rendimento Plus +4,3%

PIMCO GIS Divers Inc E EURH +3,8%

PIMCO GIS Glb Hi Yld Bd E EURH +3,42%

Nordea 1 - European Cross Credit +2,48%

 

Quais são as classes de activos de cada fundo ? 

Isso são mutual Funds ou ETFs ? 

[superkinas 181]

ultimos dias pictet usa tem levado forte -6% , uma boa altura para entrar...

[-------- 2582]

há 12 minutos, NunoSousa05 disse:

Quais são as classes de activos de cada fundo ? 

Isso são mutual Funds ou ETFs ? 

1. Nestes em especifico tens aí dois de High Yield puros, três, que não sendo eles de High Yield puros, mas que investem em países com rantings B's, um com carteira diversificada mas mais para treasuries e rantings AAA.

2. Estamos num tópico de Mutual Funds ?

[5coroas 1402]

há 26 minutos, superkinas disse:

ultimos dias pictet usa tem levado forte -6% , uma boa altura para entrar...

Calma, essa foi a descida do dia 11, no dia 12 já subiu cerca de 2% e hoje ainda falta muito para o fecho. Somos bem capaz de entrar agora num periodo de sobe um dia, desce no outro, até que...

[NunoSousa05 113]

há 1 hora, 5coroas disse:

Calma, essa foi a descida do dia 11, no dia 12 já subiu cerca de 2% e hoje ainda falta muito para o fecho. Somos bem capaz de entrar agora num periodo de sobe um dia, desce no outro, até que...

Tudo vai depender da confiança dos investidores, no que toca ao risco de 2a vaga do vírus.

Sinceramente o que me preocupa é que a solução dos Bancos Centrais e do Banco Federal é criar moeda do nada e injectar na Economia. A comunicação social e a malta ficam todos contentes....

Deveriam era explicar ao povinho os riscos que isto acarreta. É um bocado assustador. 

Editado 15 de Junho de 2020 por NunoSousa05
Correção

[Mouro Emprestado 639]

há 3 horas, NunoSousa05 disse:

Tudo vai depender da confiança dos investidores, no que toca ao risco de 2a vaga do vírus.

Sinceramente o que me preocupa é que a solução dos Bancos Centrais e do Banco Federal é criar moeda do nada e injectar na Economia. A comunicação social e a malta ficam todos contentes....

Deveriam era explicar ao povinho os riscos que isto acarreta. É um bocado assustador. 

O povinho não quer saber disso para nada.

De um lado, uns tontos que gritam "NeoLiBErAlisMo" a tudo o que seja privado.

Do outro lado, outros tontos que gritam "maRxISmo CulTUraL" a tudo o que não seja conservador ou nacionalista.

Ambos gritam "GloBaLISmo" ao facto de nunca termos tão poucos pobres no mundo a morrer à fome.

[NunoSousa05 113]

 

há 12 minutos, Mouro Emprestado disse:

O povinho não quer saber disso para nada.

De um lado, uns tontos que gritam "NeoLiBErAlisMo" a tudo o que seja privado.

Do outro lado, outros tontos que gritam "maRxISmo CulTUraL" a tudo o que não seja conservador ou nacionalista.

Ambos gritam "GloBaLISmo" ao facto de nunca termos tão poucos pobres no mundo a morrer à fome.

O problema é que isto deixa nos a todos mais pobres. O dinheiro injectado na economia, não vai ser distribuído de igual forma por todos nós...o conhecido efeito de Cantillon. Muito poucos vão ter acesso a essa liquidez. 

Vai haver inflação, nós povinho vamos perder cada vez mais poder de compra.

Resumindo, é a mesma história do costume...

O rico fica mais rico e o pobre fica mais pobre.

Editado 15 de Junho de 2020 por NunoSousa05
Correção

[Rui Oliveira 9]

há 1 hora, NunoSousa05 disse:

Vai haver inflação, nós povinho vamos perder cada vez mais poder de compra.

Não há mal em ter um pouco de inflação. Li algures que uma inflação até aos 4% é bom. Neste momento existe muita gente com medo da deflação.

[5coroas 1402]

há 13 horas, NunoSousa05 disse:

O rico fica mais rico e o pobre fica mais pobre.

E quando o rico gasta o seu dinheiro, quem fica com esse dinheiro? Esse chavão do rico sobe vs pobre baixa é propaganda de invejoso ou de candidato a parasita/saqueador.

Editado 16 de Junho de 2020 por 5coroas

[NunoSousa05 113]

há 2 minutos, 5coroas disse:

E quando o rico gasta o seu dinheiro, quem fica com esse dinheiro? Esse chavão do rico sobe vs pobre baixa é propaganda de invejoso ou de candidato a parasita/saqueador.

Caro amigo, não se trata de ser invejoso ou de candidato algum. 

São os factos e as evidências, apenas estou a transmitir a informação, não estou a criar nem a inventar nada. As injeções de moeda na economia por parte dos bancos, aumenta o gap entre classes. 

[5coroas 1402]

há 9 minutos, NunoSousa05 disse:

Caro amigo, não se trata de ser invejoso ou de candidato algum. 

São os factos e as evidências, apenas estou a transmitir a informação, não estou a criar nem a inventar nada. As injeções de moeda na economia por parte dos bancos, aumenta o gap entre classes. 

Sou totalmente contra qualquer injeção de moeda na economia, mas não por essa razão (admito que possa aumentar o gap entre classes, mas isso não é um problema, visto que a não ser que o rico destrua ou entesoure o dinheiro, esse dinheiro acaba por ser distribuído em 2.ª mão pelas restantes classes).

[Mouro Emprestado 639]

há 1 hora, 5coroas disse:

E quando o rico gasta o seu dinheiro, quem fica com esse dinheiro? Esse chavão do rico sobe vs pobre baixa é propaganda de invejoso ou de candidato a parasita/saqueador.

É mesmo propaganda.

São os mesmos que defendem o Bernie Sanders nas redes sociais.

Quando depois se debate com que o plano de saúde que o Bernie Sanders defende para o EUA aproxima-se do sistema bismarkiano de saúde que a IL defende (e que é discutível se será o sistema mais justo ou não), dão o pino e dizem que a IL quer privatizar a saúde. O mesmo pino que dão ao dizerem que já há muito português com seguro de saúde pelo que não é preciso alterar o SNS, apenas é necessário injectar mais dinheiro LOL.

Só coerências.

Editado 16 de Junho de 2020 por Mouro Emprestado