Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Virtua 1302]

há 1 minuto, N.Rocha disse:

qual a melhor palavra no dicionário para definir esse gráfico ?

"like a rocket"?? ?

[Jovi 16]

5 hours ago, D@vid said:

Boa pergunta...sem Hedge a longo prazo vai quase tipo com o dobro da rentabilidade...

Sempre fui mais adepto de fundos com hedge, não gosto de colocar mais um risco em cima dos fundos, mas há fundos e fundos, nesse em particular não vejo um mal maior em se optar pelo sem hedge.

Boas !

Encontram algum erro na estratégia de subscrever inicialmente o fundo MFS Meridian Prudent Wealth  sem hedge cambial  (LU0583242994) que  historicamente tem sido mais rentável e  se no futuro houver necessidade de fazer proteção cambial (no caso do dólar perder face ao euro) transferir esse fundo para o MFS Meridian Prudent Wealth mas com proteção cambial (LU0808562614).

Aproveito também para informar que apesar de na morningstar este fundo ter comissão de subscrição de ate 6% atualmente não se paga qq comissão de subscrição (pelo menos no best).

Mais uma vez agradeço 

Editado 1 de Maio de 2020 por Jovi

[Virtua 1302]

há 9 minutos, Jovi disse:

Encontram algum erro na estratégia de subscrever inicialmente o fundo MFS Meridian Prudent Wealth  sem hedge cambial  (LU0583242994) que  historicamente tem sido mais rentável e  se no futuro houver necessidade de fazer proteção cambial (no caso do dólar perder face ao euro) transferir esse fundo para o MFS Meridian Prudent Wealth mas com proteção cambial (LU0808562614).

Se vais andar a pensar nisso mais vale investir 50% em cada um deles. Não vais acertar no timming de alteração e provavelmente vais ganhar menos do que em qualquer um deles individualmente...

(e já agora sou a favor da versão sem hedge)

[Jovi 16]

5 minutes ago, Virtua said:

Se vais andar a pensar nisso mais vale investir 50% em cada um deles. Não vais acertar no timming de alteração e provavelmente vais ganhar menos do que em qualquer um deles individualmente...

(e já agora sou a favor da versão sem hedge)

 

ok entendido , obrigado Virtua !

[Cardoso24 587]

há 2 horas, Virtua disse:

 

YoY quer dizer Year on Year... suponho que tipo média rolante a 12 meses

 

Por acaso agora que falaste na prata até fui ver a performance e...

Onde se lê Portfolio deve-se ler SLV (ETF de prata). Performance em USDs desde 2006

 

Para além da prata ter quase o dobro da volatilidade... Não me parece um investimento interessante!!

P.S. O S&P está a malhar.... é agora? ?

A prata pode não ser um “investimento” interessante (LP) mas criou uma oportunidade única no pânico que se instalou em março  

É extremamente volátil mas estão reunidas condições perfeitas. Já viram a diferença para o ouro? ?

[-------- 2582]

há 2 horas, Virtua disse:

 

P.S. O S&P está a malhar.... é agora? ?

O Trampas arranjou forma de dizer qualquer coisa em relação à China e tarifas ( adormece e acorda a pensar na China ) para deixar o pessoal feliz e poder entrar em força, agora é que é, agora é -20% em 3 dias ?

Editado 1 de Maio de 2020 por D@vid

[5coroas 1402]

há 22 horas, Mouro Emprestado disse:

 

O que não sofreu deflação foi a componente trabalho (contrariamente aquilo que os colectivistas da esquerda à direita defendem, porque precisam da plebe estúpida e mansa para se perpetuarem no topo da pirâmide).

 

Cada vez me convenço mais que logo imediatamente a seguir às Religiões, o colectivismo-socialismo da esquerda à direita é o maior esquema fraudulento de parasitismo que a Humanidade jamais teve que lidar. No fundo trata-se apenas de uma classe de intelectuais-burocratas que disfarçados de bons-samaritanos vivem às custas do produto do trabalho dos outros e tal como tu dizes, quanto maior for a ignorância e a dependência do povo ao Estado, mais tempo continuarão no poder. As alternâncias esquerda-direita, são apenas mudanças de moscas, pois a m**da é sempre a mesma. 

[antoniobento 6]

Atenção aos custos no Banco BIG na compra e venda de fundos, bem como quando a moeda é diferente. Reparem Taxa global de custo, comissão de subscrição e resgate. Retenção de 10%, com liquidez na conta  e moeda do fundo em EUR.

Pictet-Japan Index R EUR

Como se comportou este fundo	31/03/2020
Evolução de €1.000 (EUR)	Gráfico Avançado

•	Fundo	5,2	8,8	-9,6	21,8	-15,6
•	+/-Cat	-0,5	-2,8	1,8	0,3	0,6
•	+/-Ind	-1,4	-2,4	-0,2	0,4	-0,6
Categoria: Ações Japão Cap. Grande
Indice: TOPIX TR JPY

Rend. Anualiz. %	30/04/2020
	Fundo		+/-Ind
3 anos anualiz.	2,06		0,97
5 anos anualiz.	2,12		-0,86
10 anos anualiz.	-		-

Rendimento a 12 meses		0,00

Estatística Rápida

Categoria Morningstar™

Ações Japão Cap. Grande

Morningstar Rating™

 

Isin

LU0474966834

Cotação   30/04/2020

EUR 136,52

 

Ativos Liq.(Milh)
31/03/2020

EUR 545,41

Taxa Global de Custos

0,74%

 

Comissão Subscrição

5,00%

Resgate (máx)

1,00%

 

Comissão de subscrição

-

Comissão resgate

-

 

Nome do gestor

 

Data do lançamento

08/06/2011

 

 

Benchmark

Benchmark do fundo MSCI Japan NR USD Benchmark Morningstar TOPIX TR JPY

Editado 2 de Maio de 2020 por antoniobento

[Jovi 16]

Boas!

Estou a considerar subscrever um fundo de investimento para ações (não índex fund) a pensar respeitar a alocação de 60 % ações / 40 % obrigações.

Para as obrigações estava inicialmente a pensar PIMCO GIS Glb Bd E EUR Hedged Acc (IE00b11XZ103) , mas perde muito comparando as rentabilidades passadas  e custo com  o ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131). Sei que estou  a comparar realidades diferentes (indice obrigações globais governamentais com fundo global também de empresas e com gestão ativa) mas ainda assim, acho que é preferível optar pelo etf.

Relativamente às ações, em qual  das duas hipóteses acham que será preferível optar ? ou se quiserem sugerir outras, também agradeço !

1)  75 % para Fundo misto agressivo  global MFS Meridian Prudent Wealth sem hedge cambial  (LU0583242994) cuja proporção de alocação às obrigações é errática (atualmente esta com 15%) +  25 % ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

2)  60% MS INVF Global Opportunity AH EUR (LU0552385535) + 40% ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

 

Obrigado !

 

[macase 67]

há 7 horas, antoniobento disse:

Atenção aos custos no Banco BIG na compra e venda de fundos, bem como quando a moeda é diferente. Reparem Taxa global de custo, comissão de subscrição e resgate. Retenção de 10%, com liquidez na conta  e moeda do fundo em EUR.

Pictet-Japan Index R EUR

Como se comportou este fundo	31/03/2020
Evolução de €1.000 (EUR)	Gráfico Avançado

•	Fundo	5,2	8,8	-9,6	21,8	-15,6
•	+/-Cat	-0,5	-2,8	1,8	0,3	0,6
•	+/-Ind	-1,4	-2,4	-0,2	0,4	-0,6
Categoria: Ações Japão Cap. Grande
Indice: TOPIX TR JPY

Rend. Anualiz. %	30/04/2020
	Fundo		+/-Ind
3 anos anualiz.	2,06		0,97
5 anos anualiz.	2,12		-0,86
10 anos anualiz.	-		-

Rendimento a 12 meses		0,00

Estatística Rápida

Categoria Morningstar™

Ações Japão Cap. Grande

Morningstar Rating™

 

Isin

LU0474966834

Cotação   30/04/2020

EUR 136,52

 

Ativos Liq.(Milh)
31/03/2020

EUR 545,41

Taxa Global de Custos

0,74%

 

Comissão Subscrição

5,00%

Resgate (máx)

1,00%

 

Comissão de subscrição

-

Comissão resgate

-

 

Nome do gestor

 

Data do lançamento

08/06/2011

 

 

Benchmark

Benchmark do fundo MSCI Japan NR USD Benchmark Morningstar TOPIX TR JPY

Boas,

Julgo que essa informação não é a mais correcta. Observando directamente na página do BIG, não há qualquer comissão de subscrição ou resgate.

Fica o valor de 0,76% que é a gestão anual, mas é inerente ao fundo, não a quem comercializa ou distribui o fundo.

A taxa dos 10% de "retenção" tem a ver com a margem necessária na liquidez da conta, devido à cotação que pode variar entre o momento da compra e a liquidação. Penso que é para evitar a burocracia de a ordem ser recusada, por esta ter tido entretanto, uma valorização superior ao valor que está na conta.

Por exemplo, se queremos investir 1.000€, temos de ter em liquidez, 1.100€. Se não tivermos mais que 1.000€, temos de comprar 909€. Os 10% ficam retidos até a operação ficar executada. Depois o valor é restituído na conta liquidez.

Editado 2 de Maio de 2020 por macase

[N.Rocha 91]

o que é que Buffett sabe ?

edit: aparentemente, vendou tudo o que estava relacionado com airlines

Editado 2 de Maio de 2020 por N.Rocha

[a_silva89 11]

há 13 horas, N.Rocha disse:

o que é que Buffett sabe ?

edit: aparentemente, vendou tudo o que estava relacionado com airlines

Não é preciso ser génio nenhum, sabe que com esta pandemia se ha indústria que vai perder dinheiro é a da aviação, as pessoas vão voar muito menos durante pelo menos 18 meses, e até agora já há N companhias aéreas a fechar ou a por os seus trabalhadores em layoff, estão a perder imenso dinheiro todos os dias, e com isso também os seus investidores.
O Buffet só está a tentar minimizar as perdas que tem e quem diz a indústria da aviação diz também a do turismo, a airbnb por muito que se adapte e crie condições vai ter uma faturação bastante menor.

[-------- 2582]

há 13 horas, N.Rocha disse:

o que é que Buffett sabe ?

edit: aparentemente, vendou tudo o que estava relacionado com airlines

E os estados vão deixar cair as operadoras aéreas? as obrigações da TAP já estiveram a 65% ?

[investidorPT 151]

há 33 minutos, D@vid disse:

E os estados vão deixar cair as operadoras aéreas? as obrigações da TAP já estiveram a 65% ?

Comprei a 88% e estão a 88,9%....a grande maioria da companhias aéreas vão necessitar de apoio estatal.

[Virtua 1302]

há 16 horas, macase disse:

Boas,

Julgo que essa informação não é a mais correcta. Observando directamente na página do BIG, não há qualquer comissão de subscrição ou resgate.

Fica o valor de 0,76% que é a gestão anual, mas é inerente ao fundo, não a quem comercializa ou distribui o fundo.

A taxa dos 10% de "retenção" tem a ver com a margem necessária na liquidez da conta, devido à cotação que pode variar entre o momento da compra e a liquidação. Penso que é para evitar a burocracia de a ordem ser recusada, por esta ter tido entretanto, uma valorização superior ao valor que está na conta.

Por exemplo, se queremos investir 1.000€, temos de ter em liquidez, 1.100€. Se não tivermos mais que 1.000€, temos de comprar 909€. Os 10% ficam retidos até a operação ficar executada. Depois o valor é restituído na conta liquidez.

Pelo que pude ver tb me parece que não há comissão de resgate ou subscrição. No produto em causa. Em caso de dúvida é sempre melhor contactar o banco do que depender de um fórum na internet para estas coisas. Ng sabe melhor que o próprio banco se cobra ou não na subscrição de determinado produto.

https://big.pt/OndeInvestir/SupermercadoFundos/FundInfoDetail/LU0474966834

 

há 2 horas, D@vid disse:

E os estados vão deixar cair as operadoras aéreas?

Tb não deixaram cair muitos banco mas a intervenção estatal fez com que as acções levassem um rombo e alguns nunca mais recuperaram e estão a cotar a valores do anos '70, como o citigroup por exemplo

Editado 3 de Maio de 2020 por Virtua

[-------- 2582]

há 26 minutos, Virtua disse:

Pelo que pude ver tb me parece que não há comissão de resgate ou subscrição. No produto em causa. Em caso de dúvida é sempre melhor contactar o banco do que depender de um fórum na internet para estas coisas. Ng sabe melhor que o próprio banco se cobra ou não na subscrição de determinado produto.

https://big.pt/OndeInvestir/SupermercadoFundos/FundInfoDetail/LU0474966834

 

Tb não deixaram cair muitos banco mas a intervenção estatal fez com que as acções levassem um rombo e alguns nunca mais recuperaram e estão a cotar a valores do anos '70, como o citigroup por exemplo

É verdade, mas neste caso, e falando em obrigações, alguém que compre uma bond recebe no fim 100% e ainda vai encaixando os juros, é sempre preciso ter algum cuidado, dei o exemplo da TAP porque 50% é Estado.

Um banco no estrangeiro é sempre um banco no estrangeiro, um avião é território nacional esteja onde ele estiver, acho que não vou ver nenhum estado a não dar apoio ás suas companhias aéreas, sendo o principal meio de transporte para o turismo internacional vai ser bom todos ajudarem, a reacção do  Buffet deve ser mais numa de ver que não vão haver dividendos e vai ter o € empatado vários anos.

[Jovi 16]

Boas

o meu core portfólio (2/3 do total) e o portfolio permanente e está em etfs , 1/6 está em ppr Alves Ribeiro e o 1/6 restante estou a considerar  alocar agora a uma destas 2  opções . Digam me se faz sentido e se sim qual seria a preferível . Estava a pensar seguir a distribuição 60/40.

As dúvidas seriam entre 

1)  75 % para Fundo misto agressivo  global MFS Meridian Prudent Wealth sem hedge cambial  (LU0583242994) cuja proporção de alocação às obrigações é errática (atualmente esta com 15%) +  25 % ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

2)  60% MS INVF Global Opportunity AH EUR (LU0552385535) + 40% ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

 

obtigado

[-------- 2582]

há 5 minutos, Jovi disse:

Boas

o meu core portfólio (2/3 do total) e o portfolio permanente e está em etfs , 1/6 está em ppr Alves Ribeiro e o 1/6 restante estou a considerar  alocar agora a uma destas 2  opções . Digam me se faz sentido e se sim qual seria a preferível . Estava a pensar seguir a distribuição 60/40.

As dúvidas seriam entre 

1)  75 % para Fundo misto agressivo  global MFS Meridian Prudent Wealth sem hedge cambial  (LU0583242994) cuja proporção de alocação às obrigações é errática (atualmente esta com 15%) +  25 % ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

2)  60% MS INVF Global Opportunity AH EUR (LU0552385535) + 40% ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

 

obtigado

Por mais que eu tente não consigo olhar para esses MFS como mistos agressivos, apesar de estarem assim catalogados, fundos com 40% em acções e em que 90% das obrigações estão em AAA não consigo mesmo vê-los com o agressivos, agressivo é o Acatis Gané com 84% em acções e -12% em obrigações AAA que os MFS, e basta olhar para a rentabilidade a 1 mês para perceber quem é o agressivo e o moderado:

Acatis : +15,5%

MFS: +2%

Não estou a dizer com isto que não o faças, foi mesmo só pela catalogação de "agressivo" ?

[Jovi 16]

Obrigado David

Sim esse fundo mfs tem atualmente 47% em ações mas 36 % liquidez o que imagino se possam transformar em ações se assim o gestor entender ...

[-------- 2582]

há 27 minutos, Jovi disse:

Obrigado David

Sim esse fundo mfs tem atualmente 47% em ações mas 36 % liquidez o que imagino se possam transformar em ações se assim o gestor entender ...

Sim neste momento ter uma almofada em liquidez é óptimo, foi aí que o Acatis conseguiu recuperar 15% num mês, por curiosidade fui á MFS e fui ver o asset allocation, durante o ano passado andaram sempre entre os 47% e 53% em stocks, e cerca de 20% em bonds e 20% em bonds de curto prazo ( liquidez? ).

 

 

 

 

[-------- 2582]

"Deutsche Lufthansa AG is closing in on securing state aid from Germany that would help the company overcome the coronavirus-related travel halt, AFP reported on Sunday.

"We have had intense and constructive exchanges with the German government," the company's directors told employees, adding that "discussions could be concluded in the near future."

Previous reports suggested the German flag carrier will receive around €9 billion from the government".

in teletrader

[Virtua 1302]

há 2 horas, Jovi disse:

Boas

o meu core portfólio (2/3 do total) e o portfolio permanente e está em etfs , 1/6 está em ppr Alves Ribeiro e o 1/6 restante estou a considerar  alocar agora a uma destas 2  opções . Digam me se faz sentido e se sim qual seria a preferível . Estava a pensar seguir a distribuição 60/40.

As dúvidas seriam entre 

1)  75 % para Fundo misto agressivo  global MFS Meridian Prudent Wealth sem hedge cambial  (LU0583242994) cuja proporção de alocação às obrigações é errática (atualmente esta com 15%) +  25 % ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

2)  60% MS INVF Global Opportunity AH EUR (LU0552385535) + 40% ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU0378818131).

 

obtigado

Assim a olho sou mais fã da segunda opção porque não gosto muito de fundos mistos. Mas teria de fazer um backtest e análise de risco mais aprofundadas para poder recomendar o que quer que seja..

Mudando de assunto. Esta página de erro 404 da morningstar foi das mais engraçadas que já vi:

 

Editado 3 de Maio de 2020 por Virtua

[Jovi 16]

53 minutes ago, Virtua said:

Assim a olho sou mais fã da segunda opção porque não gosto muito de fundos mistos. Mas teria de fazer um backtest e análise de risco mais aprofundadas para poder recomendar o que quer que seja..

Mudando de assunto. Esta página de erro 404 da morningstar foi das mais engraçadas que já vi:

 

Muito obrigado Virtua pelo comentário !

Para perceber qual será o mais sensato tenho andado às voltas com o X Ray do morningstar mas não está fácil !  Fiz a subscrição, tenho período de 14 dias gratuitos para testar. Mas só consigo aceder ao x ray na morningstar.com. Assim tenho de introduzir os tickers dos fundos americanos, e julgo que não dá para combinar com o  ETF Xtrackers global sovereign  1c euro hedged (LU037881813).

Virtua, há outros programas acessíveis (sim não domino informatica, nem programação...) capaz de combinar fundos e etf europeus para fazer esses backests e análises de risco ? 

 

 

Editado 3 de Maio de 2020 por Jovi

[Virtua 1302]

há 3 horas, Jovi disse:

Virtua, há outros programas acessíveis (sim não domino informatica, nem programação...) capaz de combinar fundos e etf europeus para fazer esses backests e análises de risco ? 

Bem, na prática... existe!! Tenho-me debatido com outras pessoas sobre a abertura de ferramentas internas da future proof para o público (como já tive uma shiny app para fazer backtests aberta ao público). Toda a gente quer mas a questão de dados ($$$$) está complicada. Ainda não sabemos como resolver isso, dado a future proof ser uma start up pequeníssima. São no mínimo 1000 euros mensais ? (e isto apenas pelos dados para uso interno, nem sei se temos de pagar extra para estarem num site, mesmo que o user não os consiga sacar).

Por isso se calhar agora não mas no final do ano talvez sim. Estamos à procura de investidores ou apoios comunitários a start ups/Fintechs. Vamos lá ver!!

Entretanto pode ser que alguém saiba de alguma ferramenta interessante...

Edit: Para quem conheceu as minhas ferramentas posso dizer que as coisas em Python e Dash (da Plotly) não só são mais simples para mim, o que significa uma evolução mais rápidas das Apps (por ser em python), como são bem mais bonitas e rápidas (por ser em Dash)

Editado 3 de Maio de 2020 por Virtua

[Jovi 16]

Obrigado David

Sim o mfs em atualmente 4

1 hour ago, Virtua said:

Bem, na prática... existe!! Tenho-me debatido com outras pessoas sobre a abertura de ferramentas internas da future proof para o público (como já tive uma shiny app para fazer backtests aberta ao público). Toda a gente quer mas a questão de dados ($$$$) está complicada. Ainda não sabemos como resolver isso, dado a future proof ser uma start up pequeníssima. São no mínimo 1000 euros mensais ? (e isto apenas pelos dados para uso interno, nem sei se temos de pagar extra para estarem num site, mesmo que o user não os consiga sacar).

Por isso se calhar agora não mas no final do ano talvez sim. Estamos à procura de investidores ou apoios comunitários a start ups/Fintechs. Vamos lá ver!!

Entretanto pode ser que alguém saiba de alguma ferramenta interessante...

Edit: Para quem conheceu as minhas ferramentas posso dizer que as coisas em Python e Dash (da Plotly) não só são mais simples para mim, o que significa uma evolução mais rápidas das Apps (por ser em python), como são bem mais bonitas e rápidas (por ser em Dash)

Obrigado Virtua 

venha então essa app que tanta falta faz ...