Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[superkinas 181]

alguem tem acesso a este artigo do observador na totalidade ?

Coronavírus e a semana negra nas bolsas. E agora, compro ou vendo?

https://observador.pt/especiais/coronavirus-e-a-semana-negra-nas-bolsas-e-agora-compro-ou-vendo/

Editado 28 de Fevereiro de 2020 por superkinas

[macase 67]

O mais curioso é que, olhando para os fundos de acções do sector da saúde, verifica-se que têm vindo a desvalorizar desde há 3 meses, ou seja, antes do surto.

Podia-se pensar que estes fundos teriam condições de valorizar mais e não o contrário. Mas porventura, como a maioria das matérias primas e/ou mão-de-obra é proveniente da China, de nada ou pouco serve o aumento da procura de bens/equipamentos médicos quando a oferta não acompanha, e até corre o risco de começar a falhar dramaticamente.

É caso para dizer que, o problema nem é tanto o vírus novo em si, mas sim o país que escolheu para se dar a conhecer. Se calhar, se o vírus surgisse nos EUA, o impacto económico a nível global não seria tão expressivo.

[superkinas 181]

enquanto o virus andou pela china andava tudotenso  mas pouca turbulência nos mercados.

Quando surgiu a Itália que não conseguiu suster a propagação vírus as bolsas europeias começaram quedas galopantes, por arrasto as bolsas americanas .... e foi isto dia após dia. No caso das bolsas americanas não poderá ter sido a venda generalizada realizada por PC programados para vendas  massivas a partir de X tal como parece ter tb acontecido em 2018. Estou perguntar porque os fundos americanos estão a perder quase 15% nestas ultimas semanas e a economia americana até não vai mal ... ou tudo se explica, mesmo na américa com a preocupação do corona virus eles que até parecem ter o virus +- controlado ?

[Patanisca 1223]

Então mas qual é a admiração? A maior parte das stocks no SP500 estavam com P/E multiples altíssimos, na casa dos 20. O afastamento da 200d MA foi tal que se desligou da realidade. A realidade em que os lucros dos grandes players foram revistos em baixa para 2019 face a 2018 e ainda assim temos Apples a valorizar 88.75% em 2019. Doesn't make sense...

Isto era mais que esperado, só estava à espera de uma fonte de ignição. Calhou bem ser a China, como já foi dito aqui atrás, para tirar os olhos do problema de Hong Kong. Teoria da Conspiração, mas...

Os futuros fecharam a semana no verde nos EUA, portanto basta termos um fim-de-semana sem grandes headlines, ou seja, continuação do mesmo, que segunda-feira temos dinheiro a entrar no mercado que é coisa maluca.

Será que vamos ter rebound já para a semana? 
Será que o rebound é pra valer?
Será que vai subir, bater na resistência e vir testar o próximo suporte?

[superkinas 181]

se formos ver os principais fundos, americanos europeus e alguns outros principalmente sectoriais retomaram cotação de ~outubro .

 

[Capital 21]

Eu gostava de saber é o que é que o buffet fez com os 128KK em cash nestes últimos tempos. Eu estou a -13% and counting

[-------- 2582]

há 8 horas, Capital disse:

Eu gostava de saber é o que é que o buffet fez com os 128KK em cash nestes últimos tempos. Eu estou a -13% and counting

• Deve estar a preparar o gatilho.
•  
• "Buffett, however, said long-term investors should not get caught up in daily headlines, and that Berkshire would "certainly be more inclined" to buy stocks".

"Warren Buffett, the billionaire chairman of Berkshire Hathaway Inc,  called the coronavirus outbreak "scary stuff" but said that it was no time to sell stocks despite the threat of a pandemic".

[Ricardo Oliveira 7]

Bom dia a todos.

Como já aqui referi, entrei no mundo dos fundos recentemente, no final de 2019, pelo que tenho muito a aprender e este fórum tem sido para mim excelente nesse aspeto. Neste momento, com as recentes quedas, estou já a entrar em perdas... Uma das premissas que aqui recolhi ao longo destes poucos meses é a de que devemos reforçar posições nestes momentos de quedas.

A minha questão é se é mais adequado reforçar logo durante as quedas ou se será mais seguro fazer esse reforço nos primeiros dias de recuperação dos mercados?

Outra pergunta: para garantir que invisto com a UP do dia seguinte à ordem de compra, o que tenho de ter em consideração? Algum horário limite? Comprar antes da abertura das bolsas?

[-------- 2582]

há 11 minutos, Ricardo Oliveira disse:

 

A minha questão é se é mais adequado reforçar logo durante as quedas ou se será mais seguro fazer esse reforço nos primeiros dias de recuperação dos mercados?

Outra pergunta: para garantir que invisto com a UP do dia seguinte à ordem de compra, o que tenho de ter em consideração? Algum horário limite? Comprar antes da abertura das bolsas?

Uma coisa é certa, quem reforçar agora estará a comprar mais barato do que há uns meses, eu prefiro reforçar quando sinto que as coisas tendem a "normalizar", mas há quem prefira fazer os reforços ás pinguinhas, psicologicamente às pinguinhas não se arrisca tanto numa eventual queda.

Quanto às UP, cada fundo tem o seu timming e terás de ver a ficha de cada um ou nas condições dos mesmos que o banco disponibiliza, tens a data da cotação e liquidação, assim como a chamada hora de cutoff, não é tanto pela abertura das bolsas porque cada continente tem um horário diferente ( fuso horário ).

Por exemplo, data da cotação 0 dias, data de liquidação 3 dias, cutoff 15h, basicamente isto quer dizer que se subscreveres/resgatar antes das 15h ficas com a cotação desse dia e dinheiro/fundo disponível ao fim de 3 dias úteis, se fizeres depois das 15h já conta mais um dia.

[Ricardo Oliveira 7]

há 28 minutos, D@vid disse:

Por exemplo, data da cotação 0 dias, data de liquidação 3 dias, cutoff 15h, basicamente isto quer dizer que se subscreveres/resgatar antes das 15h ficas com a cotação desse dia e dinheiro/fundo disponível ao fim de 3 dias úteis, se fizeres depois das 15h já conta mais um dia.

Estou farto de andar às voltas nos documentos do Banco Invest e nada... ?

Com estas quedas, existirão fundos ou setores que possam ser considerados melhores negócios atualmente, ou tendo o impacto sido generalizado não existe nenhum que se destaque?

[-------- 2582]

há 5 horas, Ricardo Oliveira disse:

Estou farto de andar às voltas nos documentos do Banco Invest e nada... ?

Com estas quedas, existirão fundos ou setores que possam ser considerados melhores negócios atualmente, ou tendo o impacto sido generalizado não existe nenhum que se destaque?

Daquilo que vou vendo ao longo dos anos, tens uma primeira fase em que os sectores que vão destacando pela positiva é o ouro e as obrigações governamentais, porque os investidores procuram activos de refúgio nestes sectores com a Alemanha e EUA à cabeça, acontece que quando as "crises" se agonizam, e com o receio não só da encononia  como das próprias yields baixas, começam a sair e deixar tudo em liquidez, e aí já não há sectores que escapem.

Temos um determinado surto epidémico na China há praticamente dois meses que só agora começa a estabilizar, enquanto na Europa e EUA ainda nem começou ( hoje parece que morreu 1 nos EUA ) por isso é coisa para continuar, para quem pretende começar é ficar quieto, para quem tem carteiras ou reforça ás pinguinhas ou espera mais uns dias/semanas, ou compra obrigações abaixo dos 100% ou espera pelas do Benfica em Abril ????

[superkinas 181]

até agora só investi em euros, por ser mais facil e não estar preocupado valorização/desvalorização euro/dolar. Todavia ao procurar por fundos globais existe logo um que salta vista e que não existe muitos assim

estou a falar

Morgan Stanley Global Opportunity A USD  LU0552385295

alguem tem este fundo, na categoria de fundos globais destaca-se dos fundos em euros.

Na vossa opinião quais vantagens deste fundo em rel<ação a um dos mesmo tipo em euros.

Um ponto que poderá ser negativo é o minimo de subscrição ser 1000 €.

[Patanisca 1223]

Um fundo em euros só protege de variação cambial se os activos que o compõem forem todos em euro. Um fundo de ações norte americano ou global em euros protege coisa nenhuma. 

E a história dos hedged é areia prós olhos porque se protege nas descidas cambiais também capa nas subidas. 

So para que não fique a ideia de que só porque um fundo é em euros, não há influência da moeda. 

Entretanto, o sábado está a ser animado, saiu o pmi da China com uma cambalhota histórica, como era de esperar, nos EUA já morre gente, o Trump diz que o covid é uma farsa criada pelos democratas e a resposta do governo é medíocre. 

Está tudo porreiro para termos mais uma semana de paraquedistas!! 

[Vidolz 295]

há 19 horas, Capital disse:

Eu gostava de saber é o que é que o buffet fez com os 128KK em cash nestes últimos tempos. Eu estou a -13% and counting

Tem dinheiro dentro da gaveta à espera da queda que está para vir.

[Francisco Martins 549]

1 hour ago, Patanisca said:

Um fundo em euros só protege de variação cambial se os activos que o compõem forem todos em euro. Um fundo de ações norte americano ou global em euros protege coisa nenhuma. 

E a história dos hedged é areia prós olhos porque se protege nas descidas cambiais também capa nas subidas. 

So para que não fique a ideia de que só porque um fundo é em euros, não há influência da moeda.

Em relação aos fundos "hedged", julgo que não deve ter consciência do que disse porque o que descreveu é o funcionamento em perfeição para o caso desejável e objectivo (hedge perfeito das posições detidas pelo fundo) em troco de um custo. Caso contrário, para além do risco subjacente da posição detida, estava ainda a criar um risco acrescido da diferença entre as apostas cambiais short e long assumidas (risco este que podia gerar ou perder rendimento para além do custo da sua criação).

Adicionalmente, se o fundo é trocado em euro e os activos detidos pelo fundo forem todos em euro, então nem sequer existe o conceito de protecção ou variação cambial do nosso ponto de vista.

Editado 29 de Fevereiro de 2020 por Francisco_

[superkinas 181]

apesar desta queda abrupta só agora é que muitos fundos entraram em terreno negativo, até agora a almofada de janeiro fez-se sentir, agora a maioria já está em terreno negativo. Vamos ver o que acontece. Não me parece que a recuperação vá ser tão rápida como em 2019.

Editado 29 de Fevereiro de 2020 por superkinas

[superkinas 181]

pelo menos na asia e os futuros estão positivos, mas isto tudo é muito volátil

[Cardoso24 587]

há 6 horas, superkinas disse:

pelo menos na asia e os futuros estão positivos, mas isto tudo é muito volátil

Isto não interessa como começa...

[Ricardo Oliveira 7]

há 7 minutos, Cardoso24 disse:

Isto não interessa como começa...

Mas parece estar a começar bem. ?

[-------- 2582]

Semana complicada ?

Editado 2 de Março de 2020 por D@vid

[-------- 2582]

há 1 hora, Cardoso24 disse:

Isto não interessa como começa...

Exacto, olhando para o movimento na abertura das bonds, do ouro e VIX, diria que o provável é termos mais vermelho nas acções, mas não deixa de ser dentro do possível positivo o sinal que há investidores a querer entrar de novo nas acções, mas está tudo muito débil e qualquer noticia faz tombar a coisa.

Editado 2 de Março de 2020 por D@vid

[Ricardo Oliveira 7]

Eu arrisquei e reforcei hoje alguns fundos assim como o AR PPR para o retorno no IRS de 2021. Espero não me arrepender... Ainda assim, em linha com o que alguém aqui me disse, posso dizer comprei melhor hoje do que teria comprado há 2 semanas atrás. ?

[-------- 2582]

há 57 minutos, Ricardo Oliveira disse:

posso dizer comprei melhor hoje do que teria comprado há 2 semanas atrás. ?

Disso não há dúvidas, e já compras a valores de há dois meses.

[5coroas 1402]

há 1 hora, Ricardo Oliveira disse:

Eu arrisquei e reforcei hoje alguns fundos assim como o AR PPR para o retorno no IRS de 2021. Espero não me arrepender... Ainda assim, em linha com o que alguém aqui me disse, posso dizer comprei melhor hoje do que teria comprado há 2 semanas atrás. ?

No caso do AR PPR estás a comprar melhor hoje do que há cerca de 6 meses atrás.

[-------- 2582]

Quanto tempo demoram os mercados a curar os vírus?

"Depois de o SARS ter sido conhecido, o S&P perdeu cerca de 12% em três meses, enquanto o PSI perdeu cerca de 8%. Um ano depois do início da epidemia, o S&P apresentou ganhos de cerca 15% e o PSI cerca de 9%. E um investidor que tenha entrado no fim da epidemia teria ganhos de cerca de 20% no S&P e 22% no PSI-20!

No que toca ao H1N1 de 2009, o S&P perdeu cerca de 10% nos primeiros três meses após a epidemia se ter tornado pública, enquanto o PSI conseguiu perder apenas 3%. Um ano após a epidemia, o S&P ganhava cerca de 20% e o PSI cerca de 30%. E aqueles que esperaram pelo final da epidemia para entrarem no mercado, no S&P teriam ganho cerca de 36% após um ano e no PSI cerca de 34% no mesmo período.

Os mercados vão continuar a cair enquanto o coronavírus se mantiver ativo? Não, pois o vírus não se exterminará tão cedo, sendo muito provável que durante largos meses ele continue por aqui a fazer estragos. Mas a reação do mercado ao mesmo é que poderá mudar. Nesta altura, qualquer notícia sobre um novo país com infeções, sobre mais casos num determinado país, faz o medo aparecer e os mercados afundarem. Um dia (daqui a semanas ou meses, é impossível quantificar), os mercados já olharão para essas notícias com uma cruel e fria normalidade e já nem reagirão a isso.

É assim que os mercados funcionam e, quando os mercados começarem a ignorar as más notícias quanto ao coronavírus, será o sinal que já terão incorporado completamente o vírus nas suas cotações. Não falo de subidas esporádicas, até porque acredito que esta semana tem elevadas probabilidades de subidas como normal ressalto à queda forte da última semana. Perceberemos quando o mercado começar a ignorar as más notícias, quando as subidas forem sustentadas.

A história dos mercados está cheia de vírus. O coronavírus prepara-se para se tornar o vírus que mais impacto teve nos mercados financeiros".

 

https://www.jornaldenegocios.pt/opiniao/colunistas/ulisses-pereira/detalhe/quanto-tempo-demoram-os-mercados-a-curar-os-virus?ref=HP_DestaquesPrincipais