Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

Se o objectivo é ter rendimentos periodicos, então mais vale ir logo para fundos com yields altas, na 1a página estão alguns para exemplo que distribuem dividendos altos, fundos com yields de 3%/4% acabam por não terem grande rendimento.

O englobamento é como tudo, para uns é bom para outros é mau, há muita gente que poderia englobar e daí retirar mais IRS a receber ou menos a pagar e não o faz por desconhecimento, conheço muitos que passaram a receber mais IRS após essa dica, agora há sempre os que têm mais rendimentos e levam por tabela, eu tenho rendimentos prediais e se resgatar algum fundo passo a ter rendimento de capital ..olha é tentar não resgatar ?

[rapior 2]

Boa noite.

 

Tenho um portfolio no site da morningstar há bastante tempo e estive a atualizá-lo, porém há alguns fundos que ao inserir o ticker ele não os reconhece. Por exemplo os seguintes fundos:

LU0348927251 - Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR - ticker: F000001AP7

LU0159053015 - JPMorgan Funds - US Technology Fund D (acc) - EUR - ticker: F000005MPD

 

E tenho outro que nem aparece no site da morningstar?! 

LU1479563717 - Allianz Global Investors Fund - Allianz Thematica A EUR

 

Alguém já passou pelo mesmo que possa ajudar-me?

Obrigado.

[Virtua 1302]

há 20 horas, Mouro Emprestado disse:

A ideia que tenho é que distribuem dividendos correspondente ao valor dos cupões das obrigações investidas pelo fundo (nos fundos de obrigações) ou dos dividendos distribuídos pelas empresas investidas pelo fundo (nos fundos de acções).

Ou seja, não me parece que seja uma venda forçada do capital como tu indicas, mas claro que posso estar enganado.

Posto isto, naturalmente que de um ponto de vista fiscal em Portugal, como não podes diferir esses rendimentos para pagamento de imposto no futuro, são bastante ineficientes. Mas, para quem precisa desse rendimento, vender uma UP ou receber o rendimento do fundo ou ETF, acaba por ser igual, dado que são rendimentos sujeitos a taxas de tributação liberatória a 28% (e futuramente sujeitas a englobamento obrigatória graças aos colectivistas do sistema ? ?).

Percebo o que queres dizer, e se calhar eu inicialmente pensava que todos os fundos eram assim. Mas como tudo, quando é demasiado estável faz-me espécie. Fundos como o Jupyter Dynamic Bond onde os dividendos/distribuição variam faz-me sentido e penso que poderão ser assim. Mas por exemplo no Pimco income aquela distribuição estável há anos é irrealista. As taxas das obrigações em carteira não variam?

Aliás acabei agora de ir ao site deles e ainda me deu mais suspeições (quase certezas agora, já que me parece que eles são transparentes em relação a isso) que as distribuições não são apenas rendimentos das obrigações mas compensam com distribuições de capital para as manter estáveis.

Editado 17 de Novembro de 2019 por Virtua

[Francisco Martins 549]

2 hours ago, Virtua said:

Percebo o que queres dizer, e se calhar eu inicialmente pensava que todos os fundos eram assim. Mas como tudo, quando é demasiado estável faz-me espécie. Fundos como o Jupyter Dynamic Bond onde os dividendos/distribuição variam faz-me sentido e penso que poderão ser assim. Mas por exemplo no Pimco income aquela distribuição estável há anos é irrealista. As taxas das obrigações em carteira não variam?

Aliás acabei agora de ir ao site deles e ainda me deu mais suspeições (quase certezas agora, já que me parece que eles são transparentes em relação a isso) que as distribuições não são apenas rendimentos das obrigações mas compensam com distribuições de capital para as manter estáveis.

Sim, dependerá sempre das políticas definidas pelo fundo, neste caso do Income:

"Distribution payments of the Fund where applicable, may at the sole discretion of the Fund, be made out of either income and/ or capital of the Fund. In the case of the Fund and the Income II Shares, the Fund may at its discretion pay dividends out of capital and charge management fees to capital, thereby resulting in an increase in distributable income available for the payment of dividends by the Fund/Income II Shares and therefore, the Fund / Income II shares may effectively pay dividends out of capital. In the case of Income II Shares, the Fund may also charge other fees to capital and also take into account the yield differential arising from share class currency hedging (which constitutes a distribution from capital). This may result in an immediate reduction of the NAV per share for the Fund and the Income II Shares."

Por acaso nunca encontrei um fundo que distribuísse dividendos apenas com base no valor que recebeu num dado periodo dos cupoes das obrigacoes que deteve nesse periodo ou dos dividendos pagos pelas empresas cujas accoes detem nesse periodo. Mesmo considerando um caso básico onde um fundo apenas lide com obrigações no seu estado primário (sem se meter em derivados e outras manigâncias) e nao acrescente distribuicao de capital ao dividendo entregue num dado periodo (como o Pimco Income faz), terá sempre o valor que recebeu dos cupões, mais/menos o gerado pelas constantes transacçoes de obrigaçoes que fez em mercado consoante os prazos e/ou metas de investimento que tem.

Editado 17 de Novembro de 2019 por Urso_Pardo

[5coroas 1402]

A 16/11/2019 às 22:14, rapior disse:

Boa noite.

 

Tenho um portfolio no site da morningstar há bastante tempo e estive a atualizá-lo, porém há alguns fundos que ao inserir o ticker ele não os reconhece. Por exemplo os seguintes fundos:

LU0348927251 - Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR - ticker: F000001AP7

LU0159053015 - JPMorgan Funds - US Technology Fund D (acc) - EUR - ticker: F000005MPD

 

E tenho outro que nem aparece no site da morningstar?! 

LU1479563717 - Allianz Global Investors Fund - Allianz Thematica A EUR

 

Alguém já passou pelo mesmo que possa ajudar-me?

Obrigado.

Sim, e a Morningstar informou-me que não tinham registados no  seu site (para uso no portfolio) todos os tickers, sobretudo muitos que não são comercializados nos EUA.

[-------- 2582]

Grandes alterações nos FPR,  a luta estava praticamente apenas entre NB PPR e AR PPR mas agora com a constante subida do mercado de acções, e devido às suas maiores exposições a este mercado, temos novos players na luta.

Então temos mais ou menos o Ranking actual desta forma:

AR PPR: 14,15% ----» 1.a página

BPI Reforma Valorização: 13,7% ----» 1.a página

Optimize Reforma Agressivo: 12,76%

NB PPR: 12,65% ----» 1.a página

Optimize Reforma Activo: 12,05% ----» 1.a página

[xgoldpt 22]

O englobamento obrigatório de rendimentos que se fala aplica-se a tudo ou apenas a rendimentos prediais ?

[-------- 2582]

há 2 horas, xgoldpt disse:

O englobamento obrigatório de rendimentos que se fala aplica-se a tudo ou apenas a rendimentos prediais ?

Uma vez que o orçamento de estado ainda não está feito, não vale a pena estar a especular seja o que for.

[nOrte 28]

Viva estimados Investidores,

Andando eu, já à algum tempo, a acompanhar este tópico o qual, me tem permitido ganhar literacia financeira nesta temática, por intermédio do vosso conhecimento de causa,  posso dizer que actualmente já me sinto algum traquejo (estratégia) para começar lentamente a constituir uma carteira, Assim,

1. Questiono se existe algum simulador ou outra ferramenta, onde seja possível constituir uma carteira de fundos de modo, a permitir acompanhar e perceber melhor toda a dinâmica deste instrumento?

 

Forte abraço a todos,

[EagleOne 58]

há 1 hora, Luis Norte disse:

Viva estimados Investidores,

Andando eu, já à algum tempo, a acompanhar este tópico o qual, me tem permitido ganhar literacia financeira nesta temática, por intermédio do vosso conhecimento de causa,  posso dizer que actualmente já me sinto algum traquejo (estratégia) para começar lentamente a constituir uma carteira, Assim,

1. Questiono se existe algum simulador ou outra ferramenta, onde seja possível constituir uma carteira de fundos de modo, a permitir acompanhar e perceber melhor toda a dinâmica deste instrumento?

 

Forte abraço a todos,

Gratuitas existem várias, tenho explorado ultimamente o google finance com as suas sheets parece-me muito bom, além disto o bloomberg, o yahoo finance, site investing, morning star, todos permitem constituir carteiras.

[nOrte 28]

6 minutes ago, EagleOne said:

Gratuitas existem várias, tenho explorado ultimamente o google finance com as suas sheets parece-me muito bom, além disto o bloomberg, o yahoo finance, site investing, morning star, todos permitem constituir carteiras.

Antes de mais obrigado pela atenção! Assim sendo, vou começar por seguir a tua principal recomendação! Forte abraço,   

[Rick Lusitano 2115]

há 7 horas, EagleOne disse:

Gratuitas existem várias, tenho explorado ultimamente o google finance com as suas sheets parece-me muito bom, além disto o bloomberg, o yahoo finance, site investing, morning star, todos permitem constituir carteiras.

Podes acrescentar o Financial Times.

[-------- 2582]

https://pt.fundspeople.com/news/acatis-gane-como-e-que-este-fundo-value-conseguir-esquivar-se-de-quase-toda-a-grande-correcao-de-2018?utm_source=mdirector&utm_medium=email&utm_campaign=Hoje em Funds People 20%2F11

 

 

 

Volume em fundos de investimento estrangeiros.

Em 1.º deve estar a Abanca ( ex Deutsche Bank ) com o mesmo volume anterior, 1,5M.

 

Editado 21 de Novembro de 2019 por D@vid

[DMP 30]

Os mistos, esses demónios. ?

Outra nota, o Acatis no ano de 2018, chegou a ter 30% de liquidez em carteira. 

[-------- 2582]

13 mil milhões de euros é quanto andam por aí em UP's

 

[Francisco Martins 549]

Isso é na gestão individual de activos.

Na gestão colectiva (a mais falada e de interesse por aqui), tem isto no total de UP entre mobiliario, imobiliario e demais produtos domiciliados em Portugal:

 

O detalhe nos OICVM/FIA Portugueses:

 

E depois ainda existe a parte adicional daquele que já colocou mais acima, o capital colocado em OICVM domiciliados no estrangeiro e comercializados por cá (onde faltam os valores do agora Abanca, dai a diferença registada):

Editado 25 de Novembro de 2019 por Urso_Pardo

[-------- 2582]

Fundos mais subscritos em Outubro no Activo, Carregosa e Best.

https://pt.fundspeople.com/news/fundos-mais-subscritos-acoes-voltam-a-destacar-se-em-outubro?utm_source=mdirector&utm_medium=email&utm_campaign=Hoje em Funds People 26%2F11

[-------- 2582]

Olhando um pouco para os fundos mais subscritos, interessante ver o Acatis Gané como o mais subscrito e penso que já vem de longe, mesmo com comissão de subscrição, aliás, os primeiros dois fundos mais subscritos no Best têm comissão de subscrição, de salientar também o "velhinho" Pictet Water, velhinho porque está aqui na nossa primeira página desde o inicio do tópico e já na altura se falava que era um fundo com futuro, e na verdade ainda continua a ser.

Curioso também por ver o Pimco Total Return no Carregosa, outro dos fundos velhinhos haha, assim como o Pimco Income tanto no Activo como no Best.

[N.Rocha 91]

o que significam os A, B e C's na imagem atrás ?

[Rick Lusitano 2115]

há 2 horas, D@vid disse:

Olhando um pouco para os fundos mais subscritos, interessante ver o Acatis Gané como o mais subscrito e penso que já vem de longe, mesmo com comissão de subscrição, aliás, os primeiros dois fundos mais subscritos no Best têm comissão de subscrição, de salientar também o "velhinho" Pictet Water, velhinho porque está aqui na nossa primeira página desde o inicio do tópico e já na altura se falava que era um fundo com futuro, e na verdade ainda continua a ser.

Curioso também por ver o Pimco Total Return no Carregosa, outro dos fundos velhinhos haha, assim como o Pimco Income tanto no Activo como no Best.

A lista dos subscritos revela muito do marketing por parte dos bancos (incluindo as "sugestões" dos comerciais). Recordo-me muito bem, da altura em que o Bill Gross ainda estava na PIMCO e ainda não tinha caído em desgraça e o top 5 dos subscritos do Best eram todos PIMCO. E muitas vezes bem apregoados nos vários fóruns, com o Taper Trantrum em 2013, veio-me dar razão que os fundos eram demasiado correlacionados, que se deveria investir em diferentes gestoras e que também acções desempenhavam um papel importante na diversificação em vez de se ter 90% ou mais só em obrigações.

Os 2 primeiros do BB, mesmo com comissões de subscrição estão nos lugares cimeiros do top muito por causa do banco. Apesar do P. Water ser interessante na sua categoria, há melhores fundos em outras categorias, aqui o banco teve campanhas de marketing para aproveitar o buzz actual sobre o ambiente.

Quando o Best começou a distribuir um fundo que supostamente tinha algoritmos a fazer as escolhas dos investimentos (ACATIS AI Global Equities), através de campanhas de marketing, foi 1 dos mais subscritos apesar da comissão de subscrição e este fundo é medíocre.

O marketing inclui os "artigos" encomendados em vários meios de comunicação.

E os tops são limitados pela oferta dos bancos.

Por isso, tops de subscrição devem ser vistos com umas pitadas de sal.

[Rick Lusitano 2115]

há 54 minutos, N.Rocha disse:

o que significam os A, B e C's na imagem atrás ?

São ratings da Funds People.

[quirino 72]

há 4 horas, D@vid disse:

Olhando um pouco para os fundos mais subscritos, interessante ver o Acatis Gané como o mais subscrito e penso que já vem de longe, mesmo com comissão de subscrição, aliás, os primeiros dois fundos mais subscritos no Best têm comissão de subscrição, de salientar também o "velhinho" Pictet Water, velhinho porque está aqui na nossa primeira página desde o inicio do tópico e já na altura se falava que era um fundo com futuro, e na verdade ainda continua a ser.

Curioso também por ver o Pimco Total Return no Carregosa, outro dos fundos velhinhos haha, assim como o Pimco Income tanto no Activo como no Best.

O Pictet Water também está no AB, uma maravilha de fundo, tenho-o há 3 anos e vai com mais de 30%.

[-------- 2582]

há 1 hora, Rick Lusitano disse:

A lista dos subscritos revela muito do marketing por parte dos bancos (incluindo as "sugestões" dos comerciais). Recordo-me muito bem, da altura em que o Bill Gross ainda estava na PIMCO e ainda não tinha caído em desgraça e o top 5 dos subscritos do Best eram todos PIMCO. E muitas vezes bem apregoados nos vários fóruns, com o Taper Trantrum em 2013, veio-me dar razão que os fundos eram demasiado correlacionados, que se deveria investir em diferentes gestoras e que também acções desempenhavam um papel importante na diversificação em vez de se ter 90% ou mais só em obrigações.

Os 2 primeiros do BB, mesmo com comissões de subscrição estão nos lugares cimeiros do top muito por causa do banco. Apesar do P. Water ser interessante na sua categoria, há melhores fundos em outras categorias, aqui o banco teve campanhas de marketing para aproveitar o buzz actual sobre o ambiente.

Quando o Best começou a distribuir um fundo que supostamente tinha algoritmos a fazer as escolhas dos investimentos (ACATIS AI Global Equities), através de campanhas de marketing, foi 1 dos mais subscritos apesar da comissão de subscrição e este fundo é medíocre.

O marketing inclui os "artigos" encomendados em vários meios de comunicação.

E os tops são limitados pela oferta dos bancos.

Por isso, tops de subscrição devem ser vistos com umas pitadas de sal.

Quando são campanhas de fundos que sejam interessantes não vejo nada de mal nisso, na vida estamos em constante venda, das nossas ideias, da nossa imagem etc, estes bancos ( estes três e mais alguns ) vivem essencialmente das comissões de gestão dos fundos, não têm a panóplia de produtos dos grandes bancos, têm de oferecer o que têm para oferecer, o Acatis Gané só não aparece talvez no top dos outros bancos porque não o têm, se os bancos têm um fundo exclusivo e que até é interessante só têm de o publicitar, cabe depois a cada um subscrever ou não, aliás como acontece com os mais de 3000 que o BB tem e os outros bancos que também muitos.

O outro Acatis que falas, tudo o que é novidade atrai, depois lá está, o histórico é que começa a mandar, mas também olhando de repente  para o fundo ( atenção que não o tenho nem está na 1.a página ) apresenta rentabilidade de 19% este ano, e começou num ano complicado que foi o 2018, no entanto apresenta para mim uma volatilidade exagerada dentro da categoria do fundo, e para mim isso é argumento para o descartar imediatamente de uma carteira minha, mas há quem possa gostar.

 

[master-chief 61]

tenho que concordar com o David

embora os bancos não disponham de todos os fundos, e falo especificamente o activobank, eu vejo-me fora de opções em alguns fundos

daquela tabela com o top de cada banco por acaso fui agora ver e apenas tenho zero, sim... zero daquele top

 

Se calhar tenho que rever isto e ir atrás do rebanho e subscrever tudo daquele top

 

[Francisco Martins 549]

On 11/25/2019 at 11:50 AM, Urso_Pardo said:

Na gestão colectiva (a mais falada e de interesse por aqui), tem isto no total de UP entre mobiliario, imobiliario e demais produtos domiciliados em Portugal:

Olhando para as tabelas comparativas de custos suportados pelos participantes nestes veículos de investimento divulgadas pela CMVM (sao tudo fundos portugueses):

- Sem fazer nenhum calculo em especial e assim por alto a taxa ponderada de custos na sua globalidade deve ficar algures nos 1,5%.

- Assumindo isso, isto quer dizer que este conjunto de fundos tem de gerar uns ~415 milhões de euros apenas para cobrir custos cobrados directamente ao capital dos investidores anualmente, ou seja, para apenas começarem a dar lucro para quem esta´ a correr o risco.

Editado 27 de Novembro de 2019 por Urso_Pardo