Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 14 horas, fousa disse:

Acrescento apenas um ponto que nunca entra na equação e dá que pensar, principalmente quem pensa em aspectos familiares

Existe sempre a hipótese de morte. (Sim, não acontece só aos outros)

Imaginemos um cenário. 

Caso 1) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo e decide amortizar completamente o CH para no futuro poupar a prestação e investir esse montante. Acontece que infelizmente morre. A família apenas herda um imóvel de 65.000€.

Caso 2) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo. Decide não amortizar. Morre. A família herda um imóvel 65.000€ + 65.000€ do depósito a prazo = 130.000€

Com isto não quer dizer que não se amortize. Apenas trazer mais uma variável para a equação dos investimentos. Falta-nos mesmo a bola de cristal ?

 

E se um dia as taxas de juros galoparem por aí acima (já estiveram a mais de 30%), e se entretanto apenas morrer após muitos anos, mesmo que fiquem com a casa + DP, já pagaste muitos juros entretanto + os seguros de vida que a partir de certa idade também galopam ...bola de cristal, help!

[Menino 7]

há 12 horas, DMP disse:

Resgatavas! ?

Bem que tentei, mas sem os resultados esperados ??

 

há 11 horas, Patanisca disse:

Google? 

Bem sei que o google tem muito informação e é de lá que extraio bastante assim como em forums deste tipo, no entanto a minha pergunta vai em conta de coisas que podem ser mais direccionadas ou mesmo que vocês tenham achado interessando e que gostaram de ler. 

[5coroas 1402]

há 19 minutos, Menino disse:

 

 

Bem sei que o google tem muito informação e é de lá que extraio bastante assim como em forums deste tipo, no entanto a minha pergunta vai em conta de coisas que podem ser mais direccionadas ou mesmo que vocês tenham achado interessando e que gostaram de ler. 

Livros que gostei de ler:

The bogleheads guide to investing

your money your brain

O investidor inteligente

A random walk down Wall Street

 

Nos blogs de individuos que  alcançaram o FIRE ( Financial Independence, Retire Early) também se encontra boa informação.

[-------- 2582]

há 15 horas, fousa disse:

Acrescento apenas um ponto que nunca entra na equação e dá que pensar, principalmente quem pensa em aspectos familiares

Existe sempre a hipótese de morte. (Sim, não acontece só aos outros)

Imaginemos um cenário. 

Caso 1) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo e decide amortizar completamente o CH para no futuro poupar a prestação e investir esse montante. Acontece que infelizmente morre. A família apenas herda um imóvel de 65.000€.

Caso 2) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo. Decide não amortizar. Morre. A família herda um imóvel 65.000€ + 65.000€ do depósito a prazo = 130.000€

Com isto não quer dizer que não se amortize. Apenas trazer mais uma variável para a equação dos investimentos. Falta-nos mesmo a bola de cristal ?

 

Excelente, o problema é que nunca pensamos que morremos ? é como ter altos valores á ordem, nunca pensamos que podemos ser alvo de phishing, roubo ou clonagem de cartões, geralmente quando se fala em dinheiro o nosso horizonte muitas vezes não vai além do que está apenas ao alcance dos nossos olhos.

[-------- 2582]

Ter em conta também o risco de cada fundo, não basta apenas olhar para as rentabilidades, é importante saber á priori que percentagens e valores estamos dispostos a que a nossa carteira tenha quedas.

Uma carteira moderada ( risco 4 ), pode ter quedas até cerca de 10% ( antes que apareça algum pseudo intelectual, o risco 4 compreende uma margem de | -5 : +10 | mas eu por experiência e conforto apenas olho para o segundo valor tanto negativo como positivo).

Assim diríamos por exemplo que, uma carteira de 5 fundos cada um com um risco diferente, 2, 3, 4,5, e 6, daria uma carteira com risco médio de 4.

Pegando na margem dos 10%, estamos dispostos a ter quedas de 100€ por cada 1.000€ investidos? sim ou não?.

Olhar também para rácios de sharpe ou fazer uma conta meio á merceeiro que é dividir a rentabilidade média ( por exemplo a 3 anos ) pelo desvio padrão ( volatilidade ) no mesmo período e fica-se com uma espécie de rácio de sharpe ( o NB Obrigações Europa é um dos fundos de obrigações com melhor retorno por unidade de risco, para informação adicional o NB PPR é mesmo o fundo português,  com este melhor rácio a 12 meses.

[Ricardo Oliveira 7]

há 10 minutos, D@vid disse:

Ter em conta também o risco de cada fundo, não basta apenas olhar para as rentabilidades, é importante saber á priori que percentagens e valores estamos dispostos a que a nossa carteira tenha quedas.

Uma carteira moderada ( risco 4 ), pode ter quedas até cerca de 10% ( antes que apareça algum pseudo intelectual, o risco 4 compreende uma margem de | -5 : +10 | mas eu por experiência e conforto apenas olho para o segundo valor tanto negativo como positivo).

Assim diríamos por exemplo que, uma carteira de 5 fundos cada um com um risco diferente, 2, 3, 4,5, e 6, daria uma carteira com risco médio de 4.

Pegando na margem dos 10%, estamos dispostos a ter quedas de 100€ por cada 1.000€ investidos? sim ou não?.

Olhar também para rácios de sharpe ou fazer uma conta meio á merceeiro que é dividir a rentabilidade média ( por exemplo a 3 anos ) pelo desvio padrão ( volatilidade ) no mesmo período e fica-se com uma espécie de rácio de sharpe ( o NB Obrigações Europa é um dos fundos de obrigações com melhor retorno por unidade de risco, para informação adicional o NB PPR é mesmo o fundo português,  com este melhor rácio a 12 meses.

David, então para um iniciante, uma mistura de fundos com diferentes níveis de risco, pode ser uma estratégia adequada?

[nOrte 28]

1 hour ago, DMP said:

Amigo, seja qual for o veículo comece de uma forma simples. Por exemplo, três/quatro bons fundos de obrigações/mistos, e outros 3/4 bons fundos de acções. Escolha não falta e a malta procura ajudar, mas com menos paleio e mais acção, se não, naturalmente, acaba mais confuso do que começou. ?
 

Como referiu um horizonte temporal bastante longo, não precisa de ser muito conservador. 
 

Enquanto o dinheiro cresce, terá tempo para aprofundar os seus conhecimentos. 
 

Com tempo posso-lhe sugerir alguns exemplos de bons fundos que poderá adquirir, e constituir a sua carteira de forma simples. 
 

Abraço. 

Viva estimado @DMP não posso estar mais de acordo com este post. Isto é bem verdade pelo menos para mim que estou a tentar diversificar os meus investimentos apostando assim em outros activos com os quais não estou familiarizado, como é o caso, dos fundos de investimento. Assim:

1. Já sigo este tópico à algum tempo com a intenção de adquirir competências neste tipo de produto e posso assegurar que já tirei daqui boas notas nomeadamente, de utilizadores como @D@vid, @5coroas, @Patanisca, @superkinas, @DMP, @Urso_Pardo entre muitos outros, a quem quero desde já agradecer os conhecimentos partilhados e o tempo disponibilizado!

2. Com o passar do tempo tenho vindo a seleccionar alguns fundos fruto de conversas que tenho acompanhado aqui no forum, no sentido de um futuro muito aproximo pedir a vossa opinião relativamente às minhas intenções.

3. Não tendo eu ainda uma ideia concreta de que fundos subscrever e tendo em consideração que sou um investidor com um perfil idêntico ao @Ricardo Oliveira  fiquei curioso com a tua sugestão e passo a citar "Com tempo posso-lhe sugerir alguns exemplos de bons fundos que poderá adquirir, e constituir a sua carteira de forma simples."

4. Posto isto, gostaria imenso de ver partilhado esta tua sugestão de carteira pois, revejo-me na forma como tu consideras ser a melhor forma de começar a apostar neste tipo de produto. "...seja qual for o veículo comece de uma forma simples. Por exemplo, três/quatro bons fundos de obrigações/mistos, e outros 3/4 bons fundos de acções."

Uma vez mais muito obrigado a todos os que contribuem de forma muito activa para este excelente tópico.

 

Desejos de bons investimentos a todos!  

[-------- 2582]

há 12 minutos, Ricardo Oliveira disse:

David, então para um iniciante, uma mistura de fundos com diferentes níveis de risco, pode ser uma estratégia adequada?

Não foi isso que tentei passar, o que tentei passar com esse exemplo muito genérico é que é importante ter em conta não só as rentabilidades como o risco dos fundos, e a matriz de classes de risco ( SRRI ) é uma fotografia muito boa de um fundo, eu quando olho para um fundo de risco 1, sem saber que fundo é, de que gestora é, já sei que o mesmo não me vai render nada e o máximo que pode desvalorizar será á volta dos 0,5% ( nada é certo mas historicamente não foge muito disto ) assim com o um fundo com risco 6,  pode ter quedas na ordem dos 25%, se investi 1.000€ eu tenho de estar preparado para ver 750€ na conta, e sabendo que a matemática está contra mim, para voltar a ter 1.000€ o fundo terá de subir não novamente os 25% da queda mas cerca de 34% ?.

O AR PPR por exemplo, tem risco 4, é um fundo que é expectável ter quedas até 10%, alguma vez teve essas quedas? sim, em 2008 teve cerca de 17% valor que repetiu em 2011, mas nessas alturas a própria classe de risco deverá ter alterado, uma vez que a classe de risco vais buscar o histórico de alguns anos para trás.

Aquilo que deve ter em carteira, são fundos que lhe dê tranquilidade nas quedas, porque nas subidas são todos bons e fantásticos.

[Patanisca 1223]

há 2 horas, 5coroas disse:

Livros que gostei de ler:

The bogleheads guide to investing

your money your brain

O investidor inteligente

A random walk down Wall Street

 

Nos blogs de individuos que  alcançaram o FIRE ( Financial Independence, Retire Early) também se encontra boa informação.

Falta passar no investopedia.com para iniciantes. É muito bom para quem vem quase a zeros.

[Patanisca 1223]

há 29 minutos, D@vid disse:

Não foi isso que tentei passar, o que tentei passar com esse exemplo muito genérico é que é importante ter em conta não só as rentabilidades como o risco dos fundos, e a matriz de classes de risco ( SRRI ) é uma fotografia muito boa de um fundo, eu quando olho para um fundo de risco 1, sem saber que fundo é, de que gestora é, já sei que o mesmo não me vai render nada e o máximo que pode desvalorizar será á volta dos 0,5% ( nada é certo mas historicamente não foge muito disto ) assim com o um fundo com risco 6,  pode ter quedas na ordem dos 25%, se investi 1.000€ eu tenho de estar preparado para ver 750€ na conta, e sabendo que a matemática está contra mim, para voltar a ter 1.000€ o fundo terá de subir não novamente os 25% da queda mas cerca de 34% ?.

O AR PPR por exemplo, tem risco 4, é um fundo que é expectável ter quedas até 10%, alguma vez teve essas quedas? sim, em 2008 teve cerca de 17% valor que repetiu em 2011, mas nessas alturas a própria classe de risco deverá ter alterado, uma vez que a classe de risco vais buscar o histórico de alguns anos para trás.

Aquilo que deve ter em carteira, são fundos que lhe dê tranquilidade nas quedas, porque nas subidas são todos bons e fantásticos.

O único guru que sigo e acredito costuma dizer em todos os seus posts:
Antes de iniciares um investimento pensa sempre no pior cenário que esse investimento pode estar sujeito e depois pensa num plano de ação para esse pior cenário. Só depois deves pensar no que fazer com os ganhos.

Isto é extremamente importante ainda para mais neste momento que vamos com um bull market de 10 anos. Quem quer começar a investir, olha para o histórico a 5 anos e vê só subidas. Depois no primeiro crash-China (Maio 2015), Brexit (Junho 2016) ou PanicSelling em Q4-2018, se calhar começam a dormir mal, ao irem consultar as suas carteiras e ver que desapareceu numa semana o dinheiro que dava para um carro novo. Há que estar preparado para estes momentos. Nem toda a gente lida bem com isso.

[-------- 2582]

há 57 minutos, Patanisca disse:

O único guru que sigo e acredito costuma dizer em todos os seus posts:
Antes de iniciares um investimento pensa sempre no pior cenário que esse investimento pode estar sujeito e depois pensa num plano de ação para esse pior cenário. Só depois deves pensar no que fazer com os ganhos.

Isto é extremamente importante ainda para mais neste momento que vamos com um bull market de 10 anos. Quem quer começar a investir, olha para o histórico a 5 anos e vê só subidas. Depois no primeiro crash-China (Maio 2015), Brexit (Junho 2016) ou PanicSelling em Q4-2018, se calhar começam a dormir mal, ao irem consultar as suas carteiras e ver que desapareceu numa semana o dinheiro que dava para um carro novo. Há que estar preparado para estes momentos. Nem toda a gente lida bem com isso.

A minha assinatura:

"O risco vem de não saber o que se está a fazer" - Warren Buffett

Outro dito pelo mesmo: " Não testes a profundidade de um lago com os dois pés".

Editado 8 de Novembro de 2019 por D@vid

[5coroas 1402]

há 20 minutos, Patanisca disse:

Há que estar preparado para estes momentos. Nem toda a gente lida bem com isso.

A reação de um ser humano normal é entrar em pânico e fugir quando surgem os crashes (aliás. muitos bons investidores contam com a normal ocorrência dessa reação normal para fazerem as suas apostas). Antes de investir, pergunta-te a ti próprio se tens sido bom a resistir aos instintos naturais que nos impelem a tomar más decisões de modo a fugir de situações dolorosas, mesmo sabendo que estas são apenas temporárias.

No meu caso, como consequência dos meus frequentes esforços em contrariar a normalidade, agora fiquei com um anti-instinto de entrar em panico e fugir quando já estou com demasiados ganhos.lol

Editado 8 de Novembro de 2019 por 5coroas

[Lurdes Afonso 0]

A 11/10/2012 às 16:55, yoshi disse:

Eu leio leio leio mas nao esta facil.

 

Mas de que se fala aqui. O que sao? como se processa um produto destes !!! ha que o compreender antes de o incoorporar na nossa vida , de outra forma nao serei capaz de avançar para algo assim.

 

ainda nao enntendi que tipo de investimentos sao estes em que estamos em investir e o que nos da o a rentabilidade. Como funciona tudo isto?

 

Obrigado.

 

Estou igual pelo que me vou colar às respostas

[-------- 2582]

O segredo é mesmo sermos contra natura, somos seres que sentem em dobro a perda, seja ela qual for, basta olhar para a vida em geral, podemos viver em média 80 anos e ao longo desse tempo talvez tenhamos tido ao todo 5 anos maus na vida que vamos sempre recordá-los e esquecer os restantes 75 que foram bons, eu sei lá quanto rendeu o mercado em 2010, ou 2013, tenho de ir ver, mas sei bem quanto caiu em 2008 ?

[Ricardo Oliveira 7]

Com todos estes comentários fico a pensar se não será uma má altura para entrar no mercado dos fundos... Mas ficar com 85.000 parados só em depósitos a prazo de taxas quase nulas...

[superkinas 181]

e porque não juuntar também fundos de obrigações com pouca volatilidade  em vez de pensar só em acções e de grande volatilidade ?

por exemplo antes vale ganhar 2-4 % num fundo obrigações do que dep. prazo

[Ricardo Oliveira 7]

Com base em todos as vossas opiniões que muito agradeço, estou já a pensar a minha estratégia de outra forma... é pelo menos sinal que tudo o que tenho lido aqui me tem posto a pensar. Bem ou mal não sei, mas que tem posto a pensar tem! ?
Recordo que a base disto tudo está em reinvestir um depósito a prazo que vai vencer brevemente (75.000€).

Os produtos que já tenho e vou manter/reforçar:
- PPR LEVE da Fidelidade (associado ao crédito habitação...) = 7.500€;
- AR PPR - 8.000€ + reforço de 1.500€*2 (para efeitos de IRS) = 11.000€;
- BFG World Technology = 5.000€;
- Depósitos a prazo = 11.000€.

Em que estou agora a pensar reinvestir, dado tudo o que tenho lido...
Dois fundos de obrigações:
- NOVO BANCO OBRIGACOES EUROPA - 7.500€;
- PIMCO DIVERSIFIED INCOME FUND USD - 7.500€.

E aposta nos seguintes fundos:
- FIDELITY ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND - 5.000€;
- PICTET SECURITY R EUR - 5.000€;
- FIDELITY EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND - 5.000€;
- Caixagest Ações Líderes Globais - 5.000€.

Restante Capital:
- Depósito a prazo Invest Mais 365 dias - cerca de 38.000€.

Esta estratégica parece-vos melhor agora face aos produtos que falei inicialmente?

[superkinas 181]

só uma curiosidade porque um fundo emergentes  - asia pacifico   e não ter nenhum de acções EUA ?

[Ricardo Oliveira 7]

há 13 minutos, superkinas disse:

só uma curiosidade porque um fundo emergentes  - asia pacifico   e não ter nenhum de acções EUA ?

Como pensei: 
- FIDELITY ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND - focado na Ásia e com uma grande abrangência de setores.
- PICTET SECURITY R EUR - focado maioritamente nos Estados Unidos e embora com o foco em dois setores principais, tem também alguma diversificação ;

- FIDELITY EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND   - focado na Europa e com uma grande abrangência de setores.
- Caixagest Ações Líderes Globais - mais de metade focado nos Estados Unidos e também ele com uma grande abrangência de setores.

[DMP 30]

Calma, vou publicar uma "dissertação" em breve a fim de tentar esclarecer alguns pontos! Ou acrescentar algo mais à discussão, vamos ver. 

[Patanisca 1223]

há 5 horas, Ricardo Oliveira disse:

Com todos estes comentários fico a pensar se não será uma má altura para entrar no mercado dos fundos... Mas ficar com 85.000 parados só em depósitos a prazo de taxas quase nulas...

Má altura foi ontem não ter entrado. Cada dia que se espera pelo próximo momento ideal, regra geral (comprovado por N estudos históricos), dá asneira.

há 3 horas, Ricardo Oliveira disse:

Como pensei: 
- FIDELITY ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND - focado na Ásia e com uma grande abrangência de setores.
- PICTET SECURITY R EUR - focado maioritamente nos Estados Unidos e embora com o foco em dois setores principais, tem também alguma diversificação ;

- FIDELITY EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND   - focado na Europa e com uma grande abrangência de setores.
- Caixagest Ações Líderes Globais - mais de metade focado nos Estados Unidos e também ele com uma grande abrangência de setores.

Tanta diversificação com recurso a fundos tão abrangentes que acaba por vir a sofrer da chamada "economia global" e efeitos de contágio.

Ter isso assim é quase como ter apenas um fundo de acções globais. 

Eu chamo a isso mexer um iogurte grego, basicamente é mexer o que já vem mexido para no final ficar exatamente com a mesma textura.

A China precisa dos EUA para lhes encomendarem mão-de-obra, os EUA precisam da China para escoar bens de consumo para uma sino-middle-class emergente. A Europa, aliás, a Alemanha (o resto é residual), precisa de escoar maquinaria de construção e automóveis para a China. Os EUA precisam de uma Europa com sede de tecnologia para poder exportar os bens e serviços que produz, lá está, na China.

Basta ver estes 3 índices de manhã até ao final da tarde para perceber a sua correlação:
Se o HangSeng ou Shangai fecha vermelho por causa de um tweet do trump na noite anterior, o EuroStoxx50 abre vermelho e às 14h30 o Sp500 abre vermelho também. E vice-versa.

Editado 8 de Novembro de 2019 por Patanisca

[Ricardo Oliveira 7]

Comentaram anteriormente que os fundos que selecionei numa primeira  análise eram demasiado setoriais... estes são demasiado abrangentes?... ? 

[Patanisca 1223]

É um fórum de discussão, todos temos opiniões diferentes.  

No forum Autohoje, você vai lá dizer que tem 60k€ para gastar num carro e tem gente a dizer que o Classe C é que é bom, e outros a dizer que o novo série 3 é que arranca alcatrão.
A malta dos Audis agora não diz nada porque é uma vergonha ter um Audi hoje em dia.

[Patanisca 1223]

Mas oh Ricardo, repare que eu não apontei nem uma única vez que a sua escolha é má. Mexer o iogurte grego nunca o irá tornar pior do que estava quando lhe retirou a tampa, percebe?

É apenas uma questão de preferência. Como já disse anteriormente, eu já tive múltiplos fundos, assim como você coloca, distribuido geograficamente e tal, EUA, Europa, "Oceanásia" e Japão.

Hoje prefiro manter apenas os meus best-runners que são simples e estão a investir e a diversificar onde eu quero. Lembre-se que a ideia de investir em FI é já estar a pagar a alguém para fazer a gestão (e diversificação) por si.

[DMP 30]

No ano de 2018, ninguém ganhou dinheiro em Fundos de Investimento!  

Todas as categorias de Obrigações e Ações levaram no toutiço, e, ficou por demais evidente, a elevada correlação entre as diferentes classes de ativos.

Se no passado, em períodos de crise, quando as ações vinham por aí a baixo, e a malta refugiava os patacos em Obrigações, Liquidez ou Matérias Primas, que nos amorteciam as quedas, em 2018 não tivemos por onde fugir, levamos no corpo em todas as categorias.

Para mim, esta "mudança" de paradigma, só veio confirmar a filosofia que defendo, em investimentos de longo prazo, para uma pessoa jovem, cada vez faz menos sentido ter um perfil de investimento conservador.

A "arriscar", é agora, enquanto temos tempo para, se algo correr menos bem, termos um horizonte temporal amplo que nos permita com uma estratégia bem definida, de reforços em "alturas chave" e rebalanceamentos programados, atingir os objetivos a que nos propusemos inicialmente.

Feita esta introdução, e tendo em conta que, cada um de nós pensa de maneira distinta, e tem diferentes perfis de investimento, se tivesse de recomendar uma carteira a um amigo, tendo em conta a minha visão e a minha filosofia, seria qualquer coisa dentro deste formato, jogando depois com as alocações de cada classe ativos, e podendo acrescentar um ou outro fundo de obrigações, mediante a tolerância ao risco de cada um:

Ex: Carteira 1 – Simplificada – Moderada

Obrigações:

Rubrics Global Credit UCITS E EUR  IE00BCRY5Q93 - Obrigações Corp. Globais  -» 20%

Mistos:

M&G (Lux) Optimal Income A EUR Acc  LU1670724373 – Misto Defensivo – » 20%

MFS Meridian Funds - Global Total Return Fund A1 EUR  LU0219418836 – Misto Moderados - » 15%

Acatis Gané Value Event Fonds A  DE000A0X7541 – Misto Moderado – » 15%

Acções Global:

MFS® Meridian Glbl Equity A1 EUR Acc LU0094560744 – Grande Capitalização -» 15%

GS Glbl Sm Cap Core Eq E Close LU0245181838 - Small Caps -» 15%

No máximo horizonte temporal que estes fundos têm histórico, a partir de 2009-03-05, em Buy & Hold:

·         Rentabilidade: 10,96% (Anualizada)

·         Desvio Padrão: 7,82%

·         Rácio de Sharpe: (Retorno ajustado ao Risco) – 1,4

·         Drawdown Máximo: -15,1%

 

Ex: Carteira 2  - Agressiva

Obrigações:

Rubrics Global Credit UCITS E EUR  IE00BCRY5Q93 - Obrigações Corp. Globais  -» 15%

Mistos:

M&G (Lux) Optimal Income A EUR Acc  LU1670724373 – Misto Defensivo – » 15%

MFS Meridian Funds - Global Total Return Fund A1 EUR  LU0219418836 – Misto Moderados - » 10%

Acatis Gané Value Event Fonds A  DE000A0X7541 – Misto Moderado – » 10%

Acções Europa:

MFS Meridian European Value A1 EUR  LU0125951151  - Grande Capitalização -» 5%

MFS® Meridian Europ Sm Cos A1 EUR           LU0125944966 – Small Caps -» 10%

Acções EUA:

Threadneedle Amer Ext Alp R EUR  LU1864948812 - Grande Capitalização -» 10%

Threadneedle Investment Funds - American Smaller Companies (US) Acc GB00B0WGY707 – Small Caps - » 15%

Acções Global:

MFS® Meridian Glbl Equity A1 EUR Acc         LU0094560744 – Grande Capitalização -» 5%

GS Glbl Sm Cap Core Eq E Close       LU0245181838 - Small Caps -» 5%

No máximo horizonte temporal para esta carteira, desde 2009-03-05, em Buy & Hold:

·         Rentabilidade 13,15% Anualizada

·         Desvio Padrão 8,61%

·         Rácio de Sharp (Retorno ajustado ao Risco) – 1,53

·         Drawdown Máximo de : -17%

 

Comparação das duas carteiras, com o IQQ0 – iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF, desde 2013-02-12 (Inception Date):

Carteira 1:

·         Rentabilidade 7,13% Anualizada

·         Desvio Padrão 6,71%

·         Rácio de Sharp (Retorno ajustado ao Risco) – 1,06

·         Drawdown Máximo de : -13,6%

Carteira 2:

·         Rentabilidade 9,25% Anualizada

·         Desvio Padrão 7,80%

·         Rácio de Sharp (Retorno ajustado ao Risco) – 1,19

·         Drawdown Máximo de : -15,8%

IQQ0:

·         Rentabilidade 13,70% Anualizada

·         Desvio Padrão 11,57 %

·         Rácio de Sharp (Retorno ajustado ao Risco) – 1,18

·         Drawdown Máximo de : -14,5%

 

E era aqui que eu queria chegar!

A rentabilidade do ETF quase dobra a Carteira 1. De  7.13% para 13.70% anualizados, com um Drawdown máximo de apenas 0.9 pontos percentuais superior. O ETF 100% acionista brilha e de que maneira, na gestão dos Drawdowns.

Como não recomendo nada a ninguém que eu próprio não subscrevesse, também tenho uma carteira satélite 100%  EQQ0 no Invest.

Agora venham de lá essas críticas, que eu no final do ano, mostro os gráficos bem verdinhos !!   

 

 

Editado 8 de Novembro de 2019 por DMP