Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Visitante Visitante]

Percebo perfeitamente a situação do Ricardo Oliveira! Para quem é inexperiente nesta área é assustador investir uma grande fatia dos nossos patrimônios em produtos com risco associado.. eu falo por mim... arrisquei cerca de 25% do valor que tinha em fundos e realmente a rentabilidade é muito superior a produtos de capital garantido mas ainda assim nai tenho coragem para alocar mais patrimônio aos fundos!! Pelo menos por agora quando todas as bandeiras estão alerta para uma recessão eminente! Contudo confesso que o patrimônio dos meus filhos está todo alocado a fundos porque mesmo que a recessão chegue e devido à idade deles há bastante margem para recuperacao. Os meus produtos de capital garantido passam por depósito a prazo,  ctpm, seguro de capitalização na Lusitânia. Quando terminarem esperemos que esta fase passe e possa investir novamente com mais tranquiladade.

[Menino 7]

há 5 horas, 5coroas disse:

Na minha opinião estás a pagar um preço excessivamente elevado por esse luxo de "capital seguro", ou seja, estás a perder muita rentabilidade que poderias ter caso estivesse investido em melhores investimentos. Precisas mesmo de tanto dinheiro parado? Educa-te financeiramente e põe-no a trabalhar para ti. Poupar é importante, mas investir como deve ser também é essencial.

Falando em educação financeira, conhecem algum livro/papers ou material de estudo para que me possa educar um pouco mais neste mundo dos investimentos?

Obrigado

[fousa 106]

há 4 horas, Ricardo Oliveira disse:

Sim vendo as coisas assim não batem os 0,7%. Mas por interesses secundários, é importante manter a despesa mensal da casa, de forma a manter um apoio monetário que recebo para um familiar. Se as minhas despesas mensais caírem a pique, posso perder esse apoio. É um factor que tenho de ter em consideração.

Acrescento apenas um ponto que nunca entra na equação e dá que pensar, principalmente quem pensa em aspectos familiares

Existe sempre a hipótese de morte. (Sim, não acontece só aos outros)

Imaginemos um cenário. 

Caso 1) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo e decide amortizar completamente o CH para no futuro poupar a prestação e investir esse montante. Acontece que infelizmente morre. A família apenas herda um imóvel de 65.000€.

Caso 2) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo. Decide não amortizar. Morre. A família herda um imóvel 65.000€ + 65.000€ do depósito a prazo = 130.000€

Com isto não quer dizer que não se amortize. Apenas trazer mais uma variável para a equação dos investimentos. Falta-nos mesmo a bola de cristal ?

 

[Ricardo Oliveira 7]

Totalmente de acordo com esse ponto de vista, ainda para mais num CH onde recebo juros ao invés de os pagar, para além de outros fatores pessoais/familiares que referi.

Com isto não quero dizer que o depósito a prazo seja de 60 ou 65mil e não possa ser um pouco menos, mas para além de querer um bom fundo de reserva, fico também com maior margem de reforçar os fundos se necessário. Para quem vem de quase 100% do capital próprio em depósitos a prazo e PPRs, totalmente conservador, parece-me uma mudança já bastante razoável... perto de 40% do capital em fundos...

Editado 7 de Novembro de 2019 por Ricardo Oliveira

[DMP 30]

A 25/10/2019 às 10:36, Razminsky disse:

Bom dia

Em primeiro lugar gostava de agradecer a partilha de conhecimentos financeiros e entreajuda que se verifica no fórum e em particular neste tópico e o excelente contributo que dão para a literacia financeira de quem o frequenta. ?

De momento com 41 anos e 2 filhos e com postura muito defensiva em termos de investimento:

--> 23k em Certificados Poupança Mais (subscritos há 1 ano)

--> 10k em PPR's - 8k num produto de capital garantido da Associação Mutualista Montepio (o qual não reforçarei mais)  e 2k no ARPPR (que reforçarei anualmente com o limite máximo para dedução fiscal na minha faixa etária (1750€)

--> 5k em Depósito a prazo a 1,25%

--> 0.5k em P2P

--> Tenho conta na DeGiro onde já investi em ETF, mas de momento sem fundos.

Com tolerância ao risco baixa/moderada e estando de momento com 5k disponíveis para investir no Best, e tendo em conta que o ARPPR já tem exposição a obrigações em 66,6% e que continuarei a reforçar anualmente, penso subscrever Fundo 100% ações. A minha dúvida é qual o mais indicado. Os fundos temáticos, apesar de aliciantes, são muito voláteis para a minha apetência ao risco, daí que na minha seleção, cheguei a 2 fundos:

 

Fidelity MSCI World Index Fund Euro P Acc (hedged)

2% subscrição e custo de gestão anual de 0,22%

e

Caixagest Ações Líderes Globais FIMAA

0% subscrição e custo de gestão anual de 1,77%

 

O objetivo temporal do investimento é +/- 10 anos (usar para estudos gastos educação filhos). Poderei considerar reforços se existir swing negativo de + de 20% no fundo nos primeiros 5 anos. Qual a vossa opinião quanto à escolha dos fundos em questão? Escolheriam outros? Ou acham que um ETF de replicação de indíce com TER baixo seria melhor opção?

Obrigado ?

Não sei se vou a tempo, mas se lhe indicar um ETF, 100% accionista, que bate 99% das carteiras, incluindo a minha do Best, com qualquer alocação entre accoes e obrigações, que aqui lhe indiquem, num qualquer horizonte temporal, ainda vou a tempo de o ajudar?

Editado 7 de Novembro de 2019 por DMP

[DMP 30]

Aproveito e deixo a minha, em jeito de balanço! ?

 

 

 

Editado 7 de Novembro de 2019 por DMP

[Menino 7]

Hoje no Best, grande bug infelizmente

 

[DMP 30]

há 5 minutos, Menino disse:

Hoje no Best, grande bug infelizmente

 

Resgatavas! ?

[Guilhao 4]

há 7 horas, Ricardo Oliveira disse:

Não me vou alongar mt sobre esse tema e este tipo de interpretações e comentários... esclareço apenas que o apoio não é para mim, é para um familiar sem rendimentos que está num lar... relativamente a isso, fiquemos por aqui.

Já comentários ou sugestões sobre a carteira, são bem vindos, face ao meu pouco conhecimento.

Gostaria apenas de comentar que, pelo que entendi, o user 5coroas estava a fazer uma crítica aos políticos e a maneira como as coisas (não) funcionam e não a si. Acho que faz bem em aproveitar qualquer apoio que tenha a receber. Se tem direito a ele deve aproveitá-lo. Para mim, não faz sentido esse apoio estar dependente de certas despesas, principalmente se forem despesas que se poderiam evitar ou reduzir, mas é o país que temos...

[Francisco Martins 549]

9 hours ago, Ricardo Oliveira said:

Relativamente à idade, 36 anos, casado, 2 filhos. ?

Quanto ao investimento total, vou então ser mais detalhado:

Depósitos a prazo: 63.000€

Fundos/PPRs:
- PPR LEVE da Fidelidade (associado ao crédito habitação...) - 7.500€;
- AR PPR - 11.000€;
- BFG World Technology - 5.000€;
- NOVO BANCO OBRIGACOES EUROPA - 5.000€;
- FIDELITY ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND - 5.000€;
- UBS EF MID CAPS USA USD - 5.000€;
- FIDELITY EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND - 5.000€;

Boa noite,

Nao era bem essa a ideia, seria de acordo com os montantes que referiu em percentagem do valor investido e futuro (nao vou incluir o montante que tem em deposito a prazo e o Leve PPR, vou apenas comentar o restante investimento como pretende):

Fundos/PPRs existentes:
- AR PPR - (30,6 %)
- BFG World Technology - (13,9 %)

Fundos/PPRs que tem em mente:

- NOVO BANCO OBRIGACOES EUROPA - (13,9 %)
- FIDELITY ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND - (13,9 %)
- UBS EF MID CAPS USA USD - (13,9 %)
- FIDELITY EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND - (13,9 %)

A meu ver o investimento que pretende fazer tem diversas questoes e riscos que podera nao estar a considerar:

- Demasiada exposicao a sectores ou subconjuntos de mercados accionistas nos fundos de accoes escolhidos/existentes. A nao ser que seja uma aposta sua em como estes sectores ou subconjuntos vao valorizar-se mais no longo prazo que o mercado como um todo. Os sectores/subconjuntos tem por natureza inerente longos periodos de maior rendimento e longos periodos de menor rendimento que o mercado onde estao inseridos. Saber quais sao as estrelas seguintes e' sempre um problema e com isso um risco consideravel que assume no seu horizonte de investimento. Porque nao considera substituir estes por um fundo mais abrangente que siga um indice como o MSCI World ou similar e eventualmente adicionar a  isso um pequeno desvio/alocacao para um sector se realmente o pretende fazer (neste caso tem a ja' existente aposta no sector tecnologico).

- O AR PPR tem uma larga exposicao a obrigacoes de empresas, para alem disso a divida soberana que detem e' maioritariamente de paises cujo credito e estabilidade nao sao muito recomendaveis. Sao escolhas que permitem ter uma possiblidade de maior rendimento (que tem acontecido) mas assumem bastante mais risco e volatilidade, convem ter isso em mente dado que a classe de risco sera algures em 4 e 5 o que ja esta proximo da variacao que e' esperada num fundo de accoes.

- O fundo NB Obrigacoes Europa tem tambem umas particularidades. Tal como o AR PPR tem escolhas vincadas no que toca a obrigacoes, existindo um forte balanceamento para maturidades mais longas (maturidade efectiva esta acima dos 17 anos), a concentraçao de investimento em um numero reduzido de paises cuja qualidade de credito nao e' tida como a melhor (Portugal, Grecia, Italia e Chipre sao uns 77% da carteira detida) e a utilizaçao considerável de contractos futuros especulativos sobre produtos obrigacionistas. Com tudo isto somado existe uma significativa exposicao e sensibilidade a variaçoes  nas taxas de juro. Tal como o AR PPR, nao o vejo como algo que ofereça establidade face a accoes e a classe de risco e' um vincado 4. Podera' considerar substituir isto por um fundo mais neutro que siga um indice de obrigacoes soberanas europeias e cujos encargos correntes sejam menores.

Tanto no caso do AR PPR como no NB Obrigacoes, estou apenas a referir isto caso nao tenha ja o conhecimento que por serem tidos como "obrigaçoes" nao quer dizer que sejam algo que desempenhe o papel de ancora num cenário de perturbação. Sao escolhas, mais risco tem possibilidade de maior rendimento, mas tambem pode ter perdas mais consideraveis.

Fora isso, realmente as condições que tem no Invest sao um pouco limitativas para os montantes em causa. Pense tambem que pelo menos anualmente e ou segundo umas bandas de variaçao previamente definidas e' muito aconselhavel rebalancear as posiçoes detidas para que sigam as percentagens que pretende manter num investimento. Caso contrario a ideia de "portfolio" cai completamente por terra. Pelo menos para mim, fazer isso em tranches de 1.000€ e' algo pouco manejável.

Editado 7 de Novembro de 2019 por Urso_Pardo

[Ricardo Oliveira 7]

há 44 minutos, Urso_Pardo disse:

Boa noite,

Nao era bem essa a ideia, seria de acordo com os montantes que referiu em percentagem do valor investido e futuro (nao vou incluir o montante que tem em deposito a prazo e o Leve PPR, vou apenas comentar o restante investimento como pretende):

Fundos/PPRs existentes:
- AR PPR - (30,6 %)
- BFG World Technology - (13,9 %)

Fundos/PPRs que tem em mente:

- NOVO BANCO OBRIGACOES EUROPA - (13,9 %)
- FIDELITY ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND - (13,9 %)
- UBS EF MID CAPS USA USD - (13,9 %)
- FIDELITY EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND - (13,9 %)

A meu ver o investimento que pretende fazer tem diversas questoes e riscos que podera nao estar a considerar:

- Demasiada exposicao a sectores ou subconjuntos de mercados accionistas nos fundos de accoes escolhidos/existentes. A nao ser que seja uma aposta sua em como estes sectores ou subconjuntos vao valorizar-se mais no longo prazo que o mercado como um todo. Os sectores/subconjuntos tem por natureza inerente longos periodos de maior rendimento e longos periodos de menor rendimento que o mercado onde estao inseridos. Saber quais sao as estrelas seguintes e' sempre um problema e com isso um risco consideravel que assume no seu horizonte de investimento. Porque nao considera substituir estes por um fundo mais abrangente que siga um indice como o MSCI World ou similar e eventualmente adicionar a  isso um pequeno desvio/alocacao para um sector se realmente o pretende fazer (neste caso tem a ja' existente aposta no sector tecnologico).

- O AR PPR tem uma larga exposicao a obrigacoes de empresas, para alem disso a divida soberana que detem e' maioritariamente de paises cujo credito e estabilidade nao sao muito recomendaveis. Sao escolhas que permitem ter uma possiblidade de maior rendimento (que tem acontecido) mas assumem bastante mais risco e volatilidade, convem ter isso em mente dado que a classe de risco sera algures em 4 e 5 o que ja esta proximo da variacao que e' esperada num fundo de accoes.

- O fundo NB Obrigacoes Europa tem tambem umas particularidades. Tal como o AR PPR tem escolhas vincadas no que toca a obrigacoes, existindo um forte balanceamento para maturidades mais longas (maturidade efectiva esta acima dos 17 anos), a concentraçao de investimento em um numero reduzido de paises cuja qualidade de credito nao e' tida como a melhor (Portugal, Grecia, Italia e Chipre sao uns 77% da carteira detida) e a utilizaçao considerável de contractos futuros especulativos sobre produtos obrigacionistas. Com tudo isto somado existe uma significativa exposicao e sensibilidade a variaçoes  nas taxas de juro. Tal como o AR PPR, nao o vejo como algo que ofereça establidade face a accoes e a classe de risco e' um vincado 4. Podera' considerar substituir isto por um fundo mais neutro que siga um indice de obrigacoes soberanas europeias e cujos encargos correntes sejam menores.

Tanto no caso do AR PPR como no NB Obrigacoes, estou apenas a referir isto caso nao tenha ja o conhecimento que por serem tidos como "obrigaçoes" nao quer dizer que sejam algo que desempenhe o papel de ancora num cenário de perturbação. Sao escolhas, mais risco tem possibilidade de maior rendimento, mas tambem pode ter perdas mais consideraveis.

Fora isso, realmente as condições que tem no Invest sao um pouco limitativas para os montantes em causa. Pense tambem que pelo menos anualmente e ou segundo umas bandas de variaçao previamente definidas e' muito aconselhavel rebalancear as posiçoes detidas para que sigam as percentagens que pretende manter num investimento. Caso contrario a ideia de "portfolio" cai completamente por terra. Pelo menos para mim, fazer isso em tranches de 1.000€ e' algo pouco manejável.

Muito obrigado pelos seus comentários. Muito esclarecedores.

No entanto, confesso que cada vez estou com mais dúvidas sobre os produtos adequados para investir... Com 25/25 mil extras para investir em fundos, e tendo eu contas no Banco Invest e CGD (assumindo o AR PPR como dado adquirido, assim como o BFG World Technology), que fundos comercializados por estas entidades me sugere, numa perspetiva de longo prazo?

[Patanisca 1223]

há 9 horas, superkinas disse:

Porque não o caixagest acções líderes globais ou até caixagest acções usa? 

Os meus dois únicos fundos há mais de 3 anos. Can't complaint. 

Less is more. 

há 4 horas, Menino disse:

Falando em educação financeira, conhecem algum livro/papers ou material de estudo para que me possa educar um pouco mais neste mundo dos investimentos?

Obrigado

Google? 

[Ricardo Oliveira 7]

há 6 minutos, Patanisca disse:

Os meus dois únicos fundos há mais de 3 anos. Can't complaint. 

Less is more. 

Sim, de facto parecem-me boas opções. Podem até servir para complementar outras apostas em fundos do Invest.

[Filip€ 59]

há 4 horas, fousa disse:

Acrescento apenas um ponto que nunca entra na equação e dá que pensar, principalmente quem pensa em aspectos familiares

Existe sempre a hipótese de morte. (Sim, não acontece só aos outros)

Imaginemos um cenário. 

Caso 1) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo e decide amortizar completamente o CH para no futuro poupar a prestação e investir esse montante. Acontece que infelizmente morre. A família apenas herda um imóvel de 65.000€.

Caso 2) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo. Decide não amortizar. Morre. A família herda um imóvel 65.000€ + 65.000€ do depósito a prazo = 130.000€

Com isto não quer dizer que não se amortize. Apenas trazer mais uma variável para a equação dos investimentos. Falta-nos mesmo a bola de cristal ?

 

Acho que não vou escrever nenhum disparate:

Ou caso 3) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo e decide amortizar completamente o CH para no futuro poupar a prestação e investir esse montante. Mantém um seguro de vida. Acontece que infelizmente morre. A família herda um imóvel de 65.000€ + 65 000 €  do seguro de vida e pagou menos juros ao banco.

[DMP 30]

 

há 50 minutos, Ricardo Oliveira disse:

Muito obrigado pelos seus comentários. Muito esclarecedores.

No entanto, confesso que cada vez estou com mais dúvidas sobre os produtos adequados para investir... Com 25/25 mil extras para investir em fundos, e tendo eu contas no Banco Invest e CGD (assumindo o AR PPR como dado adquirido, assim como o BFG World Technology), que fundos comercializados por estas entidades me sugere, numa perspetiva de longo prazo?

Existe um ETF, e agora acrescento, comercializado no Invest, no qual você até tem conta, 100% accionista, que bate a minha carteira (obrigacionista e accionista), supra citada, em todos os horizontes temporais, e com qualquer alocação que eu lhe dê. E quem diz a minha, diz 99% de todas as que lhe possam indicar. Simples e descomplicado. 

Para pessoas com menos conhecimentos financeiros, é uma solução ideal. Fale com o seu PFA ou envie-me uma mensagem que eu ajudo-o. 

Tenho lá uma segunda carteira satélite de 10k nesse ETF.

Como alternativa, pode constituir também lá, uma carteira mais conservadora, de obrigações e acções com dois/três ETFs e ficará extremamente bem servido. 
 

Abraco.

 

Editado 7 de Novembro de 2019 por DMP

[Filip€ 59]

há 14 minutos, DMP disse:

 

Existe um ETF, e agora acrescento, comercializado no Invest, no qual você até tem conta, 100% accionista, que bate a minha carteira (obrigacionista e accionista), supra citada, em todos os horizontes temporais, e com qualquer alocação que eu lhe dê. E quem diz a minha, diz 99% de todas as que lhe possam indicar. Simples e descomplicado. 

Para pessoas com menos conhecimentos financeiros, é uma solução ideal. Fale com o seu PFA ou envie-me uma mensagem que eu ajudo-o. 

Tenho lá uma segunda carteira satélite de 10k. 
 

Abraco.
 

Um ETF 100% accionista bater carteiras com 20% de obrigações não é vantagem nenhuma. Já agora diga lá qual é o tal ETF, estou curioso. IE00B4L5Y983 ?

Convém também falar das comissões de negociação e guarda de titulos que teria que pagar no Invest.

Editado 7 de Novembro de 2019 por Filip€

[DMP 30]

há 47 minutos, Filip€ disse:

Um ETF 100% accionista bater carteiras com 20% de obrigações não é vantagem nenhuma. Já agora diga lá qual é o tal ETF, estou curioso. IE00B4L5Y983 ?

Convém também das comissões de negociação e guarda de titulos que teria que pagar no Invest.

Naturalmente. Eu referi que bate a carteira com qualquer alocação que eu lhe dê, e naturalmente, também testei apenas contra  a componente 100% accionista, contra fundos específicos dentro da mesma categoria do ETF, entre vários outros testes.

O que é impressionante neste ETF 100% accionista, é que mesmo testando contra carteiras com obrigações, como a minha 20/80, ou em 40/60, consegue ter drawdowns inferiores e rentabilidade em linha com qualquer carteira 100% accionista. Simples e eficaz! 

Apenas com comissão de subscrição de 0,15%. Nada mais. 

Não é esse. ?

Edit- Isto tudo para referir que, para muitos dos que aqui procuram aconselhamento, com parcos conhecimentos financeiros, menos, por vezes é mais. 

 

Editado 8 de Novembro de 2019 por DMP

[superkinas 181]

a vontade é de investir todavia tenho me controlado e desde uma-duas semanas que estou parado  Durante guerra comercial fui sempre reforçando

o tempo ensinou-me. Neste momento estou  controlar a descida das obrigações euro para futuramente entrar.

 

[fousa 106]

há 1 hora, Filip€ disse:

Acho que não vou escrever nenhum disparate:

Ou caso 3) Tem um CH com dívida 65.000€ e seguro de vida. Tem 65.000€ em depósito a prazo e decide amortizar completamente o CH para no futuro poupar a prestação e investir esse montante. Mantém um seguro de vida. Acontece que infelizmente morre. A família herda um imóvel de 65.000€ + 65 000 €  do seguro de vida e pagou menos juros ao banco.

Correto. Mas não querendo generalizar com base na realidade que conheço, todos os casos que me são próximos só adquiriram seguro de vida devido ao CH. Os que já finalizaram o CH, apenas têm um bom seguro de saúde.  

[Francisco Martins 549]

1 hour ago, DMP said:

Existe um ETF, e agora acrescento, comercializado no Invest, no qual você até tem conta, 100% accionista, que bate a minha carteira (obrigacionista e accionista), supra citada, em todos os horizontes temporais, e com qualquer alocação que eu lhe dê. E quem diz a minha, diz 99% de todas as que lhe possam indicar. Simples e descomplicado. 

Para pessoas com menos conhecimentos financeiros, é uma solução ideal. Fale com o seu PFA ou envie-me uma mensagem que eu ajudo-o. 

Tenho lá uma segunda carteira satélite de 10k nesse ETF.

Como alternativa, pode constituir também lá, uma carteira mais conservadora, de obrigações e acções com dois/três ETFs e ficará extremamente bem servido. 
 

Abraco.

 

Naturalmente. Eu referi que bate a carteira com qualquer alocação que eu lhe dê, e naturalmente, também testei apenas contra  a componente 100% accionista, contra fundos específicos dentro da mesma categoria do ETF, entre vários outros testes.

O que é impressionante neste ETF 100% accionista, é que mesmo testando contra carteiras com obrigações, como a minha 20/80, ou em 40/60, consegue ter drawdowns inferiores e rentabilidade em linha com qualquer carteira 100% accionista. Simples e eficaz! 

Apenas com comissão de subscrição de 0,15%. Nada mais. 

Não é esse. ?

Edit- Isto tudo para referir que, para muitos dos que aqui procuram aconselhamento, com parcos conhecimentos financeiros, menos, por vezes é mais. 

 

Digo-lhe o seguinte:

- O fundo baseado num factor como aquele que menciona nao tem historico relevante para permitir sequer afirmacoes como as que fez (qualitativas ou irracionalmente quantitativas). Adiciono o seguinte vindo do quem faz o indice que o fundo segue: "The MSCI World Minimum Volatility Index was launched on Apr 14, 2008. Data prior to the launch date is back-tested data (i.e. calculations of how the index might have performed over that time period had the index existed). There are frequently material differences between back-tested performance and actual results."

- O outro com o qual comparou e' um fundo algomerado que compra outros fundos feitos pela Vanguard que por sua vez seguem investimento passivo diversificado, por isso nao e' nenhum espanto no longo prazo ou grande parte dos períodos que possa analisar face 'a sua carteira de investimento em 60/40 ou 80/20.

- Nao sei que outros "horizontes temporais" testou, mas aquele que colocou era de 2013 para ca'. Francamente parco e nao permite tirar nenhuma conclusao ou tendencia generalizada.

- Facilmente a sua carteira e' derrotada em períodos de investimento considerados dado ser composta por uma miscelânea de fundos e ideias sobrepostas.

- Considere ser comercial num banco, poderá ter uma carreira de sucesso.

Dito isto, sou dos primeiros a aconselhar para a simplicidade e baixo custo, mas nao nos termos em que os apresenta.

 

Editado 8 de Novembro de 2019 por Urso_Pardo

[Ricardo Oliveira 7]

há 7 horas, DMP disse:

Naturalmente. Eu referi que bate a carteira com qualquer alocação que eu lhe dê, e naturalmente, também testei apenas contra  a componente 100% accionista, contra fundos específicos dentro da mesma categoria do ETF, entre vários outros testes.

O que é impressionante neste ETF 100% accionista, é que mesmo testando contra carteiras com obrigações, como a minha 20/80, ou em 40/60, consegue ter drawdowns inferiores e rentabilidade em linha com qualquer carteira 100% accionista. Simples e eficaz! 

Apenas com comissão de subscrição de 0,15%. Nada mais. 

Não é esse. ?

Edit- Isto tudo para referir que, para muitos dos que aqui procuram aconselhamento, com parcos conhecimentos financeiros, menos, por vezes é mais. 

 

Se o meu conhecimento de fundos é mau, de ETFs então... E já percebi que não é consensual a opinião/opção de investimento nestes para alguém como eu. ?

[DMP 30]

há 7 horas, Urso_Pardo disse:

Digo-lhe o seguinte:

- O fundo baseado num factor como aquele que menciona nao tem historico relevante para permitir sequer afirmacoes como as que fez (qualitativas ou irracionalmente quantitativas). Adiciono o seguinte vindo do quem faz o indice que o fundo segue: "The MSCI World Minimum Volatility Index was launched on Apr 14, 2008. Data prior to the launch date is back-tested data (i.e. calculations of how the index might have performed over that time period had the index existed). There are frequently material differences between back-tested performance and actual results."

- O outro com o qual comparou e' um fundo algomerado que compra outros fundos feitos pela Vanguard que por sua vez seguem investimento passivo diversificado, por isso nao e' nenhum espanto no longo prazo ou grande parte dos períodos que possa analisar face 'a sua carteira de investimento em 60/40 ou 80/20.

- Nao sei que outros "horizontes temporais" testou, mas aquele que colocou era de 2013 para ca'. Francamente parco e nao permite tirar nenhuma conclusao ou tendencia generalizada.

- Facilmente a sua carteira e' derrotada em períodos de investimento considerados dado ser composta por uma miscelânea de fundos e ideias sobrepostas.

- Considere ser comercial num banco, poderá ter uma carreira de sucesso.

Dito isto, sou dos primeiros a aconselhar para a simplicidade e baixo custo, mas nao nos termos em que os apresenta.

 

Amigo, para não me alongar muito, apenas para lhe explicar o 2013, que seria a inception date de um dos fundos constituintes da minha carteira. 
 

Como lhe disse, foi testado contra diversas carteiras e diversos fundos indexados, e não indexados, que seguem ou procuram bater o MSCI World, em diversos horizontes temporais, que, naturalmente, o seu histórico permite. 
 

Mas teste você, e diga-me depois quais foram as  conclusões a que chegou. Se for um mau produto, eu penitencio-me!
 

Já agora aproveito para lhe dizer que a carteira foi alvos de vários testes com recurso a ferramentas informáticas, e que foi optimizada em termos de rentabilidade e retorno ajustado ao risco, entre outros factores, face a muitas outras configurações que estudei. Agora, chame-lhe aquilo que entender, mas deixe aqui a sua carteira para que possamos ver a sua “miscelânea de fundos”. 
 

E não, não sou nenhum pseudo intelectual da finança, ou comercial da banca. Trabalho nas obras. ?

Editado 8 de Novembro de 2019 por DMP

[DMP 30]

há 39 minutos, Ricardo Oliveira disse:

Se o meu conhecimento de fundos é mau, de ETFs então... E já percebi que não é consensual a opinião/opção de investimento nestes para alguém como eu. ?

Amigo, seja qual for o veículo comece de uma forma simples. Por exemplo, três/quatro bons fundos de obrigações/mistos, e outros 3/4 bons fundos de acções. Escolha não falta e a malta procura ajudar, mas com menos paleio e mais acção, se não, naturalmente, acaba mais confuso do que começou. ?
 

Como referiu um horizonte temporal bastante longo, não precisa de ser muito conservador. 
 

Enquanto o dinheiro cresce, terá tempo para aprofundar os seus conhecimentos. 
 

Com tempo posso-lhe sugerir alguns exemplos de bons fundos que poderá adquirir, e constituir a sua carteira de forma simples. 
 

Abraço. 

Editado 8 de Novembro de 2019 por DMP

[Ricardo Oliveira 7]

há 25 minutos, DMP disse:

Amigo, seja qual for o veículo comece de uma forma simples. Por exemplo, quatro bons fundos de obrigações/mistos, e outros 4 bons fundos de acções. Escolha não falta e a malta procura ajudar, mas com menos paleio e mais acção, se não, naturalmente, acaba mais confuso do que começou. ?
 

Como referiu um horizonte temporal bastante longo, não precisa de ser muito conservador. 
 

Enquanto o dinheiro cresce, terá tempo para aprofundar os seus conhecimentos. 
 

Com tempo posso-lhe sugerir alguns exemplos de bons fundos que poderá adquirir, e constituir a sua carteira de forma simples. 
 

Abraço. 

Ok, agradeço essa sugestão! Obrigado. 

[DMP 30]

há 28 minutos, Ricardo Oliveira disse:

Ok, agradeço essa sugestão! Obrigado. 

Comecei assim. Um fundo, depois, dois, três.... a seguir vem a primeira carteira, a seguir uma remodelação dessa carteira, por entender que as escolhas iniciais não teriam sido as melhores por falta de conhecimento, desinformação em fóruns, algumas indicações menos boas por parte de alguns PFAs. Depois aparece um fundo ainda melhor e queremos trocar, outro que não tem correspondido, depois vem uma crise, as quedas, os reforços, os rebalanceamentos, a sua filosofia de investidor que vai mudando à medida que aprofunda conhecimentos, e passamos a vida nisto. ?

Um passo de cada vez. Vai assimilando conceitos, começar a perceber porque o fundo x será melhor que o y. Perceber que as escolhas iniciais não foram as melhores.Não é complexo, e vai acabar por gostar disto. 
 

Abraço. 
 

 

Editado 8 de Novembro de 2019 por DMP