Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[N.Rocha 91]

para o coração, não ?

um fundo desses precisaria de ter provavelmente monitorização activa, certo ? E eu não tenho formação suficiente para este tipo de actividade

Editado 16 de Outubro de 2019 por N.Rocha

[-------- 2582]

há 40 minutos, N.Rocha disse:

para o coração, não ?

um fundo desses precisaria de ter provavelmente monitorização activa, certo ? E eu não tenho formação suficiente para este tipo de actividade

Mas já pode ser decente para outro coração ?

Bem mas eu não te posso ajudar, não faço a mínima ideia que fundos o Activo tem.

[Visitante Michael]

Boas a todos, sou muito novo nesta área, mas pelo que pesquisei, a forma mais simples e segura de investir para um jovem e com bom retorno, seria index Funds como por exemplo o Vanguard S&P 500, a minha duvida é como posso investir nesse fundo, no BPI não da pelo menos, mas não queria ETF.

[superkinas 181]

alguma explicação para a maioria indices estarem subir 0,5-1% incluindo USA e alguns fundos estarem perder 1%- BGF world techn, BGF usa .... ?

[Ricardo Machado 12]

há 15 minutos, superkinas disse:

alguma explicação para a maioria indices estarem subir 0,5-1% incluindo USA e alguns fundos estarem perder 1%- BGF world techn, BGF usa .... ?

Não poderá ser por causa das desvalorização do dólar? 

Lembro me que no mês passado andava sempre perto dos 1,09 e agora tem estado nos 1,11.

Mas não sei se é por causa deste fator. 

[Francisco Martins 549]

2 hours ago, superkinas said:

alguma explicação para a maioria indices estarem subir 0,5-1% incluindo USA e alguns fundos estarem perder 1%- BGF world techn, BGF usa .... ?

O BGF USA tem 53 acções diferentes em carteira. Compara isso com as 637 acções diferentes do indice MSCI USA. Quem dita a escolha das 53 acções é a gestão activa. Neste caso:

"The Fund aims to maximise the return on your investment through a combination of capital growth and income on the Fund’s assets. The Fund invests at least 70% of its total assets in the shares of companies domiciled in, or the main business of which is in, the United States. In particular, the Fund will invest in the shares of companies, which, in the Portfolio Manager’s opinion, have good growth potential."

A mesma analise pode ser feita para o BGF World Tech.

Editado 21 de Outubro de 2019 por Urso_Pardo

[niceboy 34]

A 15/10/2019 às 16:03, N.Rocha disse:

alguém consegue indicar um fundo decente de não acumulação que distribua dividendos mensalmente  e quem seja vendido pelo ActivoBank?

IE00B8N0MW85 https://www.morningstarfunds.ie/ie/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OY3P

[-------- 2582]

há 16 horas, superkinas disse:

alguma explicação para a maioria indices estarem subir 0,5-1% incluindo USA e alguns fundos estarem perder 1%- BGF world techn, BGF usa .... ?

Já deram duas explicações que podem responder a essa pergunta, mas o que tem de ficar na retina é que um fundo de investimento não é um ETF, não replica um índice a não ser que seja também um fundo index, em 90% dos casos quando existe uma subida generalizada dos índices os fundos de acções também sobem, mas nem sempre é assim tão linear, depende sempre do factor moeda ou da própria carteira, já viste a quantidade de índices que os EUA têm?

 

[superkinas 181]

há 10 horas, D@vid disse:

Já deram duas explicações que podem responder a essa pergunta, mas o que tem de ficar na retina é que um fundo de investimento não é um ETF, não replica um índice a não ser que seja também um fundo index, em 90% dos casos quando existe uma subida generalizada dos índices os fundos de acções também sobem, mas nem sempre é assim tão linear, depende sempre do factor moeda ou da própria carteira, já viste a quantidade de índices que os EUA têm?

 

Obrigado

esta historia do brexit nunca mais acaba para o bem ou para o mal, o referendo acho que foi em 2016.....................

[Francisco Martins 549]

12 hours ago, D@vid said:

Já deram duas explicações que podem responder a essa pergunta, mas o que tem de ficar na retina é que um fundo de investimento não é um ETF, não replica um índice a não ser que seja também um fundo index, em 90% dos casos quando existe uma subida generalizada dos índices os fundos de acções também sobem, mas nem sempre é assim tão linear, depende sempre do factor moeda ou da própria carteira, já viste a quantidade de índices que os EUA têm?

De onde deduziu ou retirou a conclusão assinalada a negrito?

Adicionalmente, um ETF não tem necessariamente de replicar um indice.

Editado 22 de Outubro de 2019 por Urso_Pardo

[-------- 2582]

há 10 horas, Urso_Pardo disse:

De onde deduziu ou retirou a conclusão assinalada a negrito?

Adicionalmente, um ETF não tem necessariamente de replicar um indice.

Se olhares para as medidas de rácio dos fundos tens lá o rácio R2 que mede a sensibilidade do fundo ao índice de referência, quanto mais esse rácio tende para 100 maior é a sua sensibilidade, num ETF ou num Fundo index esse rácio é sempre muito perto de 100, na média os fundos de acções costumam ter valores acima dos 70, e terá mesmo de ser assim, agora o que quis referir é que nem sempre essa sensibilidade se traduz numa subida ou descida tão linear, porque estamos a falar em fundos com imensos activos e sectores onde investem, se Portugal tem dois índices agora imaginemos a quantidade de índices que existem nos EUA, mas de uma forma geral quando os mercados sobem ( seja acções ou obrigações ) os fundos sobem.

[-------- 2582]

E porque a literacia financeira nunca é de mais...

https://tvi24.iol.pt/sociedade/programa-ana-leal/ana-leal-ha-bancos-portugueses-a-serem-usados-em-esquema-de-branqueamento-de-capitais

[caralmeida030267 22]

Olá a todos.

Tenho 700€ para investir, dinheiro do meu neto que pretendo fazer render o mais possível, num prazo de pelo menos 5 a 7 anos.

No Banco Best, que fundo(s) me aconselham para esse efeito?

[USD 104]

Para uma pessoa muito nova (neto), espreite este :

PTCXGUHM0006

 

[caralmeida030267 22]

há 54 minutos, USD disse:

Para uma pessoa muito nova (neto), espreite este :

PTCXGUHM0006

 

Obrigado, USD.

Vou ter em conta, mas fico sempre de pé atrás com fundos de gestoras nacionais...

Sabe dizer-me se as rendibilidades indicadas no Best são ilíquidas ou já são líquidas (já descontadas do IRS)?

 

Que me dizem deste fundo:

LU0985320646 -  Nordea 1 - Global Stars Equity Fund E EUR ?

Editado 23 de Outubro de 2019 por caralmeida030267
novos dados

[-------- 2582]

há 47 minutos, caralmeida030267 disse:

Obrigado, USD.

Vou ter em conta, mas fico sempre de pé atrás com fundos de gestoras nacionais...

Sabe dizer-me se as rendibilidades indicadas no Best são ilíquidas ou já são líquidas (já descontadas do IRS)?

As rentabilidades apresentadas são sempre brutas, no caso dos fundos domiciliados em Portugal ( ISIN PT ) aquando do resgate, é retido 28% de IRS ( taxa em vigor ) e não tem obrigatoriedade de ser declarado na declaração de IRS ( Lei em vigor ) , se for um fundo domiciliado no estrangeiro ( ISIN LU ex ), tem a obrigatoriedade de ser declarado na declaração de IRS onde será tributado á taxa de 28% ( lei em vigor ).

Falo obviamente quando os fundos forem resgatados, nas compras não é necessário declarar nada.

[caralmeida030267 22]

há 17 minutos, D@vid disse:

As rentabilidades apresentadas são sempre brutas, no caso dos fundos domiciliados em Portugal ( ISIN PT ) aquando do resgate, é retido 28% de IRS ( taxa em vigor ) e não tem obrigatoriedade de ser declarado na declaração de IRS ( Lei em vigor ) , se for um fundo domiciliado no estrangeiro ( ISIN LU ex ), tem a obrigatoriedade de ser declarado na declaração de IRS onde será tributado á taxa de 28% ( lei em vigor ).

Falo obviamente quando os fundos forem resgatados, nas compras não é necessário declarar nada.

Obrigado, David.

Como estás bastante dentro deste assunto dos FI, o que me podes sugerir para o efeito que pretendo? São poupanças do meu neto que quero rentabilizar.

Capital a investir = 600€ a 700€, FI(s) em EUR (de Acumulação), prazo entre 5 a 7 anos (com forte probabilidade de se manter por mais de 10 anos).

O USD sugeriu o PTCXGUHM0006 e eu tenho o LU0985320646 debaixo de olho...

[Francisco Martins 549]

6 hours ago, D@vid said:

Se olhares para as medidas de rácio dos fundos tens lá o rácio R2 que mede a sensibilidade do fundo ao índice de referência, quanto mais esse rácio tende para 100 maior é a sua sensibilidade, num ETF ou num Fundo index esse rácio é sempre muito perto de 100, na média os fundos de acções costumam ter valores acima dos 70, e terá mesmo de ser assim, agora o que quis referir é que nem sempre essa sensibilidade se traduz numa subida ou descida tão linear, porque estamos a falar em fundos com imensos activos e sectores onde investem, se Portugal tem dois índices agora imaginemos a quantidade de índices que existem nos EUA, mas de uma forma geral quando os mercados sobem ( seja acções ou obrigações ) os fundos sobem.

O R2 é referenciado de um dado fundo para o seu indice de referência, não para um conjunto de indices. A quantidade de indices existentes não influencia essa medida, dado que não entra no modelo de regressão.

Repare, a sua afirmação de "em 90% dos casos quando existe uma subida generalizada dos índices os fundos de acções também sobem" não pode estar interligada dessa forma com o R2.

Acresce o seguinte, se for mesmo 90%, então chegou a uma conclusão: quem estiver a investir em fundos activos está a pagar fortemente em custos de gestão para ter 10% do seu destino diferente do comportamente dos indices de referencia (seja para cima ou para baixo). Por exemplo, num dos fundos que o Superkinas questionou (BGF usa) o investidor esta a pagar 2,32% do capital alocado e existente todos os anos para a gestão do fundo.

Podia então ter 90% do comportamento garantido por uma taxa anual de, por exemplo, 0,15%. Ou seja, está a pagar 15 vezes mais para ter 10% do seu desempenho diferente do indice. Sendo que, historicamente (SPIVA), uns 80 a 90% desses 10% de diferente são para pior nos fundos activos existentes.

[-------- 2582]

https://pt.fundspeople.com/news/optimize-e-a-entidade-mais-representada-entre-os-fundos-de-allocation-que-alcancaram-melhor-retorno-por-unidade-de-risco-nos-ultimos-12-meses?utm_source=mdirector&utm_medium=email&utm_campaign=NewsletterPT2410

[-------- 2582]

há 19 horas, Urso_Pardo disse:

O R2 é referenciado de um dado fundo para o seu indice de referência, não para um conjunto de indices. A quantidade de indices existentes não influencia essa medida, dado que não entra no modelo de regressão.

Repare, a sua afirmação de "em 90% dos casos quando existe uma subida generalizada dos índices os fundos de acções também sobem" não pode estar interligada dessa forma com o R2.

Acresce o seguinte, se for mesmo 90%, então chegou a uma conclusão: quem estiver a investir em fundos activos está a pagar fortemente em custos de gestão para ter 10% do seu destino diferente do comportamente dos indices de referencia (seja para cima ou para baixo). Por exemplo, num dos fundos que o Superkinas questionou (BGF usa) o investidor esta a pagar 2,32% do capital alocado e existente todos os anos para a gestão do fundo.

Podia então ter 90% do comportamento garantido por uma taxa anual de, por exemplo, 0,15%. Ou seja, está a pagar 15 vezes mais para ter 10% do seu desempenho diferente do indice. Sendo que, historicamente (SPIVA), uns 80 a 90% desses 10% de diferente são para pior nos fundos activos existentes.

O R2 mede a sensibilidade ao índice de referência do fundo, não disse que a vários índices, um S&P500 tem empresas Growth como Value, se o S&P500 subir a probabilidade e um fundo meu Value ou Growth subir é alta, mas como tive a oportunidade de dizer nem tudo é linear, estamos a falar em média, é como dizer que numa amostra de um indivíduo homem e outro mulher, a média de testículos é ambos terem 1 ?.

Se me seguires há muito tempo deveras reparar que eu faço muito pouco análise técnica, baseio-me em muito na minha experiência e sensibilidade.

Posso dar um exemplo, as classes de risco dos fundos, segundo a classe de risco 1, um fundo pode variar entre 0 - 0,5, portanto estamos perante fundos com capital garantido? Não têm volatilidade? óbvio que têm, por isso acabo sempre por olhar apenas para o segundo valor, e para mim um fundo de risco 1 pode ter variações negativas até 0,5% e positivas iguais ou acima dos 0,5%, porque é a minha experiência que o diz e não o que diz o SRRI...

Isto para dizer que quando digo que temos 90% de probabilidades de um fundo de acções subir quando o índice sobe, não me baseio em nenhum estudo XPTO, baseio em quase 20 anos destas andanças, mas fazes bem em levantar questões e dar pontos de vista ?

[Francisco Martins 549]

Bem, a mistura de conceitos é fascinante e surpreendente...mas acho que nesse caso está explicado então, já percebi.

[Razminsky 282]

Bom dia

Em primeiro lugar gostava de agradecer a partilha de conhecimentos financeiros e entreajuda que se verifica no fórum e em particular neste tópico e o excelente contributo que dão para a literacia financeira de quem o frequenta. ?

De momento com 41 anos e 2 filhos e com postura muito defensiva em termos de investimento:

--> 23k em Certificados Poupança Mais (subscritos há 1 ano)

--> 10k em PPR's - 8k num produto de capital garantido da Associação Mutualista Montepio (o qual não reforçarei mais)  e 2k no ARPPR (que reforçarei anualmente com o limite máximo para dedução fiscal na minha faixa etária (1750€)

--> 5k em Depósito a prazo a 1,25%

--> 0.5k em P2P

--> Tenho conta na DeGiro onde já investi em ETF, mas de momento sem fundos.

Com tolerância ao risco baixa/moderada e estando de momento com 5k disponíveis para investir no Best, e tendo em conta que o ARPPR já tem exposição a obrigações em 66,6% e que continuarei a reforçar anualmente, penso subscrever Fundo 100% ações. A minha dúvida é qual o mais indicado. Os fundos temáticos, apesar de aliciantes, são muito voláteis para a minha apetência ao risco, daí que na minha seleção, cheguei a 2 fundos:

 

Fidelity MSCI World Index Fund Euro P Acc (hedged)

2% subscrição e custo de gestão anual de 0,22%

e

Caixagest Ações Líderes Globais FIMAA

0% subscrição e custo de gestão anual de 1,77%

 

O objetivo temporal do investimento é +/- 10 anos (usar para estudos gastos educação filhos). Poderei considerar reforços se existir swing negativo de + de 20% no fundo nos primeiros 5 anos. Qual a vossa opinião quanto à escolha dos fundos em questão? Escolheriam outros? Ou acham que um ETF de replicação de indíce com TER baixo seria melhor opção?

Obrigado ?

[-------- 2582]

A evolução da exposição a ações nos fundos PPR

 

[-------- 2582]

Estudo interessante feita pela gestora Schroders da forma como os portugueses investem.

 

[Mouro Emprestado 639]

A 25/10/2019 às 10:36, Razminsky disse:

Com tolerância ao risco baixa/moderada e estando de momento com 5k disponíveis para investir no Best, e tendo em conta que o ARPPR já tem exposição a obrigações em 66,6% e que continuarei a reforçar anualmente, penso subscrever Fundo 100% ações. A minha dúvida é qual o mais indicado. Os fundos temáticos, apesar de aliciantes, são muito voláteis para a minha apetência ao risco, daí que na minha seleção, cheguei a 2 fundos:

 

Fidelity MSCI World Index Fund Euro P Acc (hedged)

2% subscrição e custo de gestão anual de 0,22%

e

Caixagest Ações Líderes Globais FIMAA

0% subscrição e custo de gestão anual de 1,77%

Acho um erro alocar o restante apenas a um fundo de acções.

O ARPPR serve como um fundo misto (acções/obrigações), com uma alocação valente a dívida de empresas em futuros estados falhados (itália, espanha, frança, portugal). Por isso, cuidadinho!

Sendo assim, recomendo-lhe manter essa parte da carteira "à parte" da carteira core, que deve ter acções e obrigações soberanas (e apenas estas, para dívida privada já existem as acções!). Há várias alternativas e o @D@vid talvez lhe dará melhoras alternativas, mas eu apostaria em algo como o Pictet Euro Gov Bond (LU0241468122).

Quanto à parte das acções, é melhor a versão sem protecção/Hedge cambial do Fidelity, porque tem um menor custo de gestão (e, no longo-prazo, as moedas e respectivos activos produtivos tendem para um equilíbrio): IE00BYX5NX33