Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Visitante Marco]

On 8/27/2019 at 6:05 PM, D@vid said:

Temos falado nisso aqui ultimamente, os fundos de obrigações com maturidades mais longas, governamentais, têm tendência em serem beneficiados com uma compra por parte do BCE, dá uma vista de olhos na primeira página que tens lá alguns.

O intermediário utilizado para a compra de fundos depende de cada um, eu apenas compro no Best.

Considerando que houve um movimento das acções para as obrigações, será um bom momento para entrar num fundo de obrigações? Ou é melhor esperar que o movimento estanque e inverta, baixando o valor dos fundos de obrigações governamentais e aí assim entrar. 

 

Confesso que este movimento e impacto do valor dos fundos obrigações não é óbvio para mim... 

[rui_marreiros 380]

há 1 hora, D@vid disse:

Com recessão não há copos para ninguém muito menos na kikas ?

A recessão é uma oportunidade do mercado escolher os mais capazes. E porque a seguir existe um bom crecimento? Porque as empresas que ficam adquiriram novas competências e  tornaram-se melhores, e porque existe uma menor concorrência. Com o tempo o processo repete-se. A recessão é como o terramoto, todos sabem que vai acontecer, o problema é quando? Por isso é vamos tomando algumas cautelas, com obrigações, ouro, etc. À quem sugira comprar arte.

[P2P Money Maker 250]

Este ano vou resgatar montes de coisas. Vai ficar caro em impostos 

[Guilhao 4]

Quanto a fundos de obrigações, estive a ver os que estão na primeira página e coincidem com 2 que foram mencionados aqui mais recentemente:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04VDP

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T6O

O 1º está a ter um crescimento incrível mas tem muitas obrigações de Itália, não sei se será o ideal e se seria agora uma boa altura já que não pode crescer para sempre.

E quanto a fundos do ouro? Pesquisei "ouro" no Best mas não apareceu nada muito animador.

[Rick Lusitano 2115]

há 17 minutos, Guilhao disse:

Quanto a fundos de obrigações, estive a ver os que estão na primeira página e coincidem com 2 que foram mencionados aqui mais recentemente:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04VDP

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T6O

O 1º está a ter um crescimento incrível mas tem muitas obrigações de Itália, não sei se será o ideal e se seria agora uma boa altura já que não pode crescer para sempre.

E quanto a fundos do ouro? Pesquisei "ouro" no Best mas não apareceu nada muito animador.

Em Obrigações tenho esse NB Obrigações Europa, é um FI que invisto regularmente nos últimos 10 anos, quando as Bonds estão a bombar.

E também 1 FI que costumo investir quando o mercado das Bonds está de feição é este (já tive no passado a família toda deste fundo, que são fundos de bonds com várias maturidades):

LU0251661590 - AXA WF Euro 10 + LT E Cap EUR

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000001V3

 

O Ouro é para homens de barba rija, pois é um activo altamente volátil. Aqui eu faço uns trades de muito curto prazo, do tipo toca e foge, atinjo os meus retornos-alvo e saio.

[rmesq 17]

@Rick Lusitano em que fundos costumas fazer esse toca e foge no ouro?

 

[Rick Lusitano 2115]

há 11 minutos, rmesq disse:

@Rick Lusitano em que fundos costumas fazer esse toca e foge no ouro?

 

Porque são "trades" de dias ou semanas, uso FI com Hedge cambial, para não ter mais risco associado. A não ser que exista uma tendência no Forex.

Actualmente no Ouro, estou com este:

LU0644000530 - Amundi CPR Global Gold Mines SHE

Tem Hedge cambial, e permite comprar UP com pouco cash, prefiro entrar com pouco cash em várias vezes, do que entrar à campeão com uma soma grande, dilui o risco de uma má entrada e as perdas absolutas serão também menores (entro com pouco cash, e se a tendência inverter, não entro com mais cash e as perdas absolutas são limitadas).

 

Na época pré-Trump, por vezes comprava Ouro sem Hedge cambial e se o Trump não mandasse umas bombocas de vez em quando, comprava este:

LU0273148055 - DWS Invest Gold and Precious Metals Equities NC

Ainda estive indeciso em comprar este FI, mas o Trump anda pressionar a Fed para baixar as taxas de juro/enfraquecer o USD. A Fed também recentemente baixou as taxas de juros, e os mercados andam a pedir mais baixas. Portanto, fiquei-me pelo o Ouro com Hedge cambial (o Amundi).

Editado 28 de Agosto de 2019 por Rick Lusitano

[Guilhao 4]

Obrigado pela ajuda!

Já agora, que implicações poderá ter isto no que toca a fundos de obrigações que existam atualmente? https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/obrigacoes/detalhe/eua-ja-falam-em-emitir-divida-a-100-anos?fbclid=IwAR1r3Z4FMe9KmWN4mNKwnAPb0GkASG9BQjio34RfY5vjbI6nbtRDw6w5aH8

[Smaug 53]

Uma leitura para estes dias de incerteza:

Hi , Carl here. Hey, I have a question for you. Do you remember being a kid and pretending you could fly? I sure do. Now, let me ask you another question. Do you remember jumping off a roof to test that theory? No? Ok, good. Me neither. You know why? Because even as kids, we knew what it meant to make-believe. Funny how things we know as kids we tend to forget as adults… For example, a lot of people like to make-believe that they know how to invest. They get some skin in the game, forget they aren’t real investors, and the next thing you know, they’re doing the financial equivalent of jumping off the roof (with equally predictable results).   … There’s a lot riding on whether you are a real investor or a make-believe investor. Not sure which category you fall into? The following breakdown may help: 1. Make-Believe investors think the stuff they hear on the financial pornography networks is real. Real investors know it might be entertaining, like going to the circus, but they would never make a decision because of what they saw there. 2. Make-Believe investors think it makes sense to change their investments based on politics: There’s a new president, so act! He doesn’t like the Federal Reserve, so trade! He criticized bankers, so buy bank stocks! Real investors know they make changes to their investments based on what happens in their own lives. If their goals change or there is a fundamental change in their financial situation, then they consider an alteration. 3. Make-Believe investors monitor their investments obsessively. The result tends to be poorly thought out, knee jerk reactions to… what else? The financial pornography networks. Real investors know that it takes a long time for a tree to grow, and it will not help to dig it up to see if the roots are still there. The same rule applies to investments. 4. Make-Believe investors talk the talk. You know, investor jargon: alpha, beta, P/E, market cap, time horizon, long this, short that. Beware of this kind of talk. It sounds kind of impressive if you don’t listen too closely, but it is also a dead give away that you’re not a real investor. Real investors walk the walk. You know, not so much saying as doing. And the thing they tend to be doing is sticking to their financial plan. 5. Make-Believe investors worry endlessly about some far-off part of the world and the impact global politics have on their portfolio. Real investors focus on the things they can control, like saving a bit more next year, keeping their investment costs low, and managing their behavior by not buying high and selling low. 6. Make-Believe investors complain endlessly about volatility in the market and external actions that have a short-term impact on the big bets they have made on individual stocks. Real investors take the long view. Between 1996 and 2016, markets were up more than 180 percent. That included the financial crisis of 2008. Real Investors saw that crisis as a dip; not the end of the world.   … Think of this as a kind of litmus test. A six-part quiz to see what kind of investor you are. Look, there’s nothing wrong with playing make-believe. But there is something wrong with acting on it. I’m not telling you to stop using investor jargon and watching the financial news. By all means, watch to your heart’s content. Just don’t jump off the roof because you convinced yourself you can fly. -Carl

CARL RICHARDS is the creator of the Sketch Guy column in The New York Times. I

[-------- 2582]

há 14 horas, vila disse:

Há uma situação que me confunde: sendo que a recessão está (ou não) eminente não seria mais producente e compensatório resgatar os fundos com as suas respectivas mais valias do que aguardar que o mercado caia e perda se torne substancial? Apesar de serem fundos e não ações unitárias estes tb vão obviamente sofrer quedas significativas! Qual é a lógica de manter pelo menos os fundos de ações?

Um exemplo:

 

[-------- 2582]

há 13 horas, Guilhao disse:

E quanto a fundos do ouro? Pesquisei "ouro" no Best mas não apareceu nada muito animador.

Como assim? tens lá vários com rentabilidades com 70% a 1 ano ?, utilizaste o Best Guru? aí é que se deve pesquisar.

[5coroas 1402]

há 1 hora, D@vid disse:

Um exemplo:

 

Mesmo que uma inverted yield curve seja um indicador de uma provável recessão para breve (geralmente acontecem cerca de 1 a 2 anos após a inversão), fizeram-se estudos  e em quase todos eles o buy-and-hold superou o colocar tudo em cash (isto em vários períodos temporais e diversos mercados).

há 1 hora, D@vid disse:

Como assim? tens lá vários com rentabilidades com 70% a 1 ano ?, utilizaste o Best Guru? aí é que se deve pesquisar.

Se calhar queria FIs com ouro fisico e não referentes a empresas de mineração.

[-------- 2582]

há 25 minutos, 5coroas disse:

 

Se calhar queria FIs com ouro fisico e não referentes a empresas de mineração.

Pois isso não existe, como valorizaria um fundo com ouro metido na gaveta? ?

[Mouro Emprestado 639]

há 32 minutos, D@vid disse:

Pois isso não existe, como valorizaria um fundo com ouro metido na gaveta? ?

Não existe, porque de acordo com as regras europeias não podem existir fundos de investimento alocados a um activo apenas (seja ouro, seja outra coisa qualquer).

A única coisa que existe na Europa são ETCs que podem investir directamente em commodities, que são em tudo semelhantes (excepto no nome) aos ETFs (e agora com a porcaria das regras da UE, bem mais difíceis de aceder na 'tugalândia).

 

 

[Rick Lusitano 2115]

há 14 horas, Guilhao disse:

Obrigado pela ajuda!

Já agora, que implicações poderá ter isto no que toca a fundos de obrigações que existam atualmente? https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/obrigacoes/detalhe/eua-ja-falam-em-emitir-divida-a-100-anos?fbclid=IwAR1r3Z4FMe9KmWN4mNKwnAPb0GkASG9BQjio34RfY5vjbI6nbtRDw6w5aH8

Os países e as empresas emitem obrigações com maiores prazos para bloquear as taxas de juros baixas durante mais tempo.

Para os FI de Obrigações, isto indica uma valorização, principalmente em obrigações mais antigas que têm melhores taxas de juros e nas obrigações com maiores prazos.

 

Do artigo acima:

Citação

ativos considerados mais seguros do que as ações, como é o caso das obrigações do Tesouro dos EUA (e do ouro, franco suíço, iene e bitcoin, entre outros valores-refúgio)

Aprendi uma coisa nova, as Bitcoin são consideradas mais seguras do que as acções e são consideradas como valores-refúgio!!!

Vou já comprar umas Bitcoin e meter baixo do colchão.

 

[rmesq 17]

Estes jornalistas e o seu código deontológico que tem 0 valor prático porque nunca há consequências deixam-me mesmo chateado. É uma forma de investimento é, agora chamar a isso refúgio? Ainda vão uns kms

[-------- 2582]

há 25 minutos, Rick Lusitano disse:

.

 

Do artigo acima:

Aprendi uma coisa nova, as Bitcoin são consideradas mais seguras do que as acções e são consideradas como valores-refúgio!!!

Vou já comprar umas Bitcoin e meter baixo do colchão.

 

E há quem acredite...?

A pergunta que se coloca é, ao dizerem isso não será considerado uma recomendação? se sim estão devidamente certificados segundo a DMIF II como prestadores de informação e consultoria ao investimento? e as bitcoins como não fazem parte de um mercado regulado podem ser recomendadas? ?

Editado 29 de Agosto de 2019 por D@vid

[Rick Lusitano 2115]

há 41 minutos, D@vid disse:

E há quem acredite...?

A pergunta que se coloca é, ao dizerem isso não será considerado uma recomendação? se sim estão devidamente certificados segundo a DMIF II como prestadores de informação e consultoria ao investimento? e as bitcoins como não fazem parte de um mercado regulado podem ser recomendadas? ?

O jornalismo está um pouco escudado da DMIF e CMVM. Quanto muito seria a ERC a actuar. Mas a ERC é o que sabemos...

Mas deveria existir normas da CMVM sobre o jornalismo económico-financeiro, sobre a forma como as informações são dadas pois pode induzir os leitores em erro, e eles tomarem decisões de investimento ou desinvestimento erradamente. Deveria os jornalistas desta área, ter formação e certificação da área financeira.

Decerto que se lembram da notícia falsa em rodapé da TVI sobre a resolução/falência do Banif. E as quedas que isso provocou, ajudando a enterrar mais ainda o Banif. O que aconteceu à TVI?

 

Editado 29 de Agosto de 2019 por Rick Lusitano

[5coroas 1402]

há 1 hora, Rick Lusitano disse:

 

Aprendi uma coisa nova, as Bitcoin são consideradas mais seguras do que as acções e são consideradas como valores-refúgio!!!

 

 

Devem ser um refugio deste tipo:

[Guilhao 4]

Sim, eu li isso das bitcoins e ignorei. O que há a retirar da notícia é mesmo os factos em si e não a parte da opinião.

[rui_marreiros 380]

há 2 horas, Rick Lusitano disse:

Os países e as empresas emitem obrigações com maiores prazos para bloquear as taxas de juros baixas durante mais tempo.

Para os FI de Obrigações, isto indica uma valorização, principalmente em obrigações mais antigas que têm melhores taxas de juros e nas obrigações com maiores prazos.

 

Do artigo acima:

Aprendi uma coisa nova, as Bitcoin são consideradas mais seguras do que as acções e são consideradas como valores-refúgio!!!

Vou já comprar umas Bitcoin e meter baixo do colchão.

 

O Bitcoin (BTC) mostrou que não é um ativo de porto seguro, disse Peter Schiff, defensor do ouro, depois que a maior criptomoeda caiu 7% nos trades diários.

Em um “tuíte” de 28 de agosto, Schiff, que se tornou cada vez mais conhecido como um opositor do Bitcoin, alegou que o par BTC/USD caiu abaixo de US$ 10.000 mais uma vez na quinta-feira, colocando em xeque as teorias de que ele funcionaria como uma cobertura contra a volatilidade do fiduciário.

Schiff: O Bitcoin "foi reprovado no teste de porto seguro"

“O Bitcoin foi novamente reprovado no teste para ser um porto seguro. Na sexta-feira, com o aumento das tensões comerciais que fizeram despencar as bolsas de valores globais, os investidores buscaram refúgio em portos seguros monetários. O iene japonês, o franco suíço e, especialmente, o ouro, todos subiram. Entretanto, o Bitcoin caiu mais do que as ações!”, escreveu ele.

Parece que existe alguém de opinião contrária. No artigo em que é defendido a Bitcoin, também é dito que a sua utilização é 90% especulativa. Eu só vou entrar no jogo quando a Libra do facebook chegar, pois aí temos um grande mercado de utilizadores (facebook, Instagram e WhatsApp), e muitas das bitcoins irão perder o valor especulativo e muita gente vai perder dinheiro, pois só 10% das bitcoins são usadas em transações e é ai que o dinheiro/bitcoin tem valor.

[Rick Lusitano 2115]

Programa da Bloomberg TV com os fluxos em classes de activos através de ETFs:

Bloomberg ETF IQ - The Big Short’s Michael Burry Sees a Bubble in Passive Investing

August 29th, 2019, 2:17 AM GMT+0100

https://www.bloomberg.com/news/videos/2019-08-29/the-big-short-s-michael-burry-sees-a-bubble-in-passive-investing-video

[seffar 29]

Trump diz que EUA e China têm conversa marcada para hoje

 

Vamos ver como corre. 

[DAMP 33]

A 28/08/2019 às 19:22, Rick Lusitano disse:

entrar com pouco cash em várias vezes, do que entrar

assumindo que entraste em 2 alturas, e resgataste tudo ao mesmo tempo, ao resgatar, paga-se dividendos das mais valias entre o momento de resgate e a primeira subscrição certo? 

Então seria possível entrar num momento alto com pouco capital, depois o fundo perde valor, e entra-se com muito capital. E resgata-se quando voltar a valorizar. E diminui-se as mais valias sujeitas a tributação. 

 

Isto é assim? Claro que partindo do princípio que conseguias fazer market timing. 

[Guilhao 4]

Agora mesmo, DAMP disse:

assumindo que entraste em 2 alturas, e resgataste tudo ao mesmo tempo, ao resgatar, paga-se dividendos das mais valias entre o momento de resgate e a primeira subscrição certo? 

Então seria possível entrar num momento alto com pouco capital, depois o fundo perde valor, e entra-se com muito capital. E resgata-se quando voltar a valorizar. E diminui-se as mais valias sujeitas a tributação. 

 

Isto é assim? Claro que partindo do princípio que conseguias fazer market timing.

Alguém que confirme mas isso não deve funcionar assim. Basicamente o lucro em relação a todas as compras será a mais valia. Agora, se por acaso não venderes tudo, assumo que seja pelo FIFO (first in first out) mas aí já tenho menos certezas.